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Es importante que se tome en cuenta que los Estados Financieros básicos con los que
toda empresa debería contar son El Balance General, El Estado de Resultados, El
Estado de Cambios en el Capital Contable y El Estado de Flujos de Efectivo, ya que
con estos estados se buscará evaluar la situación financiera, la liquidez y la
rentabilidad del negocio, por lo que a través de este artículo el objetivo principal es
conocer ¿Qué es el Flujo de Efectivo?
Flujo de Efectivo
Este estado está relacionado con el dinero, por lo tanto, se refleja el origen y la
utilización de estos activos monetarios, además de otros activos más líquidos de la
empresa equivalentes.
Por lo tanto, es un estado financiero que proporciona información de acuerdo con las
causas del cambio en el saldo del efectivo de la empresa, desde el comienzo hasta el
final del periodo o ejercicio de la entidad.
El Flujo de Efectivo ofrece información útil sobre la capacidad que tiene la empresa
de tener efectivo suficiente, además esta información ayuda usuarios externos como a
los acreedores o a los inversionistas y a otros usuarios internos como los
administradores para realizar o evaluar factores como los siguientes:
a. actividades de operación
b. actividades de inversión
c. Derogado
d. actividades de financiamiento
e. incremento o disminución neta de efectivo y equivalentes de efectivo
f. efectos por cambios en el valor del efectivo
g. efectivo y equivalentes de efectivo al principio y al final del periodo
Las empresas deben presentar y clasificar los flujos de efectivo, según la naturaleza,
por lo que se distinguen tres categorías, orígenes o actividades de este estado, por lo
que a continuación se describen los tres tipos de actividades en que se clasifican el
Flujo de Efectivo.
Por su parte en las salidas del efectivo de operación puede provenir de cualquier gasto
en los que la empresa incurre, entendiendo que la entidad puede pagar en efectivo en
el momento que se incurre en ese gasto o podría pagarse después.
Por lo que entre los movimientos de efectivo más importantes en las actividades de
operación pueden ser los siguientes:
Ventas al contado
Cobros de ventas a crédito efectuadas a clientes
Compras al contado
Los Pagos a los proveedores por mercancía adquirida
Pago de sueldos a empleados
Pagos de todos los gastos relativos a la operación del negocio
Pagos o devoluciones de impuestos
Es importante mencionar que para este tipo de actividad según el Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad (IASB) con la Norma Internacional de Contabilidad
N° 7 (NIC 7), el negocio debe presentar dos tipos de métodos para reportarlo, cabe
recalcar el hecho de que ambos métodos llegan al mismo valor de flujo de efectivo que
proviene de las actividades de operación, por lo que a continuación se definen de
manera más detallado las dos formas de darle formato a las actividades operativas del
Flujo de Efectivo.
MÉTODO DIRECTO
En este método se muestran todas las entradas (recibos) y todas las salidas (pagos) del
efectivo proveniente de las actividades de operación, por lo que se pueden ejemplificar
entradas y salidas de efectivo de la siguiente forma:
Salida de flujo de efectivo de las actividades operativas como los pagos por
mercancías, gastos de operación, intereses y pagos de impuesto sobre la renta.
El flujo de efectivo neto de las actividades de operación sería entonces el
efectivo que se recibe menos los pagos en efectivo.
La principal ventaja del método directo es que se reportan directamente los recibos y
los pagos de efectivo en el estado de flujos de efectivo. Su principal desventaja es que
esta información no se obtiene con facilidad de los registros contables. Por lo tanto, en
general es más costoso utilizar el método directo y, como resultado, se maneja en
menos de 1% de las empresas. (Warren, Reeve, y Duchac, 2010, pág. 713
Ejemplo de Flujo de Efectivo con Método Directo en Excel
MÉTODO INDIRECTO
En el caso del Método Indirecto este empieza reportando los flujos de entrada de efectivo
operativos a partir de la utilidad neta y se ajusta al efectivo neto que proviene de las
actividades de operación con los ingresos y los gastos, por lo que a continuación se
muestra:
Los ajustes para conciliar la utilidad neta con el flujo de efectivo neto de las
actividades de operación incluyen partidas como la depreciación y las ganancias (o
las pérdidas) en los activos fijos.
También se suman o restan los cambios en los activos y los pasivos de operación
circulantes, como las cuentas por cobrar o las cuentas por pagar, dependiendo de su
efecto sobre los flujos de efectivo.
Una ventaja importante del método indirecto es que concilia las diferencias entre la
utilidad neta y los flujos de efectivo neto de las operaciones. Al hacerlo, muestra cómo se
relaciona la utilidad neta con el saldo de efectivo final que se reporta en el balance
general. Debido a que la información se obtiene con facilidad, el método indirecto es
menos costoso que el directo. Como resultado, más de 99% de las empresas lo utiliza para
reportar los flujos de efectivo de sus operaciones. (Warren, Reeve, y Duchac, 2010, pág.
713
Otro motivo por el cual se pueden dar entradas en el flujo de efectivo en las actividades de
inversión son la venta de activos no corrientes, activos intangibles e inversiones.
Por su parte en las salidas en el flujo de efectivo en las actividades de inversión se pueden
ver pagos que se efectúan para comprar activos no corrientes, activos intangibles e
inversiones.