ESTADO DE SITUACIÓN VERTICA VERTICA

AÑO 1 AÑO 2
FINANCIERA L L
DISPONIBLE $ 756,863 10.45% $ 860,374 10.17%
INVERSIONES (CP) $0 0.00% $0 0.00%
DEUDORES (CP) $ 328,416 4.54% $ 214,393 2.53%
INVENTARIOS (CP) $ 6,038,475 83.40% $ 7,283,309 86.06%
OTROS ACTIVOS CP $ 73,659 1.02% $ 57,799 0.68%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 7,197,413 99.41% $ 8,415,875 99.45%
INVERSIONES (LP) $0 0.00% $0 0.00%
DEUDORES (LP) $0 0.00% $0 0.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 43,022 0.59% $ 46,948 0.55%
OTROS ACTIVOS (LP) $0 0.00% $0 0.00%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 43,022 0.59% $ 46,948 0.55%
TOTAL ACTIVO $ 7,240,435 100.00% $ 8,462,823 100.00%
OBLIGACIONES BANCARIAS $ 98,390 1.36% $ 226,235 2.67%
PROVEEDORES $0 0.00% $0 0.00%
OTROS PASIVOS (CP) $ 421,990 5.83% $ 1,212,511 14.33%
OBLIGACIONES LABORALES (CP) $ 72,440 1.00% $ 66,324 0.78%
ESTIMADOS Y PROVISIONES (CP) $0 0.00% $0 0.00%
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 592,820 8.19% $ 1,505,070 17.78%
OBLIGACIONES FINANCIERAS $0 0.00% $0 0.00%
CUENTAS POR PAGAR (LP) $0 0.00% $0 0.00%
ESTIMADOS Y PROVISIONES (LP) $0 0.00% $0 0.00%
OTROS PASIVOS (LP) $ 0 N/A $ 0 N/A
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $0 0.00% $0 0.00%
TOTAL PASIVO $ 592,820 8.19% $ 1,505,070 17.78%
CAPITAL SOCIAL $ 100,000 1.38% $ 100,000 1.18%
SUPERÁVIT DE CAPITAL $ 5,737,203 79.24% $ 5,737,204 67.79%
RESERVAS $ 50,000 0.69% $ 50,000 0.59%
REVALORIZACIÓN DEL
$0 0.00% $0 0.00%
PATRIMONIO
UTILIDADES DEL EJERCICIO $ 463,739 6.40% $ 634,133 7.49%
UTILIDADES RETENIDAS $ 296,673 4.10% $ 436,416 5.16%
SUPERÁVIT POR VALORIZACIONES $0 0.00% $0 0.00%
TOTAL PATRIMONIO $ 6,647,615 91.81% $ 6,957,753 82.22%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 7,240,435 100.00% $ 8,462,823 100.00%

VERTICA VERTICA
ESTADOS DE RESULTADOS AÑO 1 AÑO 2
L L
INGRESOS OPERACIONALES $ 6,031,617 100.00% $ 5,730,268 100.00%
COSTO DE VENTA $ 2,852,559 47.29% $ 2,250,886 39.28%
 UTILIDAD BRUTA $ 3,179,058 52.71% $ 3,479,382 60.72%
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN $ 2,516,365 41.72% $ 2,511,503 43.83%
GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN $0 0.00% $0 0.00%
UTILIDAD OPERACIONAL $ 662,693 10.99% $ 967,879 16.89%
INGRESOS NO OPERACIONALES $ 56,119 0.93% $ 55,878 0.98%
GASTOS FINANCIEROS $0 0.00% $0 0.00%
GASTOS NO OPERACIONALES $ 9,879 0.16% $ 24,350 0.42%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 708,933 11.75% $ 999,407 17.44%
IMPUESTO DE RENTA $ 245,194 4.07% $ 365,274 6.37%
UTILIDAD NETA $ 463,739 7.69% $ 634,133 11.07%

