FINANZAS

Objetivos Financieros

Objetivo a corto plazo

● Determinar el capital propio requerido para cubrir la inversión inicial y el período

de recuperación.
● Establecer los gastos totales y costos totales por servicio (directos e indirectos).
● Proyectar los estados financieros en base a cinco años, basados en los
principios de contabilidad generalmente aceptados.
● Determinar la viabilidad y factibilidad del proyecto utilizando los indicadores TIR y
VAN.

Objetivos a medio plazo

● Realizar evaluaciones y seguimiento para asegurarnos que el proyecto marche

según los Estados Financieros proyectados, de lo contrario, hacer ajustes.
● Planear la liquidez del proyecto basándonos en las proyecciones del balance
general y estado de resultados.

Objetivo a largo plazo

● Evaluar el funcionamiento del proyecto mediante los indicadores de rentabilidad

de proyectos.
● Planificar desde el punto de vista financiero las inversiones futuras del proyecto.
Inversión inicial

La inversión inicial del proyecto será de C$4,537.51, que corresponde al capital de

trabajo pre-operativo.

Concepto COSTO (US$)

Capital de Trabajo Pre-operativo 4,537.51

Total 4,537.51

El capital de trabajo fue calculado a partir de una previsión de capital para un fondo de
arranque. Se consideró como base destinar un monto equivalente al 10% del costo total
por servicio (costos directos e indirectos) del primer año de operaciones, a continuación
se detalla:

Capital Preoperativo

Concepto Año 1 (US$)

COSTOS PRODUCCION 38,541.63

GASTOS ADMON 6,833.49

COSTO TOTAL 45,375.12

CAPITAL DE TRABAJO (10%) 4,537.51

Financiamiento yo Capital

La inversión inicial estará constituida por aportaciones de los Creadores de la Idea del
proyecto “El Despegue”, de la siguiente manera:

Nombre y Apellido Función del Proyecto Aporte (US$)

María José Orozco Coordinador del Proyecto 1,512.50

Yessenia Cortez Jefe de Producción 1,512.50

Kenia Gutiérrez Jefe de Mercadeo y Ventas 1,512.50

No requerimos de financiamiento, ya que, Canal Vos TV dispondrá de todos sus

equipos y accesorios técnicos y recursos humanos para llevar a cabo la producción del
programa “El Despegue”.
Estado de Resultados Proyectado

(Cifras en US$)
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Temporadas vendidas 1 2 2 3 3

Ingresos por servicios 53,382.49 110,885.50 116,111.48 182,138.04 191,068.78

Costos de producción 38,541.63 80,716.74 84,591.34 133,091.21 139,721.30

Utilidad Bruta 14,840.86 30,168.76 31,520.15 49,046.83 51,347.48

Gastos Operativos:

Gastos de Administración 6,833.49 13,535.93 14,103.43 21,726.13 22,687.16

Total, Gastos de Operación 6,833.49 13,535.93 14,103.43 21,726.13 22,687.16

Utilidad antes de impuestos 8,007.37 16,632.83 17,416.72 27,320.71 28,660.32

IR 30% 2,402.21 4,989.85 5,225.02 8,196.21 8,598.10

Utilidad después de 5,605.16 11,642.98 12,191.71 19,124.49 20,062.22

impuestos
Flujo de Efectivo o Caja Proyectado

Después de la inversión por parte de los Creadores de la Idea del Proyecto de

U$4,537.51 del año 0, notablemente se percibe un crecimiento de flujo de efectivo en
los siguientes 5 años, por lo que concluimos que, este proyecto es rentable
financieramente.

(Cifras en US$)
CONCEPTOS/AÑOS AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Saldo inicial de la cuenta 4,537. 15,044. 50,940. 79,875.

en efectivo 51 14 33,795.95 68 55

Inversión Inicial

Capital Preoperativo 4,537.51

Ingresos

Ventas de Contado 53,382.49 110,885.50 116,111.48 182,138.04 191,068.78

Total Ingresos 53,382.49 110,885.50 116,111.48 182,138.04 191,068.78

Total de Efectivo 57,920.00 125,929.64 149,907.43 233,078.72 270,944.34

Disponible

Egresos

24,740. 50,964. 52,493. 81,102. 83,535.

Mano de Obra Directa 08 57 51 47 55

4,365. 8,993. 9,263. 14,741.

Mano de Obra Indirecta 90 75 56 14,312.20 57

1,827. 4,020. 4,422. 7,297. 8,027.

Pago Insumos directos 65 82 91 79 57

Pago Otros Insumos 5,808. 12,777. 14,055. 23,191. 25,510.

