CUADRO DE INVERSIONES DE VELAS DECORATIVAS

UNIDAD DE VALOR CANTIDAD

RUBRO COSTO TOTAL
MEDIDA UNITARIO REQUERIDA

I. CAPITAL FIJO
1.1. INVERSION FIJA TANGIBLE
Terreno, infraestructura y arreglos del local

Ambientacion de local global 400.00 1.0 400.00

Division de oficinas de modulos Global 300.00 3.0 900.00
Plomeria Global 470.00 2.0 940.00

Sub total 2,240.00

Muebles y enseres

escritorio unidad 269.00 3.0 807.00

sillas para escritorio Unidad 79.00 3.0 237.00
extintores Unidad 80.00 3.0 240.00
Equipos de computo (computadoras, Unidad 2,879.00 2.0 5,758.00
estanteria industrial de seis puestos Unidad 140.00 2.0 280.00
estanteria pequeña de doce puestos Unidad 89.00 3.0 267.00
Archivadores Unidad 200.00 3.0 600.00
Telefonos Unidad 79.00 3.0 237.00
equipos de seguridad ( kit de 5 camaras) Unidad 579.00 1.0 579.00
accesorios de oficina Unidad 500.00 1.0 500.00
internet paquetes 100.00 1.0 100.00
Sub total 9,605.00
Herramientas y utensilios

pabilo Unidad 98.00 2.0 196.00

moldes paquete 15.00 20.0 300.00

Sub total 496.00

Maquinaria y Equipos

Paila calentador Unidad 708.90 1.0 708.90

Termometro Unidad 16.00 1.0 16.00
Recortador de Mecha Unidad 8.50 1.0 8.50
Tubos de colocacion de mechas Unidad 7.80 1.0 7.80

Sub total 741.20

Vehículos
 Sub total

TOTAL ACTIVO FIJO TANGIBLE 12,586.20

1.2. INVERSION FIJA INTANGIBLE
Estudios Unidad 500.00 1.0 500.00
Licencias, permisos Unidad 600.00 1.0 600.00
Certificaciones Unidad 700.00 1.0 700.00

Sub total 1,800.00

TOTAL ACTIVO INTANGIBLE 1,800.00

TOTAL CAPITAL FIJO 14,386.20

UNIDAD DE VALOR CANTIDAD
RUBRO COSTO TOTAL
MEDIDA UNITARIO REQUERIDA

II. CAPITAL DE TRABAJO

2.1 COSTO Y GASTO FIJO

Costo fijo (por mes)

Mano de obra Unidad 930.00 2.0 1,860.00

Personal técnico Unidad 1,200.00 1.0 1,200.00
Mantenimiento de equipos Unidad 80.00 1.0 80.00

Sub total 3,140.00

Gasto fijo (por mes)
utlies de aseo y limpieza Unidad 150.00 1.0 150.00
Servicio básico (luz, agua, teléfono e internet ) Global 300.00 1.0 300.00
materiales de escritorio Unidad 75.00 1.0 75.00
Personal administrativo Unidad 1,200.00 1.0 1,200.00
0.00

Sub total 1,725.00

Sub total costo y gasto fijo 4,865.00

2.2 COSTO VARIABLE

Unidad de costeo 1 vela decorativa de 200ml

Volumen de producción por mes 220.00

Costo Variable Total por mes

2,633.40
cera de soja gramos 9.32 1.0 9.32
pabilo y adornos unidad 0.98 1.0 0.98
esencias ml 0.63 1.0 0.63
colorantes ml 0.09 1.0 0.09
moldes unidad 0.95 1.0 0.95
Costo Variable Unitario 11.97
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 7,498.40
TOTAL INVERSION INICIAL 21,884.60
PROPORCIÓN O PORCENTAJE
CORATIVAS

APORTE DE
APORTE PROPIO
TERCEROS

0.00 2,240.00
400.00
900.00
940.00

0.00 9,605.00
807.00
237.00
240.00
5,758.00
280.00
267.00
600.00
237.00
579.00
500.00
100.00

496.00 0.00
196.00
300.00
0.00
0.00
0.00

741.20 0.00
708.90
16.00
8.50
7.80
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00 0.00
1,237.20 11,845.00