INFORMACIÓN DEL SECTOR AÑO 1 AÑO 2

DISPONIBLE 5.97% 5.97%
INVERSIONES (CP) 2.81% 1.14%
DEUDORES (CP) 17.02% 18.36%
INVENTARIOS (CP) 22.39% 22.05%
OTROS ACTIVOS CP 9.46% 7.45%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 57.65% 54.81%
INVERSIONES (LP) 4.66% 10.93%
DEUDORES (LP) 1.48% 1.56%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 14.41% 19.57%
OTROS ACTIVOS (LP) 21.79% 13.13%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 42.35% 45.19%
TOTAL ACTIVO 100.00% 100.00%
OBLIGACIONES BANCARIAS 11.83% 11.25%
PROVEEDORES 23.94% 21.20%
OTROS PASIVOS (CP) 4.31% 7.90%
OBLIGACIONES LABORALES (CP) 0.85% 0.39%
ESTIMADOS Y PROVISIONES (CP) 1.62% 1.12%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 42.55% 41.85%
OBLIGACIONES FINANCIERAS 7.86% 11.33%
CUENTAS POR PAGAR (LP) 3.24% 2.84%
ESTIMADOS Y PROVISIONES (LP) 0.89% 1.21%
OTROS PASIVOS (LP) 1.19% 2.11%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 13.18% 17.48%
TOTAL PASIVO 55.74% 59.34%
CAPITAL SOCIAL 5.07% 6.39%
SUPERÁVIT DE CAPITAL 12.85% 11.45%
 RESERVAS 6.22% 6.23%
REVALORIZACIÓN DEL
2.41% 1.12%
PATRIMONIO
UTILIDADES DEL EJERCICIO 1.73% 1.64%
UTILIDADES RETENIDAS 3.85% 7.41%
SUPERÁVIT POR VALORIZACIONES 12.13% 6.43%
TOTAL PATRIMONIO 44.26% 40.66%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100.00% 100.00%
ESTADOS DE RESULTADOS AÑO 1 AÑO 2
INGRESOS OPERACIONALES 100.00% 100.00%
COSTO DE VENTA 78.45% 78.80%
UTILIDAD BRUTA 21.55% 21.20%
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 6.38% 6.89%
GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN 11.23% 10.12%
UTILIDAD OPERACIONAL 3.94% 4.19%
INGRESOS NO OPERACIONALES 5.67% 3.87%
GASTOS FINANCIEROS 1.55% 3.03%
GASTOS NO OPERACIONALES 5.64% 2.55%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 2.43% 2.49%
IMPUESTO DE RENTA 1.25% 1.30%
UTILIDAD NETA 1.18% 1.18%

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no tendrá opción de descargarlo.

Recuerde que con este archivo su grupo y usted deben realizar los cálculos pa
entregados en el aula de su tutor.
 VAR VAR
ABSOLUTA RELATIVA
$ 103,511 13.68%
$ 0 N/A
-$ 114,023 -34.72% INDICADOR
$ 1,244,834 20.62%
-$ 15,860 -21.53% Capital de trabajo
$ 1,218,462 16.93% Razón Corriente
$ 0 N/A Prueba Ácida
$ 0 N/A EN
$ 3,926 9.13% Índice de endeudamiento:
$ 0 N/A Concentración del endeudamiento a corto plazo
$ 3,926 9.13% Activos fijos vs. Patrimonio
$ 1,222,388 16.88% Endeudamiento vs. Ventas
$ 127,845 129.94% Cobertura de Costos Financieros
$ 0 N/A Apalancamiento Total
$ 790,521 187.33% RAZONE
-$ 6,116 -8.44% Rentabilidad Bruta
$ 0 N/A Rentabilidad Operacional
$ 912,250 153.88% Rentabilidad Neta
$ 0 N/A Rentabilidad del Patrimonio
$ 0 N/A Rentabilidad del Activo
$ 0 N/A Rentabilidad Activos Fijos
$ 0 N/A RAZO
$ 0 N/A Rotación de Deudores Comerciales veces
$ 912,250 153.88% Periodo de cobro a deudores comerciales
$0 0.00% Rotación de Inventarios veces
$1 0.00% Rotación de inventario
$0 0.00% Rotación de Acreedores Comerciales veces
$ 0 N/A Periodo de pago a acreedores comerciales
$ 170,394 36.74% Ciclo Operacional
$ 139,743 47.10% Ciclo de conversión del Efectivo
$ 0 N/A
$ 310,138 4.67%
$ 1,222,388 16.88%

