Tarea Semana 2

Miguel Ángel Reinoso Villarroel

Finanzas I

Instituto IACC

07 de junio de 2021
 Desarrollo.

Tome en cuenta el siguiente balance y estado de resultado.

En base a los datos responda:

 Calcule el ciclo de efectivo y ciclo operacional

Ciclo efectivo; este ciclo nos muestra el tiempo que se demora una empresa en convertir

su materia prima en efectivo derivado de las ventas.

Ciclo operacional; Este periodo va desde que se compra el inventario hasta el momento

de recibir el pago de las ventas.

Promedio de cobro

196 2325 365

196 6,36986301
30,7698925 días

Promedio de pagos

355 1325 365

355 3,63013699
97,7924528 días

Cuentas por cobrar $196

Cuentas por pagar $355

Ventas $2.325
Costos de ventas $1.350

Rotación de inventario 1352/433 3,1224 Veces

Periodo de inventario 365/3,1223 116,8972 Días
Rotación cuentas por cobrar 196/30 6,5333 Veces
Periodo de cuentas por cobrar 365/6,5333 55,8673 Días
 Periodo de inventario Periodo cuantas x cobrar
Ciclo operativo 116,8972 55,8673 172,7645 Días

Rotación cuentas x pagar 1352 14,2316 veces

95

Periodo cuentas x pagar 365 25,6472 Días

14,23157895

Ciclo operativo Periodo cuentas x pagar

Ciclo efectivo 172,7645 25,6472 147,1173 Días

 ¿Qué tipo de acciones le recomendaría a esta empresa para aumentar su flujo de efectivo

Para aumentar el flujo de efectivo le haría las siguientes recomendaciones:

 Acelerar los cobros, se debe buscar la estrategia de acelerar el proceso de

facturación y también mejorar las condiciones de pago.

 Usar crédito, se puede usar los créditos de empresa para los pagos a los

proveedores, aquí se puede ocupar el periodo de gracia que existe entre la fecha

de corte y de pago y puede alcanzar los 21 días sin que se genere algún costo.

 Tener una línea de crédito, esta es una buena alternativa para las necesidades que

se presenten a corto plazo, es una muy buena alternativa para manejar un flujo de

efectivo, estas líneas de créditos poseen unas competitivas tasa de interés por lo

tanto se pueden encontrar buenas opciones de crédito.

 Vender por adelantado, se puede buscar la estrategia de vender por adelantado,

beneficiándolos con buenos descuentos, también puede ser con despacho gratis

según el monto.
 El dueño de esta empresa, le pregunta si es realmente necesario mantener un cierto

margen de efectivo. ¿Qué le recomendaría Usted?

Mi recomendación seria que si es necesario mantener un cierto margen de efectivo, ya

que con esto puede cubrir las transacciones que se realicen, quedándose siempre con un

stock en efectivo que le permitan realizar sus actividades operacionales. La prevención es

muy importante por lo tanto se debe contar con un monto que pueda cubrir el inventario

ya que los ingresos y los egresos son siempre impredecibles. Se debe tener siempre en

cuenta que los flujos de entrada y salida de efectivo debe manipularse oportunamente y

con sumo cuidado para mantener un equilibrio entre el efectivo y los valores negociables,

así pueda optar a ciertas regalías como son los descuentos comerciales y mantención de

estándar de crédito. También es recomendable que su empresa debe contar con una

inversión de activos circulantes y lo mejor para ello es tener una política intermedia, esta

política se encuentra entre la política conservadora y la política agresiva por lo tanto logra

un equilibrio, manteniendo niveles bajos de activos circulantes.

  Calcule el capital de trabajo y entregue un breve diagnóstico del número resultante.

Interprete el resultado indicando si es positivo o negativo para la empresa.

Activos circulantes Pasivos circulantes

Efectivo 110 Cuentas por pagar 355
Cuentas por cobrar 196 Documentos por pagar 207
Inventario 433
Total 739 Total 562

Para calcular el capital de trabajo ocuparemos la siguiente formula

Capital de trabajo neto = activos circulantes – pasivos circulantes

Capital de trabajo neto = 739-562 = 177

Capital de trabajo neto = 177

Este resultado determina los recursos que tiene la empresa para poder funcionar, si se pagan los

pasivos a corto plazo.

activos circulantes
Ratio de liquidez =
pasivos circulantes

739
=1.3
562

Según lo observado en el resultado de liquidez podemos ver que la empresa tiene 1.3 veces más

que los pasivos circulantes, lo que nos muestra un número positivo para los activos circulantes.

También podemos observar que la empresa tiene recursos suficientes para operar sin problemas,

el capital de trabajo tiene directa relación con la capacidad de la empresa en generar efectivo él

es el encargado de mantener y aumentar dicho capital generando los recursos óptimos para

operar la empresa.
 Bibliografía

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