Ejercicio simulador administración financiera

Entrega 2 – Semana 5

Administración financiera 2022-2

Tutor-a
financiera

22-2
 ANÁLISIS ANÁLISIS
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO 1 AÑO 2
VERTICAL VERTICAL
DISPONIBLE 317,529.00 896,315.00 1.24% 3.43%
INVERSIONES (CP) - - 0.00% 0.00%
DEUDORES (CP) 2,835,726.00 3,404,419.00 11.06% 13.04%
INVENTARIOS (CP) 1,539,218.00 550,751.00 6.01% 2.11%
OTROS ACTIVOS CP 54,529.00 9,333.00 0.21% 0.04%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 4,747,002.00 4,860,818.00 18.52% 18.62%
INVERSIONES (LP) - - 0.00% 0.00%
DEUDORES (LP) - - 0.00% 0.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 11,942,897.00 12,296,758.00 46.60% 47.10%
OTROS ACTIVOS (LP) 8,941,185.00 8,950,398.00 34.88% 34.28%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 20,884,082.00 21,247,156.00 81.48% 81.38%
TOTAL ACTIVO 25,631,084.00 26,107,974.00 100.00% 100.00%
OBLIGACIONES BANCARIAS 34,184.00 506,440.00 0.13% 1.94%
PROVEEDORES 2,034,103.00 700,656.00 7.94% 2.68%
OTROS PASIVOS (CP) 1,857,586.00 2,378,736.00 7.25% 9.11%
OBLIGACIONES LABORALES (CP) 207,808.00 141,717.00 0.81% 0.54%
ESTIMADOS Y PROVISIONES (CP) - - 0.00% 0.00%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 4,133,681.00 3,727,549.00 16.13% 14.28%
OBLIGACIONES FINANCIERAS 3,576,311.00 3,940,659.00 13.95% 15.09%
CUENTAS POR PAGAR (LP) 4,778,294.00 4,458,725.00 18.64% 17.08%
ESTIMADOS Y PROVISIONES (LP) - - 0.00% 0.00%
OTROS PASIVOS (LP) 1,912,485.00 1,912,485.00 7.46% 7.33%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 10,267,090.00 10,311,869.00 40.06% 39.50%
TOTAL PASIVO 14,400,771.00 14,039,418.00 56.18% 53.77%
CAPITAL SOCIAL 500,000.00 500,000.00 1.95% 1.92%
SUPERÁVIT DE CAPITAL - - 0.00% 0.00%
RESERVAS 490,995.00 490,995.00 1.92% 1.88%
REVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIO - - 0.00% 0.00%
UTILIDADES DEL EJERCICIO 287,860.00 838,246.00 1.12% 3.21%
UTILIDADES RETENIDAS 2,012,972.00 2,300,829.00 7.85% 8.81%
SUPERÁVIT POR VALORIZACIONES 7,938,486.00 7,938,486.00 30.97% 30.41%
TOTAL PATRIMONIO 11,230,313.00 12,068,556.00 43.82% 46.23%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 25,631,084.00 26,107,974.00 100.00% 100.00%
ESTADOS DE RESULTADOS AÑO 1 AÑO 2 ANÁLISIS ANÁLISIS
VERTICAL VERTICAL
INGRESOS OPERACIONALES $ 6,610,466 $ 12,552,052 100.00% 100.00%
COSTO DE VENTA $ 4,734,036 $ 9,085,808 71.61% 72.39%
UTILIDAD BRUTA $ 1,876,430 $ 3,466,244 28.39% 27.61%
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN $ 935,408 $ 1,182,450 14.15% 9.42%
GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN $ 117,594 $ 186,631 1.78% 1.49%
UTILIDAD OPERACIONAL $ 823,428 $ 2,097,163 12.46% 16.71%
INGRESOS NO OPERACIONALES $ 20,066 $ 60,258 0.30% 0.48%
 GASTOS FINANCIEROS $ 363,778 $ 588,785 5.50% 4.69%
GASTOS NO OPERACIONALES $ 46,738 $ 89,442 0.71% 0.71%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 432,978 $ 1,479,194 6.55% 11.78%
IMPUESTO DE RENTA $ 145,118 $ 640,948 2.20% 5.11%
UTILIDAD NETA $ 287,860 $ 838,246 4.35% 6.68%

