FLUJO DE CAJA PROYECTADO (Cifras en miles de S/.

)
Periodos: 2016 2017
0 1
Ventas 89,386
- Costo de Ventas -62,577
Utilidad Bruta 26,809
- Gastos de Ventas y Distribución -8983.50
- Gastos de Administración -3379.5
EBITDA 14,446
- Depreciación -7,058.28
EBIT 7,388
- Impuesto a la renta -1994.63
+ Depreciación 7,058.28
Flujo de Efectivo de Operación (FEO) 12,451
Inversión en Activos Fijos -50,416.30
Valor de recupero de los activos
Inversión adicional en capital de trabajo -8,938.57 -446.93
Flujo de Caja de Libre Disponibilidad (FCLD) -59354.87 12004.24
Financiamiento:
Préstamos 29,748.76
Servicio de la deuda o Cuotas -5,636.27
Escudo fiscal (EFI) 560.89
Flujo de Caja del Financiamiento (FCF) 29,748.76 -5,075.38
Flujo de Caja Neto del Inversionista (FCNI) -29,606.11 6,928.86

Indicadores de Evaluación del Proyecto:

Sobre el Flujo de Caja de Libre Disponibilidad (FCLD)

Valor Presente Neto (VPN) S/. 35,420.27
Tasa Interna de Retorno (TIR) 16%
#REF!
Sobre el Flujo de Caja Neto del Inversionista (FCNI)
Valor Presente Neto (VPN) S/. 29,910.73
Tasa Interna de Retorno (TIR) 22%
 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
2 3 4 5 6 7 8
93,855 98,548 103,475 108,649 114,081 119,785 125,775
-65,706 -68,991 -72,441 -76,063 -79,866 -83,859 -88,052
28,149 29,557 31,035 32,586 34,216 35,926 37,723
-9432.68 -9904.31 -10399.52 -10919.50 -11465.48 -12038.75 -12640.69
-3548.475 -3725.89875 -3912.193688 -4107.803372 -4313.19354 -4528.853217 -4755.295878
15,168 15,926 16,723 17,559 18,437 19,359 20,327
-7,058.28 -7,058.28 -7,058.28 -7,058.28 -6,554.12 -6,554.12 -6,554.12
8,110 8,868 9,665 10,501 11,883 12,805 13,773
-2189.65 -2394.42 -2609.43 -2835.18 -3208.35 -3457.25 -3718.59
7,058.28 7,058.28 7,058.28 7,058.28 6,554.12 6,554.12 6,554.12
12,978 13,532 14,113 14,724 15,229 15,902 16,608
-32770.595
6,072.64
-469.27 -492.74 -517.38 -543.24 -570.41 -598.93 -628.87
12509.17 13039.34 13596.02 -12517.42 14658.15 15302.58 15979.22

-5,636.27 -5,636.27 -5,636.27 -5,636.27 -5,636.27 -1,274.19 -1,274.19

493.91 422.27 345.63 263.66 175.96 82.16 63.67
-5,142.35 -5,214.00 -5,290.63 -5,372.61 -5,460.30 -1,192.03 -1,210.52
7,366.81 7,825.34 8,305.39 -17,890.03 9,197.85 14,110.54 14,768.70
 2025 2026
9 10
132,063 138,667
-92,455 -97,077
39,609 41,589
-13272.72 -13936.36
-4993.060672 -5242.713706
21,343 22,410
-1,008.33 -1,008.33
20,335 21,402
-5490.37 -5778.50
1,008.33 1,008.33
15,853 16,632

15,548.39
-660.32 13,866.66
15192.34 46046.72

-1,274.19 -1,274.19
43.88 22.69
-1,230.31 -1,251.51
13,962.03 44,795.21
Módulo de Inversión (Cifras en miles de S/.)

