Araujopastor Melvin

TESIS UNITRU Biblioteca Digital.
Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT
UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN
Créditos empresariales de Caja Trujillo y su influencia

en financiamiento de mypes – hoteles y restaurantes,
Huamachuco, 2017 – 2018
TESIS
Para obtener el Título Profesional de:
LICENCIADO EN ADMINISTRACIÓN
Araujo Pastor, Melvin Anderson

Bachiller en Ciencias Económicas
Asesor: Ms. Espinoza Sánchez, Náser Adalberto
Huamachuco – Perú
2020
Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma
licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/
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DEDICATORIA
A Dios
Por permitirme alcanzar mis sueños y darme

salud todos los días para alcanzar cada uno
de mis objetivos, y por su infinito amor y
comprensión.
A mi madre y abuela
Por su apoyo en todo momento, sabios

consejos, valores, y por ser mi motivación
día a día, que me inspira a seguir
adelante.
A la memoria de mi abuelo
Daniel, a quien siempre recuerdo y

tengo presente en mi corazón.
El Autor
ii
AGRADECIMIENTO
A Dios
Por ser mi fortaleza y apoyo para seguir

adelante y no rendirme ante los
obstáculos, superando cualquier
barrera, para lograr cumplir mis sueños.
A mi madre y abuela
Otilia Y Victoria por ser las mejores

madres del mundo, por brindarme su
amor incondicional, por su esfuerzo
infinito de verme profesional, y por su
comprensión.
A mí querida Universidad
Gracias por permitirme formarme en

ella, gracias a todos los docentes por
compartir sus conocimientos y
anécdotas.
A mi asesor de tesis
Náser A. Espinoza Sánchez, quien con
su experiencia, conocimiento y
motivación me oriento en la
investigación.
El Autor
iii
PRESENTACIÓN
Señores Miembros del Jurado:
De acuerdo a las disposiciones y normas vigentes del Reglamento de Grados y

Títulos de la Facultad de Ciencias Económicas; Escuela Profesional de
Administración, presento a criterio la presente tesis designada “Créditos
empresariales de Caja Trujillo y su influencia en financiamiento de MYPES –
Hoteles y Restaurantes, Huamachuco, 2017 – 2018” (Tesis de pre grado), con el
fin a que previo Dictamen y sustentación sea la base para optar el Título de
Licenciado en Administración.
Para el presente informe de investigación se ha desarrollado utilizando la

metodológica establecida por la Escuela de Administración según los
requerimientos del informe de tesis, además de considerar los conocimientos
adquiridos durante mi formación profesional y teorías de autores sobre la materia
de investigación.
Atentamente
Araujo Pastor, Melvin Anderson

Bachiller en Ciencias Económicas
iv
vi
ÍNDICE
DEDICATORIA…………………………………………………………………………………... i
AGRADECIMIENTO…………………………………………………………………………….. ii
PRESENTACIÓN……………………………………………………………………………….. iii
RESOLUCIÓN DE APROBACIÓN DE PLAN DE TESIS Y NOMBRAMIENTO DE
PROFESOR ASESOR……………………………………………………………………….… iv
RESOLUCIÓN DE DESIGNACIÓN DE JURADO EXAMINADOR DE TESIS DE

INVESTIGACIÓN………………………………………………………………………………... v
RESUMEN………………………………………………………………………………………. viii
ABSTRACT…………………..………………….………………….………………………….. ix
CAPÍTULO I: INTRODUCCIÓN………………….………………….………………….……… 1
1.1. REALIDAD PROBLEMÁTICA………………….………………….……………………. 1
1.2. ANTECEDENTES Y JUSTIFICACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN…………………… 4
1.2.1. ANTECEDENTES………………….………………….……………….………………. 4
1.2.2. JUSTIFICACIÓN DEL PROBLEMA……………………………….…………………. 7
1.3. PROBLEMA………………….………………….………………….…………………….. 8
1.4. MARCO TEÓRICO………………….………………….…………….…………………. 8
1.4.1. DEFINICIÓN DE CRÉDITO………………….………………….…………………….. 8
1.4.2. TIPOS DE CRÉDITO QUE OTORGAN LAS ENTIDADES DE MICROFINANZAS 9
1.4.3. DEFINICIÓN DE CRÉDITO EMPRESARIAL………………….…………………… 9
1.4.4. PRODUCTOS CREDITICIOS DE LA CAJA TRUJILLO……………………….….. 9
1.4.5. DEFINICIÓN DE FINANCIAMIENTO………………….………………….………… 12
1.4.6. FUENTES DE FINANCIAMIENTO………………….………………………………. 13
1.4.7. PAPEL QUE DESEMPEÑAN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS………….. 14
1.5. HIPÓTESIS……………………………………………………………………………… 15
1.6. VARIABLES……………………………………………………………………………… 15
1.7. OBJETIVOS……………………………………………………………………………… 15
1.7.1. OBJETIVO GENERAL………………………………………………………………… 15
1.7.2. OBJETIVOS ESPECÍFICOS………………………………………………………… 15
CAPÍTULO II: MATERIAL Y MÉTODOS…………………………………………………… 16
2.1. MATERIAL DE ESTUDIO……………………………………………………………… 16
vii
2.2. MÉTODOS Y TÉCNICAS……………………………………………………………… 16

2.3. DISEÑO…………………………………………………………………………………… 17
CAPÍTULO III: RESULTADOS……………………………………………………………… 19
CAPÍTULO IV: DISCUSIÓN DE RESULTADOS………………………………………… 54
CONCLUSIONES……………………………………………………………………………… 58
RECOMENDACIONES………………………………………………………………………… 59
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS………………………………………………………… 60
ANEXOS………………………………………………………………………………………… 63
viii
RESUMEN
La presente investigación tuvo como objetivo general, determinar de qué manera los
Créditos Empresariales de Caja Trujillo influyen en el nivel de Financiamiento de las
MYPES – Hoteles y restaurantes, Huamachuco, 2017 – 2018. El problema respectivo
fue ¿De qué manera los Créditos Empresariales de Caja Trujillo influye en el nivel de
Financiamiento de las MYPES – hoteles y restaurantes, 2017 - 2018?; siendo la
hipótesis “Los Créditos Empresariales de Caja Trujillo influyen en forma positiva en el
Financiamiento de las MYPES – Hoteles y Restaurantes, Huamachuco, 2017 – 2018”.
La Investigación fue no experimental de diseño descriptivo transeccional o transversal
de tipo correlacional. Para la recolección de datos se utilizó población muestral
conformadas por 10 clientes, y 12 analistas de créditos, los mismos que conforman
la muestra; a quienes se les aplicó una encuesta cuyo instrumento es el cuestionario.
Como principal conclusión se tiene que los créditos empresariales de la Caja Trujillo
permiten que los clientes sientan que hay otras fuentes de financiamiento más
accesibles y seguras, disminuyendo su riesgo de contar con deudas con otros
proveedores que tal vez cobren tasas altas de interés; además de tomar en cuenta
las facilidades que se les brinda para ser sujetos de créditos y poder financiar sus
necesidades para sus negocios.
Palabras claves: créditos empresariales, financiamiento, rentabilidad, fuentes de

financiamiento.
ix
ABSTRACT
The objective of this research was to determine how the Caja Trujillo's Business
Loans influence the level of Financing of MYPES - Hotels and restaurants of
Huamachuco, 2017 - 2018. The respective problem was how does the Caja
Trujillo's Business Credits influence the level of MYPES - hotels and restaurants,
2017 - 2018? being the hypothesis "The Caja Trujillo Business Credits positively
influences the Financing of MYPES - Hotels and Restaurants of Huamachuco, 2017
- 2018". The research was non-experimental with a transectional or transversal
descriptive design of a correlational type. For the data collection two populations
were made up of 10 clients and 12 credit analysts; to whom a survey was applied
whose instrument is the questionnaire. The main conclusion is that the Trujillo
Caja's corporate loans allows customers to feel that there are other sources of
financing that are more accessible and secure, reducing their risk of having debts
with other providers that may charge high rates of interest; In addition to taking into
account the facilities provided to them to be credit subjects and to be able to finance
their needs for their businesses.
Keywords: commercial loans, financing, profitability, funding sources
CAPÍTULO I: INTRODUCCIÓN
1.1. REALIDAD PROBLEMÁTICA
Tradicionalmente, el financiamiento de las actividades de inversión y producción ha

sido un tema de alta complejidad para los países iberoamericanos, debido a que una
variedad de factores socioeconómicos ha impedido más o menos a diferentes
sectores económicos la obtención de recursos financieros. Esto es especialmente
cierto para las micro, pequeñas y medianas empresas (MIPYMES), donde menos del
40% de las personas ingresan al mercado crediticio, en comparación con el 76% de
las grandes empresas. Por lo tanto, en la práctica, las PYME suelen utilizar
principalmente sus propios recursos para recaudar fondos para sus propios negocios
y actividades comerciales, porque el sector bancario y otras instituciones de crédito
generalmente no están dispuestas a recaudar fondos para actividades que pueden
requerir grandes cantidades de fondos y riesgos potenciales. Esto no se debe a la
probabilidad de que un proyecto en particular pueda tener éxito, sino a las
características de la empresa y / o mercado. (Fundación Instituto Iberoamericano de
Mercados de Valores 2017)
El acceso al crédito es fundamental para el crecimiento económico y el desarrollo

social sostenibles. Las microempresas y las pequeñas empresas solo pueden
aprovechar más oportunidades comerciales cuando se dispone de productos y
servicios financieros diseñados de acuerdo con sus necesidades. Sin embargo, la falta
de crédito es uno de los obstáculos más importantes para el desarrollo de su negocio,
seguido de inflación, impuestos, trámites, regulaciones, corrupción e inseguridad,
altas tasas de interés, requisitos que constituyen garantías, y otros problemas que
surgen, como la imposibilidad de acceder a los mercados de capitales y de largo plazo.
Este problema afecta particularmente a las pequeñas empresas que son demasiado
grandes para las microfinanzas y demasiado pequeñas para los préstamos bancarios.
(Centurión, 2015)
Las micro y pequeñas empresas (Mipe´s o Mypes) tienen enormes dificultades para
cumplir con sus requisitos. Por un lado, muestran deficiencias técnicas relacionadas
con la presentación de solicitudes de crédito a los bancos, incluida la capacidad para

configurar proyectos, diseñar estrategias y recopilar documentos relevantes. Por otro
lado, sus dificultades se centraban en la falta de garantías adecuadas, que es uno de
los obstáculos más relevantes a los que se enfrenta la empresa. Al analizar las
razones por las que mypes no recurre al crédito bancario, se encuentra que existen
similitudes entre países de la región, aunque sus pesos varían de una situación a otra.
Las principales razones encontradas fueron las altas tasas de interés, la falta de
garantías, los trámites burocráticos y la disponibilidad de recursos propios.
Por tanto, se puede decir que la participación de los fondos propios en los recursos
financieros utilizados por estas empresas suele ser elevada. Por ejemplo, en
Argentina, los datos del Observatorio PYME en 2014 mostraron que el 63% de la
inversión total de las pymes industriales se autofinancia, y se ha mantenido
relativamente estable desde 2007. (Fundación Instituto Iberoamericano de Mercados
de Valores 2017)
Si bien las pequeñas empresas que operan negocios contribuyen al crecimiento y

desarrollo económico del país, aún enfrentan problemas que obstaculizan el
crecimiento y la expansión de su mercado, como la formalización, financiamiento,
capacitación, competitividad y rentabilidad. En América Latina, debido al acceso
limitado a los servicios financieros, este tipo de empresas tienen capital propio y
reinvierten. En este sentido, se destaca el rol de las agencias de cooperación
internacional, que han probado diversos métodos de apoyo y modelos
organizacionales a la pequeña y microempresa en áreas como formulación e
implementación de políticas locales, servicios de desarrollo empresarial y apoyo,
financiamiento de microfinanzas, transferencia de tecnología, desarrollo de nuevos
productos, mejora de la competitividad y desarrollo del mercado. Las Mypes del Perú
son un elemento clave del desarrollo económico y social del país; sin embargo, si bien
son responsables de más del 80% del empleo productivo, no han superado el 5% de
la asignación del sistema financiero del país, ni han superado la formalización.
(Centurión, 2016)
En Perú, el actual sistema financiero regulado brinda una variedad de servicios

