FINANZAS 1

SEMANA 2

Erik Cisternas Cerna

20-06-2022
Técnico en administración de empresas
DESARROLLO
En base a los datos responda:

Calcule el ciclo de efectivo y ciclo operacional.

 Rotación de inventario= Costo de venta/Inventario Promedio

Rotación de inventario= 1352/433= 3,12 veces

 Periodo del inventario= 365/rotación de inventario

Periodo del inventario= 365/3,12= 116,9 días (117)

 Rotación de cuentas por cobrar= Ventas de crédito/ Promedio de cuentas por cobrar

Rotación de cuentas por cobrar= 2.325/196= 11,86 veces

 Periodo de cuentas por cobrar= 365/ Rotación de cuentas por cobra

Periodo de cuentas por cobrar= 365/11,86 = 30,77 días

- Ciclo operativo= Periodo de inventario + periodo de cuentas por cobrar

Ciclo operativo= 117 + 30,77= 147,77 días
 Para calcular el ciclo efectivo necesitamos el periodo de las cuentas por pagar:

 Rotación de las cuentas por pagar = Costo de venta/Promedio de cuentas por pagar
Rotación de las cuentas por pagar= 1.352/355= 3,80 veces

 Periodo de cuentas por pagar= 365/Rotación de las cuentas por pagar

Periodo de cuentas por pagar= 365/3,80= 96,05 días

- Ciclo de efectivo= Ciclo operativo – Periodo de cuentas por pagar

Ciclo de efectivo= 147,77 – 96,05= 51,72 días

2 - ¿Qué tipo de acciones le recomendaría a esta empresa para aumentar su flujo de efectivo?

- Acelerar las cuentas por cobrar: Aplicar esta acción, permite

acelerar el proceso de recibir y cobrar cuentas. Algunas medidas
pueden ser:
Solicitar a nuestros clientes pagos previos a la entrega del producto
o servicio.
Centralizar las cuentas en un solo banco.
Ofrecer acciones de descuento a aquellos clientes que cancelen de
manera anticipada.

- Disminuir los costos y gastos: Manejar de manera eficiente un flujo

efectivo óptimo en la empresa. Algunas medidas a aplicar pueden
ser; Verificar de manera periódica el estado de nuestros
inventarios.
Analizar y revisar las estimaciones de gastos.
Asignar presupuestos para el desarrollo de la actividad.
Realizar cotizaciones que permita manejar la opción más
económica.

- Negociar precios con los proveedores: La idea es tener

proveedores con precios bajos, algunas medidas pueden ser;
diseñar un plan estratégico para negociar, analizar el mercado de
proveedores, redactar y respaldar los acuerdos y contratos

- Retrasar los pagos o compromisos adquiridos: Esta estrategia

consiste en negociar con los proveedores plazos largos para los
pagos, estos nos permitirá tener un mayor control del capital.

- Liquidación del producto o servicio con menor demanda: Esta

acción consiste en liquidar todos aquellos productos o servicios
que no nos estén entregando el rendimiento esperado. Esto
produce que no perdamos oportunidades de ingreso
3 - El dueño de esta empresa, le pregunta si es realmente necesario mantener un cierto margen de
efectivo. ¿Qué le respondería usted?

Le indicaría al dueño que mantener un margen efectivo es realmente necesario, entendiendo que las
entradas y las salidas de efectivo son vitales para la operación diaria de la empresa, además este margen
le permitirá en ciertas ocasiones tomar la ventaja en aquellas oportunidades temporales que se pueden
presentar, como por ejemplo una súbita baja de alguna materia prima.

Como razones importantes para manejar un margen efectivo, le señalaría también los siguientes
argumentos:

- Precaución: Dado que los flujos de ingresos y egresos no son predecibles, es fundamental contar
con algún inventario de liquidez de seguridad.
- Transacciones: Manejar un stock de efectivo le permitirá realizar operaciones normales de la
empresa, tales como Compras, ventas, remuneraciones, etc…
- Necesidades futuras: Manejar un cierto nivel de efectivo, también le permitirá atender
situaciones particulares, que puedan surgir producto del ejercicio del negocio.
- Requerimiento de saldos compensatorios: Dado que los bancos cobran por todos sus servicios
que nos ofrecen, los saldos compensatorios, corresponden a los niveles mínimos que su empresa
deberá convenir en mantener en su cuenta corriente.

El mantener montos adecuados de efectivo, también le permitirá a la empresa realizar un buen

aprovechamiento de descuentos comerciales y mantener un excelente estándar de crédito.

4 - Calcule el capital de trabajo y entregue un breve diagnóstico del número resultante.

Activos circulantes + activos fijos= Pasivos circulantes + deudas de largo plazo + capital contable

Si CTN = Activos circulantes – Pasivos circulantes

CTN= 739 -562 = 177 Millones

Esta operación nos indica que la empresa tiene 177 Millones de pesos para realizar transacciones.
También podríamos diagnosticar que su capital de trabajo es positivo, dado que su activo circulante es
mayor a sus pasivos circulantes. Esto le permite a la empresa tener un colchón o sustento para dar
cumplimiento con sus obligaciones y mantener su operación.
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

IACC. (2022). Finanzas 1 en la modalidad online. Administración del capital de trabajo y manejo de la
tesorería. Semana 2