CALCULO DE LAS INVERSIONES EN ACTIVO FIJO

Inversión por PORCENTAJE DE

Detalle de Activos Fijos Inversión Total
Item DEPRECIACIÓN

1. Instalaciones y obras 10,083.26 5%

2. Maquinaria y Equipo 25,208.15 20%
Horno de inyección 5041.63
Moldes 7562.445
Empacadoras 6302.0375
Fajas transportadoras 2520.815
Selladora y rectificadora de plásticos 3,781.22
3. Muebles y Enseres 5,041.63 20%
4. Vehiculos 2,520.82 20%
5. Terreno 7,562.45
Total 50,416.30

Tasa de impuesto a la renta 27%

CAPITAL DE TRABAJO NETO 2016 2017 2018

0 1 2
Stock de CTN 8,938.57 9,385.50
Inversión en CTN -8,938.57 -446.93 -469.27
 Depreciación Valor en
Depreciación Valor de Valor de
acumulada al libros al año
anual mercado rescate
año 10 10
504.16 5,041.63 5,041.63 - 1,361.24
5,041.63 25,208.15 - 7,562.45 5,520.58

1,008.33 5,041.63 - - -
504.16 2,520.82 - 756.24 552.06
7,562.45 8,318.69 8,114.50
7,058.28 15,548.39

2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

3 4 5 6 7 8 9 10
9,854.77 10,347.51 10,864.89 11,408.13 11,978.54 12,577.47 13,206.34 13,866.66
-492.74 -517.38 -543.24 -570.41 -598.93 -628.87 -660.32 13,866.66
 INGRESOS
47045.1053 Q TUPPERS GRANDE
Q TUPPERS MEDIANO
Q TUPPERS PEQUEÑOS
PRECIO TUPPERS GRANDE
PRECIO TUPPERS MEDIANO
PRECIO TUPPERS PEQUEÑOS

COSTO DE VENTAS
MATERIA PRIMA
MANO DE OBRA
COSTOS DIRECTOS E INDIRECTOS DE FABRICACIÓN
 1 2 3 4 5 6 7
S/. 89,385.70 S/. 93,854.99 S/. 98,547.73 S/. 103,475.12 S/. 108,648.88 S/. 114,081.32 S/. 119,785.39
47045.105263 49397.360526 51867.228553 54460.5899803 57183.6194793 60042.8004532 63044.9404759
47045.105263 49397.360526 51867.228553 54460.5899803 57183.6194793 60042.8004532 63044.9404759
47045.105263 49397.360526 51867.228553 54460.5899803 57183.6194793 60042.8004532 63044.9404759
0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8
0.6 0.6 0.6 0.6 0.6 0.6 0.6
0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5

1 2 3 4 5 6 7
-S/. 62,576.90 -S/. 65,705.75 -S/. 68,991.03 -S/. 72,440.58 -S/. 76,062.61 -S/. 79,865.74 -S/. 83,859.03
-S/. 18,773.07 -S/. 19,711.72 -S/. 20,697.31 -S/. 21,732.18 -S/. 22,818.78 -S/. 23,959.72 -S/. 25,157.71
-S/. 25,030.76 -S/. 26,282.30 -S/. 27,596.41 -S/. 28,976.23 -S/. 30,425.05 -S/. 31,946.30 -S/. 33,543.61
-S/. 18,773.07 -S/. 19,711.72 -S/. 20,697.31 -S/. 21,732.18 -S/. 22,818.78 -S/. 23,959.72 -S/. 25,157.71
 8 9 10
S/. 125,774.66 S/. 132,063.39 S/. 138,666.56
66197.1874997 69507.0468747 72982.3992184
66197.1874997 69507.0468747 72982.3992184
66197.1874997 69507.0468747 72982.3992184
0.8 0.8 0.8
0.6 0.6 0.6
0.5 0.5 0.5

8 9 10
-S/. 88,051.98 -S/. 92,454.58 -S/. 97,077.31
-S/. 26,415.59 -S/. 27,736.37 -S/. 29,123.19
-S/. 35,220.79 -S/. 36,981.83 -S/. 38,830.92
-S/. 26,415.59 -S/. 27,736.37 -S/. 29,123.19
Módulo de Financiamiento (Cifras en miles de S/.)