financieros a diferentes tipos de empresas y otros sectores económicos a través de
instituciones financieras reguladas privadas (principalmente) y públicas. Estas

instituciones reguladas son parte de productos financieros que brindan múltiples
servicios financieros a varios clientes. En este caso, estas instituciones brindan
servicios a las MIPYMES y su enfoque, volumen de transacciones, productos
financieros, demanda, costo, ubicación, etc. son diferentes. (León, 2017)
Respecto al problemática sobre los créditos empresariales, se tiene que varias

entidades financieras ofrecen múltiples productos y servicios, entre las cuales se
cuenta a las cajas (Caja Trujillo, Caja Piura, Caja Sipán), Cooperativa de Ahorro y
Crédito Nuestra Señora del Rosario, y bancos (Mi Banco, Banco de Crédito, Banco de
La Nación); en cierta medida todas estas entidades se orientan al mercado de las
micro y pequeñas empresas, generando con ello alta competencia.
La alta competencia en el mercado dificulta el trabajo de los promotores y analistas
de créditos de todas las entidades, pero en particular de quienes trabajan en la Caja
Trujillo motivo de la presente tesis; pues por un lado deben atraer a los clientes,
fidelizarlos y así generar rentabilidad, pero por otro lado deben ser exigentes con los
requisitos, las garantías, y una vez concedido el crédito ser enfáticos en las cobranzas
para evitar la morosidad.
En suma, administrar el área de créditos de una entidad financiera como es el caso
de la Caja Trujillo, se requiere tomar decisiones coherentes de manera permanente
para lograr los resultados esperados.
En cuanto a la problemática del financiamiento de las MYPES, se tiene que los
clientes de los créditos empresariales que otorga la Caja Trujillo se dedican a diversas
líneas de negocios, siendo de interés de la presente tesis los hoteles y restaurantes
de la ciudad de Huamachuco; para dichos negocios tales fuentes de financiamiento
constituyen una oportunidad que les permite obtener fondos para mejorar sus
inversiones tanto de activo fijo como para capital de trabajo.
Entre los bienes de activo fijo que pueden financiar los hoteles y restaurantes son:
construcción o ampliación de edificaciones para alcanzar una mayor capacidad
operativa de servicios; adquirir más mobiliario (para comedor, cocina, habitaciones de
dormir, y otros), compra de equipos (electrodomésticos, computadoras y otros), bienes
de comedor y dormitorio, vehículos, etc.
En cuanto al capital de trabajo, se requiere contar con los recursos monetarios que
permitan adquirir las materias primas e insumos necesarios para la preparación de los
alimentos en los restaurantes y los bienes de cuidado personal e higiene en los
hoteles. También se requiere fondos para el pago de sueldos del personal, los
servicios básicos (luz, agua, desagüe, teléfono, internet y cable); además un fondo de
libre disposición en caja y bancos para atender necesidades cotidianas.
Además, una vez obtenidos los créditos en cantidades apropiadas según las
necesidades de financiamiento de hoteles y restaurantes, también se debe hacer una
gestión responsable del uso de los fondos de tal manera que permita impulsar el
crecimiento del negocio y al mismo tiempo cumplir con las obligaciones de pago de
las cuotas pactadas.
1.2. ANTECEDENTES Y JUSTIFICACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN
1.2.1. ANTECEDENTES
Internacional
Cerino (2019) realizó su tesis titulada Análisis de las capacidades de gestión

para acceder al crédito de los empresarios de pequeños restaurantes de
Villahermosa, Tabasco, en la Universidad Juárez Autónoma de Tabasco,
México, con el objetivo de realizar un análisis de las capacidades de gestión
con la que cuentan los empresarios de los restaurantes en estudio para obtener
créditos. Es por ello que se empleó un enfoque mixto con un diseño no
experimental descriptivo, donde la población de estudio se constituyó por 67
empresas, y la muestra respectiva por 51 de ellas. Las técnicas utilizadas para
recolectar información fueron la entrevista estructurada y la encuesta, cuyo
instrumento es el cuestionario, y cuyos resultados fueron procesados en el
programa estadístico SPSS v.22. El autor concluyó que aquellos empresarios
que poseen más experiencia y los que cuentan con estudios universitarios
presentan mayores posibilidades de obtener financiamiento, desarrollan una
mejor gestión, la estructura de su empresa es más sólida (motivo por el
disponen de información que hace más fácil el proceso de tomar decisiones),

son más tolerantes al riesgo, y su planeación es más adecuada.
Carvajal y Carvajal (2018), elaboraron un artículo que lleva por título Estrategias
de financiamiento en sectores turísticos: hoteles y restaurantes, publicada en
la Revista Ciencia UNEMI, donde buscan realizar un análisis de las estrategias
financieras que utilizan empresarios del sector de hotelería y restaurantes en
Ecuador. Para ello se desarrolló un estudio cuantitativo-explicativo, con un
diseño no experimental correlacional a través de un estudio macroeconómico
panel en el período 2013-2015; los datos fueron recolectados mediante análisis
documental de los estados financieros de las empresas en estudio. No se contó
con una muestra de estudio, sino que se trabajó con todas las empresas que
cumplieran los parámetros definidos. Se concluyó que los negocios de hotelería
y restaurantes prefieren autofinanciarse; además la edad y el nivel de
crecimiento de sus ventas tienen una influencia directa en sus decisiones de
financiamiento, eso quiere decir que, si el negocio es más grande y los
propietarios realizan una mejor gestión, la empresa alcanzará mayor
rentabilidad que le permite financiase a sí misma y no solicitar financiamiento
externo.
Nacionales
Rimas (2018), presentó su tesis que lleva por título Caracterización del
financiamiento de las micro y pequeñas empresas del sector servicio del Perú:
Caso Empresa Hotel La Gran muralla E.I.R.L. – Tingo María, 2017, en la
Universidad Católica Los Ángeles Chimbote, Huánuco, en la que tiene como
objetivo realizar una descripción de las características que tiene el
financiamiento de las mypes del sector servicio, particularmente el Hotel La
Gran Muralla E.I.R.L. Para ello, desarrolló como metodología un diseño no
experimental, documental, bibliográfico y de caso, es por ello que no hubo una
población ni muestra de estudio. La información se recolectó empleando como
técnicas la revisión bibliográfica, la entrevista profunda, y el análisis
comparativo, y como instrumento un cuestionario. Se pudo concluir que ya sea
a nivel nacional, o en la empresa estudiada, el financiamiento tiene una

influencia positiva en la gestión empresarial. Se encontró que las mypes en su
mayoría recurren a financiarse mediante créditos de entidades financieras, y en
menor proporción a la banca formal, ya que les solicitan menos garantías, no
obstante, sus tasas de interés son más altas y tienen una duración más corta,
así que no pueden invertir en activos fijos. Particularmente, el Hotel La Gran
muralla E.I.R.L., tiene un crédito en Caja Trujillo a una tasa de interés razonable
y con un período de 24 meses, que ha sido utilizado para mejorar su
infraestructura.
Porras (2017), realizó su tesis titulada Políticas de créditos empresariales y los

microcréditos de financiamiento a las mypes de la Caja Municipal de Ahorro y
Crédito Piura SAC, agencia Huancavelica – año 2015 en la Universidad
Nacional de Huancavelica, donde busca establecer cómo influyen las políticas
de créditos empresariales y microcréditos en la financiación a las micro y
pequeñas empresas de la institución financiera en estudio. Con dicho fin, se
desarrolló un estudio de tipo aplicado, con un nivel descriptivo correlacional, y
un diseño no experimental, donde se emplearon el método inductivo y
deductivo. La población de estudio la conformaron 93 clientes de Caja Piura,
agencia Huancavelica, y mediante un muestreo no probabilístico por
conveniencia, la muestra fue la misma. Para conseguir la información se
empleó un análisis Bibliográfico y Documental, y una encuesta que fue aplicada
a la muestra de estudio, cuyos resultados se analizaron estadísticamente
haciendo uso de tablas y gráficos y del paquete estadístico SPS Ver. 23.0. De
esta manera, el autor concluyó que las políticas crediticias inciden
positivamente y significativamente en los Microcréditos otorgados a los clientes
de Caja Piura, de la misma manera que sus indicadores Financiamiento,
Evaluación, y Restricciones del Crédito.
Locales
Javier, (2015) en su investigación El financiamiento a las micro y pequeñas

empresas del sector comercial de Guadalupe para contribuir a su crecimiento,
presentada en la Universidad Nacional de Trujillo. Se utilizó el método

descriptivo-analítico, aplicando encuestas y fichas de observación, la población
estuvo conformada por 40 contribuyentes representadas por 16 dedicados a
pequeñas y medianas empresas. Concluyendo que, para promover el
crecimiento de las micro y pequeñas empresas en el sector comercial de
Guadalupe, las entidades bancarias representaron el 12,5% y las entidades no
bancarias el 50% y el 37,5% de los litigantes.
Flórez (2016), realizó su tesis titulada Aspectos no contables que deben ser
tomados en cuenta para la aprobación de créditos pyme por las entidades
financieras de la región La Libertad, en la Universidad Nacional de Trujillo, con
el propósito de comprobar la existencia de factores no contables que deberían
tomarse en cuenta para aprobar créditos PYME. Con tal fin, se empleó el
método científico y el diseño de estímulo creciente como modelo experimental
y lógico. La recolección de información se obtuvo de una muestra compuesta
por 164 créditos (124 a pequeñas empresas, y 40 a microempresas), cuya
población estuvo conformada por 1 196 735 créditos aprobados de forma
mensual; asimismo se empleó el análisis estadístico descriptivo. Es así que se
pudo concluir que existen aspectos no contables que tienen influencia en la
capacidad de pago de los dueños de negocios que solicitan créditos, como son
principalmente el tiempo de existencia de la empresa, su calificación crediticia,
y la edad que presenta el propietario, y en un grado menor la situación familiar
del cliente, su carácter, y su nivel educativo.
1.2.2. JUSTIFICACIÓN DEL PROBLEMA
Justificación teórica
En la presente investigación se han utilizado conceptos y demás elementos del

marco teórico en relación a Créditos empresariales y Financiamiento de las
MYPE, con el fin de sustentar el estudio, además de confrontar dicha teoría con
la realidad de las micro y pequeñas empresas; y generar así nuevos

conocimientos o teorías, que sean de sustento para otros estudios.
Justificación técnica
De acuerdo a los resultados hallados sobre los niveles créditos empresariales

de la Caja Trujillo y el nivel de Financiamiento de las MYPES – Hoteles y
restaurantes, ha permitido identificar las fortalezas o debilidades, con el fin de
definir acciones correctivas mediante estrategias o actividades que ayuden a
alcanzar mejoras y lograr consolidar a la financiera y clientes.
Justificación social
Se justifica socialmente puesto que al mejorar e incrementar los tipos de

Créditos empresariales de la Caja Trujillo, contribuyen a mejorar el nivel de
financiamiento de las MYPES – Hoteles y restaurantes; de tal manera que se
beneficia la entidad, los trabajadores, los clientes, e incluso los hogares de
todos los grupos de interés.
Esto genera a su vez crecimiento económico de la financiera y de la comunidad
en general.
1.3. PROBLEMA
¿De qué manera los créditos empresariales de Caja Trujillo influyen en el nivel de
financiamiento de las MYPES – hoteles y restaurantes, Huamachuco, 2017 - 2018?
1.4. MARCO TEÓRICO
1.4.1. DEFINICIÓN DE CRÉDITO
Con el fin de aclarar la definición de crédito, primeramente, se hará una

definición de préstamos:
Préstamo: Las instituciones financieras brindan a los clientes contratos por un

monto determinado, lo que obliga a los clientes a reembolsar el monto más los
intereses acordados de acuerdo con un calendario de pago fijo. (Beraza et al.,
2015)
Crédito: Un contrato en el que una entidad financiera se compromete a

proporcionar a los clientes una cierta cantidad de fondos dentro de un cierto
período de tiempo bajo ciertas condiciones, generalmente con el respaldo de
una cuenta corriente, que registra los retiros. Los intereses se pagan por el
monto realmente dispuesto por el signatario del crédito. (Beraza et al., 2015)
1.4.2. TIPOS DE CRÉDITO QUE OTORGAN LAS ENTIDADES DE