VAR VAR
ABSOLUTA RELATIVA
-$ 301,349 -5.00%
-$ 601,673 -21.09%
$ 300,324 9.45%
-$ 4,862 -0.19%
$ 0 N/A
$ 305,186 46.05%
-$ 241 -0.43%
$ 0 N/A
$ 14,471 146.48%
$ 290,474 40.97%
$ 120,080 48.97%
$ 170,394 36.74%
cargue el Excel, ya que después

n realizar los cálculos para ser

 Fórmula Denominación Año 1 Año 2 Variación
LIQUIDEZ
(activo corriente - pasivo corriente) $ $ 6,604,593 $ 6,910,805 4.64%
(activo corriente / pasivo corriente) veces 12.14 5.59 -53.94%
(Activo Corriente - inventarios)/ pasivo correinte veces 1.95 0.75 -61.51%
ENDEUDAMIENTO
(total pasivo / total activo) % 8.19% 17.78% 117.21%
(pasivo corriente/pasivo total) % 100.00% 100.00% 0.00%
activos fijos / patrimonio % 0.65% 0.67% 4.26%
pasivo total / ventas % 9.83% 26.27% 167.23%
gastos no operacionales / ventas % 0.16% 0.42% 159.44%
pasivo total / Patrimonio 8.92% 21.63% 142.57%
RAZONES DE RENTABILIDAD
UB/Ventas % 52.71% 60.72% 15.20%
UO/Ventas % 10.99% 16.89% 53.73%
UN/Ventas % 7.69% 11.07% 43.93%
UN/Patrimonio % 6.98% 9.11% 30.65%
UN/Activo % 6.40% 7.49% 16.99%
Ventas/activos fijos veces 140.20 122.06 -12.94%
RAZONES DE ACTIVIDAD
ventas/ cuentas por cobrar veces 18.37 26.73 45.53%
(cxc / ventas) *360 días 20 13 -31.29%
costo de ventas / inventario veces 0.53 0.48 -9.26%
(inventario / costo ventas) * 360 días 762 1165 52.86%
costo de ventas / proveedores veces #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
(proveedores/costo de ventas) *360 días #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
rotación cartera + rotación inventarios días 781.67 1178.34 50.75%
RC + R Invent. - R. Proveedores días #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
 ANÁLISIS FINANCIERO

 Capital de trabajo: El capital de trabajo en ambos periodos es positivo, indica que, la

obligaciones o deuda con terceros con plazo no mayor a un año, son menores que los
activos corrientes con los que cuenta la empresa, además, surge una variación positiv
de 4,64% con respecto al año anterior. Indica la excelente gestión de la gerencia con
respecto al manejo de los activos líquidos y las obligaciones corrientes. La empresa en
el año 2 cierra su operación con un capital de trabajo de $6.910.805 pesos, este valor es
el resultado de la deducción de los pasivos corrientes a los activos corrientes, y
corresponde a todos los bienes líquidos expresados en efectivo con los que cuenta la
empresa para seguir creciendo e invirtiendo.

Evolución de activos fijos: Los activos fijos o propiedades, planta y equipos de la

compañía tuvieron una variación positiva en el año 2, es decir, su valor aumentó un
9,13% con respecto al año anterior, significa que, la empresa realizó inversiones en
activos fijos. Con respecto a la productividad de los activos fijos de la compañía, el
primer año fue de 140,20 y en el segundo año fue de 122,06 veces, mostrando una
evolución decreciente de -12,94%.
itivo, indica que, las
n menores que los
a variación positiva
e la gerencia con
ntes. La empresa en
pesos, este valor es
corrientes, y
los que cuenta la

y equipos de la
valor aumentó un
ó inversiones en
e la compañía, el
mostrando una