3.2.3.

-ANÁLISIS DEL ÁREA CONTABLE

El objetivo perseguido por el análisis contable es examinar la gestión empresarial que se
traduce en la evaluación de la solvencia, eficacia y rentabilidad, ya que son aspectos
enlazados de una misma realidad, donde la solvencia es necesaria para que la empresa pueda
desarrollar su actividad, la eficiencia, en términos económicos, debe determinar el óptimo
resultante e la mejor combinación de factores productivos y por último la rentabilidad estará
constituida para la remuneración resultante del proceso económico para el empresario

El análisis de los estados financieros significa usar todas las fuentes de información financiera
y no financieras necesarias para lograr una evaluación de la situación financiera en un
determinado momento. Generalmente, las razones o relaciones financieras son utilizadas en el
análisis, aunque existen también otros métodos de los análisis de estados financieros.
 ES USUALMENTE
PERMITE OBTENER UNA VISIÓN GENERAL UTILIZADO PARA
DE LA ESTRUCTURA FINANCIERA DE LA ESTUDIAR EL
EMPRESA Y DE LA PRODUCTIVIDAD DE SUS BALANCE GENERAL
Análisis vertical OPERACIONES. ASIMISMO, FACILITA HACER
COMPARACIONES CON EMPRESAS DEBE RESTRINGIRSE
SIMILARES Y CON PRESUPUESTOS AL BALANCE DE UN
ESTABLECIDOS POR LA MISMA EMPRESA. SOLO EJERCICIO

EL BALANCE COMPARATIVO
FACILITA EL ESTUDIO DE LOS
UN ANÁLISIS DE
CAMBIOS QUE, DE PERÍODO A
CARÁCTER HORIZONTAL
PERÍODO
CONSISTE EN LA
ANÁLISIS DE COMPARACIÓN DE
LOS ESTADOS Análisis horizontal CIFRAS HOMOGÉNEAS UNA VEZ CONCLUIDO ES
CORRESPONDIENTES A NECESARIO SELECCIONAR
FINANCIEROS AQUELLAS PARTIDAS QUE
ESTADOS FINANCIEROS
DE DIFERENTES MUESTRAN CAMBIOS
PERÍODOS. IMPORTANTES, PARA
DETERMINAR LAS CAUSAS DE LAS
VARIACIONES
CONSISTE EN EL PERMITE ESTUDIAR LOS CAMBIOS
ESTUDIO POR MEDIO OCURRIDOS EN MÁS DE DOS ESTADOS
DE NÚMEROS ÍNDICES, FINANCIEROS SUCESIVOS, PUESTO QUE SI
Análisis por DE LOS CAMBIOS EN LA ALGUNO DE ELLOS CORRESPONDE A UNA
SITUACIÓN FINANCIERA ÉPOCA ANORMAL, LA COMPARACIÓN
tendencias DE LA EMPRESA EN EL CON EL OTRO SERÍA EXAGERADA Y LAS
TRANSCURSO DEL CONCLUSIONES POCO RELACIONADAS
TIEMPO. CON LA REALIDAD
Razones o relaciones financieras

Las razones financieras son indicadores utilizados en el mundo de las finanzas para
medir o cuantificar la realidad económica y financiera de una empresa o unidad
evaluada, y su capacidad para asumir las diferentes obligaciones a que se haga cargo
para poder desarrollar su objeto social. Las razones financieras se dividen en cuatro
grupos:
RATIOS DE LIQUIDEZ

Estos ratios miden la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones en el
corto plazo. En otras palabras, es la capacidad de la empresa para conseguir el dinero líquido
y financiar sus operaciones normales. Como estos ratios actúan en el corto plazo, pueden
perder vigencia rápidamente.
a) Liquidez general (capital de trabajo)
Liquidez general = Activo corriente - Cargas diferidas Pasivo corriente

b) Margen de seguridad
Margen de seguridad = Capital de trabajo / Pasivo corriente

c) Prueba ácida
Liquidez ácida = Caja + Valores negociables + Ctas. x cobrar / Pasivo corriente

d) Prueba absoluta
Liquidez absoluta = Caja + Valores negociables / Pasivo corriente
 RATIOS DE GESTIÓN
Estos ratios miden la rapidez con que ciertos activos se convierten en efectivo. Es decir, miden el grado de
liquidez y eficiencia de los activos que la empresa utiliza para apoyar sus ventas, tales como las cuentas por
cobrar, las cuentas por pagar, los inventarios.

Además, se utilizan frecuentemente para evaluar el desempeño de áreas específicas y compararlas con
parámetros representativos de dichas áreas.

a) Rotación de cuentas por cobrar

Ventas = 15.000 = 5.36 => 360 = 67 días

Promedio de cuentas por cobrar 2,800 5.36

b) Rotación de inventarios

Costo de ventas = 9.000 = 3.60 => 360 = 100 días

Prom. Inventarios 2,500 3.60

c) Rotación de cuentas por pagar

Compras = 6.000 = 6.67 => 360 = 54 días

Promedio de cuentas por pagar 900 6.67

d) Rotación de capital de trabajo

Ventas netas = 15.000 = 7.50

Capital de trabajo 2,000

e) Rotación de activos totales

Ventas netas = 15.000 = 1.25

Activos totales 12,000

RATIOS DE RENTABILIDAD

Estos ratios son útiles para juzgar hasta qué punto las empresas utilizan eficientemente sus
activos. Si las ventas se han elevado mediante un mayor incremento en los gastos de
operación, lógicamente la utilidad de operación se verá reducida y, en algunos casos, no
dejará suficiente margen para cubrir intereses y rendir un dividendo razonable a los
accionistas.

