CONTENIDO

Plan de inversión del Proyecto

costos de Produccion del Proceso
Costos de Equipos de Oficina
Costos de equipos de Higiene y Seguridad
Calculo del Consumo de energía
Servicios Industriales
Plan de Financiamiento
Condiciones de financiamiento
Servicio de la deuda (Inversión Fija)
Condiciones de financiamiento
Servicio de la deuda (Capital de Trabajo)
Calculo de la deuda por servicios de prestamos
Costo de Mano de Obra
Vida Útil del Proyecto
Depreciación y Amortización
Costo de Materia Prima
Nuestra Produccion (100%)
Nuestra produccion (50%) =
Presupuesto de Costos y Gastos.
Presupuestos y Gastos
Producto
Sub producto
Estado de Ganancias y Perdidas
Nº de Cuadro
1
2
2
2
3
4
5
5
6
6
7
8
9
10
11
11
11
12
12
12
12
13
 1
Plan De Inversión

1 inversión Fija Valor ($.)

- terreno 0.00
- Acondicionamiento del local 5,000.00

a) Tangibles
Maquinarias y equipos
- Del Proceso 7,000.00
- De Vehiculo 0.00
- De Oficina 500.00
- De Higiene y Seguridad 500.00

Total de Tangibles 13,000.00

b) Intangibles %
- Estudio de factibilidad 130.00
- Seguro 195.00
- Registro y marca del producto 2,500.00
- Puesta en marcha 260.00
- Gastos de organización 195.00
- Instalación y Montaje 210.00
- Imprevistos 390.00
Total de Activos Intangibles 3,880.00

Total de inversión fija 16,880.00

2) Capital de trabajo
- Materia Prima 16,674.00 (3 meses)
- Servicios Industriales 5,590.70 (3 meses)
- Sueldos y salarios 17,170.86 (2 meses)
- Otros Insumos 6,785.50 (2 meses)
- Alquiler - mensual

Total de capital de trabajo 46,221.06

Inversión Total 63,101.06

 2
Costos de Producción (del Proceso)

Equipos Cantidad Costo Unitario

Horno con bandejas 1 4,100.00
Mezcladora 1 6,900.00
Selladora 1 1,130.00
Mesas de acero inoxidable 5 3,100.00
Carro porta bandejas 1 550.00
Fregadero 1 3,100.00
Moldes Nº11 (50u/pqt) 24 225
Balanza electronica 1 1,800.00
Total

Costos de Equipos de Oficina

Equipos Cantidad Costo Unitario

Computadora soneview 1 2,127.00
Monitor 1 505.00
Impresora 1 195.00
Cable 1 15.00
Regulador de voltaje 1 65.00
Parlantes 1 65.00
mesa 1 266.00
Fax 1 352.00
Resma de papel 1 18.00
Resma de papel 1 25.00
Caja de lápiz 1 12.00
Caja de bolígrafo 1 8.00
grapadora 1 112.00
Cajas de grapas 1 7.00
Cuaderno 1 14.00
talonario 1 3.00
Cinta plástica 1 5.00
Pega grande 1 10.00
Regla 1 1.00
carpetas 1 28.00
Carpetas 1 30.00
Archivo 1 596.33
Escritorio 1 800.71
Silla 2 357.80
Total

Costos de Equipos de Seguridad

Equipos Cantidad Costo Unitario

Botas de Goma (par) 13 28.00
Batas de laboratorio 13 43.00
Gorros de tela 13 8.00
Tapa Bocas de tela 13 7.00
Guantes Térmicos 13 25.00
Extintores de 20 libras 2 600.00
Protector Breakmatic 110 con cable 2 80.00
Protector Breakmatic 220 con cable 2 75.00
Total

Costos de Equipos de Higiene

Equipos Cantidad Costo Unitario

Galón cloro jabonoso 1 9.00
Galón limpia hornos 1 14.14
Galón limpia pocetas 1 13.00
Galón lavaplatos 1 18.14
Galón desinfectante 1 10.90
Galón desengrasante industrial 1 44.70
Cepillo carretero suave 1 13.50
Paño Scott limpiamax 1 3.80
Bolsa negra 40 Kg. 1 1.15
Pala 1 5.00
Coleto 1 3.70
Esponja doble uso 1 1.00
Tobo 10 L 1 6.60
Detergente 9 Kg 1 28.00
Total

Otros Insumos

Insumos Cantidad Costo Unitario

Capacillos Nº11 (1000u/pqt) 24 24
Bolsas de Polietileno de 1Kg de 35x45cm (200u/pqt) 10 90
Bolsas de Polietileno de 13Kg (200u/pqt) 1 200
Etiquetas autoadhesivas 10x15cm (300u/pqt) 7 245.25
 3
Calculo del Consumo de energía

Total Costo total = costo por energía + Costo por demanda + C.A.C.E
4,100.00 C.A.C.E. = Cargo por ajuste y combustible eléctrico
6,900.00
1,130.00 energía = 4.9484 Kw.
15,500.00 energía = 1484.52 Kwh./mes
550.00 Eleoccidente = 0.03714 Bs.,/Kwh.
3,100.00 Costo por energía = 55.14 Bs./mes
5,400.00
1,800.00 Demanda según eleoccidente = 5.392 Bs./Kva.
38,480.00 Costo por demanda = 242.64 Bs./mes

C.A.C.E. = 0.799

Total Costo total = 1,483.91 $.,/ mes

2,127.00
505.00
195.00 Servicios Industriales
15.00
65.00 Descripción Cant./Mes Costo/Unid.
65.00 Consumo de Energia 1483.91 1.00
266.00 Telefono 300.00 1.00
352.00 Agua 127.46 1.00
18.00 Aseo Urbano 2.20 1.00
25.00 Combustible (gas) 130.00 1.00
12.00 TOTAL:
8.00 TOTAL TRIMESTRAL
112.00
7.00
14.00
3.00
5.00
10.00
1.00
28.00
30.00
596.33
800.71
715.60
5,975.64

