ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

SEMANA 5

Bárbara Bontes
25-07-2022
INTRODUCCIÓN

El administrador financiero o dueño de una empresa siempre debe buscarlas mejores opciones de
financiamiento, como también de inversión, ya sea para ampliar el negocio, capacitar personal, etc., pero
todo esto sin que afecte la liquidez de la empresa.

A continuación, veremos en que se pueden invertir excedentes, opciones que existen en el mercado
financiero para las empresas y las principales herramientas que permitirán evaluar la realización de un
proyecto.
DESARROLLO

Estrategias de inversión, considerando al menos seis aspectos estratégicos desde la perspectiva financiera.

Entre las estrategas de inversión podemos encontrar:

Fondo de cobertura de imprevistos: las empresas a veces tienen situaciones que no pueden prever, como
multas, catástrofes, robos, etc. Es importante que para estos casos se guarde un fondo desde los excedentes,
para poder cubrirlos y así evitar el financiamiento externo, ya que este constituye un costo adicional.

Pago de deudas: es posible el pago de deudas de corto plazo con los excedentes, adelantando pago a
proveedores y así solicitar descuento por pronto pago; adelantar deudas por cuentas básicas, cuotas de
crédito, etc.

Invertir en el mercado: con los excedentes es posible realizar inversiones en instrumentos financieros
presentes en el mercado, para así aumentar el valor de estos mismos. Se puede invertir en acciones, bonos,
fondos mutuos o depósitos a plazo, donde los intereses permiten maximizar el excedente.

Entre los aspectos estratégicos encontramos:

-Aumentar la rentabilidad, con buena logística, buena atención al cliente y reduciendo costes innecesarios.
-Crear valor agregado generando más ventas y obteniendo más clientes, innovando con servicios y sus
valores.
-Proteger excedentes y los gastos, para así evitar cualquier tipo de deuda en caso de que surjan imprevistos.
-Invertir en el negocio, esto entregará seguridad financiera y hará crecer el patrimonio.
-Mantener una buena estructura financiera para garantizar la permanencia de la empresa en el mercado.
-Crecimiento de la empresa, mejorando continuamente, impulsando el logro de objetivos planificados con
anterioridad
6 elementos de este negocio con el sistema financiero y características del posicionamiento financiero
de la organización.

En la actualidad la gran mayoría de las empresas necesitan financiamiento para poder realizar inversiones,
ya sea en activos fijos necesarios o ampliación de infraestructura. Es aquí donde las organizaciones
recurren a instituciones financieras para poder obtener recursos.

Las instituciones financieras se hacen presente y prestan servicios a las empresas, con financiamientos para
sus proyectos y servicios para ordenar sus finanzas, evitando que exista falta de liquidez y las operaciones
sigan en funcionamiento correctamente.

Los elementos a los que puede optar la empresa de don Carlos son:

1. Acceso a una cuenta corriente, la cual provee información de ingresos y gastos mensuales.
2. Líneas de crédito, es un crédito permanente que se puede usar en cualquier momento en caso de ser
necesario.
3. Tarjetas de débito y crédito, para pagar con dinero disponible en la cuenta, como también si no se tiene
fondos, y aplazar el cobro para el mes siguiente.
4. Solicitudes de avances, cargados a la tarjeta crédito, que luego se pueden pagar de forma mensual.
5. Créditos, son prestamos de dinero.
6. Seguros, con los cuales las empresas pueden resguardar sus activos en caso de imprevistos.

La empresa lleva funcionando un año, actualmente trabaja don Carlos y 15 personas más. Don Carlos
pretende ampliar esto al triple, tomando en cuenta el aumento sostenido de eventos y fiestas que se han
instalado. Para poder ampliar las instalaciones, se requiere una inversión de $48.000.000, los que serán
recuperados en poco tiempo, dada las proyecciones evidenciadas en el mercado. Paralelamente, en
inversión para recursos humanos, pretende adquirir un crédito de $18.000.000, que utilizará para mejorar
el perfil de sus colaboradores, reclutar y seleccionar nuevos profesionales, implementar planes de
incentivos y compensaciones que beneficien a su recurso humano. Paralelamente, cuenta con una deuda
con sus proveedores, que necesitará saldar para tener un crecimiento sostenido y sin obligaciones
pendientes, a excepción de los recursos que necesitará.
La empresa cuenta con liquidez, pero no la suficiente como para realizar inversiones tan grandes, por lo
que se requiere de distintos financiamientos para lograrlo. El nivel de deuda no se detalla, pero sí existe. Si
 bien la rentabilidad tampoco se menciona, don Carlos asegura que esta es muy buena, por lo que podría
saldar rápidamente las inversiones.
Calcule el VAN y TIR para la evaluación financiera de esta organización, asumiendo los elementos claves en
este tipo de análisis. Se le recuerda que en este ítem podrá utilizar supuestos y elementos no presentes en
el caso. Posteriormente interprete los resultados del Van y TIR

inversion inicial 2000

Tasa de descuento 11% (0,11)
Proyecto de mejora 4 años

1 2 3 4
Flujo de caja neto 1700 2300 2200 2500

-2000
VAN 1700 2300 2200 2500 1700
2000
(1+0,11) (1+0,11)² (1+0,11)³ (1+0,11)⁴ 2300
2200
2500
Dado este cálculo el VAN es
$4.654
Desde= 1.532 1.867 1.609 1.647 2000
Desde= 4.655

TIR 0= 1700 2300 2200 2500

2000
(1+0,92) (1+0,92)² (1+0,92)³ (1+0,92)⁴

90% 4444%
91% 2410% TIR
92% 412% 92,2%
93% -1550%

92,1% 214,5%
92,2% 17,1%
92,3% -180,1%
92,4% -376,8%
92,5% -573,3%
92,6% -769,3%
92,7% -965,1%
92,8% -1160,5%
92,9% -1355,5%

La VAN tiene un resultado mayor a 0, por tanto, presenta utilidad, se acepta el proyecto

Con una TIR de 92,2% el VAN se aproxima a 0, es decir, la tasa máxima o TIR alcanzable en donde el proyecto
es rentable es de 92,2%.
CONCLUSIÓN
Pudimos ver la evaluación financiera de un proyecto, estrategias de inversiones, la relación que tienen las
empresas con el sistema financiero y determinar la posición financiera de la empresa en cuestión. También se
conocieron distintas herramientas de evaluación, que nos permiten saber cuándo un proyecto es viable de realizar.
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

IACC. (2022). Herramientas de evaluación financiera. Administración Financiera. Semana 5