Flujo de Efectivo

Año 0 1 2 3
Excavadora -100000
Ingresos 80000 80000 80000
Valor de Mercado
Capital de Trabajo -40000
Préstamo
Cuota
Impuesto 0 -28000 -28000 -28000
F.E.D.I. Valor -140000 52000 52000 52000
TMAR 0.18
VAN 70,398.56 €
TIR 33.94%

Impuesto 0.4
Estado de Resultados
Ingresos 80000 80000 80000
G o P de Capital
Intereses
Depreciación -10000 -10000 -10000
Utilidad Antes de Impuesto 70000 70000 70000
Impuesto 28000 28000 28000
 4 5 6 Valor Excavadora 100000
Años 10
80000 80000 80000 Cuota de Depreciación 10000
35000
40000
Depreciación
Valor de Mercado Valor en libroG o P
-28000 -28000 -26000 35000 40000 -5000
52000 52000 129000

80000 80000 80000

-5000

-10000 -10000 -10000

70000 70000 65000
28000 28000 26000
TMAR Corriente 0.2154 IMPORTANTE ajustar a la inflación

Flujo de Efectivo
Año 0 1 2 3
Excavadora -100000
Ingresos 80000 80000 80000
Valor de Mercado
Capital de Trabajo -40000
Préstamo
Cuota
Impuesto
F.E.D.I. Valor -140000 80000 80000 80000
Tasa de Inflación 0.03
F.E.D.I. Valor Corriente -140000 82400 84872 87418.16
TMAR Corriente 0.2154
VAN 167,590.57 €
TIR 59.821%

Impuesto 0.4
Estado de Resultados
Ingresos 80000 80000 80000
G o P de Capital
Intereses
Depreciación -10000 -10000 -10000
Utilidad Antes de Impuesto 70000 70000 70000
Impuesto 28000 28000 28000
 4 5 6 Valor Excavadora 100000
Años 10
80000 80000 80000 Cuota de Depreciación 10000
35000
40000

80000 80000 155000

90040.7048 92741.9259 185078.106

80000 80000 80000

-5000

-10000 -10000 -10000

70000 70000 65000
28000 28000 26000
Tasa Impuesto a la Renta 0.4
Tasa de Interés 0.18
Tasa de Inflación 0.03
TMAR Corriente 0.2154 IMPORTANTE ajustar a la inflación

Flujo de Efectivo
Año 0 1 2 3
Excavadora -100000
Ingresos 82400 84872 87418.16
Valor de Mercado
Capital de Trabajo -40000 -1200 -1236 -1273.08
Recuperación de cap de trab
Préstamo
Cuota
Impuesto -28960 -29948.8 -30967.264
Tasa de Inflación 0.03
F.E.D.I. Valor Corriente -140000 52240 53687.2 55177.816
TMAR Corriente 0.2154
VAN 64,179.15 €
TIR 36.634%

Impuesto 0.4
Estado de Resultados
Ingresos 82400 84872 87418.16
G o P de Capital
Intereses
Depreciación -10000 -10000 -10000
Utilidad Antes de Impuesto 72400 74872 77418.16
Impuesto 28960 29948.8 30967.264
Utilidad Después de Impuesto 43440 44923.2 46450.896

Capital de Trabajo
Año 0 1 2 3
Recuperado 40000 41200 42436
Requerido 41200 42436 43709.08
Saldo 40000 -1200 -1236 -1273.08
 4 5 6 Valor Excavadora 100000
Años 10
90040.7048 92741.9259 95524.1837 Cuota de Depreciación 10000
41791.8304
-1311.2724 -1350.61057
46370.963 atender Depreciación
Valor de Mercado Valor en libro
41791.830378515 40000
-32016.2819 -33096.7704 -34926.4056 Vendes a 41 con la inflación El valor de libro se mantiene constant

56713.1505 58294.545 148760.571

90040.7048 92741.9259 95524.1837

1791.83038

-10000 -10000 -10000

80040.7048 82741.9259 87316.0141
32016.2819 33096.7704 34926.4056
48024.4229 49645.1556 52389.6085

4 5 6
43709.08 45020.3524 46370.963
45020.3524 46370.963
-1311.2724 -1350.61057 46370.963
 GoP
1791.83038
de libro se mantiene constante
Flujo de Efectivo
Año 0 1 2 3
Excavadora -100000
Ingresos 80000 80000 80000
Valor de Mercado
Capital de Trabajo -40000
Préstamo 50000
Cuota -12,161.29 € -12,161.29 € -12,161.29 €
Impuesto 0 -25600 -25895.7417 -26226.9725
F.E.D.I. Valor -90000 42238.7141 41942.9724 41611.7416
TMAR 0.18
VAN 83,834.94 €
TIR 46%

