06/02/20222 Análisis de la

Información
Financiera
Evidencia 1
Nombre: Matrícula:
Nombre del curso: Análisis de la Información Nombre del profesor: Abril
Financiera Mireya López Cázarez
Módulo: Estados financieros básicos y Actividad: Evidencia 1
análisis de cuentas circulantes
Fecha: 2 de Junio 2022
Bibliografía:

Brigham, Eugene y Houston, Joel (2006). Fundamentos de Administración

Financiera. (10ª ed.) México: Cengage Learning Editores. pp. 831.
Grupo BVM. (2015). Acerca de BMV. 30 mayo 2022, de Grupo BVM Sitio web:
https://www.bmv.com.mx/es/grupo-bmv/acerca-de
Conexión ESAN. (2015). Cinco técnicas de análisis económico-financiero para las
empresas. 29 mayo 2022, de ESAN BUSINESS Sitio web:
https://www.esan.edu.pe/conexion-esan/5-tecnicas-analisis-economico-financiero-
empresas
CESUMA. (2022). CONCEPTOS BÁSICOS Y OBJETIVOS DE LA CONTABILIDAD.
31 mayo 2021, de CESUMA Sitio web: https://www.cesuma.mx/blog/conceptos-
basicos-y-objetivos-de-la-contabilidad.html
 Evidencia 1 - Propuesta de Valor para Wal-Mart México.

1. Introducción.

Analizaremos los estados financieros de la empresa Walmart Inc y lo que se ha

estado presentando como resultados finales dentro de la Bolsa Mexicana de Valores
(BMV), esta es una entidad financiera privada en México, organizada y especializada
de tal manera que puede hacer movimientos a través de intermediarios autorizados,
comúnmente conocidos como casas de bolsa. Las empresas enlistadas en la BMV
tienen la obligación de que toda información presentada debe ser verídica para que
todos los inversionistas tienen la confianza de aportar recursos que, a su vez, permiten,
tanto a empresas como a gobiernos, financiar proyectos productivos y de desarrollo,
que generan empleos y riqueza en beneficio del país.

Con esta información extraída de la BMV buscaremos después de un arduo análisis

poder plantear una propuesta de mejora, donde se pueda tener un mayor crecimiento y
orientar las decisiones de la empresa seleccionada para llevarla directo al éxito y evitar
cualquier margen de error.

Para esta primera evidencia hemos decido seleccionar de ejemplo a Wal-Mart Inc,
por su gran trayectoria, crecimiento, inversión y la facilidad de información que
podemos encontrar sobre esta empresa en las plataformas de bolsa de valores.

Para obtener un análisis más detallado expondremos brevemente características

generales extraídas de los resultados presentados por Walmart México, para así pasar
a analizar los resultados presentados destacándose los factores favorables y
desfavorables reflejados por las razones financieras, así como las implicaciones de
políticas y estrategias que los mismos conllevan.
 2. Planteamiento del problema:

Walmart (oficialmente, Wal-Mart, Inc.) es una corporación multinacional de tiendas

de origen estadounidense, que opera cadenas de grandes almacenes de descuento y
clubes de almacenes (comercializadora).

Sam Walton abrió su primera tienda Walmart en Rogers, Arkansas en 1962 e

introdujo una fórmula exitosa para el comercio minorista que impactaría la vida de
millones de personas en el mundo. En Walmart de México y Centroamérica trabajamos
todos los días con el propósito de ayudar a las personas a ahorrar dinero y vivir mejor.

La clave de su éxito fue la innovación. Reemplazó las cajas en el mostrador por una
línea de cajas a la salida de la tienda, ofreció promociones especiales, tiendas limpias
y trato justo a los asociados al hacerlos partícipes de las utilidades.

Sam fue conocido por reconocer que el éxito del negocio dependía de los
asociados y por compartir información con ellos para alcanzar los objetivos de la
compañía. Siempre actuó de forma íntegra y fundó Walmart con una sólida base de
valores que siguen vigentes.

2.1 Información general de Walmex:

Nombre de la empresa o institución: Walmart México

Giro: Comercializadora

Tamaño: Transnacional (Internacional/Nacional en este caso por solo analizar

resultados de la empresa con presencia en México)

Contexto: De combinación, productos de consumo frecuente.

Pero como toda empresa tiene su ciclo de vida y esto se contempla de acuerdo con
sus decisiones ya que para que una empresa pueda mantenerse en el mercado
necesita tener una estabilidad financiera y tomar buenas decisiones para poder tener
su balance en cuentas y poder seguir generando una utilidad y generar liquidez.
Es por eso por lo que en forma general analizaremos la situación de Wal-Mart
México (Walmex) con el fin de llegar a una mejora para sus números presentados es
por eso por lo que necesitaremos analizar los siguientes datos:
Balance general de los últimos tres años.
Estado de resultados de los últimos tres años.
Estado de cambios en el capital contable de los últimos tres años.
Estados de flujo de efectivo de los últimos tres años.
Sin embargo, para poder tener una mejor perspectiva sobre si nuestra empresa
tiene la suficiente liquidez y sus estados financieros son presentados de manera
correcta donde podamos saber fielmente la salud financiera de la empresa es por eso
por lo que nuestros indicadores serán extraídos de fuentes fidedignas publicadas
dentro de la BMV. Ya que de acuerdo con los resultados presentados hemos
observado que Walmart de México ha tenido un crecimiento exponencial, pero en los
últimos años por cuestiones de emergencia nacional por epidemiologia presentaron
perdidas considerables en sus ventas incluso la rotación de cuentas por cobrar esta
inestable, incluso las decisiones de inversión para poder adaptarse a la nueva
modalidad, las cuales aún siguen arrastrándose dentro de los estados financieros por
inversiones realizadas a los proyectos para seguir subsistiendo en el mercado.
Este proyecto tiene el fin de dar una solución a esas inversiones y escapes de
dinero y como estabilizar las ventas para que la empresa siga teniendo un ingreso
constante y no tantas fugas de dinero.