Un incremento en las ventas no siempre conducirá a una mayor utilidad; y a la inversa, una
disminución de utilidades depende además del costo de ventas y de los gastos de operación.

a) Ratio de costo de ventas sobre ventas netas

Costo de ventas

Ventas netas

b) Ratio de utilidad bruta sobre ventas netas

Utilidad bruta

Ventas netas
c) Ratio de fastos de operación sobre ventas netas

Gastos operativos

Ventas netas

d) Ratio de utilidad de operación sobre ventas

Utilidad operativa

Ventas

e) Ratio de costos totales sobre ventas netas

Costo de ventas + Gastos de operación

Ventas netas

f) Ratio de utilidad neta sobre capital social

Utilidad neta

Capital social

g) Ratio de utilidad neta sobre activo fijo

Utilidad neta

Activo fijo
RATIOS DE SOLVENCIA

Estos ratios son importantes porque analizan las deudas de la empresa, tanto en el corto
plazo como en el largo plazo, y permiten a las entidades que otorgan préstamos analizar qué
tan endeudada se encuentra la empresa. Estos índices nos indican el respaldo con que ésta
cuenta frente a sus deudas totales (pasivo corriente más pasivo no corriente) con el
patrimonio, indicando la proporción del patrimonio que está comprometido con sus deudas,
lo cual nos da una idea de la autonomía financiera de la empresa.

a) Ratio de capital social sobre pasivo total

Capital social

Pasivo total

b) Ratio de activo circulante sobre pasivo total

Activo circulante

Pasivo total
c) Ratio de activo fijo sobre pasivo a largo plazo

Activo fijo

Pasivo a largo plazo

d) Ratio de capital social sobre inmuebles, maquinaria y equipo

Este ratio expresa el grado de utilización de recursos propios o ajenos

en la adquisición de los inmuebles, maquinaria y equipo de la empresa
(IME). Estas inversiones deben hacerse con fondos del capital social,
puesto que se considera que los propietarios deben proveer a la empresa
de sus elementos económicos básicos

e) Ratio de pasivo sobre activo no comente

Pasivo

Activo no corriente

f) Endeudamiento patrimonial

Pasivo total o Pasivo total

Patrimonio neto Capital social

g) Endeudamiento patrimonial

Deuda a LP + Valor de arrendamiento a largo plazo

Capital propio

Un alto ratio implica un

"apalancamiento" elevado, pero ello
no implica necesariamente que la
empresa sea peligrosa; todo depende
del tipo de empresa. Por ejemplo, a
una entidad bancaria o financiera,
por el giro del negocio, se le permite
que el pasivo alcance dos veces
aproximadamente el capital de los
accionistas.
 3.2.4.-ANÁLISIS DEL ÁREA PRODUCCIÓN Y/O SERVICIO

El análisis de la producción se encarga de realizar un estudio donde, a

través de herramientas y técnicas, se analizan las características
productivas de la empresa, así como el personal que trabaja, la
maquinaria y materias primas que utiliza y los métodos de trabajo que,
entre otros factores, pudieran estar afectando la productividad de la
entidad y por tanto que la misma obtenga menos beneficios.

El objetivo principal de este análisis es la detección de aquellos factores que frenan el

desarrollo de la empresa y de los que favorecen la productividad de la misma; así como
la calidad de sus productos, contribuyendo de este modo al aumento de sus beneficios.
Las principales ventajas de realizar este estudio y gestionar adecuadamente dichos factores
son:

 Optimizar la calidad de los productos.

 Reducir los costes de producción
 Optimizar el aprovechamiento de la empresa.
 Tomar decisiones adecuadas en relación con las bases del diseño de los procesos, la
planificación de éstos, y la elección de las alternativas tecnológicas correctas.
 Maximizar el servicio al cliente (minimizando los plazos de entrega)
 Minimizar inversión (manejo de stocks y tecnología)
 Fabricación eficiente (con bajos costes)
 Maximización de la calidad percibida por el cliente
Como se puede deducir, la productividad es la base de un crecimiento económico sano
acompañado de un aumento de los ingresos en términos reales. Es por ello que resulta
conveniente realizar el control y análisis de la producción. Para lograr este análisis se
utilizan una serie de herramientas, entre las cuales se pueden mencionar

• Lean Manufacturing (TPM, 5S, Kanban, etc)

• Análisis y diseño del Lay out optimo.

• Análisis y diseño de procesos productivos (TOC, JIT, SCM)

• Análisis del ciclo de vida del producto.

• Estudio Lead time de producción.

• Estudio del nivel tecnológico de la empresa y del entorno.

• Análisis de las políticas de aprovisionamiento.

Además, para medir la gestión de la producción, se generan una serie de indicadores
que permiten evaluar las mejoras, de los cuales los más importantes son:

1. Capacidad disponible.

2. Eficiencia.

3. Producto defectuoso o porcentaje defectuoso.

4. Eficiencia global de equipo.