2021

RATIOS
FINANCIEROS

ALUMNA:
LORENA R. ZEGARRA TANTA
CURSO: ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
CICLO: IV
Índice
1. Introducción.............................................................
2. ¿Qué es un Ratio Financiero?...................................
3. Ratios Principales ....................................................
4. ¿Para qué sirven Los Ratios Financieros?.................
5. Conclusión…………………………………………………………..
1. INTRODUCCIÓN:

Se ha visto la importancia de ciertos datos del

balance, como los fondos de capital de trabajo (FM)
y los requisitos de capital operativo (NOF), tanto
para la planificación inicial de la empresa como para
sus operaciones.

En el estado de resultados, también definimos otras

magnitudes importantes, como EBITDA, flujo de caja
operativo. Ahora también podemos analizar los
estados financieros mediante el estudio de ratios
que nos ayudarán a hacer un correcto diagnóstico de
la empresa Estamos analizando.
2. RATIOS FINANCIEROS

Concepto:

Los Ratios Financieras, también llamados razones

financieras, son cocientes que permiten comparar
la situación financiera de la empresa con valores
óptimos o promedios del sector.

En un Ratio la relación entre sí de dos datos

financieros directos permite analizar el estado
actual o pasado de una empresa y compararlo con
ratios de otras empresas competidoras o con los
niveles óptimos que se han definido para esta
misma empresa.

3. RATIOS FINANCIEROS PRINCIPALES:

 Rentabilidad económica

 Liquidez

 Solvencia

 Eficiencia
3.1. Rentabilidad económica

Sirve para explicar el rendimiento logrado por las

inversiones de la empresa con independencia de
las fuentes de financiación que emplee. Es el ratio
más indicado para juzgar la eficiencia de la gestión
empresarial. Para su cálculo, simplemente hay que
multiplicar nuestro margen de beneficio sobre las
ventas entre la rotación de los activos.

 Fórmula para calcular la rentabilidad

económica (ROA):

ROA = Margen x Rotación

3.2. Liquidez

Para conocerla, se utiliza el ratio de circulante,

que pone en relación el volumen de activos
corrientes y las deudas a corto plazo. En general,
se considera que una empresa presenta
estabilidad financiera si la diferencia entre ambas
magnitudes es positiva. En cualquier caso,
independientemente del resultado que se
 obtenga, conviene compararlo con otros
competidores para evaluar la referencia media del
sector y obtener una respuesta definitiva sobre si
estamos haciendo o no las cosas bien.

 Fórmula para calcular la liquidez (el ratio

circulante):

Ratio Circulante = Activo Corriente / Pasivo

Corriente

3.3. Solvencia

Permite predecir si la empresa podrá llegar a

tener problemas de pago en el largo plazo. Su
principal ratio es el ratio de endeudamiento, que
pone en relación el volumen de deuda con
respecto al patrimonio neto.

 Fórmula para calcular la solvencia

(endeudamiento):

Ratio Endeudamiento = Deuda Total /

Patrimonio Neto
3.4. Eficiencia

Se mide gracias al ratio de rotación, que analiza la

rentabilidad económica de una empresa a partir
del cociente entre las ventas y el total de los
activos. De este modo, se mide la capacidad de
generar ingresos y, por lo tanto, beneficios.

 Fórmula para calcular la eficiencia (rotación

de activos):

Rotación Activos = Ventas / Activo Total

4. ¿Para qué sirven los ratios financieros?

Un plan financiero bien definido aporta

conocimiento clave para prevenir uno de los
problemas más habituales y graves en cualquier
empresa: la falta de liquidez. Su información es
crítica para poder hacer frente a los cuatro
principales objetivos financieros de cualquier
negocio:
Rentabilidad: que es la capacidad de generar
beneficio, teniendo en cuenta el capital invertido.
Aunque lo habitual es que las empresas no sean
rentables al inicio de su actividad, es fundamental
para su viabilidad que sí lo sean en el medio plazo.

Liquidez: que posibilita hacer frente a las

obligaciones financieras inmediatas, mediante un
adecuado nivel de efectivo. Mantener inventarios
elevados o un excesivo nivel de compromisos de
pago afectan negativamente a la liquidez.

Eficiencia: que mide la productividad de los

activos, o, dicho de otro modo, la capacidad de
una empresa para generar ingresos y beneficios.
Mantener en circulación los distintos elementos
de un negocio incrementa, en principio, la
posibilidad de aumentar la facturación.

Solvencia: que tiene como objetivo más

importante el mantener bajo el volumen de
deuda. En este sentido, el grado de
 apalancamiento financiero (que es el peso de la
deuda en relación a los fondos propios de una
compañía) es su elemento fundamental.

5. Conclusión

El ratio financiero es una herramienta que nos

ayuda a comprender la situación financiera de la
empresa. Evidentemente, esto depende de las
características tanto de la industria o negocio de la
empresa, pero nos ayuda a realizar análisis
financieros precisos de Eficiencia, rentabilidad
económica, liquidez y solvencia, para mejorar el
nivel de gestión de la empresa. Por tanto, es una
herramienta muy utilizada para la gestión del
control empresarial y también los bancos y cajas
de ahorros para evaluar el riesgo crediticio.