SERVICIO NACIONAL DE ADIESTRAMIENTO EN TRABAJO INDUSTRIAL

PLAN DE TRABAJO
DEL ESTUDIANTE
 TRABAJO FINAL DEL CURSO

1. PLANIFICACIÓN DEL TRABAJO

N CRONOGRAMA/ FECHA DE ENTREGA
° ACTIVIDADES/
10/04 11/04 12/04 13/04 14/04 15/04 16/04 07/05 08/5 09/05
ENTREGABLES
1 Planificación para diseñar el
trabajo.
2 Investigación del tema.

3 Desarrollo de las preguntas.

4 Dibujo / Esquemas / Diagramas

5 Sugerencias

2. PREGUNTAS GUIA
Durante la investigación de estudio, debes obtener las respuestas a las siguientes interrogantes:

Nº PREGUNTAS
1 ¿Qué es el análisis vertical y horizontal de los estados financieros?
2 ¿Para qué son importantes los ratios financieros?
¿Cómo explicaría la estructura básica de un balance y un estado de resultado de una
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empresa?
¿Cuáles serían las 16 fórmulas más importantes para realizar un análisis económico-
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financiero de una empresa?
¿Cómo realizaría las conclusiones y recomendaciones en un análisis económico-
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financiero basado en los ratios?

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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

HOJA DE RESPUESTAS A LAS PREGUNTAS GUÍA

1. ¿Qué es el análisis vertical y horizontal de los estados financieros?

El análisis vertical y horizontal de los estados financieros es una herramienta financiera que
permite comprender cómo ha evolucionado una entidad de un período a otro, así como
identificar cuáles son sus partidas más relevantes.

Análisis vertical

El análisis vertical se utiliza para determinar el porcentaje que representa cada partida dentro
un estado financiero, es decir, para hallar el peso o la proporción de cada partida dentro del
informe que se esté analizando.
Este puede aplicarse tanto al estado de situación financiera como al estado de resultado
integral (o estado de resultados).

Análisis horizontal

El análisis horizontal se utiliza para identificar cuáles han sido las variaciones de las partidas
que conforman los estados financieros, de forma tal que se pueda determinar si han aumentado
o disminuido con respecto al período anterior.
Esta información es útil para analizar la evolución de una entidad de un ejercicio a otro y
también para evaluar si la administración está realizando una correcta gestión operativa y
financiera de los recursos de la entidad.

FUENTE: https://actualicese.com/analisis-vertical-y-horizontal-de-los-estados-financieros/
#:~:text=El%20an%C3%A1lisis%20vertical%20y%20horizontal,son%

El análisis Horizontal y Vertical 

Para realizar un análisis de los estados financieros de una sociedad contamos con dos
herramientas sencillas como son el Análisis Horizontal y el Análisis Vertical que pretenden
analizar tanto la variación en porcentaje producida en una cuenta de un año a otro, así como su
peso dentro de la masa patrimonial a la que pertenece. Aunque se consideran las herramientas
más básicas del análisis financiero del balance y de la cuenta de pérdidas y ganancias,
permiten detectar tendencias y ver si la composición económica, la financiera y los resultados
de la empresa son adecuados y si su variación va o no por buen camino.

Pese a su simplicidad se trata de una herramienta muy valiosa dentro de lo que es la gestión
financiera. Aunque los dos análisis son complementarios y sus conclusiones no deben
considerarse como independientes, su estudio si conviene hacerlo por separado.

El estudio de este análisis nos permite:

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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

 Obtener una visión clara de la estructura del estado financiero estudiado.

 Determinar el peso o importancia de las cuentas dentro del estado financiero.

 Buscar una estructura idónea para nuestra empresa que permita mayor rentabilidad y
una situación equilibrada.

 Evaluar los cambios estructurales producidos en dos ejercicios o más consecutivos.

FUENTE:https://www.ineaf.es/tribuna/analisis-vertical-y-horizontal-de-los-estados-
financieros-parte-i/

2. ¿Para qué son importantes los ratios financieros?

Los ratios financieros son estados financieros muy importantes para la evaluación de fortalezas
y debilidades de una empresa. Permite analizar el estado de liquidez que tiene una empresa, el
nivel de apalancamiento o endeudamiento a corto- Largo plazo, y su nivel de rentabilidad.

Los ratios financieros son indicadores que guían a los gerentes hacia una buena dirección de la
empresa, les proporciona sus objetivos y sus estándares. Ayuda a los gerentes a orientarlos
hacia las estrategias a largo plazo más beneficiosos, además a la toma de decisiones efectivas a
corto plazo.

Sin embargo, las limitaciones atribuidas a este son:

- Que no permiten la comparación entre varias empresas por las diferencias existentes en los
métodos contables de valorización de inventarios, cuentas por cobrar y activo fijo.
- Siempre están referidos al pasado, por lo que son meramente indicativos de lo que podrá
suceder.
- Al obtener resultados de los ratios, estos no sirven mucho si no se les da una interpretación
económica.