Total
 364.00
559.00
104.00
91.00
325.00
1,200.00
160.00
150.00
2,953.00

Total
9.00
14.14
13.00
18.14
10.90
44.70
13.50
3.80
1.15
5.00
3.70
1.00
6.60
28.00
45.45

Total
576.00
900.00
200.00
1,716.75
3,392.75
 3 4
Consumo de energía Plan de Financiam

manda + C.A.C.E 1 inversión Fija

- Terreno
- Acondicionamiento del local

a) Tangibles
Maquinarias y equipos
- Del Proceso
- De Vehiculo
- De Oficina
- De Higiene y Seguridad

Total de Tangibles

b) Intangibles
- Estudio de factibilidad
- Seguro
cios Industriales - Registro y marca del producto
- Puesta en marcha
Costo/Mes (Bs.) Costo/Año (Bs.) - Gastos de organización
1,483.91 17,806.88 - Intalación y montaje
120.00 1,440.00 - Imprevistos
127.46 1,529.52
2.20 26.40 Total de Activos Intangibles
130.00 1,560.00
1,863.57 22,362.80 Total de inversión fija
5,590.70 Capital de trabajo
2) - Materia Prima
- Servicios Industriales
- Sueldos y Salarios
- Otros Insumos
- Alquiler

Total de capital de trabajo

Inversión Total
 4
Plan de Financiamiento

Total Aporte Propio Financiamiento

0.00 0.00
5,000.00 5,000.00 -

Condiciones de financiamiento
Monto del crédito
7,000.00 7,000.00 Plazo (Trimestral)
- - Interés
500.00 500.00 Periodo de Gracia (Trimestr
500.00 500.00 Interés Diferido

13,000.00 5,000.00 8,000.00 El Financiamiento proviene de FONCREI

una tasa del 12%, que representa el 90%
de las tasas activas promedio de lo
130.00 130.00 - cinco (5) primeros bancos del País.
195.00 195.00 -
2,500.00 2,500.00 -
260.00 260.00 -
195.00 195.00 -
210.00 210.00 -
390.00 390.00 -
3,880.00 3,880.00 -

16,880.00 8,880.00 8,000.00

16,674.00 16,674.00
5,590.70 5,590.70
17,170.86 17,170.86 -
6,785.50 6,785.50
- - -

46,221.06 17,170.86 29,050.20

63,101.06 26,050.86 37,050.20

Inversión Total 63,101.06

Financiamiento 58.72%
Capital Propio 41.28%
 5
Servicio de la deuda
(Inversión Fija)

Años Cuota Interés Amortización Capital

0 - - - 8,000.00
1 1,200.00 1,200.00 0.00 8,000.00
ciones de financiamiento 2 1,200.00 1,200.00 0.00 8,000.00
Bs 8,000.00 3 1,200.00 1,200.00 0.00 8,000.00
40 4 1,200.00 1,200.00 0.00 8,000.00
15.00% 5 1,200.00 1,200.00 0.00 8,000.00
8 6 1,200.00 1,200.00 0.00 8,000.00
7 1,200.00 1,200.00 0.00 8,000.00
8 1,200.00 1,200.00 0.00 8,000.00
ento proviene de FONCREI ,a 9 1,213.86 1,200.00 13.86 7,986.14
2%, que representa el 90%, 10 1,213.86 1,197.92 15.94 7,970.20
activas promedio de los 11 1,213.86 1,195.53 18.33 7,951.86
eros bancos del País. 12 1,213.86 1,192.78 21.08 7,930.78
13 1,213.86 1,189.62 24.25 7,906.53
14 1,213.86 1,185.98 27.88 7,878.65
15 1,213.86 1,181.80 32.06 7,846.59
16 1,213.86 1,176.99 36.87 7,809.71
17 1,213.86 1,171.46 42.41 7,767.31
18 1,213.86 1,165.10 48.77 7,718.54
19 1,213.86 1,157.78 56.08 7,662.46
20 1,213.86 1,149.37 64.49 7,597.97
21 1,213.86 1,139.70 74.17 7,523.80
22 1,213.86 1,128.57 85.29 7,438.51
23 1,213.86 1,115.78 98.09 7,340.42
24 1,213.86 1,101.06 112.80 7,227.62
25 1,213.86 1,084.14 129.72 7,097.90
26 1,213.86 1,064.69 149.18 6,948.73
27 1,213.86 1,042.31 171.55 6,777.17
28 1,213.86 1,016.58 197.29 6,579.89
29 1,213.86 986.98 226.88 6,353.01
30 1,213.86 952.95 260.91 6,092.09
31 1,213.86 913.81 300.05 5,792.05
32 1,213.86 868.81 345.06 5,446.99
33 1,213.86 817.05 396.81 5,050.18
34 1,213.86 757.53 456.34 4,593.84
35 1,213.86 689.08 524.79 4,069.06
36 1,213.86 610.36 603.50 3,465.55
37 1,213.86 519.83 694.03 2,771.52
38 1,213.86 415.73 798.13 1,973.39
39 1,213.86 296.01 917.85 1,055.53
40 1,213.86 158.33 1,055.53 0.00
Interés Diferido Años Cuota
0 -
1 0.00
Condiciones de financiamiento 2 3,486.02
Monto del crédito Bs 29,050.20 3 3,486.02
Plazo (Trimestral) 20 4 3,486.02
Interés 12.00% 5 4,165.51
Periodo de Gracia (Trimestr 4 6 4,165.51
Interés Diferido 4 7 4,165.51
8 4,165.51
El Financiamiento proviene de FONCREI ,a 9 4,165.51
una tasa del 12%, que representa el 90%, 10 4,165.51
de las tasas activas promedio de los 11 4,165.51
cinco (5) primeros bancos del País. 12 4,165.51
13 4,165.51
14 4,165.51
15 4,165.51
16 4,165.51
17 4,165.51
18 4,165.51
19 4,165.51
20 4,165.51
 6
Servicio de la deuda Calculo de la deud
Capital de trabajo

