Análisis de Riesgos

Maestría en Dirección de Hoteles

Hilary Sevilla Saucedo

459013

1. Considere un contrato a plazo de 6 meses sobre un titulo se espere proporcione una rentabil
riesgo (compuesto continuo) es del 10% anual. El precio de la acción es

Simbología
Precio de la cotización PC Form
Tipo de interes del mercado r PC * (1+(rXt/360))
No. De días de hoy a vencimiento t
Dividendos a precibir D Formula A
No de días entre fecha de pago de D y t t` 25*(1+(0.1*180/360))-0

2. El índice accionario de una bolsa de valores se encuentra actualmente en 350. La tasa libre de ri
(dividend yield) del indice es del 4% anual. ¿Cúal debería ser el precio

Simbología Form
Valor Futuro F F= S*(1+
Valor Actual S
Tasa libre de riesgo i Formula A
Dividendos d F=350*(1+((.0
Periodo t

3. Se adquiere un contrato Forward a 1 año, sobre una acción que no paga dividendos, cuando el
(compuesta continua). A) ¿Cúal es el precio del Forward y el valor inicial del contrato Forward?
riesgo sigue siendo el 10% ¿Cúal es el prec

Simbología
Precio de la cotización PC Form
Tipo de interes del mercado r PC * (1+(rXt/360))
No. De días de hoy a vencimiento t
Dividendos a precibir D Formula A
No de días entre fecha de pago de D y t t` 40*(1+(0.1*360/360))-

4. Una compañía tiene un portafolio de $10,000, 000 con una beta de 1.2 el índice S&P está actua
¿Cómo puede la compaía usar contratos Futuros sobre el S&P 500 para cubrir su riesgo los sigui
del portafolio a 0.3?
 4. Una compañía tiene un portafolio de $10,000, 000 con una beta de 1.2 el índice S&P está actua
¿Cómo puede la compaía usar contratos Futuros sobre el S&P 500 para cubrir su riesgo los sigui
del portafolio a 0.3?

Simbología
Portafolio P Form
Indice S&P V V*Cf((P/(V
Contrato Futuro Cf
Tiempo T 900*250
Beta de portafolio B 10000000/225000
44.44*4

5. El 1ro de Enero un inversionista tiene 50,000 acciones de 1 acción, el precio de la acción en

movimientos en le mercado en los proximos 2 meses y quiere usar un contrato de Futuros sobre e
contrato es para entrega de $500 por el índice. La
lisis de Riesgos Tarea 5: Futuros y forwards
Dirección de Hoteles Módulo 3: Futuros y Forwards

y Sevilla Saucedo Alejandro Luna Juárez

459013 10 de Julio del 2022

porcione una rentabilidad continua por dividendos del 4% anual. El tipo de interés libre de
precio de la acción es de 25 USD. Determine el precio del Forwad

Formula
PC * (1+(rXt/360)) - D (1+(rXt`/360))
Resultado 26.208
Formula Aplicada
25*(1+(0.1*180/360))-0.04*(1+(0.1*180/360))

50. La tasa libre de riesgo es 8% anual (compuesta continua) y el rendimiento de dividendos

debería ser el precio de los Futuros de un crontrato de 4 meses?

Formula
F= S*(1+((i-d)*t))
Resultado 373.38
Formula Aplicada
F=350*(1+((.08-.04*.33))

videndos, cuando el precio de la acción esta en $40, y la tasa libre de riego es de 10% anual
contrato Forward? B) 6 meses despúes, el precio de la acción es de $45, y la tasa libre de
10% ¿Cúal es el precio del Forward?

Formula
PC * (1+(rXt/360)) - D (1+(rXt`/360))
Resultado 44 1 año
Formula Aplicada
40*(1+(0.1*360/360))-0*(1+(0.1*360/360)) Resultado 49.5 6 meses despues

índice S&P está actualmente en 900, y un contrato de Futuros está en 250 por el índice. A)
rir su riesgo los siguientes 6 meses? B) ¿Que posición debería tomar para reducir la beta
l portafolio a 0.3?
índice S&P está actualmente en 900, y un contrato de Futuros está en 250 por el índice. A)
rir su riesgo los siguientes 6 meses? B) ¿Que posición debería tomar para reducir la beta
l portafolio a 0.3?

Formula
V*Cf((P/(V*Cf))B/T)
Resultado 177 contratos
225000
000000/225000 44.44444444
177.7777778

recio de la acción en el mercado es $30 por acción. El inverionista quiere cubrirse contra
to de Futuros sobre el indice accionario de Junio. El nivel del índice es actualmente 750 y un
$500 por el índice. La beta de acción es 1.25