MICROFINANZAS
De acuerdo con Poggi, Romero, Luy, y Sotomayor (2015), existen 8 tipos de

crédito que presentan tratamientos diferenciados.
En el segmento de actividades empresariales existen créditos corporativos, a

gran empresa, a mediana empresa, a pequeña empresa y a microempresa.
Por su parte, en el segmento de hogares existen créditos hipotecarios, de
consumo revolvente y de consumo no revolvente. Esta segmentación permite
reconocer la naturaleza de los créditos a pequeñas y micro empresas, que, por
su carácter informal en el país, no pueden ser tratados con requerimientos de
información similares a las de un crédito comercial, por lo que se generó un
régimen simplificado que facilita el otorgamiento y seguimiento del deudor, sin
perder la rigurosidad en la evaluación del riesgo.
1.4.3. DEFINICIÓN DE CRÉDITO EMPRESARIAL
Para el Banco Credinka (2017), la define como créditos que se otorgan a

personas naturales o jurídicas que desarrollan actividades de producción y
comercialización de bienes y prestación de servicio.
1.4.4. PRODUCTOS CREDITICIOS DE LA CAJA TRUJILLO
Según el Manual de productos crediticios para deudores minoristas de la Caja

Trujillo, (2017) la entidad cuenta con los siguientes productos crediticios:
10
Créditos destinados a microempresas
1. Destino: capital de trabajo microempresa

 PRODUCTO: CAPITAL DE TRABAJO MICROEMPRESA. - dirigido a
personas físicas y jurídicas que se dediquen a actividades empresariales,
de servicios o productivas para satisfacer las necesidades de financiación
del capital circulante.
 PRODUCTO: FACILITO. - dirigido a las personas físicas y jurídicas que
se dedican a actividades comerciales, de servicios o de producción, en la
mayoría de los casos, se encuentran ubicadas en el populoso mercado de
alimentos y deben ser permanentes en la recaudación de fondos para
operaciones y actividades.
 PRODUCTO: MANOS EMPRENDEDORAS. -dirigido a personas
naturales de bajo nivel de bancarización que no cuenta con algún tipo de
formalización documentaria de sus ingresos como dependientes.
2. Destino: activo fijo microempresa
 PRODUCTO: ACTIVO FIJO MICROEMPRESA. - dirigido a personas

físicas y jurídicas que se dediquen a actividades empresariales, de
servicios o productivas para cubrir las necesidades de financiación del
activo fijo.
 PRODUCTO: MI EQUIPO GNV. - un producto financiero que se otorga a
las personas naturales que poseen vehículos pequeños. El propósito es
proveer fondos para la compra de equipos de combustión de gas natural
para vehículos-GNV.
 PRODUCTO: AGRÍCOLA EMPRENDEDOR – ACTIVO FIJO. - dirigido a
clientes del sector agrícola destinados a financiar necesidades de activo
fijo.
 PRODUCTO: PECUARIO EMPRENDEDOR – ACTIVO FIJOS. - dirigido
a cliente del sector pecuario destinados a financiar necesidades de activo
fijo.
11
CRÉDITOS DESTINADO A PEQUEÑA EMPRESA
3. Destino: capital de trabajo pequeña empresa
 PRODUCTOS: CAPITAL DE TRABAJO PEQUEÑA EMPRESA. - dirigido

a personas físicas y jurídicas que se dediquen a actividades comerciales,
de servicio o productivas para satisfacer las necesidades de financiación
del capital de trabajo.
 PRODUCTO: CAJA NEGOCIOS. - crédito diseñado para dirigirse a
personas educadas y jurídicas con negocios actuales, y permite a los
clientes realizar sus actividades de ciclo comercial bajo líneas de crédito
aprobadas para financiar las necesidades de capital de trabajo.
 PRODUCTO: AGRÍCOLA EMPRENDEDOR – CAPITAL DE TRABAJO
(PEQUEÑA Y MICROEMPRESA).- dirigido a clientes del sector agrícola
para financiar necesidades de capital de trabajo, cuya fuente de ingreso
sea en zonas de fácil acceso y de bajo nivel de riesgo (exposición a
desastres, factores climatológicos, entre otros).
 PRODUCTO: CAPITAL DE TRABAJO PECUARIO (PEQUEÑA Y
MICROEMPRESA). - dirigido a clientes del sector pecuario destinados a
financiar necesidades de capital de trabajo.
4. Destino: activo fijo pequeña empresa
 PRODUCTO: ACTIVO FIJO PEQUEÑA EMPRESA. - Dirigido a personas

físicas y jurídicas que se dediquen a actividades empresariales, de
servicios o productivas para cubrir las necesidades de financiación del
activo fijo.
 PRODUCTO: MI TAXI NUEVO. - Línea de crédito otorgada a personas
físicas para financiar la compra de vehículos a gas natural -NGV o
vehículos bicombustibles. Para ello, se firmaron convenios con marcas de
prestigio y franquiciados que operan en el país.
 PRODUCTO: LEASING (PEQUEÑA Y MICROEMPRESA).- Es un
instrumento financiero de mediano y largo plazo en forma de leasing, que
permite a los clientes obtener nuevos bienes de capital con alta demanda,
12
tiene una marca secundaria, vende alquiler a plazos y tiene derecho a

comprar cuando expira el contrato. El producto es otorgado a personas
naturales o jurídicas que generen el tercer tipo de ingresos en toda la red
de agencias de la entidad, principalmente del ámbito empresarial,
productivo, de servicios y construcción o inmobiliario que necesiten
adquirir bienes de capital.
 MI LOCAL COMERCIAL. producto crediticio dirigido a personas naturales
y jurídicas de los segmentos micro empresa y pequeña empresa con
necesidades de adquisición de un local comercial o mejora en
infraestructura tales como: construcción, ampliación, adecuación,
refacción, acabados, conexión de servicio (sistema eléctrico, sistema de
agua y desagüe) u otros relacionados.
1.4.5. DEFINICIÓN DE FINANCIAMIENTO
Para Centurión (2015), la financiación es un conjunto de recursos monetarios y

financieros para la realización de actividades económicas, que se caracteriza
por el hecho de que los fondos prestados habitualmente complementan sus
propios recursos. El financiamiento es a través de la suscripción, emisión de
instrumentos de crédito o cualquier otro comprobante pagadero a tiempo para
generar crédito, préstamos y otras obligaciones suscritas en el país o en el
exterior.
El financiamiento se entiende como un mecanismo o método por el cual una

empresa necesita proveerle recursos (ya sean bienes o servicios) bajo ciertas
condiciones, y generalmente tiene costos financieros. (Ccaccya, 2015)
Las principales causas que generan las necesidades de financiamiento son:
- Para la operación normal (compras, gastos de operación, etc.)

- Para la adquisición de activos
- Para pago de deudas o refinanciamiento
- Necesidades de expansión, crecimiento o desarrollo
- Para iniciar un nuevo negocio
13
1.4.6. FUENTES DE FINANCIAMIENTO
El financiamiento es fundamental para lograr los objetivos operativos de

cualquier empresa, ya sea grande, mediana o pequeña. Este es incluso un paso
importante si desea realizar un proyecto personal; por lo tanto, las decisiones
financieras deben ser las mejores. Existen varios tipos de financiación; entre
ellos, a corto y largo plazo. La función de ambos es aportar capital para realizar
algunas inversiones y mantener u optimizar la rentabilidad de la empresa.
(Conexiónesan, 2020)
a. Financiamiento de corto plazo: Se utiliza para lograr liquidez inmediata y

resolver operaciones directamente relacionadas con los ingresos. Este
proceso no supera los 12 meses.
La financiación a corto plazo es ideal para las pymes, también incluye
prácticas financieras como el factoraje (asignación de facturas a cobrar en
efectivo), descuento o confirmación de pagaré (pago a proveedores).
Algunos tipos de financiamiento a corto plazo son el crédito comercial, el
crédito bancario, la línea de crédito, el financiamiento de inventarios y los
pagarés.
Ventajas
 Su tasa de interés no es muy alta porque el plazo no es largo.

 El proceso no es tan complicado y, en algunos casos, no es necesario
garantizar.
 Son de fácil acceso.
b. Financiamiento de largo plazo: El plazo supera un año, en la mayoría de

los casos se requiere aval; además de resolver problemas o situaciones
inesperadas, esta financiación también puede ayudar a las empresas a
lanzar nuevos proyectos para impulsar su desarrollo. Para obtener
financiamiento a largo plazo se deben cumplir ciertos requisitos, como un
buen historial crediticio o la presentación de proyectos sustentables. Por lo
tanto, los gerentes o jefes de departamentos financieros deben evaluar
14
cuidadosamente las tareas que desean realizar, incluido un análisis

detallado de riesgos.
Este tipo de financiamiento incluye préstamo hipotecario, emisión de

acciones, bonos y arrendamiento financiero.
Ventajas
 Mejora el historial crediticio/financiero a futuro.

 Permite a la organización dar el paso de una reestructuración de modelo
de productividad. Al ser una inversión grande, se optimizan los procesos
para mejorar los resultados.
El financiamiento tiene factores condicionantes que las tanto las empresas

solicitantes de créditos como las financieras deben tomar en cuenta, dichos
factores son: uso del crédito, tiempo del financiamiento, plazos de pago, tasas
de interés, y los impactos en los negocios.
1.4.7. PAPEL QUE DESEMPEÑAN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS
En cualquier país, el sector financiero es una de las actividades económicas

más importantes porque es un intermediario entre los que tienen recursos y los
que los necesitan. Los sectores de producción como la manufactura, la
agricultura, la construcción y el comercio necesitan que el sector financiero
proporcione financiamiento para su crecimiento y expansión futuros. Por otro
lado, necesitan gasto público en consumo de los hogares (pensiones actuales
y futuras) y demanda. Los exportadores también necesitan el desarrollo del
sector financiero. Sin embargo, cuando el crecimiento del sector financiero
supera a todos los sectores anteriores, significa una transferencia neta de
recursos de todos los sectores antes mencionados al primer sector. En otras
palabras, la mayor parte de la rentabilidad de la productividad de un país
permanece en el sector financiero. (La República, 2016)
15
1.5. HIPÓTESIS
Los Créditos Empresariales de Caja Trujillo influyen en forma positiva y significativa

en el Financiamiento de las MYPES – Hoteles y Restaurantes, Huamachuco, 2017 -
2018.
1.6. VARIABLES
VARIABLE INDEPENDIENTE:
Créditos Empresariales
VARIABLE DEPENDIENTE:
Financiamiento de las MYPES
1.7. OBJETIVOS
1.7.1. OBJETIVO GENERAL
Determinar de qué manera los Créditos Empresariales de Caja Trujillo influyen

en el nivel de Financiamiento de las MYPES – Hoteles y restaurantes,
Huamachuco, 2017 - 2018.
1.7.2. OBJETIVOS ESPECÍFICOS
- Determinar la magnitud de los Créditos Empresariales que se conceden en