Interés Amortización Capital Interés Diferido Año

- - 29,050.20 - 0
0.00 29,050.20 1
3,486.02 0.00 29,050.20 3,486.02 2
3,486.02 0.00 29,050.20 3,486.02 3
3,486.02 0.00 29,050.20 3,486.02 4
3,486.02 679.48 28,370.71 5
3,404.49 761.02 27,609.69 6
3,313.16 852.35 26,757.35 7
3,210.88 954.63 25,802.72 8
3,096.33 1,069.18 24,733.54 9
2,968.02 1,197.48 23,536.05 10
2,824.33 1,341.18 22,194.87 11
2,663.38 1,502.12 20,692.75 12
2,483.13 1,682.38 19,010.37 13
2,281.24 1,884.26 17,126.10 14
2,055.13 2,110.38 15,015.73 15
1,801.89 2,363.62 12,652.10 16
1,518.25 2,647.26 10,004.85 17
1,200.58 2,964.93 7,039.92 18
844.79 3,320.72 3,719.20 19
446.30 3,719.20 0.00 20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
Calculo de la deuda por servicios de prestamos (trimestral) Calculo de la d

Interés Amortización Servicio de la deuda Año

- - - 0
1,200.00 - 1,200.00 1
8,172.05 - 8,172.05 2
8,172.05 - 8,172.05 3
8,172.05 - 8,172.05 4
4,686.02 679.48 5,365.51 5
4,604.49 761.02 5,365.51 6
7,999.19 852.35 8,851.53 7
7,896.91 954.63 8,851.53 8
4,296.33 1,083.04 5,379.37 9
4,165.95 1,213.43 5,379.37 10
4,019.86 1,359.52 5,379.37
3,856.16 1,523.21 5,379.37
3,672.75 1,706.62 5,379.37
3,467.22 1,912.15 5,379.37
3,236.93 2,142.44 5,379.37
2,978.88 2,400.50 5,379.37
2,689.71 2,689.66 5,379.37
2,365.68 3,013.69 5,379.37
2,002.57 3,376.80 5,379.37
1,595.67 3,783.70 5,379.37
1,139.70 74.17 1,213.86
1,128.57 85.29 1,213.86
1,115.78 98.09 1,213.86
1,101.06 112.80 1,213.86
1,084.14 129.72 1,213.86
1,064.69 149.18 1,213.86
1,042.31 171.55 1,213.86
1,016.58 197.29 1,213.86
986.98 226.88 1,213.86
952.95 260.91 1,213.86
913.81 300.05 1,213.86
868.81 345.06 1,213.86
817.05 396.81 1,213.86
757.53 456.34 1,213.86
689.08 524.79 1,213.86
610.36 603.50 1,213.86
519.83 694.03 1,213.86
415.73 798.13 1,213.86
296.01 917.85 1,213.86
158.33 1,055.53 1,213.86
 7
Calculo de la deuda por servicios de prestamos

Interés Amortización Servicio de la deuda Descripción

- - -
25,716.14 - 25,716.14
MOD
25,186.60 3,247.48 28,434.08
16,338.29 5,179.19 21,517.48 Subtotal
13,355.78 8,161.71 21,517.48
8,653.63 12,863.85 21,517.48
4,485.10 370.35 4,855.45 MOI
4,207.71 647.74 4,855.45
3,722.55 1,132.89 4,855.45 Subtotal
2,874.01 1,981.44 4,855.45
1,389.90 3,465.55 4,855.45

MOO
Subtotal

Totales
 8
Costo de Mano de Obra

Descripción Nº Personas Salario/mes/persona

Obrero Calificado 3 Bs 614.79

Supervisor Calificado 1 Bs 900.00
4 1,514.79

Chofer Calificado 1 Bs 614.79

Obrero de Mantenimiento Calificado 1 Bs 614.79
2 Bs 1,229.58

Gerente Profesional 1 Bs 1,500.00

Secretaria Empleada 1 Bs 770.00
2 2,270.00

8.00 Bs 5,014.37
 8
Costo de Mano de Obra

Vacaciones Bonificación a final de año Prestaciones Total Mensual

Bs 307.40 Bs 1,844.37 Bs 614.79 Bs 2,536.01

Bs 450.00 Bs 2,700.00 Bs 900.00 Bs 1,237.50
757.40 4,544.37 1,514.79 3,773.51

Bs 307.40 Bs 1,844.37 Bs 614.79 Bs 845.34

Bs 307.40 Bs 1,844.37 Bs 614.79 Bs 845.34
Bs 614.79 Bs 3,688.74 Bs 1,229.58 Bs 1,690.67

