Módulo de Administración Fin

Diagnóstico Fianciero

cáculo y análisis de:

Análisis Vertical
Análisis Horizontal
Indicadores Financieros

Yoana Montoya Uribe

Jhonny Perales
nistración Financiera
co Fianciero

análisis de:
is Vertical
Horizontal
es Financieros

ontoya Uribe
y Perales
 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO 1 AÑO 2
DISPONIBLE $ 756,863 $ 860,374
INVERSIONES (CP) $0 $0
DEUDORES (CP) $ 328,416 $ 214,393
INVENTARIOS (CP) $ 6,038,475 $ 7,283,309
OTROS ACTIVOS CP $ 73,659 $ 57,799
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 7,197,413 $ 8,415,875
INVERSIONES (LP) $0 $0
DEUDORES (LP) $0 $0
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 43,022 $ 46,948
OTROS ACTIVOS (LP) $0 $0
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 43,022 $ 46,948
TOTAL ACTIVO $ 7,240,435 $ 8,462,823
OBLIGACIONES BANCARIAS $ 98,390 $ 226,235
PROVEEDORES $0 $0
OTROS PASIVOS (CP) $ 421,990 $ 1,212,511
OBLIGACIONES LABORALES (CP)
$ 72,440 $ 66,324
ESTIMADOS Y PROVISIONES (CP)
$0 $0
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 592,820 $ 1,505,070
OBLIGACIONES FINANCIERAS $0 $0
CUENTAS POR PAGAR (LP) $0 $0
ESTIMADOS Y PROVISIONES (LP) $0 $0
OTROS PASIVOS (LP) $0 $0
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $0 $0
TOTAL PASIVO $ 592,820 $ 1,505,070
CAPITAL SOCIAL $ 100,000 $ 100,000
SUPERÁVIT DE CAPITAL $ 5,737,203 $ 5,737,204
RESERVAS $ 50,000 $ 50,000
REVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIO
$0 $0
UTILIDADES DEL EJERCICIO $ 463,739 $ 634,133
UTILIDADES RETENIDAS $ 296,673 $ 436,416
SUPERÁVIT POR VALORIZACIONES $0 $0
TOTAL PATRIMONIO $ 6,647,615 $ 6,957,753
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 7,240,435 $ 8,462,823

ESTADOS DE RESULTADOS AÑO 1 AÑO 2

INGRESOS OPERACIONALES $ 6,031,617 $ 5,730,268
COSTO DE VENTA $ 2,852,559 $ 2,250,886
UTILIDAD BRUTA $ 3,179,058 $ 3,479,382
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN $ 2,516,365 $ 2,511,503
GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN $0 $0
 UTILIDAD OPERACIONAL $ 662,693 $ 967,879
INGRESOS NO OPERACIONALES $ 56,119 $ 55,878
GASTOS FINANCIEROS $0 $0
GASTOS NO OPERACIONALES $ 9,879 $ 24,350
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 708,933 $ 999,407
IMPUESTO DE RENTA $ 245,194 $ 365,274
UTILIDAD NETA $ 463,739 $ 634,133
 INFORMACIÓN DEL SECTOR AÑO 1 AÑO 2
DISPONIBLE 5.97% 5.97%
INVERSIONES (CP) 2.81% 1.14%
DEUDORES (CP) 17.02% 18.36%
INVENTARIOS (CP) 22.39% 22.05%
OTROS ACTIVOS CP 9.46% 7.45%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 57.65% 54.81%
INVERSIONES (LP) 4.66% 10.93%
DEUDORES (LP) 1.48% 1.56%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 14.41% 19.57%
OTROS ACTIVOS (LP) 21.79% 13.13%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 42.35% 45.19%
TOTAL ACTIVO 100.00% 100.00%
OBLIGACIONES BANCARIAS 11.83% 11.25%
PROVEEDORES 23.94% 21.20%
OTROS PASIVOS (CP) 4.31% 7.90%
OBLIGACIONES LABORALES (CP)
0.85% 0.39%
ESTIMADOS Y PROVISIONES (CP)
1.62% 1.12%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 42.55% 41.85%
OBLIGACIONES FINANCIERAS 7.86% 11.33%
CUENTAS POR PAGAR (LP) 3.24% 2.84%
ESTIMADOS Y PROVISIONES (LP) 0.89% 1.21%
OTROS PASIVOS (LP) 1.19% 2.11%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 13.18% 17.48%
TOTAL PASIVO 55.74% 59.34%
CAPITAL SOCIAL 5.07% 6.39%
SUPERÁVIT DE CAPITAL 12.85% 11.45%
RESERVAS 6.22% 6.23%
REVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIO
2.41% 1.12%
UTILIDADES DEL EJERCICIO 1.73% 1.64%
UTILIDADES RETENIDAS 3.85% 7.41%
SUPERÁVIT POR VALORIZACIONES 12.13% 6.43%
TOTAL PATRIMONIO 44.26% 40.66%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100.00% 100.00%
ESTADOS DE RESULTADOS AÑO 1 AÑO 2
INGRESOS OPERACIONALES 100.00% 100.00%
COSTO DE VENTA 78.45% 78.80%
UTILIDAD BRUTA 21.55% 21.20%
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 6.38% 6.89%
GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN 11.23% 10.12%
UTILIDAD OPERACIONAL 3.94% 4.19%
INGRESOS NO OPERACIONALES 5.67% 3.87%
GASTOS FINANCIEROS 1.55% 3.03%
GASTOS NO OPERACIONALES 5.64% 2.55%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 2.43% 2.49%
IMPUESTO DE RENTA 1.25% 1.30%
UTILIDAD NETA 1.18% 1.18%
 ESTADO DE RESULTADOS Millones (COP) | Anual
ESTADOS DE RESULTADOS AÑO 1 VERTICAL AÑO 2

