ANALISIS FINANCIERO

INFORME FINANCIERO JUAN VALDEZ

PRESENTADO A:
EDGAR CASTELLANOS ARCINIEGAS

PRESENTADO POR:
DIANA PILAR CHAPARRO
ANGELA MARCELA TOLE
FERNANDA VILLAREAL
 INTRODUCCION

Mediante el siguiente trabajo, queremos dar a conocer la situación financiera de

PROMOTORA DE CAFÉ COLOMBIA S.A. – PROCAFECOL S.A. los cuales comprenden el estado
de situación financiera al 31 de diciembre de 2019, el estado de resultados, mediante el uso
de los estados financieros y las razones financieras empleamos información de primera
mano la cual nos permitió realizar las variaciones correspondientes en los años analizados,
de esta forma se generan conclusiones y recomendaciones.
 PROMOTORA DE CAFÉ COLOMBIA S.A. – PROCAFECOL S.A.

Procafecol S.A. nace en 2002 con el objetivo de generar negocios de valor agregado para
los cafeteros y su marca Juan Valdez® y cuenta con cuatro líneas de negocio: Tiendas
especializadas, Grandes Superficies, Canal Institucional y el portal e-commerce.

Su relación con los cafeteros colombianos es por varias vías: la primera es el reconocimiento
a la calidad de su café mediante el pago de una prima por calidad; en segundo lugar, hace
parte de la estrategia de posicionamiento del café de Colombia en el mundo y por último a
través del compromiso permanente de generar valor al Fondo Nacional del Café (FONC)
para la generación de bienes públicos y los proyectos de Sostenibilidad en Acción de la
Federación de cafeteros de Colombia.

A lo largo de diez años y con importantes inversiones, logra conformar un equipo sinérgico
con conocimiento y experiencia; se tiene más de 200 tiendas en operación, son líderes en
la categoría en grandes superficies, con posicionamiento de su marca de Café Premium más
reconocida y admirada en Colombia al consolidarse su modelo de expansión a nuevos
mercados en el mundo.

Promesa de Valor.

 Generar emociones, bienestar y satisfacción alrededor del mejor café de Colombia.

Visión.

 Ser la marca de café Premium colombiano preferida globalmente por su calidad y

generación de bienestar a su entorno.

Objetivos:

 Posicionar a Juan Valdez como la marca del café Premium colombiano en sus
mercados actuales y potenciales.

 Fortalecer los modelos de negocio generando valor a los accionistas de forma

sostenible.
 Construir y consolidar una cultura organizacional orientada al servicio y la
innovación.
 Generar satisfacción a nuestros clientes alrededor de productos, ambiente y
servicios diferenciados.

 Garantizar el cumplimiento de la promesa de valor de Juan Valdez® en los

mercados internacionales.
 CUERPO DETALLES DE LAS HERRAMIENTAS APLICADAS.

ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA.

ESTADOS DE RESULTADOS
ANALISIS VERTICAL Y HORIZONTAL
INTERPRETACIÓN BALANCE GENERAL 2018-2019

 Podemos deducir que para el año 2018, El Activo Circulante que representa es del 40,1%
del Activo, no superando al Pasivo Circulante que representa el 70% del Pasivo.

Para el 2019, El Activo Circulante que representa es del 28,2 del Activo el cual no supera
al Pasivo Circulante que representa el 76,2 % del Pasivo.

En ambos años el pasivo circulante sobrepasa al activo corriente, sin embargo, es de

tener en cuenta que del 100% del total de activos, el 71,8 se encuentra en activos no
corrientes y el 28,2 en activos corrientes para el año 2019.

 Para el 2018 y 2019; los activos fijos tienen mayor participación que los activos
corrientes. Se ha estado invirtiendo cada año en propiedad planta y equipo, además
para el año 2019 La Compañía optó por aplicar lo dispuesto en el párrafo C11 de la NIIF
16, el cual permite clasificar el valor en libros del activo por derecho de uso y el pasivo
por arrendamiento en la fecha de la aplicación inicial de la misma manera como se
aplicaba bajo la NIC 17, la participación de los activos por derecho de uso en los activos
no corrientes es de 29,1%

 Los activos totales en los años 2018 y 2019 han incrementado, presentan fluctuaciones
importantes, estos incrementos fueron impulsados principalmente por los activos no
corrientes los cuales están conformados por los rubros tales como: (propiedad planta y
equipo, activos por derecho de uso)

 los pasivos corrientes tienen mayor participación que los no corrientes, las cuentas con
los proveedores aumentan en 1% con respecto al año anterior

INTERPRETACIÓN ESTADOS DE RESULTADOS. 2018-2019

 Observamos que las ventas han tenido un crecimiento positivo, debido a que la venta
de bienes es la principal actividad (café) por la cual la empresa se lucra.

 Como podemos evidenciar la utilidad bruta ha tenido un crecimiento positivo del año
2018 al año 2019, es decir que conforme crece el costo de ventas , el margen de utilidad
 también lo hace. Podemos concluir que la capacidad para cubrir los costos operativos
es rentablemente óptima.

 La utilidad operacional, tuvo un incremento del año 2018 al 2019, esto nos puede indicar
que la empresa redujo los gastos de administración (arrendamiento, honorarios,
servicios) ya que, una vez controlados este sobrecosto, la utilidad operativa incrementa.