la Caja Trujillo en la agencia Huamachuco.
- Establecer las fuentes y niveles de Financiamiento de las MYPES – Hoteles
y restaurantes, Huamachuco, 2017 - 2018.
- Sustentar la relación de influencia entre los Créditos Empresariales de Caja
Trujillo y su nivel de Financiamiento de las MYPES – Hoteles y restaurantes,
Huamachuco, 2017 - 2018.
16
CAPÍTULO II: MATERIAL Y MÉTODOS
2.1. MATERIAL DE ESTUDIO
POBLACIÓN:
Población 01:
Se compuso por los clientes empresariales de la Caja Trujillo del sector de hoteles y
restaurantes de la ciudad de Huamachuco, son un total de 10 establecimientos.
Población 02:
Se compuso por los analistas de la Caja Trujillo - Agencia Huamachuco, son un total
de 12, y todos tienen en su cartera de clientes a hoteles y restaurantes.
Por tratarse de poblaciones pequeñas, se tomó a los 10 clientes y 12 analistas como

sujetos de estudio, tratándose así de una población muestral.
2.2. MÉTODOS Y TÉCNICAS
MÉTODOS
• Deductivo – Inductivo: se partió con el estudio y análisis del marco teórico de las
variables en relación a los casos particulares en las entidades de estudio; luego se
procedió a formular las conclusiones que sustentan dichas situaciones específicas.
• Analítico - Sintético: las variables fueron descompuestas en sus factores o

dimensiones, para calificarlos en base a puntajes; para después hacer enunciados
generales que permitan demostrar la hipótesis y formular las conclusiones y
recomendaciones pertinentes.
17
TÉCNICAS E INSTRUMENTOS A UTILIZAR EN LA RECOLECCIÓN DE DATOS
Para la recolección de datos se utilizó la siguiente técnica con su respectivo

instrumento:
Encuesta: se aplicó tanto a los clientes (hoteles y restaurantes) como también a los
analistas de la entidad financiera acerca de las variables de estudio. Como
instrumentos se aplicaron dos cuestionarios: uno aplicado a los diez clientes
empresariales, y a los doce analistas de la Caja Trujillo. En el caso de los diez clientes,
el cuestionario fue entregado a los administradores de los hoteles y restaurantes,
quienes acuden a la Caja Trujillo con frecuencia y/o en los domicilios del negocio. Para
el caso de los analistas, el cuestionario fue aplicado en su mismo centro de trabajo, lo
que permitió tener mayor acceso a la información que se requiera.
PROCEDIMIENTO DE ANÁLISIS DE DATOS
Para los datos cuantitativos obtenidos por la aplicación de las encuestas se

presentaron en tablas de distribución de frecuencia, gráficos y su correspondiente
interpretación.
Asimismo, se elaboraron cuadros consolidados de resultados expresados en
porcentajes y puntajes.
Finalmente, para determinar la correlación entre las variables de estudio y concluir
con el objetivo general, se considera aplicar la prueba estadística de hipótesis: el
coeficiente de correlación de Pearson.
2.3. DISEÑO
Se utilizó un diseño de investigación no experimental, descriptivo transeccional o

transversal de tipo correlacional.
18
Esquema:
M
Donde:
M = muestra
X = variable Créditos Empresariales
Y = variable Financiamiento de las MYPES
19
CAPÍTULO III: RESULTADOS
Los resultados presentados a continuación, han sido obtenidos en base a encuestas a

los clientes empresariales y a los analistas de créditos de la Caja Trujillo.
Información de los clientes
Tabla 1
Edad de los clientes
Edad Fi Hi
[21 - 30] años 2 20%
[31 - 40] años 5 50%
[41 - 50] años 1 10%
[51 - 60] años 2 20%
TOTAL 10 100%
Fuente: Aplicación de encuestas
Figura 1
Edad de los clientes.
50%
40%
30%
50%
20%
10% 20% 20%
10%
0%
[21 - 30] años [31 - 40] años [41 - 50] años [51 - 60] años
Fuente: Aplicación de encuestas.
Interpretación: Según la tabla y figura N°1, el 50% de los encuestados tenía una edad
entre 31 y 40 años, el 20% entre 21 y 30 años, otro 20% entre 51 y 60 años, y el 10%
restante tenía un rango de edad entre 41 y 50 años.
20
Tabla 2
Género de los clientes
Género Fi Hi
Femenino 6 60%
Masculino 4 40%
TOTAL 10 100%
Figura 2.
Género de los clientes.
60%
50%
40%
30% 60%
20% 40%
10%
0%
Femenino Masculino
Interpretación: De acuerdo a la tabla y figura 3.2, el 60% de los clientes encuestados

fue de género femenino, y el 40% masculino.
Tabla 3
Tipo de negocio
Tipo de negocio Fi Hi
Hotel 0 0%
Restaurante 7 70%
Hotel restaurante 3 30%
TOTAL 10 100%
21
Figura 3
Tipo de negocio.
70%
60%
50%
40%
70%
30%
20%
30%
10%
0% 0%
Hotel Restaurante Hotel restaurante
Interpretación: En referencia a la tabla y figura 3, el tipo de negocio de los clientes

encuestados estuvo conformado principalmente por restaurantes, con un 70%;
mientras que el 30% restante fueron hoteles restaurantes.
Tabla 4
Relación con el negocio
Relación con el negocio Fi Hi
Propietario 4 40%
Administrador 6 60%
Otro 0 0%
TOTAL 10 100%
22
Figura 4
Relación con el negocio.
60%
50%
40%
60%
30%
40%
20%
10%
0%
0%
Peopietario Administrador Otro
Interpretación: Según la tabla y figura 4, en cuanto a la relación que tiene el

encuestado con el negocio, se encontró que el 60% eran los administradores, mientras
que el 40% estaba conformado por los propietarios.
Información de los trabajadores (analistas)
Tabla 5
Edad de los analistas
Edad Fi Hi
[21-25] años 1 8%
[26-30] años 5 42%
[31-35] años 4 33%
[36-40] años 2 17%
TOTAL 12 100%
23
Figura 5
Edad de los analistas.
50% 42%
40% 33%
30%
17%
20%
8%
10%
0%
[21-25] años [26-30] años [31-35] años [36-40] años
Interpretación: Como se puede observar en la tabla y figura 5, el 42% de los analistas

encuestados tenía una edad entre 26 y 30 años, el 33% tenía entre 31 y 35 años, el 17%
entre 36 y 40 años, y solo el 8% contaba con una edad entre 21 y 25 años.
Tabla 6
Género de los analistas
Género Fi Hi
Femenino 4 33%
Masculino 8 67%
TOTAL 12 100%
Figura 6
Género de los analistas
67%
80%
60% 33%
40%
20%
0%
Femenino Masculino
24

encuestados eran de género masculino, y el 33% de género femenino.
Tabla 7
Años de trabajar en la entidad
N° de años Fi Hi
Menos de 1 Año 1 8%
1 a 5 años 10 83%
6 a 10 años 1 8%
TOTAL 12 100%
Figura 7
Años de trabajar en la entidad.
83%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20% 8% 8%
10%
0%
Menos de 1 Año 1 a 5 años 6 a 10 años

encuestados lleva trabajando en la entidad de 1 a 5 años, el 8% de 6 a 10 años, y el
10% restante menos de un año.
25
Información general de las variables de investigación
La información presentada continuación, es adicional y necesaria para poder pasar a

analizar las preguntas de las variables de investigación.
Según clientes
Tipos de créditos ofrece la Caja Trujillo para hoteles y restaurantes
Tabla 8
Tipos de créditos que ofrece la Caja Trujillo
Tipos de créditos Fi Hi
Capital de trabajo de microempresa 2 20%
Facilito 4 40%
Activo fijo microempresa 9 90%
Activo fijo pequeña empresa 2 20%
Mi local comercial 8 80%
Total respuestas 25 -
Total encuesta 10 100%
Figura 8
Tipos de créditos que ofrece la Caja Trujillo
100%
80%
60%
40% 90% 80%
20% 40%
20% 20%
0%
Capital de Facilito Activo fijo Activo fijo Mi local
trabajo de microempresa pequeña comercial
microempresa empresa
Interpretación: De acuerdo a la tabla y figura 8, respecto a los tipos de créditos que ofrece
la Caja Trujillo para hoteles y restaurantes, se encontró que el 90% de los encuestados
conoce el Activo fijo microempresa, el 80% Mi local comercial, y el 40% conoce el crédito
Facilito.
26
Tipo de crédito tiene usted actualmente con la Caja Trujillo
Tabla 9
Tipo de crédito que tiene el cliente
Tipos de créditos Fi Hi
TOTAL 10 100%
Figura 9
Tipo de crédito que tiene el cliente.
60%
50%
40%
30% 60%
20%
10% 20% 20%
0%
Activo fijo Activo fijo pequeña Mi local comercial
microempresa empresa
Interpretación: La tabla y figura 9, muestra que el 60% de los clientes encuestados tiene
actualmente con la Caja Trujillo, el crédito Activo fijo microempresa; el 20% tiene el crédito
Activo fijo pequeña empresa; y el 20% restante tiene el crédito Mi local comercial.
27
Plazo de pago del préstamo actual concedido por la Caja Trujillo
Tabla 10
Plazo de pago del préstamo actual
Plazo de pago Fi Hi
Menos de 1 año 2 20%
1 año 2 20%
2 años 3 30%
3 años 1 10%
4 años 2 20%
TOTAL 10 100%
Figura 10
Plazo de pago del préstamo.
30%
25%
20%
15% 30%
10% 20% 20% 20%
5% 10%
0%
Menos de 1 1 año 2 años 3 años 4 años
año
Interpretación: Según la tabla y figura 10, el 40% de los clientes encuestados señala que
el plazo concedido por la Caja Trujillo para el pago de su préstamo actual ha sido de 1
año a menos, para el 30% es de 2 años; otro 20% cuenta con un plazo de 4 años, y el
10% restante ha obtenido un plazo de 3 años.
28
Según trabajadores
Prontitud en promedio Caja Trujillo logra aprobar un crédito empresarial solicitado
Tabla 11
Tiempo en promedio para aprobar un crédito
Tiempo en promedio Fi Hi
1 día (Alto) 10 83%
2 días (Medio) 2 17%
3 días o más (Bajo) 0 0%
TOTAL 12 100%
Figura 11
Tiempo en promedio para aprobar un crédito.
100% 83%
80%
60%
40%
17%
20%
0%
0%
1 día (Alto) 2 dias (Medio) 3 dias o más (Bajo)
Interpretación: Respecto al tiempo promedio que tarda Caja Trujillo en aprobar un

crédito, el 83% de los encuestados contestó en tarda 1 día, con un nivel de prontitud alto;
y el 17% considera que tarda 2 días, obteniendo un nivel de prontitud medio.
29
Tiempo en promedio se hace el desembolso del dinero
Tabla 12
Tiempo en promedio para desembolso de dinero
Tiempo en promedio Fi Hi
Al instante 7 58%
Medio día 5 42%
Un día o más 0 0%
TOTAL 12 100%
Figura 12
Tiempo en promedio para desembolso de dinero.
58%
60%
50% 42%
40%
30%
20%
10% 0%
0%
Al instante Medio día Un día o más
Interpretación: Como se puede observar en la tabla y figura 12, para el 58% de los
encuestados, el tiempo promedio para hacer un desembolso de dinero en la Caja Trujillo
es al instante, mientras que el 42% opina que se tarda medio día.
30
3.1. Resultados referentes a determinar la magnitud de los Créditos Empresariales

que se conceden en la Caja Trujillo en la agencia Huamachuco.
Resultados según clientes
Monto de crédito actual que tiene con la Caja Trujillo
Tabla 13
Monto del crédito actual
Monto Fi Hi
5.000 a 23999 soles 5 50%
24000 a 42999 soles 0 0%
43000 a 61999 soles 1 10%
62 000 a 80999 soles 3 30%
De 81000 soles a más 1 10%
TOTAL 10 100%
Figura 13
Monto del crédito actual
50%
40%
30%
50%
20%
30%
10%
10% 10%
0% 0%
5.000 a 24000 a 43000 a 62 000 a De 81000
23999 soles 42999 soles 61999 soles 80999 soles soles a más
Interpretación: La tabla y figura 13, detalla al respecto al monto del crédito actual
que poseen el cliente con la caja Trujillo, el 50% de los clientes encuestados señaló
haber obtenido un préstamo con montos ubicados entre 5 000 y 23 999 soles;
mientras que el 50% restante ha obtenido entre 43 000 a 81 000 soles.
31
Veces que ha recibido anteriormente crédito de la Caja Trujillo
Tabla 14
Veces en que ha recibido créditos de la Caja Trujillo
Veces Fi Hi
Tres a más veces 2 20%
Una o dos 7 70%
Ninguna 1 10%
TOTAL 10 100%
Figura 14
Veces en que ha recibido créditos de la Caja Trujillo
70%
60%
50%
40%
70%
30%
20%
10% 20%
10%
0%
Tres a mas veces Una o dos Ninguna
Interpretación: En referencia a la tabla y figura 14, el 70% de los encuestados indica