INGRESOS OPERACIONALES $ 6,031,617 100.00% $ 5,730,268

COSTO DE VENTA $ 2,852,559 47.29% $ 2,250,886
UTILIDAD BRUTA $ 3,179,058 52.71% $ 3,479,382
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN $ 2,516,365 41.72% $ 2,511,503
GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN $0 0.00% $0
UTILIDAD OPERACIONAL $ 662,693 10.99% $ 967,879
INGRESOS NO OPERACIONALES $ 56,119 0.93% $ 55,878
GASTOS FINANCIEROS $0 0.00% $0
GASTOS NO OPERACIONALES $ 9,879 0.16% $ 24,350
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 708,933 11.75% $ 999,407
IMPUESTO DE RENTA $ 245,194 4.07% $ 365,274
UTILIDAD NETA $ 463,739 7.69% $ 634,133

Estado de Situación Financiera Millones (COP) | Anual

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO 1 VERTICAL AÑO 2

DISPONIBLE $ 756,863 10.45% $ 860,374

DEUDORES (CP) $ 328,416 4.54% $ 214,393
INVENTARIOS (CP) $ 6,038,475 83.40% $ 7,283,309
OTROS ACTIVOS CP $ 73,659 1.02% $ 57,799
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 7,197,413 99.41% $ 8,415,875
INVERSIONES (LP) $0 0.00% $0
DEUDORES (LP) $0 0.00% $0
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 43,022 0.59% $ 46,948
OTROS ACTIVOS (LP) $0 0.00% $0
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 43,022 0.59% $ 46,948
TOTAL ACTIVO $ 7,240,435 100.00% $ 8,462,823
OBLIGACIONES BANCARIAS $ 98,390 1.36% $ 226,235
PROVEEDORES $0 0.00% $0
OTROS PASIVOS (CP) $ 421,990 5.83% $ 1,212,511
OBLIGACIONES LABORALES (CP) $ 72,440 1.00% $ 66,324
ESTIMADOS Y PROVISIONES (CP) $0 0.00% $0
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 592,820 8.19% $ 1,505,070
OBLIGACIONES FINANCIERAS $0 0.00% $0
CUENTAS POR PAGAR (LP) $0 0.00% $0
ESTIMADOS Y PROVISIONES (LP) $0 0.00% $0
OTROS PASIVOS (LP) $0 N/A $0
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $0 0.00% $0
TOTAL PASIVO $ 592,820 8.19% $ 1,505,070
CAPITAL SOCIAL $ 100,000 1.38% $ 100,000
SUPERÁVIT DE CAPITAL $ 5,737,203 79.24% $ 5,737,204
RESERVAS $ 50,000 0.69% $ 50,000
REVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIO $0 0.00% $0
UTILIDADES DEL EJERCICIO $ 463,739 6.40% $ 634,133
UTILIDADES RETENIDAS $ 296,673 4.10% $ 436,416
SUPERÁVIT POR VALORIZACIONES $0 0.00% $0
TOTAL PATRIMONIO $ 6,647,615 91.81% $ 6,957,753
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 7,240,435 100.00% $ 8,462,823