Bs 750.00 Bs 4,500.00 Bs 1,500.00 Bs 2,062.50

Bs 385.00 Bs 2,310.00 Bs 770.00 Bs 1,058.75
1,135.00 6,810.00 2,270.00 3,121.25

Bs 2,507.19 Bs 15,043.11 Bs 5,014.37 Bs 8,585.43

 9
Vida Útil del Proyecto

Total anual Rubros Inversión % Vida Útil

Obras Civiles 5,000.00 37% 15
Bs 30,432.11 Maquinarias y equipos 7,000.00 51% 12
Bs 14,850.00 Vehículos 0.00 0% 15
45,282.11 Equipos de Oficina 500.00 4% 5
Instalación y Montaje 210.00 2% 5
Gastos de Organización 195.00 1% 5
Bs 10,144.04 Estudio de Factibilidad 130.00 1% 5
Bs 10,144.04 Puesta en Marcha 260.00 2% 5
Bs 20,288.07 Imprevistos 390.00 3% 5
Total 13,685.00 100% 72

Bs 24,750.00
Bs 12,705.00
37,455.00

Bs 103,025.18
 10
yecto Depreciación y Amortización

Promedio de vida Útil Rubros Valor Nominal Vida Útil

5.48 Obras Civiles 5,000.00 15
6.14 Maquinarias y Equipos 7,000.00 12
- Vehículos 0.00 15
0.18 Equipos de Oficina 500.00 5
0.08 Total Depreciación
0.07
0.05
0.09 Rubros Valor Nominal Vida Útil
0.14 Puesta en Marcha 260.00 5
12.23 instalación y Montaje 210.00 5
Gastos de Organización 195.00 5
Estudios de Factibilidad 130.00 5
Imprevistos 390.00 5
Total de Amortización
El periodo de amortizacion se toma entre 1 - 5 años… "Itamar"
 11
ización Costo de Materia Prima

Materia Primas Cantidad

Depreciación café pilado en sacos de 50 kg.
333.33
583.33
Err:502
100.00
Err:502 Totales 0

Amortización
52.00
42.00
39.00
26.00
78.00
237.00
re 1 - 5 años… "Itamar"
 11
Costo de Materia Prima

Precio unitario Total % Recuperación

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
5,558.00 0
TRIMESTRAl 16,674.00

Nuestra producción (50%) = 591 ponques/ Diaria

11,810 ponques./ Mensuales
141,720 ponques / Anuales
Bs. / año

Nuestra Producción (100%) 1,181 ponques/ Diaria

23.62 23,620 ponques./ Mensuales
283.44 283,440 ponques / Anuales
 11 1/2
Presupuesto de Costos y Gastos.

Total a producir (ponque/año) = 283,440.00

Materia Prima ($./mes) = 5,558.00
Otros Insumos ($./mes) = 3,392.75
Serv. Industriales ($./mes) 1,863.57
Alquiler mensual 0
Mano de obra directa (mensual) Bs 3,773.51
Mano de obra indirecta (mensual) Bs 1,690.67
Depreciación Err:502
Amortización 237.00

10000 panes
200000 panes/mes
2400000 panes/año
 años 1 2
Capacidad (%) 60% 75%
Producción (Cant. Ponques) 170,064.00 212,580.00

Costos Directos
Materia Prima 40,017.60 50,022.00
Mano de Obra Directa 45,282.11 45,282.11
Prestaciones Sociales Directa 18,112.84 18,112.84

Costos Indirectos
Mano de obra indirecta 20,288.07 20,288.07
Prestaciones sociales indirectas 8,115.23 8,115.23
Otros Insumos 24,427.80 30,534.75
Servicios Industriales 13,417.68 16,772.10
Depreciación Err:502 Err:502
Amortización 237.00 237.00
Gastos de seguro 195.00 195.00
Gastos de mantenimiento 70.00 70.00
Otros gastos indirectos - -

Total de costos de Producción Err:502 Err:502

Gastos de Operación
Gasto de administración y ventas 924.42 924.42
Amortización 185.00 -
Depreciación Err:502 Err:502
Alquiler - -
Otros gastos de amortización - -
Total gastos de operación Err:502 Err:502

Gastos financieros
Intereses FONCREI activos fijos 4,800.00
Intereses diferidos
Interés FONCREI capital trabajo 1,440.51
Interés diferidos de capital trab.
Total gastos Financieros 0.00 6,240.51

Costo total de costos y gastos Err:502 Err:502

Costo Unitario($.)/Kg.) Err:502 Err:502

Ganancias por Año (Bs.)/Kg Err:502 Err:502
 12
Presupuestos y Gastos

3 4 5 6
90% 100% 100% 100%
255,096.00 283,440.00 283,440.00 283,440.00
Costos de Producción

60,026.40 66,696.00 66,696.00 66,696.00

45,282.11 45,282.11 45,282.11 45,282.11
18,112.84 18,112.84 18,112.84 18,112.84

20,288.07 20,288.07 20,288.07 20,288.07

8,115.23 8,115.23 8,115.23 8,115.23
36,641.70 40,713.00 40,713.00 40,713.00
20,126.52 22,362.80 22,362.80 22,362.80
Err:502 Err:502 Err:502 Err:502
237.00 237.00 237.00 237.00
195.00 195.00 195.00 195.00
70.00 70.00 70.00 70.00
- - - -

Err:502 Err:502 Err:502 Err:502

924.42 924.42 924.42 924.42

- - - -
Err:502 Err:502 Err:502 Err:502
- - - -
- - - -
Err:502 Err:502 Err:502 Err:502

4,797.92 4,763.91 4,695.34 4,575.42

4,073.64 6,409.95 10,086.18 -

8,871.56 11,173.86 14,781.52 4,575.42

Err:502 Err:502 Err:502 Err:502

Err:502 Err:502 Err:502 Err:502

Err:502 Err:502 Err:502 Err:502
 7 8 9 10
100% 100% 100% 100% 1.3125
283,440.00 283,440.00 283,440.00 283,440.00 15.75

66,696.00 66,696.00 66,696.00 66,696.00 30

45,282.11 45,282.11 45,282.11 45,282.11 240
18,112.84 18,112.84 18,112.84 18,112.84

