Solución Propuesta

Enero Febrero Marzo

SALDO INICIAL 20.000 0 57.000

ENTRADAS DE EFECTIVO
Cobranzas de Contado 72.000 63.000 77.400
Cobranzas de creditos 81.000 72.000 63.000
Prestamos Entidades Financieras
Intereses de Plazo Fijo
TOTAL ENTRADAS EFECTIVO 153.000 135.000 140.400

SALIDAS DE EFECTIVO
Pago Proveedores 160.000 68.000 64.000
Sueldos 8.000 7.000 8.400
Alquiler 3.000 3.000 3.000
Colocaciones en Plazo Fijo
Devoluciones de Prestamos
Intereses de Prestamos
Compras equipo 50.000 0 4.000
Total de Pagos 221.000 78.000 79.400

SALDO FINAL DEL MES -48.000 57.000 118.000

SALDO ACUMULADO DE CAJA -48.000 9.000 127.000

Como se puede visualizar la empresa tendrá dificultades financieras en el mes de

enero, para lo cual tiene numerosas alternativas, como comentáramos anteriormente,
para solucionarlo.

Ahora, y siguiendo con el ejercicio supongamos que la empresa decide tomar un

préstamo en una entidad financiera, realizar colocaciones en plazo fijo en los periodos
que tenga excedentes de efectivo, y que con propósitos de precaución siempre desea
mantener un saldo de caja final de $2.000, la solución sería la siguiente:

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 Enero Febrero Marzo
SALDO INICIAL 20.000 2.000 2.000

ENTRADAS DE EFECTIVO
Cobranzas de Contado 72.000 63.000 77.400
Cobranzas de créditos 81.000 72.000 63.000
Prestamos Entidades Financieras 50.000 0 0
Intereses de Plazo Fijo 0 0 60
TOTAL ENTRADAS EFECTIVO 203.000 135.000 140.460

SALIDAS DE EFECTIVO
Pago Proveedores 160.000 68.000 64.000
Sueldos 8.000 7.000 8.400
Alquiler 3.000 3.000 3.000
Colocaciones en Plazo Fijo 0 6.000 61.060
Devoluciones de Prestamos 0 50.000 0
Intereses de Prestamos 0 1.000 0
Compras equipo 50.000 0 4.000
Total de Pagos 221.000 135.000 140.460

SALDO FINAL DEL MES 2.000 2.000 2.000

Como se evidencia en esta solución alternativa, se tomó un préstamo en el mes de

enero, el cual fue devuelto en el mes de febrero, los excedentes de efectivo fueron
colocados en plazo fijo en los meses de febrero y marzo, y se computaron tanto la
salida de efectivo por pago de intereses como la entrada de los mismos. La decisión de
la empresa de pagar primero los préstamos en lugar de colocar el dinero en plazo fijo,
es la mayor tasa de interés de financiamiento.