INDICADOR Año 1 Año 2

Liquidez
Captial de trabajo 6,604,593 6,910,805
Razón Corriente 12 5.6
Prueba Acida 1.955 0.753
Endeudamiento
Índice de endeudamiento: 8% 18%
Concentración del endeudamiento a corto plazo 1% 1%
Activos fijos Vs Patrimonio 0.6% 0.7%
Endeudamiento Vs Ventas 10% 26%
Cobertura de Costos Financieros 0% 0%
Rentabilidad
Rentabilidad Bruta 53% 61%
Rentabilidad Operacional 11.0% 16.9%
Rentabilidad Neta 7.69% 11.07%
Rentabilidad del Patrimonio 7% 9%
Rentabilidad del Activo 6% 7%
Actividad
Rotación de Deudores Comerciales veces 18 27
Periodo de cobro a deudores comerciales 19.60 13.469
Rotación de Inventarios veces 0.5 0.3
Rotación de inventario 360.409 457.57
Rotación de Acreedores Comerciales veces 0 0
Periodo de pago a acreedores comerciales 0 0
Ciclo Operacional 380.011 471.038
Ciclo de conversión del Efectivo 380.011 471.038
P) | Anual
VERTICAL VAR VAR
ABSOLUTA RELATIVA
100.00% ($ 301,349) -5.00%
39.28% ($ 601,673) -21.09%
60.72% $ 300,324 9.45%
43.83% ($ 4,862) -0.19%
0.00% $ 0 N/A
16.89% $ 305,186 46.05%
0.98% ($ 241) -0.43%
0.00% $ 0 N/A
0.42% $ 14,471 146.48%
17.44% $ 290,474 40.97%
6.37% $ 120,080 48.97%
11.07% $ 170,394 36.74%

OP) | Anual
VAR VAR
VERTICAL ABSOLUTA RELATIVA
10.17% $ 103,511 13.68%
2.53% ($ 114,023) -34.72%
86.06% $ 1,244,834 20.62%
0.68% ($ 15,860) -21.53%
99.45% $ 1,218,462 16.93%
0.00% $0 N/A
0.00% $0 N/A
0.55% $ 3,926 9.13%
0.00% $0 N/A
0.55% $ 3,926 9.13%
100.00% $ 1,222,388 16.88%
2.67% $ 127,845 129.94%
0.00% $0 N/A
14.33% $ 790,521 187.33%
0.78% ($ 6,116) -8.44%
0.00% $0 N/A
17.78% $ 912,250 153.88%
0.00% $0 N/A
0.00% $0 N/A
0.00% $0 N/A
N/A $0 N/A
0.00% $0 N/A
17.78% $ 912,250 153.88%
1.18% $0 0.00%
67.79% $1 0.00%
0.59% $0 0.00%
0.00% $0 N/A
7.49% $ 170,394 36.74%
5.16% $ 139,743 47.10%
0.00% $0 N/A
82.22% $ 310,138 4.67%
100.00% $ 1,222,388 16.88%
 Interpretación y análisis de los
Indicadores Financieros:

Lo que podemos observar en esta empresa es que para el año 2 sus in

utilidad neta tuvo una variación del 36.74%, los costos de producción
empresa.
Analizando el Estado Financiero podemos ver que la empresa mejoro
año 2, sin embargo, el activo fijo no tuvo gran incremento. También p
su obligación financiera en mas de un 100%. El pasivo total de esta e
pasando de $ 592.820 a $ 1.505.070, podemos ver que en comparació
tiene unas buenas cifras.
Con respecto a los indicadores financieros la empresa presenta un inc
concentración de la deuda a corto plazo solo es el 1%. Para el año 2 u
deudas de la empresa. Aunque la empresa tiene cuentas afectadas que
indicadores de Rentabilidad mejoran.
Las razones de actividad nos revelan que sus clientes están pagando l
inventario presenta una alta disponibilidad de entre un año y año med
operación entre 380 y 471 días lo cual es un periodo bastante largo.
En cuanto a las razones de rentabilidad tenemos que el patrimonio en
en un 11,46%. Estos aumentos representan para la empresa que cuent
aumentando el activo líquido, sin embargo este debe mejorar un poco
pasivos es superior al del patrimonio.

Capital de Trabajo

El capital de trabajo en ambos periodos es positivo, indica que, las ob

mayor a un año, son menores que los activos corrientes con los que c
positiva de 4,64% con respecto al año anterior. Indica la excelente ge
activos líquidos y las obligaciones corrientes. La empresa en el año 2
$6.910.805 pesos, este valor es el resultado de la deducción de los pa
corresponde a todos los bienes líquidos expresados en efectivo con lo
invirtiendo.

Evolucion de Activos Fijos

$6.910.805 pesos, este valor es el resultado de la deducción de los pa
corresponde a todos los bienes líquidos expresados en efectivo con lo
invirtiendo.