Estructura Deuda/Capital (D/E)

Deuda
Capital
Ratio D/E
Monto total del financiamiento

Financiamiento 1:
Porcentaje del total del financiamiento
Cronograma de la deuda
Monto a financiar
TEA
Periodo
Periodo
1
2
3
4
5
6

Financiamiento 2:
Porcentaje del total del financiamiento
Cronograma de la deuda
Monto a financiar
TEA
Periodo
Periodo
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
http://www.sbs.gob.pe/app/stats/TasaDiaria_7A.asp

50.12%
49.88%
1.00
29,748.76

Banco Interbank
70%

20,824.13
6.95%
6 años
Saldo Amortización Interés Cuota
20824.13 2914.80 1447.28 4362.07
17909.33 3117.37 1244.70 4362.07
14791.96 3334.03 1028.04 4362.07
11457.93 3565.75 796.33 4362.07
7892.18 3813.57 548.51 4362.07
4078.61 4078.61 283.46 4362.07

Banco de Crédito
30%

8,924.63
7.06%
10 años
Saldo Amortización Interés Cuota
8924.63 644.11 630.08 1274.19
8280.51 689.59 584.60 1274.19
7590.92 738.27 535.92 1274.19
6852.65 790.40 483.80 1274.19
6062.26 846.20 428.00 1274.19
5216.06 905.94 368.25 1274.19
4310.12 969.90 304.29 1274.19
3340.22 1038.37 235.82 1274.19
2301.85 1111.68 162.51 1274.19
1190.17 1190.17 84.03 1274.19
Escudo Fiscal
390.76
336.07
277.57
215.01
148.10
76.54

Escudo Fiscal
170.12
157.84
144.70
130.63
115.56
99.43
82.16
63.67
43.88
22.69
Tasas de descuento
(Anuales Efectivas a periodo vencido)

COK 8.81%

CUADRO DE DETERMINACIÓN DEL WACC

APORTANTES % DE APORTE COSTO %
INVERSIONISTA 49.88% 9%
BCO INTERBANK 35.08% 5.07%
BCO DE CRÉDITO 15.04% 5.15%
100.00%
INACIÓN DEL WACC PARA EL CÁLCULO DEL COK
WACC
4.39% Re o cok 8.81%
1.78% Rf 2.448% http://indicadoreseconomicos.bccr.fi.cr/ind
0.77% Bu packing and container 0.59 http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/Ne
6.95% Bl 1.023
Rm 6.63% http://gestion.pe/noticias-de-bonos-sobera
Rf 2.448%
Rp 2.09% http://gestion.pe/noticias-de-riesgo-pais-p
oreseconomicos.bccr.fi.cr/indicadoreseconomicos/Cuadros/frmVerCatCuadro.aspx?idioma=1&CodCuadro=%20677
ern.nyu.edu/~adamodar/New_Home_Page/datafile/Betas.html

pe/noticias-de-bonos-soberanos-peru-5467

pe/noticias-de-riesgo-pais-peru-8597
ESCENARIOS PROBABILIDADES FCNI AÑO 1 FCNI AÑO 2 FCNI AÑO 3
OPTIMISTA 0.2 9007.52 9576.86 10172.94
BASE 0.5 6928.86 7366.81 7825.34
PESIMISTA 0.3 4850.20 5156.77 5477.74

EFC1 6720.99576 EVPN

EFC2 7145.80825
EFC3 7590.58144 ∂VPN
EFC4 8056.22415
EFC5 -17353.3287 Z
EFC6 8921.91071
EFC7 13687.226 P vpn <0
EFC8 14325.6412 P vpn >0
EFC9 13543.1645
EFC10 43451.3581

∂FC1 1447.65402
∂FC2 1539.1533
∂FC3 1634.95186
∂FC4 1735.24546
∂FC5 3737.65328
∂FC6 1921.70347
∂FC7 2948.09258
∂FC8 3085.59919
∂FC9 2917.06353
∂FC10 9358.91301
FCNI AÑO 4 FCNI AÑO 5 FCNI AÑO 6 FCNI AÑO 7 FCNI AÑO 8 FCNI AÑO 9 FCNI AÑO 10
10797.00 -23257.04 11957.20 18343.70 19199.31 18150.63 58233.78
8305.39 -17890.03 9197.85 14110.54 14768.70 13962.03 44795.21
5813.77 -12523.02 6438.49 9877.38 10338.09 9773.42 31356.65