RAZONES O INDICADORES DE LIQUIDEZ

RAZON CORRIENTE

Interpretación
Los dos años correspondientes a los resultados de este indicador nos permite identificar
que la liquidez no es óptima, ya que no llegan a 1 que es lo esperado, ya que cuentan con
menos de 1 peso por cada peso adeudado, si tuvieran que pagarlo a menos de un año.

PRUEBA ACIDA

Interpretación
Por cada peso que se debe a corto plazo, se cuenta con 63 centavos para su cancelación en
activos corrientes de fácil realización

CAPITAL NETO DE TRABAJO

Interpretación

El capital neto negativo significa que la empresa no cuenta con recursos suficientes para
cubrir sus necesidades operativas y de no solucionarse en el corto plazo, podría ocasionar
la insolvencia del negocio.

RAZONES O INDICADORES DE ACTIVIDAD

ROTACION DE CARTERA

Interpretación
La empresa tarda en promedio 10 días para recuperar el efectivo.

PERIODO PROMEDIO DE COBRO

Interpretación

La empresa en promedio tarda 34 días en realizar el cobro del dinero que le adeudan
terceros, esto quiere decir que puede tener plazos de pago a 30 días.

ROTACION DE INVENTARIOS

Interpretación
Este valor nos indica que los inventarios en promedio se renuevan cada 65 veces durante el
año.
ROTACION DE ACTIVOS FIJOS

RAZONES DE ACTIVIDAD FORMULA AÑO 2019 AÑO 2018

ROTACION DE ACTIVOS FIJOS VENTAS/ACTIVOS TOTALES BRUTOS 1,40627695 1,8253626

Interpretación
La empresa roto sus activos fijos para el año 2019 es 1, 40 veces y para el año 2018 es 1,82
veces, es decir en la producción del producto ofrecido.

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

Interpretación

La empresa tiene un porcentaje de participación del 76% de los acreedores para el periodo
del año 2019 y de un 70% para el año 2018, es decir que adeuda o tiene obligaciones
financieras del 76% y del 70% respectivamente.

ENDEUDAMIENTO FINANCIERO

Interpretación

Con relación a las ventas durante el mismo periodo, El 10% representan a las obligaciones
financieras a corto plazo para el año 2019 y el 11% para el año 2018, muestra que la
empresa recurre constantemente a deuda como método de financiamiento.
 LAVERAGE O APALANCAMIENTO A CORTO PLAZO

Interpretación
Por cada peso del patrimonio se tienen deudas por 1,76 y 1.50 para cada uno de los años
estudiados, es decir los propietarios están comprometidos en un 1,76 peso y un 1,50 peso
respectivamente al corto plazo.

RAZONES O INDICADORES DE RENDIMIENTO

MARGEN BRUTO DE UTILIDAD

Interpretación

El costo de vender el producto por cada 1 peso representa el 0,62 centavo para el año 2019
y el 0.63 centavos para el año 2018, lo que indica que hay un exceso y mala administración
en lo que a costos de ventas se refiere.

RENDIMIENTO DE PATRIMONIO

Interpretación
EL rendimiento para el año 2019 corresponde al 26% y para el año 2018 del 4%, lo cual nos
muestra que tuvo un retorno demasiado alto para los accionistas.
RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL

Interpretación
El rendimiento sobre los activos totales durante el año 2019 fue del 6% y para el año 2018
del 1%, esto corresponde a que no se tuvo una rentabilidad sobre el activo total optima, sin
embargo, en comparación con el año 2018 mejoro.

VALOR ECONOMICO AGREGADO (EVA)

INTERPRETACIÓN

Mediante este proceso se observa el desempeño negativo que está teniendo esta empresa,
en ninguno de los dos periodos 2019 y 2018 se generó riqueza, lo que quiere decir que está
destruyendo valor de los socios, o no llenó las expectativas que tenían, a pesar que en el
2019 la utilidad fue positiva no fue suficiente para cubrir el CPC de la empresa, en los dos
periodos se observa que es más alta la financiación que la UNA, no está generando ningún
tipo de riqueza, ningún valor es suficiente para respaldar las obligaciones financieras.
 CONCLUSIONES

Como financieros observamos el decaimiento en los dos periodos, para 2019 a pesar que
no fue suficiente las utilidades obtenidas se observa la mejoría y reducción en sus
obligaciones, incentivamos a los socios directivos y colaboradores a seguir ofreciendo
productos de calidad y excelente servicio, ya que cuentan con una empresa conocida a
nivel mundial.

Estas razones muestran las disposiciones de activos necesarios para continuar las
operaciones, una capacidad de endeudamiento alta y una poca eficiencia y rendimiento
general que ayudaran a la empresa a tomar sus futuras decisiones que le proporcione la
estabilidad financiera requerida para utilidades competitivas y eficaces
 RECOMENDACIONES

 Otra manera de incrementar el ROA es subiendo los precios para obtener más
ingresos. Sin embargo, esto es válido solo si la empresa tiene margen para encarecer
sus productos sin perder clientes.
 Agilizar los cobros, dado que la rotación promedio de cartera es más alta que las
ventas.
 Mejorar la estrategia comercial
 Negociar los plazos de cobro y pago con clientes y proveedores.
 El análisis del porcentaje de deuda, la evaluación de los niveles de rentabilidad, y la
evaluación de la política de reparto de utilidades.
 Validar el método de financiación plazos, tasas etc. Buscar una mejora para que las altas
tasas disminuyan.
 Lograr que el capital invertido sea capaz de cubrir el costo del pasivo
 Nuevos inversionistas ya que la financiación por terceros le está saliendo muy costosa