Evolucion de Activos Fijos

Los activos fijos o propiedades, planta y equipos de la compañía tuvi

valor aumentó un 9,13% con respecto al año anterior, significa que, la
respecto a la productividad de los activos fijos de la compañía, el prim
122,06 veces, mostrando una evolución decreciente de -12,94%.

Relación Pasivo Patrimonio

Al momento de analizar la relación de pasivo y patrimonio, encontram

plazo, estos han aumentado de el año 1 al año 2, dicho aumento es de
para la empresa ya que al ser en corto plazo puede que requiera su pa
trabajo a la empresaesta deuda se incremento a causa de las obligacio
cubrimiento parcial de las obligaciones laborales.
En pasivos a largo plazo tenemos que estos se mantuvieron igual que
empresa no asumió otros pasivos a largo ya que prefiere no tener deu
embargo al compararlo con el indice de endeudamiento el cual es de
manejando adecuadamente sus recursos ya que no esta generando ren
estudio para la inversion.
En cuanto al patrimonio de la empresa decimos que este presento un
sumado a lo que anteriormente se mencionó la relación de pasivo y p
la compañia depende de sus recursos propios mas que deuda, sin emb

Analisis Comparativo de la empresa con Respecto al Sector Econ

Comparando la empresa con su sector economico podemos ver que la

vemos la empresa tiene sus indicadores por encima del promedio del
su sector, sin embargo, comparando los activos fijos la empresa esta p
quiere decir que a esta empresa le falta mas inversion en sus propieda
con respecto a los pasivos financieros la empresa no requiere de finan
que en su patrimonio cuenta con buenos aportes de sus en comparacio
apoximadamente del 40%
que en su patrimonio cuenta con buenos aportes de sus en comparacio
apoximadamente del 40%
y análisis de los resultados

para el año 2 sus ingresos disminuyeron en un 5% sin embargo su

ostos de producción disminuyeron lo cual es conveniente para la

e la empresa mejoro tanto su disponible como sus inventarios para el

cremento. También podemos ver que para el año 2 la empresa aumento
asivo total de esta empresa se ve bastante afectado en el año 2,
r que en comparación con las ventas y sus pasivos esta empresa no

resa presenta un incremento en un 18% para el año 2 y su deuda, la

1%. Para el año 2 un 26% de las ventas están comprometidas para las
uentas afectadas que no dan una buena percepción para el año dos sus

ntes están pagando la cartera en menos de 30 días, sin embargo, el

re un año y año medio. También la empresa debe financiar su
odo bastante largo.
que el patrimonio en el año 1 era de 4,43% y este aumento en el año 2
a empresa que cuentan con mayores recursos en cuando al año 2,
ebe mejorar un poco mas para ser mas atractiva ya que aun el nivel de

o, indica que, las obligaciones o deuda con terceros con plazo no

ientes con los que cuenta la empresa, además, surge una variación
dica la excelente gestión de la gerencia con respecto al manejo de los
empresa en el año 2 cierra su operación con un capital de trabajo de
deducción de los pasivos corrientes a los activos corrientes, y
os en efectivo con los que cuenta la empresa para seguir creciendo e
deducción de los pasivos corrientes a los activos corrientes, y
os en efectivo con los que cuenta la empresa para seguir creciendo e

de la compañía tuvieron una variación positiva en el año 2, es decir, su

rior, significa que, la empresa realizó inversiones en activos fijos. Con
la compañía, el primer año fue de 140,20 y en el segundo año fue de
nte de -12,94%.

atrimonio, encontramos que en cuanto a los pasivos corrientes o a corto

dicho aumento es del 153%, esto es un aumento realmente importante
e que requiera su pago en un momento a otro dejando sin capital de
usa de las obligaciones bancarias y otros pasivos de corto plazo, y un

ntuvieron igual que eñl año anterior en un 0%, sin embargo, donde la
refiere no tener deuda que no se pueda pagar despues de 1 año, sin
miento el cual es de 18% nos muestra que la empresa no esta
o esta generando rentabilidad de los mismos, se recomienda hacer un

ue este presento un incremente de 4,67% respecto al año 2, esto

ación de pasivo y patrimonio aumento en un 8,92%, esto muestra que
que deuda, sin embargo no maneja esta de forma eficiente.

ecto al Sector Economico

podemos ver que la empresa se encuentra relativamente bien, si

ma del promedio del sector, en cuanto a los activos permanece igual a
jos la empresa esta por debajo en un 19% aproximadamente, esto
sion en sus propiedades planta y equipo.
no requiere de financiacion para su actividad. tambien podemos ver
de sus en comparacion al sector en general con una diferencia
de sus en comparacion al sector en general con una diferencia