28125.22

17335.81 Asumiendo correlación

-1.62

0.0526 Buscado en tabla

0.9474
FLUJO DE CAJA PROYECTADO (Cifras en miles de S/.)
Periodos: 2016 2017 2018
0 1 2
Ventas 53,631 56,313
- Costo de Ventas -33,792 -39,423
Utilidad Bruta 19,840 16,890
- Gastos de Ventas y Distribución -5390.10 -5659.61
- Gastos de Administración -3379.5 -3548.475
EBITDA 11,070 7,681
- Depreciación -7,058.28 -7,058.28
EBIT 4,012 623
- Impuesto a la renta -1083.24 -168.26
+ Depreciación 7,058.28 7,058.28
Flujo de Efectivo de Operación (FEO) 9,987 7,513
Inversión en Activos Fijos -50,416.30
Valor de recupero de los activos
Inversión adicional en capital de trabajo -8,938.57 -446.93 -469.27
Flujo de Caja de Libre Disponibilidad (FCLD) -59354.87 9540.12 7043.93
Financiamiento:
Préstamos 29,748.76
Servicio de la deuda o Cuotas -6,029.50 -6,029.50
Escudo fiscal (EFI) 721.53 640.23
Flujo de Caja del Financiamiento (FCF) 29,748.76 -5,307.97 -5,389.27
Flujo de Caja Neto del Inversionista (FCNI) -29,606.11 4,232.15 1,654.66
ESCENARIOS PROBABILIDADES FCNI AÑO1 FCNI AÑO2
OPTIMISTA 0.2 2962.50 1158.26
BASE 0.5 4232.15 1654.66
PESIMISTA 0.3 5501.79 2151.05

EFC1 4359.11274
EFC2 1704.2956
EFC3 1877.66266
EFC4 2056.076
EFC5 -25259.4272
EFC6 2287.51068
EFC7 7254.74013
EFC8 7567.63304
EFC9 6352.87734
EFC10 37707.3104

∂FC1 884.16917
∂FC2 345.664453
∂FC3 380.830333
∂FC4 417.019803
∂FC5 5123.67341
∂FC6 463.964153
∂FC7 1471.51999
∂FC8 1534.98737
∂FC9 1288.58559
∂FC10 7648.5378
 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
3 4 5 6 7 8 9 10
59,129 62,085 65,189 68,449 71,871 75,465 79,238 83,200
-41,395 -43,464 -45,638 -47,919 -50,315 -52,831 -55,473 -58,246
17,734 18,621 19,552 20,529 21,556 22,634 23,765 24,954
-5942.59 -6239.71 -6551.70 -6879.29 -7223.25 -7584.41 -7963.63 -8361.81
-3725.89875 -3912.19369 -4107.80337 -4313.19354 -4528.85322 -4755.29588 -4993.06067 -5242.71371
8,066 8,469 8,892 9,337 9,804 10,294 10,809 11,349
-7,058.28 -7,058.28 -7,058.28 -6,554.12 -6,554.12 -6,554.12 -1,008.33 -1,008.33
1,007 1,411 1,834 2,783 3,250 3,740 9,800 10,341
-271.96 -380.84 -495.17 -751.34 -877.39 -1009.74 -2646.07 -2791.99
7,058.28 7,058.28 7,058.28 6,554.12 6,554.12 6,554.12 1,008.33 1,008.33
7,794 8,088 8,397 8,586 8,926 9,284 8,163 8,557
-32770.595
6,072.64 15,548.39
-492.74 -517.38 -543.24 -570.41 -598.93 -628.87 -660.32 13,866.66
7300.84 7570.59 -18844.11 8015.12 8327.39 8655.28 7502.20 37972.08