20,288.07 20,288.07 20,288.07 20,288.07

8,115.23 8,115.23 8,115.23 8,115.23
40,713.00 40,713.00 40,713.00 40,713.00
22,362.80 22,362.80 22,362.80 22,362.80
Err:502 Err:502 Err:502 Err:502
237.00 237.00 237.00 237.00
195.00 195.00 195.00 195.00
70.00 70.00 70.00 70.00
- - - -

Err:502 Err:502 Err:502 Err:502

924.42 924.42 924.42 924.42

- - 13.86 15.94
Err:502 Err:502 Err:502 Err:502
- - - -
- - - -
Err:502 Err:502 Err:502 Err:502

4,365.67 3,998.82 3,357.20 2,235.00

- - - -

4,365.67 3,998.82 3,357.20 2,235.00

Err:502 Err:502 Err:502 Err:502

Err:502 Err:502 Err:502 Err:502

Err:502 Err:502 Err:502 Err:502
 Producto
Precio ($./Café molido.) 2.500 Años
30.000 Err:502 Err:502 Capacidad (%)
Producción (Cant. Ponques)
(14.250) Sub producto
Precio (Bs./Kg) 1181
Kg / Año 23620 Ventas
50 Total - 283440 Otros Ingresos
400 Total de los ingresos

0.23 Bs/pan
Costos de producción
Costos de operación
Gastos financieros
25 5.75 Total de costos y gastos

Utilidades antes del I.S.L.R

I.S.L.R

Utilidades neta

Se multiplica las utilida

(Miles Bolívares)
Rangos
Hasta 75264
Entre 75264 y 112896
Mas 112896

Valor de las Unidades T.

 13
Estado de Ganancias y Perdidas
1 2 3 4
60% 75% 90% 100%
170,064.00 212,580.00 255,096.00 283,440.00

Ingresos
425,160.00 531,450.00 637,740.00 708,600.00
- - - -
425,160.00 531,450.00 637,740.00 708,600.00

Costos y Gastos
Err:502 Err:502 Err:502 Err:502
Err:502 Err:502 Err:502 Err:502
- 6,240.51 8,871.56 11,173.86
Err:502 Err:502 Err:502 Err:502

Err:502 Err:502 Err:502 Err:502

- Err:502 Err:502 Err:502

Err:502 Err:502 Err:502 Err:502

Impuesto sobre la renta (I.S.L.R.)

Se multiplica las utilidades antes del ISLR por el porcentaje que le corresponda
Miles Bolívares) (Unidades Tributarias)
% Rangos %
15.0% Hasta 2000 15
22.0% Entre 2.000 y 3.000 22
34.0% Mas 3.000 34

Bs 37,632.00
37.63 Bs.F
 13
stado de Ganancias y Perdidas
5 6 7 8
100% 100% 100% 100%
283,440.00 283,440.00 283,440.00 283,440.00

Ingresos
708,600.00 708,600.00 708,600.00 708,600.00
- - - -
708,600.00 708,600.00 708,600.00 708,600.00

Costos y Gastos
Err:502 Err:502 Err:502 Err:502
Err:502 Err:502 Err:502 Err:502
14,781.52 4,575.42 4,365.67 3,998.82
Err:502 Err:502 Err:502 Err:502

Err:502 Err:502 Err:502 Err:502

Err:502 Err:502 Err:502 Err:502

Err:502 Err:502 Err:502 Err:502

Capacidad Costos Fijos Costos Totales

0.00% Err:502 Err:502
5.00% Err:502 Err:502
10.00% Err:502 Err:502
15.00% Err:502 Err:502
20.00% Err:502 Err:502
25.00% Err:502 Err:502
30.00% Err:502 Err:502
35.00% Err:502 Err:502
40.00% Err:502 Err:502
45.00% Err:502 Err:502
50.00% Err:502 Err:502
55.00% Err:502 Err:502
60.00% Err:502 Err:502
65.00% Err:502 Err:502
70.00% Err:502 Err:502
75.00% Err:502 Err:502
80.00% Err:502 Err:502
 85.00% Err:502 Err:502
90.00% Err:502 Err:502
95.00% Err:502 Err:502
100.00% Err:502 Err:502
100.00% Err:502
 9 10
100% 100%
283,440.00 283,440.00

708,600.00 708,600.00
- -
708,600.00 708,600.00 Aquí Va el Grafico en el
proyecto, seguir este orden

Err:502 Err:502
Err:502 Err:502
3,357.20 2,235.00
Err:502 Err:502

Err:502 Err:502
Err:502 Err:502

Err:502 Err:502

Ventas o Ingresos
-
35.43
70.86
106.29
141.72
177.15
212.58
248.01
283.44
318.87
354.30
389.73
425.16
460.59
496.02
531.45
566.88
602.31
637.74
673.17
708.60
 Costo
Años 1 2 3
Capacidad (%) 60% 75% 90%

Costos Fijos
Depreciación Err:502 Err:502 Err:502
Amortización 237.00 237.00 237.00
Gastos de administración. 924.42 924.42 924.42
Alquiler - - -
Mano de obra indirecta 20,288.07 20,288.07 20,288.07
Prestaciones de mano de obra indirecta 8,115.23 8,115.23 8,115.23
Gastos de Seguro 195.00 195.00 195.00
Intereses - 6,240.51 8,871.56
Otros gastos indirectos - - -
Gastos de mantenimiento 70.00 70.00 70.00
Total costos fijos Err:502 Err:502 Err:502

