Contabilidad Intermedia II

Flujo de Efectivo
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El estado de flujos de efectivo reporta

los flujos de entrada y los flujos de
salida de la empresa para un periodo.
Suministra información útil acerca de
la capacidad de la empresa para hacer
lo siguiente:
1. Generar efectivo de las operaciones
2. Conservar y ampliar su capacidad de operación
3. Cumplir sus obligaciones financieras
4. Pagar dividendos
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Reporte de los Flujos de efectivo

El Estado de flujos de efectivo informa las actividades

de tres tipos de flujos de efectivo:
1. Los flujos de efectivo de las actividades de operación
son flujos de efectivo de transacciones que afectan la
utilidad neta.
2. Los flujos de efectivo de las actividades de inversión
son flujos de efectivo de transacciones que afectan las
inversiones en activos no corrientes de la empresa.
3. Los flujos de efectivo de las actividades de
financiamiento son flujos de efectivo de transacciones
que afectan el pasivo no corriente y el patrimonio de la
empresa.
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Figura 1 Flujos de efectivo

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Flujos de efectivo de las Actividades

de Operación

El método directo informa las entradas

y las salidas de operación del efectivo.
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El método indirecto suministra los flujos de

efectivo de operación comenzando con la utilidad
neta (antes de impuestos) la cual se ajusta con
ingresos y gastos que no representan entradas o
salidas de efectivo (partidas virtuales).
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La principal ventaja del método indirecto es

que concilia las diferencias entre la utilidad
neta y los flujos netos de efectivo de las
operaciones. Además, el método indirecto es
menos costoso de usar que el método directo.

Cerca del 99% de las empresas

usan el método indirecto.
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Flujos de efectivo de las Operaciones:

Figura 2
Métodos Directo e Indirecto—NetSolutions

Iguales
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Flujos de efectivo de las Actividades de

Inversión
• Los flujos de efectivo de las entradas de las
actividades de inversión normalmente se originan
de la venta de activos de propiedad, planta y
equipo, inversiones, y activos intangibles.
• Los flujos de efectivo de las salidas de las
actividades de inversión normalmente son los
pagos para adquirir activos de propiedad, planta y
equipo, inversiones, y activos intangibles.
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Flujos de efectivo de las Actividades de

Financiamiento
• Los flujos de efectivo de las entradas de las
actividades de financiamiento son normalmente
originadas por la emisión de títulos de deuda o de
patrimonio.
• Los flujos de efectivo de las salidas de las
actividades de financiamiento normalmente son
los pagos de dividendos, cancelación de deudas, y
adquisiciones de acciones en tesorería.
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Actividades de inversión y
financiamiento que no son en efectivo

Las actividades de inversión y financiamiento

que no son en efectivo representan las
transacciones que no afectan directamente al
efectivo. El efecto de tales transacciones se
presenta en forma separada al pie (al final) del
estado de flujos de efectivo por considerarse de
importancia para los lectores de los estados
financieros.
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Ningún flujo de efectivo por acción

Los flujos de efectivo por acción no se deben
incluir en los estados financieros de la empresa
por las siguientes razones:
1. Los usuarios pueden malinterpretar los flujos
de efectivo por acción como la cantidad por
acción disponible para dividendos.
2. Los usuarios pueden malinterpretar los
flujos de efectivo por acción como
equivalentes a las utilidades por acción.
FORMATOS