FUENTE:http://lopezvitorrobinsonangel.blogspot.com/p/importancia-de-los-ratios-
financieros.html

El análisis de los ratios financieros es el método más objetivo para analizar la salud financiera
de una empresa. En realidad, no son más que una serie de indicadores que relacionan las
magnitudes extraídas de los estados financieros, pero que fundamentalmente, son la
herramienta adecuada para medir la rentabilidad, la liquidez, la eficiencia y la solvencia.

FUENTE:https://www.cesce.es/es/-/asesores-de-pymes/sirven-los-ratios-financieros-una-pyme

3. ¿Cómo explicaría la estructura básica de un balance y un estado de resultado de

una empresa?
La importancia del Balance General radica en que representa la base de la información
requerida para el análisis financiero y la toma de decisiones estratégicas, así como también la
evaluación de la correcta estructura financiera.

Para proceder con lo que acabamos de explicar es de suma importancia comenzar por dominar

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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

la relación que existen entre el Balance General y su estructura:

FINANCIAMIENTO
INVERSION
INVERSION FINANCIAMIENT
CORRIENTE/ O CORRIENTE/
ACTIVOS DE PASIVOS DE FINANCIAMIENT
CORTO CORTO PLAZO O CON
ACTIVOS PLAZO FINANCIAMIENT RECURSOS
INVERSION O NO AJENOS
NO CORRIENTE/
CORRIENTE/ PASIVOS DE
ACTIVOS DE LARGO PLAZO
LARGO PATRIMONIO FINANCIAMIENT
PLAZO O CON
RECURSOS
POPIOS
FUENTE: https://www.somosfinanzas.site/contabilidad-y-finanzas/balance-general

4. ¿Cuáles serían las 16 fórmulas más importantes para realizar un análisis

económico- financiero de una empresa?
FACTOR INDICADORES TECNICOS FORMULA
LIQUIDEZ 1.- liquidez corriente Activos corrientes/pasivos corrientes
2.-prueba acida Activos corrientes - inventario/pasivos corrientes
SOLVENCIA 1.-Endeudamiento del activo Pasivo Total/ Activo Total
2.-Endeudamiento
Pasivo Total/ Patrimonio
patrimonial
3.- Endeudamiento del activo Patrimonio/ Activo Fijo Neto
fijo
4.-Apalancamiento Activo Total/ Patrimonio
5.- Apalancamiento
(UAI/ Patrimonio) / (UAII/ Activos Totales)
financiero
GESTION 1.- Rotación de Cartera Ventas/ Cuentas por Cobrar
2.-Rotacinó de Activo Fijo Ventas/ Activo Fijo
3.-Rotación de Ventas
4.-Periodo Medio de Ventas/ Activo total
Cobranza (Cuentas por cobrar*365) / Ventas
5.- Periodo Medio de Pago
6.- Impacto Gastos (Cuentas y documentos por pagar*365) / Compras
Administrativos y Ventas Gastos Administrativos y de Ventas/ Ventas

7.-Impacto de la Carga Gastos Financieros/ Ventas

Financiera
RENTABILIDAD 1.-Rentabilidad Neta del (Utilidad Neta/ Ventas) * (Ventas/ Activo Total)
activo (Du Pont)
Ventas Netas – Costos de Ventas/ Ventas
2.-Margen Bruto
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3.-Margen Operacional Utilidad Operacional/ Venta

4.-Rentabilidad Neta de
Ventas (Margen Neto)
5.-Rentabilidad Operacional
del Patrimonio
6.- Rentabilidad Financiera
Utilidad Neta/ Ventas
(Utilidad Operacional/ patrimonio)
(Ventas/ Activo) * (UAII/ Ventas) * (Activo/
Patrimonio) * (UAI/UAII) * (UN/UAI)

FUENTE: https://es.slideshare.net/orlandooliva/tablas-formulas-y-conceptos
5. ¿Cómo realizaría las conclusiones y recomendaciones en un análisis
económicofinanciero basado en los ratios?
Realizar un análisis económico-financiero y de rentabilidad del nuevo negocio, incluyendo
riesgos. Se realizó un plan financiero que arrojó que el proyecto es viable por tener un valor
presente positivo de $122,081.80 y una tasa interna de rendimiento del 17.7% que mayor que
la mínima aceptable del 12%. Además de determinar la inversión inicial de $321,633.69. En
cuanto a la rentabilidad del proyecto se determinó que es un 50% promedio rentable.
El cumplimiento de los objetivos demuestra que es factible aplicar el plan de negocios para la
apertura de la empresa de comercialización de equipo hidráulico. Mediante el estudio de
mercado se comprobó que existe un mercado meta para ofrecer este tipo de productos.

FUENTE: http://catarina.udlap.mx/u_dl_a/tales/documentos/lad/aguilar_c_l/capitulo6.pdf