Costos Variables
Materia Prima 40,017.60 50,022.00 60,026.40
Otros Insumos 24,427.80 30,534.75 36,641.70
Mano de obra directa 45,282.11 45,282.11 45,282.11
Prestaciones Sociales Directa 18,112.84 18,112.84 18,112.84
Servicios Industriales 13,417.68 16,772.10 20,126.52
Total de Costos Variables 141,258.03 160,723.80 180,189.57

Punto de Equilibrio (producción en %) Err:502

Punto de equilibrio (producción en panes. Err:502
Punto de equilibrio (producción en Bs.) Err:502
Margen de Seguridad Err:502 Excedente monetario máximo que alcanza el pr
Precio Minimo de Venta Err:502
 14
Costos Fijo y Costos Variables
4 5 6 7
100% 100% 100% 100%

Err:502 Err:502 Err:502 Err:502

237.00 237.00 237.00 237.00
924.42 924.42 924.42 924.42
- - - -
20,288.07 20,288.07 20,288.07 20,288.07
8,115.23 8,115.23 8,115.23 8,115.23
195.00 195.00 195.00 195.00
11,173.86 14,781.52 4,575.42 4,365.67
- - - -
70.00 70.00 70.00 70.00
Err:502 Err:502 Err:502 Err:502

66,696.00 66,696.00 66,696.00 66,696.00

40,713.00 40,713.00 40,713.00 40,713.00
45,282.11 45,282.11 45,282.11 45,282.11
18,112.84 18,112.84 18,112.84 18,112.84
22,362.80 22,362.80 22,362.80 22,362.80
193,166.75 193,166.75 193,166.75 193,166.75

máximo que alcanza el proyecto en su vida util

 8 9 10
100% 100% 100%

Err:502 Err:502 Err:502

237.00 237.00 237.00
924.42 924.42 924.42
- - -
20,288.07 20,288.07 20,288.07
8,115.23 8,115.23 8,115.23
195.00 195.00 195.00
3,998.82 3,357.20 2,235.00
- - -
70.00 70.00 70.00
Err:502 Err:502 Err:502

66,696.00 66,696.00 66,696.00

40,713.00 40,713.00 40,713.00
45,282.11 45,282.11 45,282.11
18,112.84 18,112.84 18,112.84
22,362.80 22,362.80 22,362.80
193,166.75 193,166.75 193,166.75
 Años 0 1

Flujo de Ingreso
(A)Ventas - 425,160.00
(B) Otros ingresos - -
(C) Valor residual - -
(D=A+B+C) Total 425,160.00

Flujos de Costos y Egresos:

(E) Inversión Fija 16,880.00 -
(F) Capital de trabajo 46,221.06 -
(G) Costo de producción - Err:502
(H) Costo de operación - Err:502
(I) Depreciación - Err:502
(J) Amortización - 237.00
(L)I.S.L.R. - -
(M=E+F+G+H-I-J+L) Total 63,101.06 Err:502

(N=D-M) Flujo de caja del proyecto (63,101.06) Err:502

 15
Flujo de Caja (Sin Financiamiento)

2 3 4 5

531,450.00 637,740.00 708,600.00 708,600.00

- - - -
- - - -
531,450.00 637,740.00 708,600.00 708,600.00

- - - -
- - - -
Err:502 Err:502 Err:502 Err:502
Err:502 Err:502 Err:502 Err:502
Err:502 Err:502 Err:502 Err:502
237.00 237.00 237.00 237.00
Err:502 Err:502 Err:502 Err:502
Err:502 Err:502 Err:502 Err:502

Err:502 Err:502 Err:502 Err:502

 6 7 8 9

708,600.00 708,600.00 708,600.00 708,600.00

- - - -
- - - -
708,600.00 708,600.00 708,600.00 708,600.00

- - - -
- - - -
Err:502 Err:502 Err:502 Err:502
Err:502 Err:502 Err:502 Err:502
Err:502 Err:502 Err:502 Err:502
237.00 237.00 237.00 237.00
Err:502 Err:502 Err:502 Err:502
Err:502 Err:502 Err:502 Err:502

Err:502 Err:502 Err:502 Err:502

 10 Años

Flujo de Ingresos
708,600.00 (A)Ventas
- (B) Otros ingresos
- (C) Valor residual
708,600.00 (D=A+B+C) Total

Flujos de Costos y Egresos:

- (E) Inversión Fija
- (F) Capital de trabajo
Err:502 (G) Costo de producción
Err:502 (H) Costo de operación
Err:502 (I) Depreciación
237.00 (J) Amortización
Err:502 (L)I.S.L.R.
Err:502 (M=E+F+G+H-I-J+L) Total

Err:502 (N) Préstamo

(O) Servicio de la deuda

(P= D-M+N-O) Flujo Caja del inversionista

 16
Flujo de Caja (Con Financiamiento)

0 1 2 3 4

- 425,160.00 531,450.00 637,740.00 708,600.00

- - - - -
- - - - -
- 425,160.00 531,450.00 637,740.00 708,600.00

16,880.00 - - - -
46,221.06 - - - -
- Err:502 Err:502 Err:502 Err:502
- Err:502 Err:502 Err:502 Err:502
- Err:502 Err:502 Err:502 Err:502
- 237.00 237.00 237.00 237.00
- - Err:502 Err:502 Err:502
63,101.06 Err:502 Err:502 Err:502 Err:502

37,050.20 - - - -
- 25,716.14 28,434.08 21,517.48 21,517.48

(26,050.86) Err:502 Err:502 Err:502 Err:502

Si VAN > 0 : Se recomienda el Pro

Si VAN = 0 : Es Indiferente, Se Rec
Si VAN < 0 : Se Rechaza el Proyec
6
n Financiamiento)

