UNIVERSIDAD DEL SUR

NOMBRE DEL ALUMNO: ALDO JETHANAND PUNJABI HERRERA

NOMBRE DEL DOCENTE: ALEJANDRO JOSE ONTIVEROS

FECHA: 03 DE NOVIEMBRE DE 2022

INTRODUCCION
La información acerca de los flujos de efectivo es útil porque suministra a los usuarios de los
estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la entidad para generar
efectivo y equivalentes al efectivo, así como las necesidades de liquidez que ésta tiene. Para
tomar decisiones económicas, los usuarios deben evaluar la capacidad que la entidad tiene de
generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las fechas en que se producen y el grado
de certidumbre relativa de su aparición.
El objetivo de esta Norma es exigir a las entidades que suministren información acerca de los
movimientos retrospectivos en el efectivo y los equivalentes al efectivo que posee, mediante la
presentación de un estado de flujo de efectivo, clasificados según que procedan de actividades
de operación, de inversión y de financiación.
Actividades de operación.
Las actividades de operación hacen referencia básicamente a las actividades relacionadas con el
desarrollo del objeto social de la empresa, esto es a la producción o comercialización de sus bienes,
o la prestación de servicios.
Entre los elementos a considerar tenemos la venta y compra de mercancías. Los pagos de servicios
públicos, nómina, impuestos, etc. En este grupo encontramos las cuentas de inventarios, cuantas por
cobrar y por pagar, los pasivos relacionados con la nómina y los impuestos.
Actividades de inversión.
Las actividades de inversión hacen referencia a las inversiones de la empresa en activos fijos, en
compra de inversiones en otras empresas, títulos valores, etc.
Aquí se incluyen todas las compras que la empresa haga diferentes a los inventarios y a gastos,
destinadas al mantenimiento o incremento de la capacidad productiva de la empresa. Hacen parte de
este grupo las cuentas correspondientes a la propiedad, planta y equipo, intangibles y las de
inversiones.
Actividades de financiación.
Las actividades de financiación hacen referencia a la adquisición de recursos para la empresa, que
bien puede ser de terceros [pasivos] o de sus socios [patrimonio].
En las actividades de financiación se deben excluir los pasivos que corresponden a las actividades
de operación, eso es proveedores, pasivos laborales, impuestos, etc. Básicamente corresponde a
obligaciones financieras y a colocación de bonos.
Es una actividad de financiación la capitalización de empresa ya sea mediante nuevos aportes de los
socios o mediante la incorporación de nuevos socios mediante la venta de acciones.
CONCEPTOS PARA ENTENDER EL FLUJO DE EFECTIVO
Para realizar un flujo de efectivo se deben conocer los siguientes conceptos:
Efectivo: Moneda de curso legal en caja y en depósitos bancarios disponibles para la operación.
Equivalentes de efectivo: Valores de gran liquidez, que por su naturaleza pueden ser convertidos
con facilidad y con poco riesgo de cambio en su valor. Por ejemplo: la moneda extranjera, metales
preciosos amonedados e inversiones temporales a la vista.
OPERACIONES DEL FLUJO DE EFECTIVO
En el cuerpo del estado de flujos de efectivo se encuentran las siguientes actividades:
Operación: Representan la principal fuente de ingresos de una empresa e incluye actividades que
intervienen en la determinación de la utilidad o pérdida neta de la entidad.
Inversión: Son inversiones en activos que esencialmente generan ingresos y deben incluirse en el
flujo de efectivo debido a su disposición de efectivo.
Financiamiento: Son los flujos destinados a cubrir las necesidades como consecuencia de la
actividad principal de la entidad.
Métodos para elaborar un flujo de efectivo: Directo e Indirecto
Una vez que tenemos categorizadas las actividades de la empresa, podemos seguir elaborando
nuestro flujo de efectivo. Existen dos métodos para hacerlo: El Método Directo y el Método
Indirecto.
Método Directo
En el Método Directo, en un flujo de efectivo, se presentan los rubros o actividades que afectan
entradas y salidas de efectivo, e información de todo lo relacionado a:
Cobranza en efectivo a los clientes.
Cobros derivados de la operación.
Pagos en efectivo a personal y proveedores.
Efectivo que ha sido recibido por concepto de intereses, dividendos y rendimientos sobre
inversiones.
Pagos de intereses bancarios realizados en efectivo.
Pagos de impuestos realizados en efectivo.

Método Indirecto
El Método Indirecto se calcula de forma diferente, pues en éste, el flujo de efectivo se parte desde la
utilidad y posteriormente desde los rubros o actividades de la operación de la empresa.
la utilidad es el punto inicial del Método Indirecto.
En el Método Indirecto se deben considerar:
Cambios en las cuentas de operación (cuentas por cobrar, inventarios, cuentas por pagar, pasivos,
etc.).
Cambio en rubros de la operación (aumento o disminuciones en cuentas por cobrar, inventarios,
pasivos estimados y provisiones).
Diferencias por fluctuaciones en tipos de cambio.
Depreciación y amortización.
Utilidad o pérdida en ventas de propiedades, equipo tecnológico u otros activos de la operación.
Provisiones para proteger los activos de la empresa.
Utilidades o pérdidas en venta de propiedad, planta y equipo e inversiones.
Un punto importante es que a la utilidad del flujo de efectivo:
Se le debe sumar todo concepto que no implica una salida de dinero.
Se le debe restar todo concepto que no implica una entrada de dinero.

El ROE se expresa como porcentaje y se calcula dividiendo el beneficio neto entre los fondos
propios:

ROE =

Beneficio neto
___________________
Fondos propios
 la utilidad bruta es la ganancia que se obtiene de la venta de un producto, luego de restarle los
costos asociados a su producción.
La utilidad operacional es esencialmente el dinero que queda de los ingresos después de haber
restado los costos de la actividad y mide el rendimiento de una empresa en términos de ingresos y
gastos.
El EBITDA es el beneficio de una empresa obtenido antes de restar los gastos financieros,
respondiendo las siglas al inglés Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization.
Amortizaciones y depreciaciones
Intereses de deuda
Impuestos
el rendimiento sobre la inversión es el porcentaje de la cuota inicial que representa el cambio en el
valor de la cuota, durante un período, más los dividendos cobrados durante el mismo. Es una
herramienta de mucha utilidad para saber qué tan rentable resultaría una inversión.
CONCLUSIÓN
el estado de flujos de efectivo contiene la información que es de importancia para verificar las
actividades por las cuales se obtienen ingresos o egresos y de paso intentar mejorar la productividad
de la entidad.
Bibliografía
Contabilidad básica editorial trillas elias lara