-6,029.50 -6,029.50 -6,029.50 -6,029.50 -1,394.31 -1,394.31 -1,394.31 -1,394.31

551.64 455.10 349.90 235.27 110.35 86.24 59.95 31.27
-5,477.87 -5,574.40 -5,679.60 -5,794.23 -1,283.96 -1,308.07 -1,334.36 -1,363.04
1,822.97 1,996.19 -24,523.72 2,220.88 7,043.44 7,347.22 6,167.84 36,609.04
FCNI AÑO3 FCNI AÑO4 FCNI AÑO5 FCNI AÑO6 FCNI AÑO7 FCNI AÑO8 FCNI AÑO9 FCNI AÑO10
1276.08 1397.33 -17166.60 1554.62 4930.41 5143.05 4317.49 25626.33
1822.97 1996.19 -24523.72 2220.88 7043.44 7347.22 6167.84 36609.04
2369.87 2595.05 -31880.83 2887.15 9156.47 9551.38 8018.19 47591.75

EVPN -9370.51

∂VPN 10822.75 Asumiendo correlación

Z 0.87

P vpn <0 0.8079 Buscado en tabla

P vpn >0 0.1921
Módulo de Financiamiento (Cifras en miles de S/.)
http://www.sbs.gob.pe/app/stats/TasaDiaria_7A.asp
Estructura Deuda/Capital (D/E)
Deuda 50.12%
Capital 49.88%
Ratio D/E 1.00
Monto total del financiamiento 29,748.76

Financiamiento 1: Banco Interbank

Porcentaje del total del financiamiento 70%
Cronograma de la deuda
Monto a financiar 20,824.13
TEA 8.9500% CAMBIO 2% MÁS
Periodo 6 años
Periodo Saldo Amortización Interés Cuota
1 20824.13 2771.43 1863.76 4635.19
2 18052.70 3019.48 1615.72 4635.19
3 15033.22 3289.72 1345.47 4635.19
4 11743.50 3584.15 1051.04 4635.19
5 8159.35 3904.93 730.26 4635.19
6 4254.42 4254.42 380.77 4635.19

Financiamiento 2: Banco de Crédito

Porcentaje del total del financiamiento 30%
Cronograma de la deuda
Monto a financiar 8,924.63
TEA 9.0600% CAMBIO 2% MÁS
Periodo 10 años
Periodo Saldo Amortización Interés Cuota
1 8924.63 585.74 808.57 1394.31
2 8338.89 638.81 755.50 1394.31
3 7700.08 696.68 697.63 1394.31
4 7003.40 759.80 634.51 1394.31
5 6243.59 828.64 565.67 1394.31
6 5414.95 903.72 490.59 1394.31
7 4511.23 985.59 408.72 1394.31
8 3525.64 1074.89 319.42 1394.31
9 2450.75 1172.27 222.04 1394.31
10 1278.48 1278.48 115.83 1394.31
Escudo Fiscal
503.22
436.24
363.28
283.78
197.17
102.81

Escudo Fiscal
218.31
203.99
188.36
171.32
152.73
132.46
110.35
86.24
59.95
31.27
DETERMINACIÓN PARA LOS INGRESOS
PROMEDIO DEL 2013 - 2015 297,952
INGRESO DEL 2017 89385.7
CRECIMIENTO PROYECTADO DEL 2018 - 2026 5%

DETERMINACIÓN DEL COSTO DE VENTAS

PROMEDIO DEL 2013 -2015 208589.67
% CON RESPECTO AL INGRESO 70.01%

INVERSIÓN TOTAL EN ACTIVOS NO CORRIENTES O FIJOS

PROM. DE ACTIVOS NO CORRIENTES 168,054

PROM. DEL INGRESO 297,952
PORCENTAJE DE PARCITIPACIÓN DE LOS ACTIVOS 56.40%
GASTOS DE VENTAS Y DISTRIBUCIÓN
PROMEDIO DEL 2013 -2015
% CON RESPECTO AL INGRESO

GASTOS DE VENTAS Y DISTRIBUCIÓN

PROMEDIO DEL 2013 -2015
% CON RESPECTO AL INGRESO
29945.00
10.05%

11265.00
3.78%
 Estado Financiero  Anual Individual  del Año 2015 (En miles de
nuevos soles)
PERUANA DE MOLDEADOS S.A. - PAMOLSA