5 6 7 8 9

708,600.00 708,600.00 708,600.00 708,600.00 708,600.00

- - - - -
- - - - -
708,600.00 708,600.00 708,600.00 708,600.00 708,600.00

- - - - -
- - - - -
Err:502 Err:502 Err:502 Err:502 Err:502
Err:502 Err:502 Err:502 Err:502 Err:502
Err:502 Err:502 Err:502 Err:502 Err:502
237.00 237.00 237.00 237.00 237.00
Err:502 Err:502 Err:502 Err:502 Err:502
Err:502 Err:502 Err:502 Err:502 Err:502

- - - - -
21,517.48 4,855.45 4,855.45 4,855.45 4,855.45

Err:502 Err:502 Err:502 Err:502 Err:502

0 : Se recomienda el Proyecto
0 : Es Indiferente, Se Recomienda
0 : Se Rechaza el Proyecto
 17
Valor Actual Neto del Proyecto
Sin Financiamiento
10 Año Flujo de efectivo Neto (FEN)

1 Err:502
708,600.00 2 Err:502
- 3 Err:502
- 4 Err:502
708,600.00 5 Err:502
6 Err:502
7 Err:502
- 8 Err:502
- 9 Err:502
Err:502 10 Err:502
Err:502
Err:502
237.00 Tasa de costo de Capital "INTERÉS"
Err:502 Monto Total de la inversión
Err:502 FEN Acumulado

- VAN del Proyecto

4,855.45
Err:502
Err:502

Si VAN > O, se recomienda el proyecto

Si VAN = O, indiferente, se recomienda.
Si VAN < O, se rechaza el proyecto.
 17 18
Valor Actual Neto del Proyecto Valor Actual Neto del Pr
Sin Financiamiento Con Financiamiento
Factor de Actualización FEN Actualizado Años Flujo de efectivo Neto (FEN)

0.8197 Err:502 1 Err:502

0.6719 Err:502 2 Err:502
0.5507 Err:502 3 Err:502
0.4514 Err:502 4 Err:502
0.3700 Err:502 5 Err:502
0.3033 Err:502 6 Err:502
0.2486 Err:502 7 Err:502
0.2038 Err:502 8 Err:502
0.1670 Err:502 9 Err:502
0.1369 Err:502 10 Err:502

22% (12%+10% PR) Tasa de costo de Capital del Inversionista

(63,101.06) PR=Premio por riesgo (10-15%) Aporte propio del Inversionista
Err:502 FEN Acumulado

Err:502 VAN del Inversionista

Err:502 Err:502

El VAN "Es la cantidad de dinero que revaloriza el proyecto en su vida util"

, se recomienda el proyecto
indiferente, se recomienda.
O, se rechaza el proyecto.
 18 19
Valor Actual Neto del Proyecto Tasa Interna de Reto
Con Financiamiento Sin Financiamiento
Factor de Actualización FEN actualizado Años Flujo de Efectivo
(63,101.06)
0.8929 Err:502 1 Err:502
0.7972 Err:502 2 Err:502
0.7118 Err:502 3 Err:502
0.6355 Err:502 4 Err:502
0.5674 Err:502 5 Err:502
0.5066 Err:502 6 Err:502
0.4523 Err:502 7 Err:502
0.4039 Err:502 8 Err:502
0.3606 Err:502 9 Err:502
0.3220 Err:502 10 Err:502

12.00% Tasa Foncrei Tasa de costo de Capital "INTERÉS"

(26,050.86) Inversión
Err:502 Flujo de efectivo Neto

Err:502 Tasa Interna de Retorno del Proyecto

Err:502

TIR " Es la tasa de

 19 20
Tasa Interna de Retorno Tasa Interna
Sin Financiamiento Con Financ
Factor de actualización Fen Actualizado Años

Err:502 Err:502 1
Err:502 Err:502 2
Err:502 Err:502 3
Err:502 Err:502 4
Err:502 Err:502 5
Err:502 Err:502 6
Err:502 Err:502 7
Err:502 Err:502 8
Err:502 Err:502 9
Err:502 Err:502 10

Err:502 Tasa de costo de Capital del Inversionista

(63,101.06) Aporte propio del Inversionista
Err:502 FEN Acumulado
Err:502
Err:502 Tasa Interna de Retorno del Proyecto

EL TIR "Es la tasa máxima que remunera al proyecto en su vida útil"

TIR " Es la tasa de descuento que aplicada al proyecto hace que el VAN sea igual a cero"
 20
Tasa Interna de Retorno
Con Financiamiento
Flujo de Efectivo Factor de actualización Fen Actualizado
(26,050.86)
Err:502 Err:502 Err:502
Err:502 Err:502 Err:502
Err:502 Err:502 Err:502
Err:502 Err:502 Err:502
Err:502 Err:502 Err:502
Err:502 Err:502 Err:502
Err:502 Err:502 Err:502
Err:502 Err:502 Err:502
Err:502 Err:502 Err:502
Err:502 Err:502 Err:502

Tasa de costo de Capital del Inversionista Err:502

Aporte propio del Inversionista (26,050.86)
FEN Acumulado Err:502
Err:502
Tasa Interna de Retorno del Proyecto Err:502

igual a cero"
 21
Relación Beneficio-Costo

Beneficio Valores Actualizados

Año Costo Neto Factor de actualización
Neto Ingresos Costos
1 425,160.00 Err:502 0.89 379,607.14 Err:502
2 531,450.00 Err:502 0.80 423,668.69 Err:502
3 637,740.00 Err:502 0.71 453,930.74 Err:502
4 708,600.00 Err:502 0.64 450,328.11 Err:502
5 708,600.00 Err:502 0.57 402,078.67 Err:502
6 708,600.00 Err:502 0.51 358,998.81 Err:502
7 708,600.00 Err:502 0.45 320,534.65 Err:502
8 708,600.00 Err:502 0.40 286,191.66 Err:502
9 708,600.00 Err:502 0.36 255,528.26 Err:502
10 708,600.00 Err:502 0.32 228,150.24 Err:502
3,559,016.97 Err:502
Interes 12%
La relacion Beneficio/Costo Err:502
 22
Índice de Capacidad de Pago
Con financiamiento