haber recibido créditos una o dos veces anteriormente, el 20% de 3 a más veces, y
el 10% nunca antes ha recibido créditos de la Caja Trujillo.
32
Considera que la exigencia de requisitos del presente crédito es más accesible
Tabla 15
Exigencia de requisitos más accesibles
Accesibilidad Fi Hi
Más accesible 6 60%
Igual accesible 4 40%
Menos accesible 0 0%
TOTAL 10 100%
Figura 15
Exigencia de requisitos más accesibles.
60%
50%
40%
30% 60%
20% 40%
10%
0% 0%
Mas accesible Igual accesible Menos accesible
Interpretación: Según la tabla y figura 15, respecto a si la exigencia de requisitos

para obtener un crédito es más accesible, el 60% indica que efectivamente lo es;
mientras que el 40% opina que su nivel de accesibilidad es el mismo.
33
Tiempo de desembolso del dinero del préstamo solicitado
Tabla 16
Tiempo de desembolso del dinero
Tiempo de desembolso Fi Hi
Más rápido 6 60%
Similar 1 10%
Más lento 3 30%
TOTAL 10 100%
Figura 16
Tiempo de desembolso del dinero.
60%
50%
40%
30% 60%
20%
30%
10%
10%
0%
Mas rapido Similar Mas lento
Interpretación: Según la tabla y figura 16, el 60% de los encuestados señala que el
tiempo de desembolso del dinero del préstamo solicitado ha sido más rápido, el 30%
opina lo contrario: ha sido más lento; y el 10% piensa que el tiempo de desembolso
sigue siendo similar.
34
Trato personal que brindan los trabajadores del área de créditos de la Caja Trujillo
Tabla 17
Trato del personal de Caja Trujillo a clientes
Trato del personal Fi Hi
Un poco mejor 9 90%
Similar 0 0%
Algo menos 1 10%
TOTAL 10 100%
Figura 17
Trato del personal de Caja Trujillo a clientes
100%
80%
60%
90%
40%
20%
10%
0% 0%
Un poco mejor Similar Algo menos
Interpretación: Describe la tabla y figura 17, que el 90% de los clientes encuestados
considera que, en comparación con otras entidades financieras, el trato personal que
brindan los trabajadores del área de créditos de la Caja Trujillo es un poco mejor; el
10% opina lo contrario: algo menos que en otras entidades.
35
Resultados según analistas de créditos
Agilización de procedimientos para reducir el tiempo de aprobación y desembolso

del crédito
Tabla 18
Agilizar procedimientos para reducir tiempo
Agilizar procedimientos Fi Hi
Nota al aprobador de crédito 1 8%
Ventanilla exclusiva para desembolsos 1 8%
Mejorar tecnología 2 17%
Flexibilidad normativa 3 25%
Reducir tiempos en la aprobación 1 8%
Reducir requisitos 4 33%
TOTAL 12 100%
Figura 18
Agilizar procedimientos para reducir tiempo.
33%
35%
30% 25%
25% 17%
20%
15% 8% 8% 8%
10%
5%
0%
Nota al Ventanilla Mejorar Flexibilidad Reducir Reducir
aprobador de exclusiva para tecnologia normativa tiempos en la requisitos
credito desembolsos aprobación
Interpretación: Según se detalla en la tabla y figura 18, el 33% de los analistas

encuestados considera que, para agilizar los procedimientos y reducir el tiempo de
aprobación y desembolso del crédito, se deben reducir los requisitos; el 25%
considera que debe haber mayor flexibilidad normativa; el 17% sugiere mejorar la
tecnología; y los demás opinan que debe haber nota al aprobador de crédito, una
ventanilla exclusiva para desembolsos, y reducir los tiempos de aprobación.
36
Nivel de cumplimento de pago de los créditos concedidos a los clientes de hoteles y

restaurantes
Tabla 19
Nivel de cumplimento de pago
Nivel Fi Hi
Alto 6 50%
Regular 6 50%
Bajo 0 0%
TOTAL 12 100%
Figura 19
Nivel de cumplimento de pago.
50% 50%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
0%
Alto Regular Bajo
Interpretación: Como se puede observar en la tabla y figura 19, respecto al nivel de

cumplimento de pago de los créditos concedidos a los clientes de hoteles y
restaurantes, el 50% de los encuestados contestó que es regular, y el otro 50% opina
que el nivel de cumplimiento es regular.
37
3.2. Resultados referentes a establecer las fuentes y niveles de Financiamiento de

las MYPES– Hoteles y restaurantes, Huamachuco, 2017 - 2018.
Resultados según clientes
Fuentes de financiamiento utiliza más para su negocio
Tabla 20
Fuentes de financiamiento
Fuentes de financiamiento Fi Hi
Crédito de proveedores 9 50%
Créditos de entidades financieras 9 50%
Prestamos particulares 0 0%
Aumento de capital 0 0%
Otros 0 0%
Total respuestas 18 -
Total encuestas 10 100%
Figura 20
Fuentes de financiamiento.
100%
80%
60%
40% 90% 90%
20%
0% 0% 0% 0%
Crédito de Créditos de Prestamos Aumento de Otros
proveedores entidades particulares capital
financieras
Interpretación: La tabla y figura 20, respecto a las fuentes de financiamiento que

utilizan más para sus negocios, el 50% indicó que hacen uso de créditos de
proveedores, y el otro 50% solicita créditos a entidades financieras.
38
Importancia que se considera el financiamiento que le concedió la Caja Trujillo
Tabla 21
Importancia del financiamiento concedido
Importancia Fi Hi
Mucho 2 20%
Regular 6 60%
Poco 2 20%
TOTAL 10 100%
Figura 21
Importancia del financiamiento concedido.
60%
50%
40%
30% 60%
20%
10% 20% 20%
0%
Mucho Regular Poco
Interpretación: En la tabla y figura 21, el 60% de los clientes encuestados considera

que el financiamiento concedido por la Caja Trujillo ha sido de regular importancia,
el 20% siente que fue de mucha importancia, y para el 20% restante tuvo poca
importancia.
39
Financiamiento que le concedió la Caja Trujillo
Tabla 22
Uso del financiamiento
Uso del financiamiento Fi Hi
Muebles 2 20%
Mejora de local 6 60%
Ampliar edificación 2 20%
Otros 0 0%
TOTAL 10 100%
Figura 22
Uso del financiamiento.
60%
50%
40%
30% 60%
20%
10% 20% 20%
0% 0%
Muebles Mejora de local Ampliar Otros
edificación
Interpretación: Observando la tabla y figura 22, respecto al uso que le ha dado al

financiamiento concedido por la Caja Trujillo, el 60% de los clientes encuestados
indicó haberlo utilizado para la mejora de su local, el 20% para la compra de muebles,
y el otro 20% para ampliar su edificación.
40
Tiempo en que se ha recibido financiamiento de parte de la Caja Trujillo
Tabla 23
Tiempo en el que ha recibido financiamiento
Tiempo Fi Hi
Más de 3 años 4 40%
Entre 1 hasta 3 años 5 50%
Corto plazo 1 10%
TOTAL 10 100%
Figura 23
Tiempo en el que ha recibido financiamiento.
50%
40%
30%
50%
20% 40%
10%
10%
0%
Más de 3 años Entre 1 hasta 3 años Corto plazo
Interpretación: La tabla y figura 23, el 50% de los clientes encuestados recibió

financiamiento entre 1 y 3 años, el 40% más de 3 años, y el 10% ha sido financiado
por un corto plazo.
41
Plazos concedidos por la Caja Trujillo
Tabla 24
Plazos de pago de los créditos concedidos
Plazos Fi Hi
Suficiente 7 70%
Regular 2 20%
Poco 1 10%
TOTAL 10 100%
Figura 24
Plazos de pago de los créditos concedidos
70%
60%
50%
40%
70%
30%
20%
10% 20%
10%
0%
Suficiente Regular Poco
Interpretación: De acuerdo con la tabla y figura 24, el 70% de los clientes

encuestados considera que los plazos de pago concedidos por la Caja Trujillo han
sido suficientes, el 20% cree que son regulares, y el 10% piensa que el plazo es muy
poco.
42
Favorecimiento de las tasas de interés de Caja Trujillo
Tabla 25
Tasas de interés de la Caja Trujillo
Tasas de interés Fi Hi
Alto 4 40%
Medio 3 30%
Bajo 3 30%
TOTAL 10 100%
Figura 25
Tasas de interés de la Caja Trujillo
40%
35%
30%
25%
20% 40%
15% 30% 30%
10%
5%
0%
Alto Medio Bajo
Interpretación: Respecto a la tabla y figura 25, el 40% de los clientes encuestados

señala que, con relación a otras entidades financieras, las tasas de interés son
favorables en un nivel alto, el 30% en un nivel medio, y el 30% restante en un nivel
bajo.
43
El beneficio en su negocio del financiamiento obtenido de la Caja Trujillo
Tabla 26
Impacto en el negocio del cliente
Impacto Fi Hi
Alto 3 30%
Regular 6 60%
Bajo 1 10%
TOTAL 10 100%
Figura 26
Impacto en el negocio del cliente.
60%
50%
40%
30% 60%
20%
30%
10%
10%
0%
Alto Regular Bajo
Interpretación: En detalle a la tabla y figura 26 el 60% de los encuestados indica

que el financiamiento obtenido en la Caja Trujillo ha tenido un beneficio de impacto
regular en el negocio del cliente, el 30% percibió un impacto alto, y el 10% uno bajo.
44
Servicios de otorgamiento de créditos a los clientes por parte de la Caja Trujillo
Tabla 27
Sugerencias para mejorar servicios
Sugerencias Fi Hi
Reducir tiempo de otorgamiento de créditos 4 40%
Reducir tiempo de atención al cliente 1 10%
Beneficios para los clientes 2 20%
Simplificar procedimientos 2 20%
Ninguna 1 10%
TOTAL 10 100%
Figura 27
Sugerencias para mejorar servicios.
40%
35%
30%
25%
20% 40%
15%
10% 20% 20%
5% 10% 10%
0%
Reducir tiempo Reducir tiempo Beneficios para Simplificar Ninguna
de de atención al los clientes procedimientos
otorgamiento cliente
de creditos
Interpretación: Observando la tabla y figura 27, el 40% de los clientes encuestados

sugiere que para mejorar los servicios se debe reducir el tiempo de otorgamiento de
créditos, el 20% sugiere que debe haber un cambio en los beneficios para los
clientes, el 20% que se deben simplificar procedimientos y el 10% indicó que se
reduzca el tiempo de atención al cliente.
45
Resultados según analistas de créditos
Tipo de créditos empresariales más solicitados por los clientes – hoteles y

restaurantes
Tabla 28
Créditos empresariales más solicitados
Tipos de réditos Fi Hi
Capital de trabajo de microempresa 0 0%
Facilito 1 8%
Rapidiario 0 0%
Capital de trabajo de pequeña empresa 0 0%
Caja de negocios 0 0%
Leasing 0 0%
TOTAL 12 100%
Figura 28
Créditos empresariales más solicitados.
80% 67%
60%
40% 25%
20% 8%
0% 0% 0%
0%
Facilito Rapidiario Capital de Caja de Activo fijo Activo fijo
trabajo de negocios microempresa pequeña
pequeña empresa
empresa
Interpretación: Como se puede observar en la tabla y figura 28, el Activo fijo

microempresa es el crédito empresarial más solicitado con un 67%, el 25% de
créditos está conformado por el Activo fijo pequeña empresa, y el 8% por el crédito
Facilito.
46
Clientes - hoteles y Restaurantes cuyos niveles de incumplimiento de pago generan

pérdidas a la Caja Trujillo
Tabla 29
Incumplimiento de pago
Perdidas Fi Hi
0% 2 17%
1% 2 17%
2% 4 33%
3% 2 17%
5% 2 17%
TOTAL 12 83%
Figura 29
Incumplimiento de pago
33%
35%
30%
25%
20% 17% 17% 17% 17%
15%
10%
5%
0%
0% 1% 2% 3% 5%
Interpretación: Como se puede observar en la tabla y figura 29, el 33% de los

encuestados considera que el nivel de incumplimiento de los clientes – hoteles y
Restaurantes es aproximadamente 2%, el 34% considera que oscila entre 0 y 1%, y
el 34% restante entre 3 y 5%.
47
Necesidades de financiamiento – significancia del crédito concedido por la Caja

