Sustentante

Camil Odalis Zorrilla Jiménez

ID

1097882

Maestra

Marcia Yakelin Andújar

Asignatura

Contabilidad gerencial

Sección

01

Tema

Tarea 4.1 Resumen de Conceptos

Trimestre

Mayo-Julio

Fecha

24/06/2021

Santo Domingo, República Dominicana

Resumen del capítulo 13 del libro de Warren
Reporte de flujos de efectivo
El estado de flujos de efectivo reporta los flujos de entrada y los flujos de salida de efectivo
de una empresa para un periodo.1 El estado de flujos de efectivo brinda información útil
acerca de la capacidad de la empresa para hacer lo siguiente:
1. Generar efectivo de sus operaciones
2. Mantener y ampliar su capacidad de operación
3. Cumplir con sus obligaciones financieras
4. Pagar dividendos
El estado de flujos de efectivo se usa por los administradores para evaluar operaciones
realizadas en el pasado y planear las actividades de inversión y financiamiento en el futuro.
También se utiliza por usuarios externos como, inversionistas y acreedores para evaluar las
ganancias potenciales de una empresa y la capacidad de pagar su deuda y pagar dividendos.

Los flujos de efectivo de actividades de operación

Son flujos de efectivo de transacciones que afectan la utilidad neta de la empresa. Ejemplo:
La compra y venta de mercancía por parte de un detallista.

Los flujos de efectivo de actividades de inversión

Son flujos de efectivo producto de transacciones que afectan las inversiones en activos no
circulantes de la empresa. Ejemplo: Venta y compra de activos fijos como equipo y
edificios.

Los flujos de efectivo de actividades de financiamiento

Son flujos de efectivo producto de transacciones que afectan la deuda y el capital de la
empresa. Ejemplo: Emitir o retirar capital y valores de deuda.

Flujos de efectivo de actividades de operación

Existen dos métodos para reportar flujos de efectivo de actividades de operación en el
estado de flujos de efectivo. Estos métodos son los siguientes:
1. Método directo:
2. Método indirecto

Método directo
El método directo reporta flujos de entrada de efectivo de operación (recibos) y flujos de
salida de efectivo (pagos).
El flujo de entrada de efectivo de la operación más importante es el efectivo que se recibe
de los clientes. Los flujos de salida de efectivo de la operación más importantes son los
pagos de efectivo por mercancía, gastos de operación, intereses y pagos del impuesto sobre
la renta. El efectivo recibido menos los pagos de efectivo es igual al flujo de efectivo de
actividades de operación neto.
La ventaja principal del método directo es que reporta directamente el recibo y pagos de
efectivo en el estado de flujos de efectivo. Su desventaja principal es que es posible que
dichos datos no estén disponibles en los registros de contabilidad. Por lo tanto, el método
directo es regularmente más caro en su aplicación y, como resultado, se usa por menos de
1% de las empresas.

Método indirecto
El método indirecto reporta flujos de efectivo de operación iniciando con la utilidad neta y
ajustándola de acuerdo con los ingresos y los gastos que no involucran el recibo o pago de
efectivo.
Una ventaja principal del método indirecto es que concilia las diferencias entre la utilidad
neta y los flujos de efectivo de operaciones netos. Al hacer esto, muestra cómo está
relacionada la utilidad neta con el saldo de efectivo final que se reporta en el balance
general.
Debido a que los datos se encuentran disponibles fácilmente, el método indirecto es menos
caro de usar que el método directo. Como resultado, más de 99% de las empresas usan el
método indirecto para reportar flujos de efectivo de operaciones.

Flujos de efectivo de actividades de inversión

Los flujos de entrada de efectivo de actividades de inversión normalmente surgen de la
venta de activos fijos, de las inversiones y de los activos intangibles. Los flujos de salida de
efectivo incluyen pagos para la compra de activos fijos, inversiones y activos intangibles.

Flujos de efectivo de actividades de financiamiento

Los flujos de entrada de efectivo de actividades de financiamiento surgen normalmente de
la emisión de deuda o de valores de capital. Por ejemplo, emisión de obligaciones,
documentos por pagar, capital preferente y capital común generan flujos de entrada de
efectivo de actividades de financiamiento. En los flujos de salida de efectivo de actividades
de financiamiento se incluye el pago de dividendos en efectivo, amortización de deuda y la
adquisición de acciones de tesorería.

Flujo de no efectivo por acción

El flujo de efectivo por acción a veces se reporta en la prensa financiera. Tal como se
reporta, el flujo de efectivo por acción normalmente se calcula como flujo de efectivo de
operaciones por acción. Sin embargo, esta forma de reportarlo puede no ser la mejor debido
a lo siguiente:
1. Los usuarios pueden malinterpretar el flujo de efectivo por acción como la cantidad por
acción disponible para dividendos. Esto podría no ser el caso si se requiriera del efectivo
generado por las operaciones para amortizar préstamos o para reinvertir en el negocio.
2. Los usuarios pueden malinterpretar el flujo de efectivo por acción como si fuera
equivalente a (o mejor que) a las utilidades por acción.

Estado de flujos de efectivo—El método indirecto

El método indirecto para reportar flujos de efectivo de actividades de operación usa la
lógica que consiste en que un cambio en cualquier cuenta del balance general (incluyendo
efectivo) puede analizarse en términos de los cambios en las demás cuentas de balance
general. Por lo tanto, mediante el análisis de los cambios en las cuentas del balance general
que no son efectivo, cualquier cambio en la cuenta de efectivo puede determinarse
indirectamente.
Cualquier cambio en la cuenta de efectivo puede determinarse mediante el análisis de los
cambios en el pasivo, del capital contable y en las cuentas de activos no en efectivo como
se muestra a continuación.
En el método indirecto no existe un orden específico en el que deban analizarse las cuentas
del balance general. Sin embargo, la utilidad neta (o la pérdida neta) es la primera cuenta
que se reporta en el estado de flujos de efectivo. Puesto que la utilidad neta (o pérdida neta)
es un componente de cualquier cambio en las Utilidades retenidas, la primera cuenta que
normalmente se analiza es la de Utilidades retenidas.

Ajustes a la utilidad neta

La utilidad neta de $108,000 reportada por Rundell Inc. no es igual a los flujos de efectivo
de actividades de operación para el periodo. Esto se debe a que la utilidad neta se determina
por el método de contabilidad acumulada
 En el método de contabilidad acumulada los ingresos y los gastos se registran en tiempos
diferentes de cuando se pagó o recibió efectivo. Por ejemplo, la mercancía puede venderse
a crédito y el efectivo recibirse en una fecha posterior. De la misma forma, las primas de
seguro pueden pagarse en el periodo actual, pero devengarse en el siguiente.
Por lo tanto, en el método indirecto se deben hacer ajustes a la utilidad neta con el fin de
determinar los flujos de efectivo de actividades de operación.

Efectivo recibido de los clientes

El ajuste se resume de la manera siguiente:

+ Disminución en cuentas por cobrar

Ventas
(reportadas en el Efectivo recibido de los clientes
estado de O =
resultados)

- Aumento en cuentas por cobrar

Pagos en efectivo por mercancía

Suponiendo que las cuentas por pagar se adeudan a proveedores de mercancías, el ajuste se
resume a continuación:

+ Disminución en cuentas por cobrar

Costo de ventas - Aumento en cuentas por cobrar

(reportado en Pagos en efectivo por mercancía
el estado de Y =
resultados) - Aumento en cuentas por cobrar

o
- Aumento en cuentas por cobrar