500.00
600.00
700.00

0.00 1,800.00

1,237.20 13,645.00

0.00 3,140.00

1,860.00
1,200.00
80.00
0.00

0.00 1,725.00
150.00
300.00
75.00
1,200.00
0.00

0.00 4,865.00

2,633.40
9.32
0.98
0.63
0.09
0.95
0.00 11.97

0.00 7,498.40
1,237.20 21,143.40
0.06 0.97
6% 97%
 DEPRECIACIÓN

Valor de Vida útil Tasa de Depreciación Depreciación

ACTIVO FIJO
compra (años) Deprec. anual acumulada

Infraestructura y arreglo
de local 2240.00 20 5% 112.00 560.00
Maquinaria y equipos 9605.00 10 10% 960.50 4802.50
Herramientas 496.00 5 20% 99.20 496.00
Muebles y enseres 741.20 5 20% 148.24 741.20
Equipos de cómputo 807.00 4 25% 201.75 807.00
Vehículos 0.00 10 10% 0.00 0.00
Total 13889.20 1521.69

Total valor residual al 5to año

 Valor
residual

1680.00
4802.50
0.00
0.00
0.00
0.00
6482.50

6482.50
TABLA DE AMORTIZACIÓN DE LA DEUDA
AÑO 1
Nº de
Tabla de amortización de la deuda Meses
Saldo inicial Interés

Ppto. De Inversion Inicial S/. 21,884.60 1 1,237 27

% de deuda = 6% 2 1,214 27
Préstamo (D) = 1,237.20 3 1,191 26
4 1,167 26
TEA = 30.0% 5 1,143 25
TEM = 2.21% 6 1,118 25
Plazo de Deuda (meses) 36 7 1,092 24
Amortización (A) = S/. 50.19 8 1,066 24
9 1,040 23
=POTENCIA((1+E8),(12))-1
10 1,012 22
=POTENCIA((1+E7),(1/E9))-1 11 985 22
12 956 21
=-PAGO(E8,E9,E5) Total Año 1 292

AÑO 2
13 927 20
14 897 20
15 867 19
16 836 18
17 804 18
18 772 17
19 739 16
20 705 16
21 670 15
22 635 14
23 599 13
24 562 12
Total Año 2 199

AÑO 3
25 524 12
26 485 11
27 446 10
28 406 9
29 364 8
30 322 7
31 279 6
32 235 5
33 190 4
34 144 3
35 97 2
36 49 1
Total Año 3 78
 Diferencia del saldo inicial
AÑO 1 menos la cuota en cada
Cuota periodo, debe ser cero al
Capital Saldo final finalizar el plazo de pago
mensual
23 50 1,214
Suma del Interes
23 50 1,191 mas la cuota.
24 50 1,167
24 50 1,143
25 50 1,118
25 50 1,092 Diferencia de
amortización
26 50 1,066 menos el interés
27 50 1,040 del periodo.

27 50 1,012
28 50 985
28 50 956 Saldo inicial x
tasa de
29 50 927 interes
310 602

Saldo final del

AÑO 2 periodo anterior
30 50 897
30 50 867
31 50 836
32 50 804
32 50 772
33 50 739
34 50 705
35 50 670
35 50 635
36 50 599
37 50 562
38 50 524
403 602

AÑO 3
39 50 485
39 50 446
40 50 406
41 50 364
42 50 322
43 50 279
44 50 235
45 50 190
46 50 144
47 50 97
48 50 49
49 50 0
524 602
 PROYECCION DE VENTA

PROYECCIÓN DE VENTAS POR CANTIDAD

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO

AÑO 1 2000 2150 2500 2800 2950 2000
AÑO 2 2200 2365 2750 3080 3245 2200
AÑO 3 2420 2602 3025 3388 3570 2420
AÑO 4 2662 2862 3328 3727 3926 2662
AÑO 5 2928 3148 3660 4099 4319 2928

El criterio de proyección de venta que se tomó en cuenta es de una expectativa de crecimiento de 10% r

PROYECCIÓN DE VENTAS EN SOLES

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO

AÑO 1 40000 43000 50000 56000 59000 40000
AÑO 2 44000 47300 55000 61600 64900 44000
AÑO 3 48400 52030 60500 67760 71390 48400
AÑO 4 53240 57233 66550 74536 78529 53240
AÑO 5 58564 62956 73205 81990 86382 58564
OYECCION DE VENTAS

PRECIO
UNITARIO
E VENTAS POR CANTIDAD

JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL

2700 2350 2550 2550 2400 4400 31350
2970 2585 2805 2805 2640 4840 34485
3267 2844 3086 3086 2904 5324 37934
3594 3128 3394 3394 3194 5856 41727
3953 3441 3733 3733 3514 6442 45900

a de crecimiento de 10% respecto al año anterior

N DE VENTAS EN SOLES

JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL

54000 47000 51000 51000 48000 88000 627000
59400 51700 56100 56100 52800 96800 689700
65340 56870 61710 61710 58080 106480 758670
71874 62557 67881 67881 63888 117128 834537
79061 68813 74669 74669 70277 128841 917991
20
 COSTOS Y PUNTO DE EQUILIBRIO