Trujillo
Tabla 30
¿Qué tan significativo es el crédito concedido por la Caja Trujillo?
Nivel Fi Hi
Alto 4 33%
Medio 7 58%
Bajo 1 8%
TOTAL 12 100%
Figura 30
Significancia del crédito concedido por la Caja Trujillo
58%
60%
50%
40%
25%
30%
17%
20%
10%
0%
Alto Regular Bajo

encuestados considera que el crédito concedido por la Caja Trujillo es significativo
en un nivel regular, el 25% considera que es altamente significativo, y el 17% que es
significativo en un nivel bajo.
48
Supervisión del uso adecuado del préstamo que hacen los clientes - hoteles y
restaurantes
Tabla 31
Uso adecuado del préstamo
Niveles Fi Hi
Alto 3 25%
Regular 7 58%
Bajo 2 17%
TOTAL 12 100%
Figura 31
Uso adecuado del préstamo.
58%
60%
50%
40%
25%
30%
17%
20%
10%
0%
Alto Regular Bajo
Interpretación: Como se puede observar en la tabla y figura 31 el 58% de los

encuestados señala que la Caja Trujillo supervisa el uso adecuado del préstamo que
hacen los clientes - hoteles y restaurantes en regular medida, el 25% en alta medida,
y el 17% en baja medida.
49
Talleres de capacitación o asesoramiento ofrece la Caja Trujillo a los clientes

empresariales para que hagan un buen uso del financiamiento
Tabla 32
Capacitación o asesoramiento a clientes
Capacitación Fi Hi
Atención al cliente, llevar de manera eficiente 1 8%
el control de sus ingresos
No existe 11 92%
TOTAL 12 100%
Figura 32
Capacitación o asesoramiento a clientes
92%
100%
80%
60%
40%
8%
20%
0%
Atención al cliente, llevar de No existe
manera eficiente el control de
sus ingresos

encuestados señala que no existen talleres de capacitación o asesoramiento que la
Caja Trujillo le ofrezca a los clientes empresariales para que hagan un buen uso del
financiamiento, el 8% considera que hay talleres de atención al cliente para llevar de
manera eficiente el control de sus ingresos.
50
Nivel de participación o interés de parte de los clientes frente a los talleres de

capacitación o asesoramiento que se les ofrece
Tabla 33
Nivel de participación o interés de los clientes
Nivel de participación Fi Hi
Alto 0 0%
Regular 3 25%
Bajo 9 75%
TOTAL 12 100%
Figura 33
Nivel de participación o interés de los clientes.
75%
80%
70%
60%
50%
40%
25%
30%
20%
10% 0%
0%
Alto Regular Bajo

encuestados considera que el nivel de participación o interés de parte de los clientes
frente a los talleres de capacitación o asesoramiento que se les ofrece es bajo, y el
25% señala que hay regular interés.
51
Sugerencia para mejorar los servicios de otorgamiento de créditos a los clientes por
parte de la Caja Trujillo
Tabla 34
Sugerencias para mejorar servicios
Sugerencias Fi Hi
Mejores condiciones para clientes exclusivos 1 8%
Capacitación continua 2 17%
Mejora de productos acorde a cada región 1 8%
Simplificar el procedimiento 5 42%
Marketing 2 17%
Innovación en la tecnología 1 8%
TOTAL 12 100%
Figura 34
Sugerencias para mejorar servicios.
50% 42%
40%
30%
17% 17%
20%
8% 8%
8%
10%
0%
Mejores Capacitacíon Mejora de Simplificar el Marketing Innovación en
condiciones continua productos procedimiento la tecnologia
para clientes acorde a cada
exclusivos region
Interpretación: Observando en la tabla y figura 34, el 42% de los encuestados

sugiere que se deben simplificar los procedimientos para mejorar los servicios, el
17% considera que se debe ofrecer capacitación continua, el 17% sugiere una
mejora en el marketing, y los demás proponen mejores condiciones para clientes
exclusivos, mejora de productos acorde a cada región e innovación en tecnología.
52
Correlación de hipótesis
Dado que se desea demostrar si existe una influencia directa o positiva de la variable
independiente (x) en la variable dependiente (y), y dichas variables son cuantitativas,
las cuales se han medido a una sola población, se ha procedido a utilizar el
Coeficiente de correlación de Pearson.
Para ello se ha utilizado un programa estadístico, IBM SPSS Statistics (2018),

obteniéndose lo siguiente; además de calcular la significación del coeficiente de
correlación.
Tabla 35
Contrastación de hipótesis
Créditos
Financiamiento
empresariales
Créditos Correlación de
1 ,749*
empresariales Pearson
Sig. (bilateral) .013
N 10 10
Financiamiento Correlación de
,749* 1
Pearson
Sig. (bilateral) .013
N 10 10
El coeficiente de Correlación de Pearson es de 0.749, con un nivel de significancia

de 0.013 (menor a 0.05), es decir existe una relación positiva alta y significativa entre
la variable independiente y dependiente. Por lo que se puede decir que se cumple lo
que establece la hipótesis: Los Créditos Empresariales de Caja Trujillo influyen en
forma positiva y significativa en el Financiamiento de las MYPES – Hoteles y
Restaurantes, Huamachuco, 2017 - 2018.
53
Significación del coeficiente de correlación
Para comprobar la significancia de la correlación es necesario aplicar la siguiente

fórmula:
𝑟𝑥𝑦 −0
𝑡= 𝑟 2
√ 𝑥𝑦
𝑁−2
rxy = Correlación de Pearson

N -2 = Grados de libertad
0.749−0
𝑡= = 3.197
0.749
√
10−2
t (0,05; 8) = 2,306
Comparando el valor de t: 3,197 > 2,306
De acuerdo a esto, se puede decir que se rechaza la hipótesis nula, aceptado la

significancia de la Correlación de Pearson
54
CAPÍTULO IV: DISCUSIÓN DE RESULTADOS
El objetivo general señala, “determinar de qué manera los Créditos Empresariales de Caja
Trujillo influyen en el nivel de Financiamiento de las MYPES – Hoteles y restaurantes,
Huamachuco, 2017 – 2018”. En cumplimiento de dicho objetivo se ha utilizado el
Coeficiente de Correlación de Pearson, el cual ha obtenido una relación de 0.749; lo que
significa que existe una relación positiva y significativa. Es decir, si los créditos
empresariales tienen una magnitud alta y cubre las necesidades de los clientes va a generar
que los mismos lo vean como principal fuente de financiamiento para mejorar sus
actividades.
Esto confirma la hipótesis, la cual establece que: Los Créditos Empresariales de Caja
Trujillo influyen en forma positiva y significativa en el Financiamiento de las MYPES –
Hoteles y Restaurantes, Huamachuco, 2017 - 2018.
Lo dicho anteriormente coincide con lo que señala Porras (2017), en su estudio, destacando
las políticas de los créditos empresariales inciden positivamente y significativamente en el
financiamiento de los microcréditos otorgados a los clientes.
Esto demuestra que la aceptación de los créditos que ofrece la Caja Trujillo es alta, por lo
que muchas personas con necesidades de financiamiento han logrado contar con un crédito
que le permita satisfacerlas; por lo tanto, se puede decir que es una financiera que saber
llegar a su público y captar clientes. Aspecto favorable para la entidad.
En base al objetivo específico “determinar la magnitud de los Créditos Empresariales que

se conceden en la Caja Trujillo en la agencia Huamachuco”, se tiene que la Caja Trujillo
ofrece diversidad de tipos de créditos empresariales, como capital de trabajo de
microempresa, facilito, activo fijo microempresa, activo fijo pequeña empresa, y mi local
comercial.
Actualmente, los clientes encuestados tienen los tipos de créditos de activo fijo
microempresa, activo fijo pequeña empresa, y mi local comercial. Cuyos montos oscilan
entre 5000 a 23 900 soles, y otros de 43 000 a 81 000 soles. Anteriormente, hasta en tres
oportunidades han tenido créditos con dicha entidad.
55
En relación a otras entidades financieras, de acuerdo con los clientes encuestados; señalan
que la Caja Trujillo exige requisitos más accesibles, que el tiempo de desembolso es más
rápido, y que además sus trabajadores brindan un mejor trato personal.
Dado que muchas veces, en algunos casos, el tiempo de aprobación y desembolso del
crédito tarda más de lo normal; los analistas de créditos sugieren que haya mejor flexibilidad
normativa, que se reduzcan algunos requisitos, y mejorar en el uso de la tecnología. En
general, el nivel de cumplimiento de pago de los créditos por parte de los clientes está entre
alto y regular.
Al respecto, se puede decir que Caja Trujillo, ofrece créditos empresariales que se ajustan
a la mayoría de las necesidades de los clientes; además contar con grandes fortalezas que
son valoradas por los clientes. Lo cual contribuye a que los clientes se sientan seguros, y
no opten por ir a la competencia o a otros prestamistas. Esto coincide con Cerino (2019),
quien en su investigación señala que los clientes con más experiencia y estudios
universitarios presentan mayores posibilidades de obtener financiamiento, desarrollan una
mejor gestión, la estructura de su empresa es más sólida, son más tolerantes al riesgo, y
su planeación es más adecuada; por lo tanto, las entidades financieras no tienen dudas en
conceder créditos a dichos clientes.
Ante los presentes resultados se puede concluir que existen necesidades de dinero por
parte de las personas que no pueden ser cubiertas, por lo que recurren a entidades
financieras para satisfacerlas mediante un tipo de crédito, por lo que tienen que cumplir con
ciertos requisitos para ser aceptados; aspecto que la Caja Trujillo lo tiene bien definido
antes de concederlos; además de ofrecer lo que el cliente busca. Sin embargo, es necesario
que las entidades financieras como la Caja Trujillo brinden información clara y precisa sobre
las tasas y tipo de créditos que se ofrece a los clientes, y evitar publicidad engañosa y
perjudicar al cliente.
De acuerdo al objetivo específico, “establecer las fuentes y niveles de Financiamiento de

