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UNIVERSIDAD POLITECNICA DEL

ESTADO DE MORELOS

alumno: Rogelio bernal cazares

grado: 3°
grado: “d”
matricula: bcro211990
carrera: ingeniería financiera
tarea: resumen ejecutivo
materia: administración estrategica
profesor: carlos andres bustos roman
empresa: genoma lab.sa. de cv.
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Balance general
Cifras en miles de pesos
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Estado de resultados
Cifras en miles de pesos

RAZONES FINANCIERAS DE LIQUIDEZ Y SOLVENCIA

Posteriormente de que se analizara el documento previo se le asigno las siguientes resoluciones a
las Razones Financieras:
RAZON DE LIQUIDEZ:
La empresa Genoma Labs SA de CV cuenta con la liquidez suficiente para cumplir con sus
obligaciones a corto plazo, con una razón de liquidez que durante tres periodos rondo entre
1.24,2.00,1,72 correspondientes a los años 2017,2018,2019 respectivamente, resultando una
liquidez promedio de 1.65. Lo que dicho de otra manera la empresa en todos los años tuvo la
capacidad de hacerle frente a sus deudas, pero con la excepción de que solo lo pudo haber hecho
una sola vez.
PRUEBA DE ACIDO: El resultado que nos señala la prueba de ácido en el año 2017 fue de
1.04, en los años siguientes tuvo una tendencia más alta que el año base, por lo que podemos
determinar que la empresa es capaz de pagar sus pasivos sin el inventario.
RAZON DE SOLVENCIA: La empresa puede cubrir sus deudas a largo plazo, con resultado
de la razón de 0.88 en 2017, 0.84 en 2018, y 0.87 en 2019. Lo que significa que los activos de la
empresa no son capaces de hacerle frente a las deudas externas por su tendencia a ser menos 1.
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CICLO OPERATIVO

DIAS DE PAGO: La empresa no cuenta con la liquidez inmediata y suficiente para realizar el
pago a proveedores en el tiempo establecido en sus propias políticas, las cuales nos indican que
deberían de ser pagadas a 80 días, situación que no sucede, y la tendencia indica que van en
incremento.
DIAS DE INVENTARIO: Hemos notado que a lo largo de estos tres años de estudio los días
de inventario han subido de manera gradual, lo cual nos puede dar indicio de que las ventas están
disminuyendo o que se ha producido más de lo que el cliente puede adquirir generando, con
números de 115,132,140 días de desplazamiento promedio en 2017,2018 y 2019 respectivamente.
DIAS DE COBRO
ROTACION DE ACTIVO FIJO: Los resultados obtenidos nos dan a entender que la
empresa mantiene una media que ronda entre los 6.30 y los 5.88 lo cual nos indica que la misma
tiene una rotación saludable sin exceder en lo peligroso.
RAZON DE CAPITAl: Esta variante nos arroja un nivel de rotación general promedio de 1.62
en los años de estudio ya mencionados.

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

APALANCAMIENTO: La empresa cuenta con números que arrojan resultados que pueden
llegar a ser peligrosos en tiempos de crisis, pues con resultados de apalancamiento de
1.25,1.43,1.41 por lo cual la empresa en caso critico no sería suficiente para saldar sus deudas solo
mediante el capital con el que cuenta.
POLITICA DE ENDEUDAMIENTO: Podemos apreciar números rojos de una manera no
tan alarmante para el tamaño de esta compañía, pero eso no hace menos el hecho de que no se
cuenta con un régimen estricto a la hora de respetar las políticas de deuda pues la empresa tiene
deudas que no podría solventar con un resultado residual de 3,198,103.6 en 2017 hasta 4,901,355.6
en 2019, también podemos notar que estas deudas han ido en aumento como lo pudimos notar
anteriormente.
APALANCAMIENTO EXTERNO: Después de resultados no favorables, al realizar una
inspección más detallada en otra área conforme a los activos totales, las deudas aparentan ser
menores a lo que la empresa puede respaldar, pues la deuda externa que tenemos solo está entre
56% y 58% siendo muy constante y similar en los tres periodos de observación.
APALANCAMIENTO INTERNO: Dado la observación de la razón financiera anterior
podemos determinar que nuestro capital respecto a nuestro activo es de 44% a 42%, siendo este,
también una razón constante en los tres periodos.
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RAZONES DE RENTABILIDAD

MARGEN DE UTILIDAD BRUTA: De manera bastante satisfactoria podemos notar que,

aunque la utilidad bruta ha ido en disminución se mantiene en un rango bastante aceptable que
empieza con 67.23% en 2017 y va decreciendo a 65.83% y 63.69% en 2018 y 2019,
respectivamente.
MARGEN DE UTILIDAD OPERATIVA: Se observa una reducción en la utilidad que a
primera vista podría abrumar a ojos inexpertos ya que esta misma ronda entre 20.95% y 18.33%, así
mismo esta va reduciendo a lo largo de los años, situación preocupante.
MARGEN DE UTILIDAD NETA: Aquí podemos apreciar 2 cosas que nos pueden detener
y estremecer, pues los números no mienten y de manera contundente nos demuestran que la
compañía va en un decrecimiento constante provocado por un incremento en los costos de venta.
Notamos una reducción de la utilidad neta durante el periodo de estudio que empieza con un 11% en
2017, y va bajando pasando por un 9% en 2018 y dándonos un mísero 6% en 2019.
RETORNO SOBRE CAPITAL (ROE): El ROE obtenido empieza siendo muy bueno
empezando en un favorable 24%, pero lastimosamente este va disminuyendo a un 17% en 2018, y
cayendo al 10% en 2019. Esto nos hace notar que hay problemas de administración en los costos de
producción o que se están generando gastos más allá de lo que la empresa debería de tener.

POSIBLE RESOLUCION POR PARTE DEL AUTOR DE ESTE TRABAJO

Hoy por hoy vivimos tiempos de zozobra en donde la empresa no está obteniendo los resultados
esperados, en retrospectiva, las deudas de la empresa van por el camino equivocado, aunque por
ahora no representan una amenaza, posiblemente vayan creciendo cada vez más, un punto fuerte
son las ventas que se mantienen estables, pero podrían mejorar. Agregando que los costos de
adquisición y los Gastos están muy por arriba que las ventas. Desde mi punto de vista como
inversionista no recomendaría invertir en esta empresa, pero al ser una compañía de desarrollo e
innovación, sería una opción rentable para inversionistas más experimentados mantenerla en
observación y con base a su criterio invertir como una opción a corto plazo o de diversificación.