ANALISIS VERTICAL
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA / STATEMENT OF
12/31/2015 12/31/2014 12/31/2013 2015
FINANCIAL POSITION
Activos/
Activos Corrientes/

Efectivo y
Equivalentes al 10,510 4,917 11,571
Efectivo/ 3.73%
Otros Activos
0 0 0
Financieros/ 0.00%
Cuentas por
cobrar
comerciales y 41,337 45,692 41,464
otras cuentas por
cobrar/
14.66%
Cuentas por
Cobrar
38,911 38,976 38,025
Comerciales
(neto)/
13.80%
Otras Cuentas
por Cobrar 2,356 6,646 3,148
(neto)/ 0.84%
Cuentas por
Cobrar a
70 70 1
Entidades
Relacionadas/
0.02%
Inventarios/ 51,836 46,501 43,292 18.39%
Otros Activos no
483 500 0
financieros/ 0.17%

Total Activos
Corrientes
Distintos de los
Activos o Grupos
de Activos para
su Disposición 104,166 97,610 96,327
Clasificados
como
Mantenidos para
la Venta o para
Distribuir a los
Propietarios/

36.95%
Total Activos Corrientes/ 104,166 97,610 96,327 36.95%
Activos No Corrientes/

Inversiones en
subsidiarias,
negocios 8,545 7,018 5,507
conjuntos y
asociadas/
3.03%
 Cuentas por
cobrar
comerciales y 2,323 694 714
otras cuentas por
cobrar/
0.82%
Propiedades,
Planta y Equipo 159,566 155,236 142,523
(neto)/ 56.60%
Total Activos No Corrientes/ 177,775 170,291 156,097 63.05%
TOTAL DE ACTIVOS/ 281,941 267,901 252,424 100.00%
Pasivos y Patrimonio/
Pasivos Corrientes/
Otros Pasivos 20,091 32,745 31,083
Financieros/ 7.13%
Cuentas por
pagar
comerciales y 59,305 45,054 45,170
otras cuentas por
pagar/
21.03%
Cuentas por
Pagar 46,356 37,414 34,509
Comerciales/ 16.44%
Otras Cuentas
12,949 7,042 9,101
por Pagar/ 4.59%

Total de Pasivos
Corrientes
distintos de
Pasivos incluidos
en Grupos de
Activos para su 79,396 77,799 76,253
Disposición
Clasificados
como
Mantenidos para
la Venta/

28.16%
Total Pasivos Corrientes/ 79,396 77,799 76,253 28.16%
Pasivos No Corrientes/ 0.00%
Otros Pasivos 41,828 46,723 44,403
Financieros/ 14.84%
Pasivos por
impuestos 12,548 13,498 9,649
diferidos/ 4.45%
Total Pasivos No Corrientes/ 54,376 60,221 54,052 19.29%
Total Pasivos/ 133,772 138,020 130,305 47.45%
Patrimonio/ 0.00%
Capital Emitido/ 29,821 29,821 29,821
10.58%
Otras Reservas 6,672 6,672 6,672
de Capital/ 2.37%
Resultados
111,676 93,388 85,626
Acumulados/ 39.61%
Otras Reservas 0 0 0
de Patrimonio/ 0.00%
Total Patrimonio/ 148,169 129,881 122,119 52.55%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO/ 281,941 267,901 252,424 100.00%
NALISIS VERTICAL ANÁLISIS HORIZONTAL
2014 2013
2015 -2014 % 2014 -2013 %

1.84% 4.58% 5,593 113.75% -6,654 57.51%

0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0 #DIV/0!

17.06% 16.43% -4,355 9.53% 4,228 10.20%

14.55% 15.06% -65 0.17% 951 2.50%

2.48% 1.25% -4,290 64.55% 3,498 111.12%

0.03% 0.00% 0 0.00% 69 6900.00%

17.36% 17.15% 5,335 11.47% 3,209 7.41%

0.19% 0.00% -17 3.40% 500 #DIV/0!

36.44% 38.16% 6,556 6.72% 1,283 1.33%

36.44% 38.16% 6,556 6.72% 1,283 1.33%
0 #DIV/0! 0 #DIV/0!

