Actividad

Equipo:
Gilberto Arellano Prado
Carlos Valenzuela

11 de marzo del 2024. Monterrey, Nuevo León

.
1. ¿Qué es el EFE y por qué es importante?
El estado de flujo de efectivo – EFE, es un estado financiero que muestra los
cambios en efectivo y equivalentes de efectivo que tuvo la empresa en un período
determinado. Es importante porque permite identificar las fuentes y usos del efectivo
para el control de la liquidez del negocio.

2. ¿Cuál es la estructura del EFE?

Para la construcción del EFE se emplean dos métodos: directo e indirecto. Estos
métodos se diferencian, únicamente, por la presentación y cálculo de las actividades
de operación, las cuales constituyen la primera parte del estado financiero. En el
método directo, se presentan por separado las principales categorías de cobros y
pagos en términos brutos; mientras que en el método indirecto, se comienza
presentando la ganancia o pérdida en términos netos, cifra que se corrige luego por
los efectos de las transacciones no monetarias, y se agregan las variaciones de
activos y pasivos corrientes (Rodríguez, 2017). Ambos métodos se discutirán al
detalle más adelante.

3. ¿Qué incluyen las actividades de operación?

Las actividades de operación – AO se refieren a las actividades ordinarias de
desarrollo del negocio. Algunos ejemplos son:
Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios.
Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos.
Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios.
Pagos a y por cuenta de los empleados.
Cobros y pagos de las entidades de seguros por primas y prestaciones, anualidades
y otras obligaciones derivadas de las pólizas suscritas.
Pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias.

4. ¿Qué incluyen las actividades de inversión?

Las actividades de inversión – AI se refieren a adquisición o venta de activos fijos o
inversiones no recogidas en las actividades de operación. Entre estas actividades se
pueden mencionar:
Pagos por la adquisición de propiedades, planta y equipo, activos intangibles.
Cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros
activos a largo plazo.
Anticipos de efectivo y préstamos a terceros (distintos de las operaciones de ese
tipo hechas por entidades financieras).
Cobros derivados del reembolso de anticipos y préstamos a terceros (distintos de
las operaciones de este tipo hechas por entidades financieras).
Pagos y cobros de derivados de contratos a plazo, de futuro, de opciones y de
permuta financiera.
5. ¿Qué incluyen las actividades de financiamiento?
Las actividades de Financiamiento – AF se refieren a actividades que produzcan
cambios en patrimonio y préstamos a entidades. Algunos ejemplos son:
Cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital.
Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad.
Cobros procedentes de la emisión de obligaciones, préstamos, bonos, cédulas
hipotecarias y otros fondos tomados en préstamo, ya sea a largo o a corto plazo.
Reembolsos de los fondos tomados en préstamo. Pagos realizados por el
arrendatario para reducir la deuda pendiente procedente de un arrendamiento
financiero.

6. ¿Cuáles son los métodos de construcción del EFE y en qué se diferencian?

El EFE consta de tres partes: actividades de operación, actividades de inversión y
actividades de financiamiento. Como se indicó anteriormente, las actividades de
inversión y financiamiento son iguales en ambos métodos de construcción; los
cuales sólo difieren en la forma de las actividades de operación. Al final de las tres
partes mencionadas se obtienen los movimientos de efectivo, que sumados al
efectivo al inicio del período, deberían dar 40 como resultado el saldo de la cuenta
de efectivo al final de la operación. De esta forma se comprueba que el estado
financiero se encuentre correctamente elaborado.

7. ¿Qué información requiere para la construcción por el método directo?

Cobros a clientes: Monto total de dinero recibido de los clientes por la venta de
bienes o servicios durante el período.

Cobro de documentos: Monto total de dinero recibido por concepto de documentos

cobrables durante el período.

Pagos a proveedores y personal: Monto total de dinero pagado a proveedores y al

personal por concepto de compras de bienes y servicios y salarios durante el
período.

Efectivo generado por operaciones: Monto total de efectivo generado por las
actividades operativas de la empresa durante el período.

Intereses pagados: Monto total de intereses pagados por deudas durante el período.

Impuestos pagados: Monto total de impuestos sobre las ganancias pagados durante
el período.

Además de estos datos, es importante contar con las notas adicionales de los
estados financieros que proporcionen información detallada sobre las actividades
de inversión y financiamiento, como la compra y venta de activos fijos, emisión y
pago de deudas, recompra y emisión de acciones, entre otros.

8. ¿Qué información requiere para la construcción por el método indirecto?

Para la construcción del Estado de Flujo de Efectivo (EFE) por el método indirecto, se
requiere la siguiente información:

Utilidades retenidas: Ganancias acumuladas de la empresa que no se han

distribuido como dividendos a los accionistas.

Impuestos diferidos: Monto de impuestos que se diferirán para su pago en el futuro

debido a diferencias temporales en el reconocimiento de ingresos y gastos.

Depreciación: Monto total de depreciación de activos fijos durante el período.

Variación de cuentas por cobrar: Cambio neto en el saldo de cuentas por cobrar de
un período a otro.

Variación de inventarios: Cambio neto en el saldo de inventarios de un período a

otro.

Variación de otros activos corrientes: Cambio neto en el saldo de otros activos

corrientes de un período a otro.

Variación de cuentas por pagar: Cambio neto en el saldo de cuentas por pagar de un
período a otro.

Variación de documentos por pagar: Cambio neto en el saldo de documentos por

pagar de un período a otro.

Variación de gastos acumulados por pagar: Cambio neto en el saldo de gastos

acumulados por pagar de un período a otro.

Además de estos datos, se requiere la información del balance general y del estado
de resultados para el período en cuestión, así como las notas adicionales que
proporcionen detalles sobre las transacciones y eventos financieros relevantes para
la elaboración del EFE por el método indirecto. Esta información es esencial para
analizar las variaciones en las cuentas y determinar cómo afectan el flujo de efectivo
de la empresa.