INFORMACIÓN DEL SECTOR AÑO 1 AÑO 2

DISPONIBLE 3.58% 3.58%
INVERSIONES (CP) 1.61% 0.55%
DEUDORES (CP) 14.85% 17.74%
INVENTARIOS (CP) 12.41% 13.48%
OTROS ACTIVOS CP 7.38% 4.62%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 39.83% 40.76%
INVERSIONES (LP) 7.72% 8.31%
DEUDORES (LP) 2.10% 1.59%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 26.81% 39.62%
OTROS ACTIVOS (LP) 23.54% 9.72%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 60.17% 59.24%
TOTAL ACTIVO 100.00% 100.00%
OBLIGACIONES BANCARIAS 7.43% 7.26%
PROVEEDORES 15.79% 15.59%
OTROS PASIVOS (CP) 3.50% 5.24%
OBLIGACIONES LABORALES (CP) 0.72% 0.24%
ESTIMADOS Y PROVISIONES (CP) 1.72% 1.25%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 29.16% 29.57%
OBLIGACIONES FINANCIERAS 14.63% 16.17%
CUENTAS POR PAGAR (LP) 2.39% 1.99%
ESTIMADOS Y PROVISIONES (LP) 0.86% 1.03%
OTROS PASIVOS (LP) 0.69% 3.64%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 18.56% 22.84%
TOTAL PASIVO 47.72% 52.41%
CAPITAL SOCIAL 7.64% 7.36%
SUPERÁVIT DE CAPITAL 10.78% 10.66%
RESERVAS 9.00% 11.75%
REVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIO 5.51% 1.05%
UTILIDADES DEL EJERCICIO 2.68% 0.90%
UTILIDADES RETENIDAS -2.23% 10.55%
SUPERÁVIT POR VALORIZACIONES 18.89% 5.32%
TOTAL PATRIMONIO 52.28% 47.59%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100.00% 100.00%
ESTADOS DE RESULTADOS AÑO 1 AÑO 2
INGRESOS OPERACIONALES 100.00% 100.00%
COSTO DE VENTA 68.78% 69.67%
UTILIDAD BRUTA 31.22% 30.33%
 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 8.37% 8.95%
GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN 14.84% 15.19%
UTILIDAD OPERACIONAL 8.01% 6.19%
INGRESOS NO OPERACIONALES 10.80% 4.41%
GASTOS FINANCIEROS 3.11% 4.37%
GASTOS NO OPERACIONALES 9.82% 2.95%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 5.88% 3.28%
IMPUESTO DE RENTA 2.54% 2.16%
UTILIDAD NETA 3.35% 1.12%
RELATIVA ABSOLUTA