COSTOS

Costo Total 7498.4

Costo Fijo 4865.00

Costo Variable Total 2633

Respecto a los ingresos totales, se d

Costo Total Unitario 11.97 cuenta el cuadro de proyección de v
cantidades, de manera que el result
Ingresos Totales 627000.00 sea la multiplicación de CANTIDAD
NOTA: Ver pestaña de proyección

PUNTO DE EQUILIBRIO

DATOS

Costo Fijo 4865.00

Precio en S/. 20.00
Costo Variable Unitario 11.97

𝑷𝒖𝒏𝒕𝒐 𝒅𝒆 𝒆𝒒𝒖𝒊𝒍𝒊𝒃𝒓𝒊𝒐=(𝑪𝒐𝒔𝒕𝒐 𝑭𝒊𝒋𝒐)/(𝑷𝒓𝒆𝒄𝒊𝒐 −𝑪𝑽𝒖)

Punto de equilibrio 606

o a los ingresos totales, se debe tomar en
l cuadro de proyección de ventas por
es, de manera que el resultado a obtener
ultiplicación de CANTIDAD X PRECIO.
Ver pestaña de proyección de ventas
 CONCEPTO PERIODO DE INVERSIÓN
1
Ventas 0 40000
Inversiones 21884.60
Egresos 28805
Saldo Económico -21884.60 11195
Financiamiento 1237.20
Amortización 50
Escudo fiscal 8
Saldo Financiero -20647.40 11137.15

FLUJO DE CAJA ANUAL

CONCEPTO PERIODO DE INVERSIÓN AÑO

1
Ventas 627000
Inversiones 21884.60
Valor residual
Egresos 433,639.50
Saldo Económico -21884.60 193,360.50
Financiamiento 1,237.20
Amortización 602.33
Escudo fiscal 81.83
Saldo Financiero -20647.40 192676.33

INDICADORES ECONÓMICO-FINANCIERO

VANE S/. 729,922.86

TIRE 897%
B/C 1.5

VANF S/. 1,228,869.48

TIRF 946%
 FLUJO DE CAJA

FLUJO DE CAJA MENSUAL

PERIODO DE PROYECCIÓN MENSUAL

2 3 4 5 6 7
43000 50000 56000 59000 40000 54000

30601 34790 38381 40176.5 28805 37184

12400 15210 17619 18824 11195 16816

50 50 50 50 50 50
8 7 7 7 7 7
12341.79 15152.43 17561.58 18766.23 11137.89 16759.04

CAJA ANUAL

AÑOS

2 3 4 5
689700 758670 834537 917991

6482.50
471,165.45 512,444.00 557,850.39 607,797.43
218,534.55 246,226.01 276,686.61 316,675.77

602.33 602.33
55.79 21.93
217876.43 245601.75 276686.61 316675.77

NCIERO

Costo de
oportunidad del
capital
Referencia del cálculo de costo de c
COK 18%
Tasa libre de riesgo
Prima de mercado
Riesgo país
Expectativa del inversionista

CoK Total
IÓN MENSUAL
TOTAL
8 9 10 11 12
47000 51000 51000 48000 88000 627000
0
32994.5 35388.5 35388.5 33593 57533 433639.5
14006 15612 15612 14407 30467 193361

50 50 50 50 50 602.3
7 6 6 6 6 81.8
13948.71 15554.87 15555.04 14350.71 30410.89 192676.3

eferencia del cálculo de costo de capital:

sa libre de riesgo 4.78%

ma de mercado 4.22%
esgo país 1.93%
pectativa del inversionista 7.07%

CoK Total 18%

 ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDID

CONCEPTO

Ventas
Para efectos tributarios, la
depreciación se sustrae antes de (-)Costos de venta
afectar el Impuesto a la Renta.
Su aplicación genera una
Utilidad Bruta
reducción en el pago de impuesto.
(-)Gastos operativos (Costo y
Gasto fijo)

(-) Depreciación

Como la depreciación es utilizada Utilidad Antes de Intereses

solo para efecto tributario, por
tanto, esta debe ser nuevamente (-) Gastos financieros (intereses)
sumada para conocer la Utilidad
Neta Real. La depreciación no es Utilidad Antes de Impuestos
un egreso real.
(-)Impuesto a la Renta (28%)

(+) Depreciación

UTILIDAD NETA
DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS EN SOLES PROYECTADO
Las ventas proyecta
obtienen del cuadr
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 proyección de ventas e

627000 689700 758670 834537 917991

Para cada año se obti

375260 412785 454064 499470 549417
costo variable unitari
cantidad total de cad
251741 276915 304606 335067 368573

58380.00 58380.00 58380.00 58380.00 58380.00 Para cada año se obt

costo y gasto total, mu
1521.69 1521.69 1521.69 1521.69 1319.94 por doce, que vendría
anual.
191838.8 217012.9 244704.3 275164.9 308873.3

292.3 199.2 78.3

Los intereses lo conse
191547 216814 244626 275165 308873 la tabla de amortizac
deuda (Plan financ
53633 60708 68495 77046 86485

1521.69 1521.69 1521.69 1521.69 1319.94

139435 157627 177652 199640 223709

 Las ventas proyectadas se
obtienen del cuadro de
proyección de ventas en soles.