2.62% 2.18% 1,527 21.76% 1,511 27.44%

 0.26% 0.28% 1,629 234.73% -20 2.80%

57.95% 56.46% 4,330 2.79% 12,713 8.92%

63.56% 61.84% 7,484 4.39% 14,194 9.09%
100.00% 100.00% 14,040 5.24% 15,477 6.13%
0 #DIV/0! 0 #DIV/0!
0 #DIV/0! 0 #DIV/0!

12.22% 12.31% -12,654 38.64% 1,662 5.35%

16.82% 17.89% 14,251 31.63% -116 0.26%

13.97% 13.67% 8,942 23.90% 2,905 8.42%

2.63% 3.61% 5,907 83.88% -2,059 22.62%

29.04% 30.21% 1,597 2.05% 1,546 2.03%

29.04% 30.21% 1,597 2.05% 1,546 2.03%
0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0 #DIV/0!

17.44% 17.59% -4,895 10.48% 2,320 5.22%

5.04% 3.82% -950 7.04% 3,849 39.89%

22.48% 21.41% -5,845 9.71% 6,169 11.41%
51.52% 51.62% -4,248 3.08% 7,715 5.92%
0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0 #DIV/0!

11.13% 11.81% 0 0.00% 0 0.00%

2.49% 2.64% 0 0.00% 0 0.00%

34.86% 33.92% 18,288 19.58% 7,762 9.07%

0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0 #DIV/0!

48.48% 48.38% 18,288 14.08% 7,762 6.36%
100.00% 100.00% 14,040 5.24% 15,477 6.13%
 Estado Financiero  Anual Individual  del Año 2015 (En miles de
nuevos soles)
PERUANA DE MOLDEADOS S.A. - PAMOLSA

ANÁLISIS VERTICAL
ESTADO DE RESULTADOS / INCOME STATEMENT 12/31/2015 12/31/2014 12/31/2013 2015

Ingresos de actividades ordinarias/ 324,024 299,589 270,244

100.00%
Costo de Ventas/ -226,684 -213,888 -185,197
69.96%
Ganancia (Pérdida) Bruta/ 97,340 85,701 85,047 30.04%
Gastos de Ventas -32,990 -30,862 -25,983
y Distribución/
10.18%
Gastos de -13,349 -11,005 -9,441
Administración/
4.12%
Otros Ingresos 3,499 2,377 3,024
Operativos/ 1.08%
Ganancia (Pérdida) por actividades 53,352 45,855 51,776
de operación/ 16.47%
Ingresos
125 190 111
Financieros/ 0.04%
Gastos -5,328 -4,498 -3,649
Financieros/ 1.64%
Resultado antes de Impuesto a las 47,241 38,976 42,898
Ganancias/ 14.58%
Gasto por
Impuesto a las -12,220 -13,493 -12,995
Ganancias/ 3.77%

Ganancia
(Pérdida) Neta de
35,021 25,483 29,903
Operaciones
Continuadas/
10.81%
Ganancia (Pérdida) Neta del
35,021 25,483 29,903
Ejercicio/ 10.81%
NÁLISIS VERTICAL ANÁLISIS HORIZONTAL
2014 2013 2015 -2014 % 2014 -2013 %

100.00% 100.00% 24,435 8.16% 29,345 10.86%

71.39% 68.53% 12,796 5.98% 28,691 15.49%

28.61% 31.47% 11,639 13.58% 654 0.77%

10.30% 9.61% 2,128 6.90% 4,879 18.78%

3.67% 3.49% 2,344 21.30% 1,564 16.57%

0.79% 1.12% 1,122 47.20% 647 21.40%

15.31% 19.16% 7,497 16.35% 5,921 11.44%

0.06% 0.04% 65 34.21% 79 71.17%

1.50% 1.35% 830 18.45% 849 23.27%

13.01% 15.87% 8,265 21.21% 3,922 9.14%

4.50% 4.81% 1,273 9.43% 498 3.83%

8.51% 11.07% 9,538 37.43% 4,420 14.78%

8.51% 11.07% 9,538 37.43% 4,420 14.78%