Impuesto 0.4
Estado de Resultados
Ingresos 80000 80000 80000
G o P de Capital
Intereses -6,000.00 € -5,260.65 € -4,432.57 €
Depreciación -10000 -10000 -10000
Utilidad Antes de Impuesto 64000 64739.3543 65567.4311
Impuesto 25600 25895.7417 26226.9725

Servicio de la Deuda
Periodo 0 1 2 3
Saldo Inicial 50000 43838.7141 36938.0738
Amortización 6,161.29 € 6,900.64 € 7,728.72 €
Interés 6,000.00 € 5,260.65 € 4,432.57 €
Cuota 12,161.29 € 12,161.29 € 12,161.29 €
Saldo Final 50000 43,838.71 € 36,938.07 € 29,209.36 €
 4 5 6 Valor Excavadora 100000
Años 10
80000 80000 80000 Cuota de Depreciación 10000
35000
40000
Préstamo
-12,161.29 € -12,161.29 € -12,161.29 € Plazo 6 años
-26597.9509 -27013.4467 -25478.802 Tasa de Interes 0.12
41240.7632 40825.2674 117359.912

80000 80000 80000

-5000
-3,505.12 € -2,466.38 € -1,302.99 €
-10000 -10000 -10000
66494.8772 67533.6168 63697.0051
26597.9509 27013.4467 25478.802

4 5 6
29209.3568 20553.1937 10858.291
8,656.16 € 9,694.90 € 10,858.29 €
3,505.12 € 2,466.38 € 1,302.99 €
12,161.29 € 12,161.29 € 12,161.29 €
20,553.19 € 10,858.29 € 0.00 €
Tasa Impuesto a la Renta 0.4
Tasa de Interés 0.18
Tasa de Inflación 0.03
TMAR Corriente 0.2154 IMPORTANTE ajustar a la inflación

Flujo de Efectivo
Año 0 1 2 3
Excavadora -100000
Ingresos 82400 84872 87418.16
Valor de Mercado
Capital de Trabajo -40000 -1200 -1236 -1273.08
Recuperación de cap de trab
Préstamo 50000
Cuota -12,161.29 € -12,161.29 € -12,161.29 €
Impuesto -26560 -27844.5417 -29194.2365
Tasa de Inflación 0.03
F.E.D.I. Valor Corriente -90000 42478.7141 43630.1724 44789.5576
TMAR Corriente 0.2154
VAN 80,798.30 €
TIR 48.984%

Impuesto 0.4
Estado de Resultados
Ingresos 82400 84872 87418.16
G o P de Capital
Intereses -6,000.00 € -5,260.65 € -4,432.57 €
Depreciación -10000 -10000 -10000
Utilidad Antes de Impuesto 66400 69611.3543 72985.5911
Impuesto 26560 27844.5417 29194.2365
Utilidad Después de Impuesto 39840 41766.8126 43791.3547

Servicio de la Deuda
Periodo 0 1 2 3
Saldo Inicial 50000 43838.7141 36938.0738
Amortización 6,161.29 € 6,900.64 € 7,728.72 €
Interés 6,000.00 € 5,260.65 € 4,432.57 €
Cuota 12,161.29 € 12,161.29 € 12,161.29 €
Saldo Final 50000 43,838.71 € 36,938.07 € 29,209.36 €

Capital de Trabajo
Año 0 1 2 3
Recuperado 40000 41200 42436
Requerido 41200 42436 43709.08
Saldo 40000 -1200 -1236 -1273.08
 4 5 6 Valor Excavadora 100000
Años 10
90040.7048 92741.9259 95524.1837 Cuota de Depreciación 10000
41791.8304
-1311.2724 -1350.61057
46370.963 atender Depreciación
Valor de Mercado Valor en libro
-12,161.29 € -12,161.29 € -12,161.29 € 41791.830378515 40000
-30614.2328 -32110.2171 -34405.2077 Vendes a 41 con la inflación El valor de libro se mantiene constant

45953.9137 47119.8124 137120.483

Préstamo
Plazo 6
Tasa de Interes 0.12

90040.7048 92741.9259 95524.1837

1791.83038
-3,505.12 € -2,466.38 € -1,302.99 € Se mantiene consante tambien
-10000 -10000 -10000
76535.582 80275.5427 86013.0192
30614.2328 32110.2171 34405.2077
45921.3492 48165.3256 51607.8115

4 5 6
29209.3568 20553.1937 10858.291
8,656.16 € 9,694.90 € 10,858.29 €
3,505.12 € 2,466.38 € 1,302.99 €
12,161.29 € 12,161.29 € 12,161.29 €
20,553.19 € 10,858.29 € 0.00 €

4 5 6
43709.08 45020.3524 46370.963
45020.3524 46370.963
-1311.2724 -1350.61057 46370.963
 GoP
1791.83038
de libro se mantiene constante

años