182.28% $ 578,786 Indicador

#DIV/0! $0
20.05% $ 568,693 Captial de trabajo
-64.22% -$ 988,467 Razón Corriente
-82.88% -$ 45,196 Prueba Acida
2.40% $ 113,816
#DIV/0! $0 Índice de endeudamiento:
#DIV/0! $0 Concentración del endeudamiento a corto plazo
2.96% $ 353,861 Activos fijos Vs Patrimonio
0.10% $ 9,213 Endeudamiento Vs Ventas
1.74% $ 363,074 Cobertura de Costos Financieros
1.86% $ 476,890 Ra
1381.51% $ 472,256 Rentabilidad Bruta
-65.55% -$ 1,333,447 Rentabilidad Operacional
28.06% $ 521,150 Rentabilidad Neta
-31.80% -$ 66,091 Rentabilidad del Patrimonio
#DIV/0! $0 Rentabilidad del Activo
-9.82% -$ 406,132 R
10.19% $ 364,348 Rotación de Deudores Comerciales veces
-6.69% -$ 319,569 Periodo de cobro a deudores comerciales
#DIV/0! $0 Rotación de Inventarios veces
0.00% $0 Rotación de inventario
0.44% $ 44,779 Rotación de Acreedores Comerciales veces
-2.51% -$ 361,353 Periodo de pago a acreedores comerciales
0.00% $0 Ciclo Operacional
#DIV/0! $0 Ciclo de conversión del Efectivo
0.00% $0
#DIV/0! $0 Año 2
191.20% $ 550,386 GAO
14.30% $ 287,857 GAF
0.00% $0 GAT
7.46% $ 838,243
1.86% $ 476,890 Año 1
RELATIVA ABSOLUTA
GAO
89.88% $ 5,941,586 GAF
91.93% $ 4,351,772 GAT
84.73% $ 1,589,814
26.41% $ 247,042
58.71% $ 69,037
154.69% $ 1,273,735
200.30% $ 40,192
 61.85% $ 225,007
91.37% $ 42,704
241.63% $ 1,046,216
341.67% $ 495,830
191.20% $ 550,386
 Fórmula Denominación Año 2 Año 1
Liquidez
(activo corriente - pasivo corriente) $ 1,133,269 613,321
(activo corriente / pasivo corriente) veces 1.30 1.15
(Activo Corriente - inventarios)/ pasivo corriente veces 1.16 0.78
Endeudamiento
(total pasivo / total activo) % 53.8% 56.2%
(pasivo corriente/pasivo total) % 27% 28.7%
activos fijos / patrimonio % 101.89% 106.35%
pasivo total / ventas % 111.8% 217.8%
gastos no operacionales / ventas 0.01 0.01
Razones de rentabilidad
UB/Ventas % 27.61% 28.39%
UO/Ventas % 16.71% 12.46%
UN/Ventas % 6.68% 4.35%
UN/Patrimonio % 6.95% 2.56%
UN/Activo % 3.21% 1.12%
Razones de actividad
ventas/ cuentas por cobrar veces 3.69 2.33
360/(cxc / ventas) días 97.64 154.43
costo de ventas / inventario veces 16.50 3.08
(inventario / costo ventas) * 360 días 21.82 117.05
costo de ventas / proveedores veces 12.97 2.33
(proveedores/costo de ventas) *360 días 27.76 154.68
rotacion cartera + rotación inventarios días 119.46 271.48
RC + R Invent. - R. Proveedores días 91.70 116.80

1.65
1.79
2.96

2.28
1.79
4.08
Al analizar el capital de trabajo de la compañía podemos ver como este aumenta de forma important
año dos, esto representa que la empresa posee mayor capital para llevar a cabo sus operaciones, algo
verse reflejado en mayores utilidades, este aumento en el capital de trabajo se puede relacionar con
pasivo corriente presenta en el año dos.

El porcentaje de los activos fijos con respecto al patrimonio es muy elevado en ambos años, sin emb
disminución en el año dos, ahora bien si nos remitimos a los indicadores del sector, se espera que es
39,62% del activo en el año dos, la empresa se encuentra sustancialmente por encima de esto con un
este nivel de propiedad planta y equipo se puede entender que la empresa puede pertenecer al sector
normal que en las empresas de este sector se tenga gran cantidad del activo concentrado en activo fi

La relación entre pasivo y patrimonio es importante, pues lo ideal es que el patrimonio sea mayor qu
caso para ambos años se cumple esto, ahora bien respecto a lo esperado para el sector se espera que
represente un 52,41% del total del activo en el año dos, la realidad de la empresa no está muy lejos d
el año dos el pasivo representa un 56,18%, se encuentra un poco por encima de lo esperado pero no
pueda considerar aceptable, en el caso del patrimonio lo esperado para el sector es de 47,59% de est
activo para el año dos, en la empresa la situación es muy cerca a lo esperado con un 43,82%, en amb
de la empresa con respecto a lo esperado para el sector es bueno.