Necesarios 00 60 36 34 48

1,800. 3,960. 4,356. 7,187. 7,906.

Servicios Básicos 00 00 00 40 14

Gastos de Administración 6,833. 13,535. 14,103. 21,726. 22,687.

 49 93 43 13 16

Pago Impuesto sobre la 2,488. 4,997. 5,324. 8,209.

Renta 80.07 47 69 06 61

103,692. 160,141. 170,618.

Total Egresos 45,455.19 96,741.14 45 39 07

100,326.
Flujo Neto de Efectivo 4,537.51 12,464.81 29,188.50 46,214.98 72,937.33 26

Ajustes:

Depreciación 666.00 666.00 666.00 666.00 666.00

Indemnización 1,913.33 3,941.45 4,059.69 6,272.23 6,460.39

Saldo Final de Caja 15,044.14 33,795.95 50,940.68 79,875.55 107,452.66

Ajustado
Estado de Situación Financiera Proyectado

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

ACTIVOS

Circulante:

Caja y Bancos 15,044.14 33,795.95 50,940.68 79,875.55 107,452.66

Total Activo Circulante 15,044.14 33,795.95 50,940.68 79,875.55 107,452.66

Activos Fijos Netos

Depreciación Acumulada - 66.00 -,332.00 -,998.00 -,664.00 -,330.00

Total Activo Fijo - 66.00 - 1,332.00 - 1,998.00 - 2,664.00 - 3,330.00

TOTAL ACTIVOS 14,378.14 32,463.95 48,942.68 77,211.55 104,122.66

PASIVOS

Circulante:

Impuestos por pagar 2,322.14 4,823.52 5,050.85 7,923.00 8,311.49

Indemnización por pagar 1,913.33 5,854.78 9,914.47 16,186.70 22,647.09

Total Pasivo Circulante 4,235.46 10,678.30 14,965.32 24,109.70 30,958.59

TOTAL PASIVOS 4,235.46 10,678.30 14,965.32 24,109.70 30,958.59

PATRIMONIO

Capital

Capital Social 4,537.51 4,537.51 4,537.51 4,537.51 4,537.51

Resultados del Ejercicio 5,605.16 11,642.98 12,191.71 19,124.49 20,062.22

Utilidades Retenidas - 5,605.16 17,248.14 29,439.84 48,564.34

TOTAL PATRIMONIO 10,142.67 21,785.65 33,977.36 53,101.85 73,164.07

PASIVO + PATRIMONIO 14,378.14 32,463.95 48,942.68 77,211.55 104,122.66

Indicadores de Rentabilidad del Proyecto

Cálculo y análisis del VAN

Período Flujo (US $) Factor Flujo Monto

Actualizado (US Recuperado de la
$) Inversión Inicial
(US$)

0 - 4,537.51 1.00 - 4,537.51

8,611.9
1 10,506.63 1.22 9 8,611.99

12,598. 21,210.
2 18,751.81 1.49 64 62

9,441.7 30,652.
3 17,144.73 1.82 2 34

13,061. 43,713.
4 28,934.88 2.22 18 52

2.70 53,917.
5 27,577.10 10,203.51 03

VAN 49,379.52

TMAR: 22%

Para nuestro proyecto el cálculo del VAN es U$49,379.52, lo que indica que obtuvimos
un VAN mayor que 0, por lo tanto, el proyecto debe aceptarse, ya que, la inversión
inicial producirá ganancias por encima de la rentabilidad exigida.

Cálculo y análisis de la TIR

Periodo Flujo Factor Flujo Actualizado

0 - 4,537.51 - 4,537.51
 1.00

1 10,506.63 3.81 2,760.17

2 18,751.81 14.49 1,294.16

3 17,144.73 55.15 310.85

4 28,934.88 209.95 137.82

5 27,577.10 799.16 34.51

VAN 0.00

TIR: 281%

Podemos determinar que, SI conviene realizar la inversión en nuestro proyecto, ya que,

obtuvimos una TIR del 281%, lo que significa que, superamos la tasa de descuento
esperada por el inversionista.
Cálculo y análisis del PRI

Periodo Flujo Flujo

Recuperación

0 - 4,537.51 - 4,537.51

1 10,506.63 5,969.11

2 18,751.81 24,720.92

3 17,144.73 41,865.65

4 28,934.88 70,800.53

5 27,577.10 98,377.64

PERIODO DE
RECUPERACIÓN: 0.68

El período de recuperación de la inversión, para el proyecto “El Despegue” de acuerdo

a sus flujos netos de efectivo, es de 0.68 períodos, eso quiere decir que,
aproximadamente en el mes 8 del período 1 del proyecto, estaríamos recuperando la
inversión inicial.