las MYPES – Hoteles y restaurantes, Huamachuco, 2017 – 2018”, se ha obtenido que los
clientes encuestados, señalan que las fuentes de financiamiento más utilizados para sus
negocios (hoteles y restaurantes de Huamachuco) son los créditos a proveedores y créditos
de entidades financieras. Solicitando mayor crédito a la Caja Trujillo, para mejorar su local
56
comercial; otros para comprar muebles y ampliar su edificación. Además, señalan, que el
tiempo que vienen trabajando con la Caja Trujillo es de 1 a tres años.
De acuerdo a los créditos que solicitan los clientes, los plazos de pago concedidos son
considerados como suficiente; además la mayoría señala que la tasa de interés es entre
media y alta. Y con el fin de mejorar el proceso de otorgamiento de créditos, la mayoría de
ellos señalan que se debe reducir el tiempo para conceder los créditos.
Sobre si hay clientes que incumplan con el pago de sus cuotas, los analistas de créditos
señalan que el porcentaje de incumplimiento está entre 1 a 5%. Asimismo, la mayoría de
los analistas señalan que son significativos a nivel medio; por otro lado, señalan que el nivel
de supervisión que se debe realizar a los clientes sobre el uso de créditos es regular.
Actualmente, la Caja Trujillo casi no realiza talleres de capacitación o asesoramiento; sin
embargo, señalan que los clientes muestran muy poco interés sobre los temas que se le
puede orientar respecto a financiamiento.
Como se puede observar, los clientes tienen mayor financiamiento por parte de la Caja
Trujillo, lo que significa que las deudas con otros terceros van disminuyendo. Esto se debe
en parte, a que dicha entidad le ofrece facilidades que están a su alcance, y los clientes
cumplen con el perfil para ser sujeto de crédito. Lo cual es contrario a lo que señalan
Carvajal y Carvajal (2018), pues en su estudio determinaron que los negocios de hotelería
y restaurantes prefieren autofinanciarse; esto dado que, si el negocio es más grande y los
propietarios realizan una mejor gestión, la empresa alcanzará mayor rentabilidad que le
permite financiase a sí misma y no solicitar financiamiento externo.
Ante ello podríamos decir, que las empresas que más recurren a un financiamiento son las
micro y pequeñas empresas, ya que son organizaciones que requieren mayor inversión,
solicitando créditos a largo plazo, es decir con un mayor tiempo de pago ya que este tipo
de financiamiento es adecuado para la inversión de proyectos nuevos, como lo indica la
Revista Conexiónesan, (2020).
Se concluye que es de suma importancia para los clientes contar con fuente de
financiamiento que les permita mejorar su negocio, por ello recurren a entidades financieras
para ser solventados en lo que necesitan; por lo que es importante que las entidades
brinden además de la oportunidad de conceder un crédito, asesoramiento para un uso
adecuado del préstamo, con el fin de evitar que se endeuden y queden en mora,
perjudicándose a ellos mismos y a la entidad financiera.
57
Referente al objetivo específico, “sustentar la relación de influencia entre los Créditos

Empresariales de Caja Trujillo y su nivel de Financiamiento de las MYPES – Hoteles y
restaurantes, Huamachuco, 2017 – 2018”; se concluye que la Caja Trujillo ofrece variedad
de créditos empresariales, que se ajustan a las necesidades de los clientes; además de
presentar mayores fortalezas en distintos aspectos a diferencia de su competencia. Dichos
aspectos son: flexibilidad de créditos, requisitos accesibles, rápida atención, y desembolso
en el tiempo ideal.
Esto favorece a aquellos clientes que buscan financiamiento para mejorar su negocio por
medio de compras de equipos, insumos, construcciones, ampliación de local, entre otros.
Debido a que encuentran facilidades en el mercado de créditos, sobre todo en Caja Trujillo,
dejan de financiarse por otros terceros, y deciden por a acceder a créditos, los cuales son
más seguros. Además de ello, la mayoría de los clientes cumplen con el perfil que permiten
los bancos, para ser candidato de préstamos.
Esto coincide con Rimas (2018), quien en su estudio concluye que las mypes en su mayoría
recurren a financiarse mediante créditos de entidades financieras, y en menor proporción a
la banca formal, ya que en las financieras les solicitan menos garantías, no obstante, sus
tasas de interés son más altas y tienen una duración más corta. Sin embargo, lo ven como
una gran opción para financiarse y hacer crecer su negocio.
A manera de conclusión, se puede decir que el nivel de financiamiento que se otorga a las
empresas solicitantes depende mucho de la magnitud de créditos empresariales que se les
puede ofrecer, así como de sus políticas de pago. De ello depende tanto el éxito del cliente
como de la financiera.
58
CONCLUSIONES
1. Los Créditos Empresariales de Caja Trujillo influyen de manera positiva y

significativa en el nivel de Financiamiento de las MYPES – Hoteles y restaurantes
de Huamachuco; tal como se muestra a través del Coeficiente de Correlación de
Pearson, obteniéndose una relación de 0.749.
2. La magnitud de los créditos empresariales en la Caja Trujillo, es alta, dado que

ofrece tipos de créditos que se ajustan a la mayoría de las necesidades de los
clientes; además de contar con fortalezas como exigir requisitos más accesibles,
tiempo menor en el desembolso de dinero, brindar montos a su alcance, y contar
con personal que brinda un buen trato.
3. Las fuentes de financiamiento de las MYPES – Hoteles y restaurantes de

Huamachuco son actualmente por proveedores y créditos en entidades financieras,
siendo éstas últimas las más utilizadas. Los niveles de financiamiento con la Caja
Trujillo, son a corto y largo plazo, pues cuentan con créditos de 1 a 3 años; dado
que dichos financiamientos son utilizados para capital de trabajo y activo fijo.
4. La magnitud alta de los créditos empresariales de la Caja Trujillo permite que los
clientes sientan que hay otras fuentes de financiamiento más accesibles y seguras,
disminuyendo su riesgo de contar con deudas con otros proveedores que tal vez
cobren tasas altas de interés; además de tomar en cuenta las facilidades que se
les brinda para ser sujetos de créditos y poder financiar sus necesidades para sus
negocios.
59
RECOMENDACIONES
1. Las entidades financieras como Caja Trujillo deben ofrecer variedad de créditos que
sean de utilidad para los clientes empresarios, pues son ellos quienes presentan
diferentes necesidades que buscan satisfacer en beneficio de su negocio. Caja
Trujillo debe analizar el mercado para estar un paso más delante de la competencia,
y ofrecer valor a los clientes.
2. Caja Trujillo debe ofrecer créditos empresariales teniendo en cuenta los factores
débiles que incomodan a los clientes al momento de solicitar un crédito. Siendo uno
de ellos la demora en el procedimiento de aceptar si es apto o no para el crédito, por
lo que debe analizar si se puede simplificar dicho procedimiento, haciéndolo
inmediatamente sobre todo con aquellos clientes que lo necesitan con urgencia, para
evitar que se vayan a la competencia.
3. Para que la Caja Trujillo sea el principal candidato como fuente de financiamiento de
las MYPES – Hoteles y restaurantes de Huamachuco deben buscar satisfacer a los
clientes sus requerimientos de créditos, por lo que deben evaluar sus necesidades,
y su capacidad de pago, para ofrecer lo que el cliente busca, y fidelizarlos.
4. Mantener una buena magnitud de créditos empresariales e incluso contar con más
variedad de créditos que son solicitadas por los clientes, genera que se conviertan
en la primera opción de financiamiento de las MYPES– Hoteles y restaurantes de
Huamachuco, además el hecho de brindar facilidades para acceder un crédito,
permite que los clientes no duden en solicitar un préstamo.
60
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
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TESIS
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PERIÓDICOS
La República, (2016). El papel del sector financiero. Colombia. Recuperado de

https://www.larepublica.co/opinion/analistas/el-papel-del-sector-financiero-
2375976
63
ANEXOS
Anexo N° 01. OPERACIONALIZACIÓN DE VARIABLES
V.I. Dimensiones Indicador Ítems Instrumento

¿Cuál es el monto de crédito actual de la
Cuestionario
Caja Trujillo bajo esta modalidad?
¿Además del actual crédito, ha recibido
Tipos de anteriormente este tipo de crédito de la Cuestionario
créditos: Caja Trujillo?
¿Considera que la exigencia de
Destino capital Capital de Cuestionario
requisitos del presente crédito es más
de trabajo trabajo accesible?
microempresa ¿Cómo considera el tiempo de
Cuestionario
desembolso del dinero del préstamo
Facilito solicitado?
¿Cómo considera el trato personal que
Rapidiario Cuestionario
brindan los trabajadores del área de
CRÉDITOS EMPRESARIALES
créditos de la Caja Trujillo?

Capital de ¿Cuál es nivel de cumplimento de pago
trabajo pequeña de los créditos concedidos a los clientes Cuestionario
empresa de hoteles y restaurantes?
¿De qué manera la Caja Trujillo podría
Caja negocios agilizar sus procedimientos para reducir Cuestionario
el tiempo de aprobación y desembolso
del crédito?
¿Cuál es el monto de crédito actual de la
Tipos de Cuestionario
Caja Trujillo bajo esta modalidad?
créditos: ¿Además del actual crédito, ha recibido
anteriormente este tipo de crédito de la Cuestionario
Caja Trujillo?
Activo fijo ¿Considera que la exigencia de
microempresa Cuestionario
requisitos del presente crédito es más
Destino activo accesible?
fijo Activo fijo ¿Cómo considera el tiempo de
pequeña Cuestionario
desembolso del dinero del préstamo
empresa solicitado?
¿Cómo considera el trato personal que
Leasing
brindan los trabajadores del área de Cuestionario
créditos de la Caja Trujillo?
Mi local
comercial
64
V.D. Dimensiones Indicador Ítems Instrumento

¿Cuál de las siguientes fuentes de
financiamiento utiliza más para su Cuestionario
Fuentes negocio?
utilizadas ¿Qué tipo de créditos empresariales
Cuestionario
Fuentes de son los más solicitados por los
financiamiento clientes – hoteles y restaurantes?
De acuerdo a sus necesidades, ¿qué
Importancia tan importante considera el
Cuestionario
relativa financiamiento que le concedió la
Caja Trujillo?
¿Cuál es el uso que ha dado al
financiamiento que le concedió la Cuestionario
Caja Trujillo?
Uso del
¿En qué medida la Caja Trujillo
financiamiento
supervisa el uso adecuado del Cuestionario
FINANCIAMIENTO DE LAS MYPES
préstamo que hacen los clientes -

hoteles y restaurantes?.
¿Cuánto tiempo ha recibido usted
Tiempo de
financiamiento de parte de la Caja Cuestionario
financiamiento
Trujillo?
Según los montos de préstamo
recibido, ¿cómo considera los plazos Cuestionario
concedidos por la Caja Trujillo?.
PLAZO:
¿Existen clientes - hoteles y
Plazos de pago
Restaurantes cuyos niveles de
Cuestionario
incumplimiento de pago generan
Corto Plazo
pérdidas a la Caja Trujillo?. Indicar
número o porcentaje aproximado.
En relación a otras entidades
Tasa de interés financieras, ¿cómo considera las Cuestionario
Largo Plazo
tasas de interés de Caja Trujillo?.
¿Cómo considera el impacto en su
Impacto en el
negocio del financiamiento obtenido Cuestionario
negocio
de la Caja Trujillo?
¿Qué talleres de capacitación o
asesoramiento ofrece la Caja Trujillo
a los clientes empresariales para que Cuestionario
hagan un buen uso del
Asesoramiento o
financiamiento?.
capacitación
¿Cuál es el nivel de participación o
interés de parte de los clientes frente
Cuestionario
a los talleres de capacitación o
asesoramiento que se les ofrece?.
65
Anexo N° 02. MATRIZ DE CONSISTENCIA