La razón corriente demuestra la capacidad que tiene la empresa para cubrir sus obligaciones en el co
es que este indicador tenga un valor mayor a 1 algo que vemos que en ambos años se da, no es un va
pero si lo suficiente como para argumentar que la empresa posee la capacidad de cubrir sus obligaci
si se analiza el activo corriente y el pasivo corriente se puede observar que el activo corriente es leve
corriente, no es la mejor situación porque se está muy cerca de que la empresa posea problemas de l
plazo y es apropiado tratar de aumentar el activo corriente teniendo en cuenta que lo esperado para e
40,76% para el año dos y la empresa tiene un 18,52% muy por debajo de lo esperado.

La cobertura de costos financieros presenta un valor muy pequeño, lo cual indica en cierta medida q
empresa para endeudarse en este momento no es la más apropiada, no en vano el GAF en ambos año
Los indicadores de rentabilidad denotan cierto comportamiento estable en ambos años, sin embargo
siendo un indicador muy importante muestra un crecimiento pequeño en el año 2 respecto al año 1,
asociar con el aumento en la utilidad neta que la empresa presenta para este año, respecto a esta utili
encuentra por encima de lo esperado para el sector, pues el sector contempla que esta sea un 1,12%
ventas en tanto la empresa para el año dos tiene un 4,35%, por lo tanto la empresa en este aspecto se
encima de lo esperado para el sector.

Los indicadores de actividad demuestran una disminución muy importante en la rotación de cartera,
proveedores, algo que se refleja de forma directa en un menor ciclo operacional pasando de 271 días
en el año dos, quiere decir que a la empresa le toma en el año dos 152 días menos llevar a cabo su ci
algo que sin duda alguna es algo que influye en la rentabilidad de la empresa.

Finalmente se puede concluir que la empresa presenta síntomas de mejora en varios de sus indicado
algunos aspectos como aumentar su activo corriente, disminuir un poco su activo fijo, pero en la util
operacional demuestra estar muy bien y por encima incluso de lo esperado para el sector, se recomie
empresa continúe con esta línea en aras de mejorar en su proceso, ser más rentable y lograr mantene
puede evidenciar de crecimiento.
 
empresa continúe con esta línea en aras de mejorar en su proceso, ser más rentable y lograr mantene
puede evidenciar de crecimiento.
 
e aumenta de forma importante al pasar del año 1 al
r a cabo sus operaciones, algo que claramente puede
bajo se puede relacionar con la disminución que el

evado en ambos años, sin embargo, presenta una leve

es del sector, se espera que estos representen un
nte por encima de esto con un 47,10%, al esperarse
esa puede pertenecer al sector industrial, pues es
ctivo concentrado en activo fijo.

ue el patrimonio sea mayor que el pasivo, en este

o para el sector se espera que el total del pasivo
a empresa no está muy lejos de lo esperado pues en
ncima de lo esperado pero no es una cifra que no se
el sector es de 47,59% de este sobre el total del
erado con un 43,82%, en ambos casos la situación

ubrir sus obligaciones en el corto plazo, lo esperado

ambos años se da, no es un valor muy superior a uno
pacidad de cubrir sus obligaciones en el corto plazo,
que el activo corriente es levemente mayor al pasivo
empresa posea problemas de liquidez en el corto
cuenta que lo esperado para el sector es de un
de lo esperado.

cual indica en cierta medida que la capacidad de la

en vano el GAF en ambos años se mantiene estable.
en ambos años, sin embargo, la rentabilidad neta
en el año 2 respecto al año 1, algo que podemos
a este año, respecto a esta utilidad neta la empresa se
empla que esta sea un 1,12% sobre el total de las
la empresa en este aspecto se encuentra bien y por

ante en la rotación de cartera, inventarios y

eracional pasando de 271 días en el año 1 a 119 días
días menos llevar a cabo su ciclo de operaciones,
mpresa.

ora en varios de sus indicadores, debe mejorar en

o su activo fijo, pero en la utilidad neta y el ciclo
rado para el sector, se recomienda entonces que la
más rentable y lograr mantener esta curva que se
más rentable y lograr mantener esta curva que se