Universidad ESAN

TRABAJO GRUPAL

DATOS GENERALES

Curso: PLANEAMIENTO Y CONTROL FINANCIERO

DATOS DEL PROFESOR

Nombre: Manuel Acevedo Riquelme

Correo electrónico macevedo@esan.edu.pe

DATOS DEL GRUPO 4

Bellido Tufiño, Nievesa 1402020

Gutierrez Castañeda, Carlos 1605821

Liza Hilares, Diego 1604393

Mallqui Rodríguez, Carmen 1500918

Sifuentes Horna, Sissy 1605567

2016-2
 Proyección Laboratorios SA

La presente empresa es una comercializadora de reactivos y equipos para

instituciones que realizan pruebas y análisis a los pacientes para los diferentes tipos
de análisis que requiera.

Se obtuvo la información histórica de los estados financieros de la compañía con los

ratios que nos mostraban la situación financiera del laboratoro. Con dicha
información, se obtuvieron las siguientes conclusiones:

Si bien se observa ratios de liquidez general y ácida superior a uno cuando se

analiza el efectivo disponible de la empresa, este muestra un ratio menor a uno y
que muestra una tendencia descendente, este no es un problema severo pues
tienen activos líquidos que podrán serle de utilidad cuando cancele sus deudas, sin
embargo con el plan de crecimiento de ventas este problema podrá ser mitigado.
Se estableció un plan de gastos administrativos contantes de manera que el
incremento de ventas se vea reflejado directamente en un mayor efectivo

Del mismo modo el ratio de endeudamiento se han ido incrementando, sin

embargo, se propone financiar el capital de inversión con deuda a largo plazo en
20% ylo restante con el capital de la empresa.

Por otro lado debido a la política de ventas la rentabilidad será incrementada por lo
que el rendimiento y la utilidad por acción se incrmeentará
 2012 2013 2014 2015

Ratios de Liquidez

Liquidez Corriente 1.89 2.10 1.46 1.37

Act. Disp. + Act. Real. - Gtos. Pag. Antic. 8,547,117 8,063,236 6,091,536 5,584,593
Pasivo Corriente 4,530,283 3,833,993 4,166,784 4,090,032

Liquidez Ácida 1.39 1.62 1.02 0.96

Act. Disp. - Gtos. Pag. Antic. 6,307,101 6,218,142 4,238,149 3,930,957
Pasivo Corriente 4,530,283 3,833,993 4,166,784 4,090,032

Prueba Severa 0.23 0.18 0.16 0.19

Ef ectivo y eq. Ef . 1,057,399 703,201 657,323 795,665
Pasivo Corriente 4,530,283 3,833,993 4,166,784 4,090,032

Capital de Trabajo 0.89 1.10 0.46 0.37

Capital de trabajo 4,016,834 4,229,243 1,924,752 1,494,562
Pasivo Corriente 4,530,283 3,833,993 4,166,784 4,090,032

Ratios de Gestión (días)

Rotación de Ctas. X Cobrar. 112 99 84 71

Ventas Netas 13,199,571 13,381,800 12,488,738 12,693,715
Ctas. X Cobrar Comerciales 4,104,151 3,692,048 2,896,808 2,510,808

Rotación de Inventarios 119 94 109 99

Costos de ventas 6,760,957 7,059,988 6,130,484 6,008,452
Act. Realizable 2,240,016 1,845,094 1,853,387 1,653,636

Rotación de Ctas. X Pagar 151 108 118 84

Compras 5,800,000 6,665,066 6,138,777 5,808,701
Ctas. X Pagar Comerciales 2,434,536 2,002,915 2,010,133 1,351,614

Rotación de Capital de Trabajo 110 114 55 42

Ventas Netas 13,199,571 13,381,800 12,488,738 12,693,715
Capital de trabajo 4,016,834 4,229,243 1,924,752 1,494,562

Rotación de Activos Fijos 60 71 239 260

Ventas Netas 13,199,571 13,381,800 12,488,738 12,693,715
Activos Fijos 2,198,516 2,621,766 8,282,384 9,177,653

Ciclo de efectivo -80 -85 -74 -87

Tiempo capital inmovilizado 231 193 192 170
Cuentas por pagar 151 108 118 84

Ratios de Endeudamiento

Dependencia Financiera 55% 46% 59% 57%

Pasivo cte. + Pasivo no cte. 6,066,443 5,133,247 8,612,010 8,585,957
Activo Total 11,096,954 11,039,968 14,717,954 15,110,379