Año FEN Servicio de la deuda

1 Err:502 25,716.14
2 Err:502 28,434.08
Calculo de los 3 Err:502 21,517.48
indicadores sencillos 4 Err:502 21,517.48
5 Err:502 21,517.48
6 Err:502 4,855.45
7 Err:502 4,855.45
8 Err:502 4,855.45
9 Err:502 4,855.45
< 10 Err:502 4,855.45

Promedio del Índice de Capacidad de Pago

rango

Evalua la capacidad de pago que tiene el proyecto para el pago d

 22 23
de Capacidad de Pago Periodo de Recuperación de la Inversión
on financiamiento Con financiamiento
Año Inversión Total FEN
Índice de capacidad de pago 0 -63,101.06 -
Err:502 1 Err:502
Err:502 2 Err:502
Err:502 3 Err:502
Err:502 4 Err:502
Err:502 5 Err:502
Err:502 6 Err:502
Err:502 7 Err:502
Err:502 8 Err:502
Err:502 9 Err:502
Err:502 10 Err:502

Err:502
1-3%

ue tiene el proyecto para el pago de sus deudas

 23 24
o de Recuperación de la Inversión Periodo de Recuperació
Con financiamiento Sin financiam
FEN Acumulado Saldo Año Inversión Total
- - 63,101.06 0 -63,101.06
Err:502 Err:502 1
Err:502 Err:502 2
Err:502 Err:502 3
Err:502 Err:502 4
Err:502 Err:502 5
Err:502 Err:502 6
Err:502 Err:502 7
Err:502 Err:502 8
Err:502 Err:502 9
Err:502 Err:502 10
 24 25
Periodo de Recuperación de la Inversión Tasa de Rentabilidad de la Inversió
Sin financiamiento Con financiamiento
FEN FEN Acumulado Saldo
- - - 63,101.06 Año
Err:502 Err:502 Err:502 1
Err:502 Err:502 Err:502 2
Err:502 Err:502 Err:502 3
Err:502 Err:502 Err:502 4
Err:502 Err:502 Err:502 5
Err:502 Err:502 Err:502 6
Err:502 Err:502 Err:502 7
Err:502 Err:502 Err:502 8
Err:502 Err:502 Err:502 9
Err:502 Err:502 Err:502 10

Tasa De Rentabilidad De la Inversión Pr

 25 26
Tasa de Rentabilidad de la Inversión (Del Proyecto) Tasa de Rentabilidad de la Inversión (Del Proy
Con financiamiento Sin financiamiento

Inversión Total FEN TRI(%) Año Inversión Total

63,101.06 Err:502 Err:502 1 63,101.06
63,101.06 Err:502 Err:502 2 63,101.06
63,101.06 Err:502 Err:502 3 63,101.06
63,101.06 Err:502 Err:502 4 63,101.06
63,101.06 Err:502 Err:502 5 63,101.06
63,101.06 Err:502 Err:502 6 63,101.06
63,101.06 Err:502 Err:502 7 63,101.06
63,101.06 Err:502 Err:502 8 63,101.06
63,101.06 Err:502 Err:502 9 63,101.06
63,101.06 Err:502 Err:502 10 63,101.06

Tasa De Rentabilidad De la Inversión Promedio: Err:502 Tasa De Rentabilidad De la Inversión Promedio:

 26 27
bilidad de la Inversión (Del Proyecto) Tasa de Rentabilidad del Capital Propio (Del Inversionista)
Sin financiamiento Con financiamiento

FEN TRI(%) Año Aporte Propio FEN

Err:502 Err:502 1 26,050.86 Err:502
Err:502 Err:502 2 26,050.86 Err:502
Err:502 Err:502 3 26,050.86 Err:502
Err:502 Err:502 4 26,050.86 Err:502
Err:502 Err:502 5 26,050.86 Err:502
Err:502 Err:502 6 26,050.86 Err:502
Err:502 Err:502 7 26,050.86 Err:502
Err:502 Err:502 8 26,050.86 Err:502
Err:502 Err:502 9 26,050.86 Err:502
Err:502 Err:502 10 26,050.86 Err:502

dad De la Inversión Promedio: Err:502 Tasa de Rentabilidad del Capital Propio

 28
ropio (Del Inversionista) Velocidad de Rotación
ento

TRI(%) Año
Err:502 1
Err:502 2
Err:502 3
Calculo de los Indicadores
Err:502 4
Económicos
Err:502 5
Err:502 6
Err:502 7
Err:502 8
Err:502 9
Err:502 10

Err:502
 28
Velocidad de Rotación del Capital

Valor Bruto de Producción (Ventas) Inversión total Velocidad de Rotación del Capital
425,160.00 63,101.06 6.7378
531,450.00 63,101.06 8.4222
637,740.00 63,101.06 10.1066
708,600.00 63,101.06 11.2296
708,600.00 63,101.06 11.2296
708,600.00 63,101.06 11.2296
708,600.00 63,101.06 11.2296
708,600.00 63,101.06 11.2296
708,600.00 63,101.06 11.2296
708,600.00 63,101.06 11.2296
 Punto de Equilibrio del Proyecto
Miles de dolares americanos

400.00

300.00

Ventas
200.00
Costos
Variables

Costos fijos

100.00

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 55% 60% 65% 70% 75% 80% 85% 90% 95% 00%
1
Capacidad de Producción (%)