2.2 Objetivo del Proyecto:

2.2.1 Objetivo general: Identificar áreas de oportunidad para Walmex

2.2.1 Objetivos específicos: establecer propuestas de mejora basados

en los estados financieros publicados en la BMV

3. Marco teórico

La contabilidad es un sistema de información que genera reportes para los

usuarios acerca de las actividades económicas y las condiciones de un negocio.
(Cesuma, 2022)
 Por cual motivo este trabajo de investigación se basa en la información de los
estados financieros básicos, Balance General y Estado de Resultados durante el
período 2019-2022, publicados por la Bolsa Mexicana de Valores (BMV)
El análisis financiero es fundamental para evaluar la situación y el desempeño
económico y financiero real de una empresa, detectar dificultades y aplicar correctivos
adecuados para solventarlas. Este se basa en el cálculo de indicadores financieros
que expresan la liquidez, solvencia, eficiencia operativa, endeudamiento, rendimiento
y rentabilidad de una empresa. (Eugene y Houston, J, 2006) 
Los resultados del análisis financiero constituyen la base de las decisiones de la
dirección y la formulación de la estrategia de desarrollo futuro de la empresa. Por lo
tanto, el análisis financiero es una parte integral de la gestión financiera, que es su
elemento más importante.

Estos son los tipos de análisis financieros:

-Análisis Vertical
-Análisis horizontal
-Razones financieras
De acuerdo con la escuela EASAN Business nos menciona que el análisis vertical
como su nombre lo indica, por medio de esta técnica de análisis se evalúan los
rendimientos de la empresa a través de la comparación entre dos periodos o más. El
análisis es de carácter horizontal, pues se evalúa la información histórica, tomando
como referencia periodos ordenados secuencialmente de izquierda a derecha. Esta
herramienta es útil para determinar un crecimiento o decrecimiento en un lapso
determinado. 
Así mismo EASAN Business nos dice que el análisis horizontal es aquel que se
realiza en base a información correspondiente a un mismo periodo. Se le llama
también análisis porcentual porque se otorga un porcentaje a los elementos que
participan en el análisis en base a un concepto determinado, estas pueden ser las
ventas netas o el total de los activos. De esta forma se puede medir el peso financiero
de un recurso en específico sobre una operación. A diferencia del análisis
comparativo, en este modelo el tiempo no es un factor determinante.
Y por último nos comparte que las razones financieras son indicadores clave que
permiten evaluar el comportamiento de la empresa. Estos pueden ser liquidez, capital
de trabajo, nivel de endeudamiento, etc. A través del uso de las razones financieras se
puede reducir la cantidad de datos a tomar en el análisis y delinear posibles
tendencias que puedan ser visualizadas con el paso del tiempo o ser comparadas con
cifras de otras empresas del mismo rubro. (Conexión ESAN, 2015).
A través del análisis de la información financiera (Balances generales, estado de
resultados, estados de cambio en capital contable y flujos de efectivo), de los últimos
tres años, podremos comparar y evaluar la capacidad de generación de beneficios de
la empresa y de esta manera determinar donde se requiere aplicar planes de acción
correctivos, así como identificar aquellas buenas prácticas que se deberán conservar.
Un elemento de suma importancia para identificar las preferencias de los clientes,
precios, surtido de mercancías, experiencia y convivencia de compra. Estos factores
son de suma importancia para los clientes, particularmente como resultado de
herramientas digitales y redes sociales disponibles, así como de las múltiples
opciones de compra de productos tanto en canales de comercio al detalle tradicional
como comercio electrónico

4. Anexo:
*Información extraída de la página de WALMEX presentada a la BMV*
https://www.walmex.mx/informacion-financiera/anual.html
Estado de Resultado
Flujo de efectivo:
5. Referencias bibliográficas

Brigham, Eugene y Houston, Joel (2006). Fundamentos de Administración

Financiera. (10ª ed.) México: Cengage Learning Editores. pp. 831.
Grupo BVM. (2015). Acerca de BMV. 30 mayo 2022, de Grupo BVM Sitio web:
https://www.bmv.com.mx/es/grupo-bmv/acerca-de
Conexión ESAN. (2015). Cinco técnicas de análisis económico-financiero para las
empresas. 29 mayo 2022, de ESAN BUSINESS Sitio web:
https://www.esan.edu.pe/conexion-esan/5-tecnicas-analisis-economico-financiero-
empresas
CESUMA. (2022). CONCEPTOS BÁSICOS Y OBJETIVOS DE LA CONTABILIDAD.
31 mayo 2021, de CESUMA Sitio web: https://www.cesuma.mx/blog/conceptos-
basicos-y-objetivos-de-la-contabilidad.html