Endeudamiento Patrimonial 121% 87% 141% 132%

Pasivo cte. + Pasivo no cte. 6,066,443 5,133,247 8,612,010 8,585,957
Patrimonio neto 5,030,511 5,906,721 6,105,944 6,524,423

Endeudamiento Patrimonial LP 31% 22% 73% 69%

Pasivo no cte. 1,536,160 1,299,254 4,445,226 4,495,925
Patrimonio neto 5,030,511 5,906,721 6,105,944 6,524,423

Endeudamiento Patrimonial CP 90% 65% 68% 63%

Pasivo cte. 4,530,283 3,833,993 4,166,784 4,090,032
Patrimonio neto 5,030,511 5,906,721 6,105,944 6,524,423

Ratios de Rentabilidad

Costo de Ventas 51.2% 52.8% 49.1% 47.3%

Costo de ventas 6,760,957 7,059,988 6,130,484 6,008,452
Ventas Netas 13,199,571 13,381,800 12,488,738 12,693,715

Gastos Operativos 29.1% 25.9% 31.9% 29.5%

Gastos operativos 3,845,052 3,469,695 3,984,801 3,744,894
Ventas Netas 13,199,571 13,381,800 12,488,738 12,693,715
 ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA - LABORATORIOS SA
(Expresado en soles)

2012 2013 2014 2015

Activo Disponible 6,571,092 6,485,778 4,487,924 4,184,831
Efectivo y equivalente de efectivo 1,057,399 703,201 657,323 795,665
Ctas. por cob. comerc. Neto 4,842,898 4,356,617 3,418,233 2,962,754
Otras cuentas por cobrar terceros 375,513 1,088,914 0 0
Cuentas por cobrar accionistas y personal 0 3,167 1,500 79,015
Entregas a rendir 31,291 66,243 161,093 93,523
Gastos Pagados por anticipado 263,991 267,636 249,775 253,874
Activo realizable 2,240,016 1,845,094 1,853,387 1,653,636
Mercaderías 2,240,016 1,845,094 1,853,387 1,653,636
Existencias por recibir 0 0 0 0
Provisión para desvalorización de existencias 0 0 0 0
Activo Inmovilizado 2,285,846 2,709,096 8,376,643 9,271,912
Inmueb., maq. y equipo neto 2,198,516 2,621,766 8,282,384 9,177,653
Valores 0 0 537,795 1,389,575
Cuentas por cobrar Largo Plazo 0 763,260 377,608 1,268,755
Inmuebles, maquinarias y equipos 8,572,323 9,725,761 16,855,095 17,619,741
Depreciación acumulada -6,373,807 -7,867,255 -9,488,114 -11,100,418
Intangibles neto 87,330 87,330 94,259 94,259
Intangibles 87,330 87,330 94,259 94,259
Amortización acumulada 0 0 0 0
TOTAL ACTIVO 11,096,954 11,039,968 14,717,954 15,110,379

Pasivo corriente 4,530,283 3,833,993 4,166,784 4,090,032

Tributos por pagar 472,821 514,227 264,407 380,458
Remunerac. y participac. por pagar 23,752 112,825 56,320 71,115
Cuentas por pagar Corto Plazo terceros 2,872,753 2,363,440 2,371,957 1,594,905
Cuentas por pagar relacionadas 0 0 0 0
Cuentas por pagar Diversas Corto Plazo 1,122,249 804,794 1,435,393 2,004,847
Dividendos por Pagar 0 0 0 0
Otros pasivos corrientes 38,708 38,707 38,707 38,707
Pasivo no corriente 1,536,160 1,299,254 4,445,226 4,495,925
Cuentas por pagar terceros a Largo Plazo 180,528 26,070 152,742 0
Cuentas por Pagar Diversas Largo Plazo 1,304,691 1,245,355 4,257,186 4,406,145
Benef. sociales trabajadores 50,941 27,829 35,298 89,780
TOTAL PASIVO 6,066,443 5,133,247 8,612,010 8,585,957
Total Patrimonio Neto 5,030,511 5,906,721 6,105,944 6,524,423
Capital social 3,739,780 3,877,537 4,178,512 4,178,512
Capital adicional 0 0 0 0
Exced. de revaluación 0 0 0 0
Reservas 480,131 539,124 607,070 620,198
Resultados acumulados 220,670 810,600 1,189,085 1,320,362
Resultado del período 589,930 679,459 131,277 405,351
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 11,096,954 11,039,968 14,717,954 15,110,379