MATERIAL DE MÉTODOS Y
TÍTULO PROBLEMA HIPÓTESIS VARIABLES OBJETIVOS DISEÑO DE INVESTIGACIÓN
ESTUDIO TÉCNICAS
GENERAL
POBLACIÓN
Determinar de qué manera los Población 01: Se utilizará un diseño de
Créditos Empresariales de Caja Compuesta por 10 investigación no experimental, de
Trujillo influyen en el nivel de clientes diseño descriptivo transaccional o
Financiamiento de las MYPES – empresariales de la transversal de tipo correlacional.
Hoteles y restaurantes, Caja Trujillo del Esquema:
Huamachuco, 2017 - 2018. sector de hoteles y
restaurantes de la
¿De qué ESPECÍFICOS ciudad de MÉTODOS
Los Créditos
Créditos manera los VARIABLE Huamachuco,
Empresariales
empresariales de Créditos INDEPENDIENTE:
 Determinar la magnitud de
Deductivo – X
de Caja Trujillo
Caja Trujillo y su Empresariales Créditos
los Créditos Empresariales
Población 02: Inductivo:
influye en forma
influencia en de Caja Trujillo Empresariales
que se conceden en la Caja
Compuesta por los 12
positiva y
financiamiento de influye en el analistas de la Caja Analítico –
MYPES – Hoteles y nivel de
significativa en el Trujillo en la agencia
Trujillo - Agencia Sintético. M
Financiamiento Huamachuco.
Restaurantes, Financiamiento Huamachuco.
de las MYPES –  Establecer las fuentes y
Huamachuco, 2017 de las MYPES VARIABLE Se define a la vez TÉCNICAS
Hoteles y niveles de Financiamiento de Y
– 2018 (Tesis de – hoteles y INDEPENDIENTE: como población
Restaurantes, las MYPES – Hoteles y
pre grado) restaurantes, Financiamiento de muestra, pues se Encuesta
Huamachuco, restaurantes, Huamachuco,
Huamachuco, las MYPES tomó a todos los
2017 - 2018. 2017 - 2018.
2017 - 2018? analistas.
 Sustentar la relación de Donde:
influencia entre los Créditos
Empresariales de Caja Población muestra: M = muestra
Trujillo y su nivel de conformada por los X = variable Créditos
Financiamiento de las 10 clientes y 12 Empresariales
MYPES – Hoteles y analistas. Y = variable Financiamiento de las
restaurantes, Huamachuco, MYPES
2017 - 2018.
66
Anexo N° 03. CUESTIONARIO
Señor cliente de la Caja Trujillo, representante de la empresa

…………….…………………., el presente cuestionario tiene como finalidad conocer sobre
los créditos empresariales que ofrece dicha entidad y su influencia en el financiamiento de
su negocio. Tiene fines académicos de la Escuela de Administración de la Universidad
Nacional de Trujillo.
Por favor responder con veracidad cada pregunta, marcando según corresponda.
I. DATOS GENERALES
a. Edad: ……. b. Género: F M

c. Tipo de negocio: - Hotel ( ) - Restaurante ( ) - Hotel restaurante ( )
d. Relación con el negocio: - Propietario ( ) - Administrador ( )
- Otro:…………………… ( )
II. INFORMACIÓN GENERAL
2.1. Según conoce, ¿qué tipos de créditos ofrece la Caja Trujillo para hoteles y
restaurantes?
a. Capital de trabajo de microempresa b. Facilito c. Rapidiario
d. Capital de trabajo de pequeña empresa e. Caja negocios
f. Activo fijo microempresa g. Activo fijo pequeña empresa
h. Leasing i. Mi local comercial
2.2. ¿Qué tipo de crédito tiene usted actualmente con la Caja Trujillo?

2.3. ¿Cuál es el plazo de pago del préstamo actual concedido por la Caja Trujillo?
a. Años:…………….. b. Meses:……………..
67
III. INFORMACIÓN DE CRÉDITOS EMPRESARIALES
3.1. De acuerdo a su respuesta en el ítem 2.2, ¿Cuál es el monto de crédito actual de

la Caja Trujillo bajo esta modalidad?
Soles (S/).………………..… Dólares ($)……………………
3.2. Según respuesta en el ítem 2.2 ¿Además del actual crédito, ha recibido
anteriormente este tipo de crédito de la Caja Trujillo?
a. Tres a más veces b. Una o dos c. Ninguna

3.3. Según respuesta en el ítem 2.2., en relación a otros ¿considera que la exigencia
de requisitos del presente crédito es más accesible?
a. Más accesible b. Igual accesible c. Menos accesible
3.4. Respecto a otras entidades financieras, ¿Cómo considera el tiempo de
desembolso del dinero del préstamo solicitado?
a. Más rápido b. Similar c. Más lento
3.5. Respecto a otras entidades financieras, ¿Cómo considera el trato personal que
brindan los trabajadores del área de créditos de la Caja Trujillo?
a. Un poco mejor b. Similar c. Algo menos
IV. INFORMACIÓN DE FINANCIAMIENTO
4.1. ¿Cuál de las siguientes fuentes de financiamiento utiliza más para su negocio?
a. Crédito de proveedores b. Créditos bancarios
c. Prestamos particulares d. Aumento de capital
e. Otros:…………………….
4.2. De acuerdo a sus necesidades, ¿qué tan importante considera el financiamiento

que le concedió la Caja Trujillo?
a. Mucho b. Regular c. Poco
4.3. ¿Cuál es el uso que ha dado al financiamiento que le concedió la Caja Trujillo?
Compra de:
a. Insumos de alimentación b. Menaje o utensilios de cocina
c. Ropa de cama d. Productos para decoración
e. Muebles f. Electrodomésticos g. Mejora de local

h. Ampliar edificación i. Otros:…………………..
68
4.4. ¿Cuánto tiempo ha recibido usted financiamiento de parte de la Caja Trujillo?

a. Años:………………………… b. Meses:…………..
4.5. Según los montos de préstamo recibido, ¿cómo considera los plazos concedidos
por la Caja Trujillo?.
a. Suficiente b. Regular c. Poco
4.6. En relación a otras entidades financieras, ¿cómo considera las tasas de interés
de Caja Trujillo?.
a. Más bajas b. Similares c. Más altas
4.7. ¿Cómo considera el impacto en su negocio del financiamiento obtenido de la Caja

Trujillo?
a. Alto b. Regular c. Bajo
V. INFORMACIÓN Complementaria
5.1. ¿Qué sugerencia puede dar para mejorar los servicios de otorgamiento de créditos
a los clientes por parte de la Caja Trujillo?
……………………………………………………………………………………..
…………………………………………………………………………….……....
¡Gracias por su colaboración¡
69
Anexo N° 04. CUESTIONARIO
Señor analista de la Caja Trujillo, el presente cuestionario tiene como finalidad conocer
sobre los créditos empresariales que ofrece dicha entidad y su influencia en el
financiamiento de su negocio. Tiene fines académicos de la Escuela de Administración de
la Universidad Nacional de Trujillo.
Por favor responder con veracidad cada pregunta, marcando según corresponda.
I. DATOS GENERALES
a. Edad: ……. b. Género: F M

c. Años de trabajar en dicha entidad: ……………..
II. INFORMACIÓN DE CRÉDITOS EMPRESARIALES
2.1. ¿Qué tipo de créditos empresariales son los más solicitados por los clientes –
hoteles y restaurantes?

2.2. ¿En cuánto tiempo en promedio Caja Trujillo logra aprobar un crédito empresarial
solicitado?
…………………….. días
2.3. Una vez aprobado el crédito ¿En cuánto tiempo en promedio se hace el
desembolso del dinero?
……………………..días
2.4. ¿De qué manera la Caja Trujillo podría agilizar sus procedimientos para reducir el
tiempo de aprobación y desembolso del crédito?
………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………..
70
2.5. ¿Cuál es nivel de cumplimento de pago de los créditos concedidos a los clientes
de hoteles y restaurantes?
III. INFORMACIÓN DE FINANCIAMIENTO DE LAS MYPES
3.1. ¿Existen clientes - hoteles y Restaurantes cuyos niveles de incumplimiento de

pago generan pérdidas a la Caja Trujillo? Indicar número o porcentaje aproximado.
…………………………..
3.2. ¿En qué medida la Caja Trujillo supervisa el uso adecuado del préstamo que hacen
los clientes - hoteles y restaurantes?
3.3. ¿Qué talleres de capacitación o asesoramiento ofrece la Caja Trujillo a los clientes
empresariales para que hagan un buen uso del financiamiento?
…………………………………………..…………………………..………………………
……………………………………………………………………………..
3.4. ¿Cuál es el nivel de participación o interés de parte de los clientes frente a los
talleres de capacitación o asesoramiento que se les ofrece?
IV. INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA
4.1. ¿Qué sugerencia puede dar para mejorar los servicios de otorgamiento de
créditos a los clientes por parte de la Caja Trujillo?
……………………………………………………………………………………..
…………………………………………………………………………….……....
¡Gracias por su colaboración¡
71
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TESIS UNITRU Biblioteca Digital.

Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT

UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO

Créditos empresariales de Caja Trujillo y su influencia

Araujo Pastor, Melvin Anderson

Asesor: Ms. Espinoza Sánchez, Náser Adalberto

Por permitirme alcanzar mis sueños y darme

Por su apoyo en todo momento, sabios

Daniel, a quien siempre recuerdo y

Por ser mi fortaleza y apoyo para seguir

Otilia Y Victoria por ser las mejores

Gracias por permitirme formarme en

Señores Miembros del Jurado:

De acuerdo a las disposiciones y normas vigentes del Reglamento de Grados y

Para el presente informe de investigación se ha desarrollado utilizando la

Araujo Pastor, Melvin Anderson

RESOLUCIÓN DE DESIGNACIÓN DE JURADO EXAMINADOR DE TESIS DE

2.2. MÉTODOS Y TÉCNICAS……………………………………………………………… 16

Palabras claves: créditos empresariales, financiamiento, rentabilidad, fuentes de

Keywords: commercial loans, financing, profitability, funding sources

1.1. REALIDAD PROBLEMÁTICA

Tradicionalmente, el financiamiento de las actividades de inversión y producción ha

El acceso al crédito es fundamental para el crecimiento económico y el desarrollo

con la presentación de solicitudes de crédito a los bancos, incluida la capacidad para

Si bien las pequeñas empresas que operan negocios contribuyen al crecimiento y

En Perú, el actual sistema financiero regulado brinda una variedad de servicios

instituciones financieras reguladas privadas (principalmente) y públicas. Estas

Respecto al problemática sobre los créditos empresariales, se tiene que varias

1.2. ANTECEDENTES Y JUSTIFICACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN

Cerino (2019) realizó su tesis titulada Análisis de las capacidades de gestión

disponen de información que hace más fácil el proceso de tomar decisiones),

a nivel nacional, o en la empresa estudiada, el financiamiento tiene una

Porras (2017), realizó su tesis titulada Políticas de créditos empresariales y los

Javier, (2015) en su investigación El financiamiento a las micro y pequeñas

presentada en la Universidad Nacional de Trujillo. Se utilizó el método

1.2.2. JUSTIFICACIÓN DEL PROBLEMA

En la presente investigación se han utilizado conceptos y demás elementos del

la realidad de las micro y pequeñas empresas; y generar así nuevos

De acuerdo a los resultados hallados sobre los niveles créditos empresariales

Se justifica socialmente puesto que al mejorar e incrementar los tipos de

1.4. MARCO TEÓRICO

1.4.1. DEFINICIÓN DE CRÉDITO

Con el fin de aclarar la definición de crédito, primeramente, se hará una

Préstamo: Las instituciones financieras brindan a los clientes contratos por un

Crédito: Un contrato en el que una entidad financiera se compromete a

1.4.2. TIPOS DE CRÉDITO QUE OTORGAN LAS ENTIDADES DE

De acuerdo con Poggi, Romero, Luy, y Sotomayor (2015), existen 8 tipos de

En el segmento de actividades empresariales existen créditos corporativos, a

1.4.3. DEFINICIÓN DE CRÉDITO EMPRESARIAL

Para el Banco Credinka (2017), la define como créditos que se otorgan a

1.4.4. PRODUCTOS CREDITICIOS DE LA CAJA TRUJILLO

Según el Manual de productos crediticios para deudores minoristas de la Caja

Créditos destinados a microempresas

1. Destino: capital de trabajo microempresa

2. Destino: activo fijo microempresa

 PRODUCTO: ACTIVO FIJO MICROEMPRESA. - dirigido a personas

CRÉDITOS DESTINADO A PEQUEÑA EMPRESA

3. Destino: capital de trabajo pequeña empresa

 PRODUCTOS: CAPITAL DE TRABAJO PEQUEÑA EMPRESA. - dirigido

4. Destino: activo fijo pequeña empresa

 PRODUCTO: ACTIVO FIJO PEQUEÑA EMPRESA. - Dirigido a personas

tiene una marca secundaria, vende alquiler a plazos y tiene derecho a

1.4.5. DEFINICIÓN DE FINANCIAMIENTO

Para Centurión (2015), la financiación es un conjunto de recursos monetarios y