Para cada año se obtiene del

costo variable unitario por la
cantidad total de cada año.

Para cada año se obtiene del

costo y gasto total, multiplicado
por doce, que vendría a ser el
anual.

Los intereses lo conseguimos de

la tabla de amortización de la
deuda (Plan financiero)
 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD

El análisis de sensibilidad se hace a partir del flujo de caja anual, considerando tres casos
Caso 1: Disminución de ventas en 10%
Caso 2: Incremento de costos en 10%
Caso 3: Disminución de ventas e incremento de costos en 10%, respectivamente.

FLUJO DE CAJA ANUAL

PERIODO DE
CONCEPTO AÑOS
INVERSIÓN
1 2 3
Ventas 627,000.00 689,700.00 758,670.00
Inversiones 21884.60
Valor residual
Egresos 433,639.50 471,165.45 512,444.00
Saldo Económico -21884.60 193,360.50 218,534.55 246,226.01
Financiamiento 1,237.20
Amortización 602.33 602.33 602.33
Escudo fiscal 81.83 55.79 21.93
Saldo Financiero -20647.40 192676.33 217876.43 245601.75

INDICADORES ECONÓMICO-FINANCIERO

VANE S/. 729,922.86

TIRE 897% COK 18%
B/C 1.5

VANF S/. 1,228,869.48

TIRF 946%

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD

CASO 1: DISMINUCIÓN DE VENTAS EN UN 10%

PERIODO DE
CONCEPTO AÑOS
INVERSIÓN
1 2 3
Ventas 564300 620730 682803
Inversiones 21884.60
Valor residual
Egresos 433640 471165 512444
Saldo Económico -21884.60 130661 149565 170359
Financiamiento 1,237.20
Amortización 602 602 602
Escudo fiscal 82 56 22
Saldo Financiero -20,647.40 129976 148906 169735

CASO 2: INCREMENTO DE COSTOS EN UN 10%

PERIODO DE
CONCEPTO AÑOS
INVERSIÓN
1 2 3
Ventas 627000 689700 758670
Inversiones 21884.60
Valor residual
Egresos 477003 518282 563688
Saldo Económico -170300.2 149997 171418 194982
Financiamiento 1,237.20
Amortización 602 602 602
Escudo fiscal 82 56 22
Saldo Financiero -169,063.00 149312 170760 194357

CASO 3: DISMINUCIÓN DE VENTAS E INCREMENTO DE COSTOS EN UN 10%

PERIODO DE
CONCEPTO AÑOS
INVERSIÓN
1 2 3
Ventas 564300 620730 682803
Inversiones 21884.60
Valor residual
Egresos 477003 518282 563688
Saldo Económico -170300.2 87297 102448 119115
Financiamiento 1,237.20
Amortización 602 602 602
Escudo fiscal 82 56 22
Saldo Financiero -169,063.00 86612 101790 118490
AD

, considerando tres casos:

espectivamente.

ÑOS

4 5
834,537.00 917,990.70

6482.50
557,850.39 607,797.43
### 316,675.77

276686.61 316675.77

ÑOS

4 5 INDICADORES ECONÓMICO-FINANCIERO
751083 826192
 6483 VANE S/. 497,908.38
557850 607797 TIRE 611% COK 18%
193233 224877 B/C 1.3

0 0 VANF S/. 497,713.18

0 0 TIRF 644%
193233 224877

ÑOS

4 5 INDICADORES ECONÓMICO-FINANCIERO
834537 917991

6483 VANE S/. 424,390.17

613635 668577 TIRE 96% COK 18%
220902 255896 B/C 1.3

0 0 VANF S/. 424,194.97

0 0 TIRF 97%
220902 255896

ÑOS

4 5 INDICADORES ECONÓMICO-FINANCIERO
751083 826192

6483 VANE S/. 192,375.69

613635 668577 TIRE 56% COK 18%
137448 164097 B/C 1.2

0 0 VANF S/. 192,180.49

0 0 TIRF 56%
137448 164097