Estimación de Capital de Trabajo

Empresa comercial - nueva línea

Criterio: Capital de trabajo para 1 trimestre

Datos: 0 1 2 3 4 5
Ingresos 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00
Egresos -12.00 -12.00 -12.00 -12.00 -12.00

Flujo de caja 0 1 2 3 4 5
Ingresos 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00
Egresos -3.00 -12.00 -12.00 -12.00 -12.00 -9.00
Flujo de caja -3.00 8.00 8.00 8.00 8.00 11.00
 Plazo de
Flujo de Inversiones Año 0 Año 1 Año 2
depreciación

Terreno -100,000.00 0
Obras Civiles -120,000.00 20
Equipamiento -35,000.00 7
Mobiliario -27,500.00 3
Equipos de computo -35,000.00 3

Depreciación lineal:

Depreciación Año 0 Año 1 Año 2 Año 3

Terreno
Obras Civiles -6,000.00 -6,000.00
Equipamiento -5,000.00 -5,000.00
Mobiliario -9,166.67
Equipos de computo -11,666.67
0.00 0.00 -11,000.00 -31,833.33

Metodología de suma de dígitos:

N 20
Factor 210

1 2
Depreciación Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
Factor 0.10 0.09
Obras Civiles -11,428.57 -10,857.14
Valor en libros -108,571.43 -97,714.29
 %

5.0%
14.3%
33.3%
33.3%

Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 Año 11

-6,000.00 -6,000.00 -6,000.00 -6,000.00 -6,000.00 -6,000.00 -6,000.00 -6,000.00

-5,000.00 -5,000.00 -5,000.00 -5,000.00 -5,000.00
-9,166.67 -9,166.67
-11,666.67 -11,666.67
-31,833.33 -31,833.33 -11,000.00 -11,000.00 -11,000.00 -6,000.00 -6,000.00 -6,000.00

3 4 5 6 7 8 9 10
Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 Año 11
0.09 0.08 0.08 0.07 0.07 0.06 0.06 0.05
-10,285.71 -9,714.29 -9,142.86 -8,571.43 -8,000.00 -7,428.57 -6,857.14 -6,285.71
-87,428.57 -77,714.29 -68,571.43 -60,000.00 -52,000.00 -44,571.43 -37,714.29 -31,428.57
 Año 12 Año 13 Año 14 Año 15 Año 16 Año 17 Año 18 Año 19

-6,000.00 -6,000.00 -6,000.00 -6,000.00 -6,000.00 -6,000.00 -6,000.00 -6,000.00

-6,000.00 -6,000.00 -6,000.00 -6,000.00 -6,000.00 -6,000.00 -6,000.00 -6,000.00

11 12 13 14 15 16 17 18
Año 12 Año 13 Año 14 Año 15 Año 16 Año 17 Año 18 Año 19
0.05 0.04 0.04 0.03 0.03 0.02 0.02 0.01
-5,714.29 -5,142.86 -4,571.43 -4,000.00 -3,428.57 -2,857.14 -2,285.71 -1,714.29
-25,714.29 -20,571.43 -16,000.00 -12,000.00 -8,571.43 -5,714.29 -3,428.57 -1,714.29
Año 20 Año 21 Año 22

-6,000.00 -6,000.00

-6,000.00 -6,000.00 0.00

19 20
Año 20 Año 21 Año 22
0.01 0.00
-1,142.86 -571.43
-571.43 -0.00
Maquinaria:
Valor en libros 1,000
Tasa de impuestos 30%
Oferta de compra:
a. 500
b. 1,000
c. 1,500

Alternativa a:
Ganancia/pérdida -500
Impuesto/crédito 150
Valor para el FC 650

Alternativa b:
Ganancia/pérdida 0
Impuesto/crédito 0
Valor para el FC 1,000

Alternativa c:
Ganancia/pérdida 500
Impuesto/crédito -150
Valor para el FC 1,350
Flujo de Caja
Fabrica de Carteras
Datos:
Total inversión 4,500.00 soles
Capital de trabajo 450.00 soles
Activo fijo 4,050.00 soles
Capital de trabajo 10%
Precio de venta 7.00 soles
Costo variable unitario 5.25 soles
Costo fijo 500.00 soles
Tasa de impuestos 30%
Depreciación 10%
Valor de rescate al año 10 1,000.00 soles

Presupuesto de ventas Año 0 Año 1 Año 2

Unidades 1000 1000

Flujo de caja de inversión Año 0 Año 1 Año 2

Inversiones en activos fijos -4050.00
Total inversión en activos -4050.00 0.00 0.00
Capital de trabajo -450.00
Total inversión -4500.00 0.00 0.00

Depreciación Año 0 Año 1 Año 2

Inversiones en activos fijos -405.00 -405.00
Total depreciación / amortización 0.00 -405.00 -405.00

Estado de Ganancias y Pérdidas Año 0 Año 1 Año 2

Ingresos 7000.00 7000.00
Costos variables -5250.00 -5250.00
Costo fijo -500.00 -500.00
Depreciación / amortización -405.00 -405.00
Utilidad antes de impuestos 0.00 845.00 845.00
Tributos por pagar 0.00 -253.50 -253.50
Utilidad neta 0.00 591.50 591.50

Flujo de caja de operación Año 0 Año 1 Año 2

Ingresos 0.00 7000.00 7000.00
Egresos 0.00 -5750.00 -5750.00
Impuestos 0.00 -253.50 -253.50
 Flujo de caja operativo 0.00 996.50 996.50

Flujo de liquidación Año 0 Año 1 Año 2

Valor en libros
Valor comercial
Ganancia
Impuesto
Valor para el FC 0.00 0.00 0.00

Flujo de Caja Año 0 Año 1 Año 2

Flujo de caja operativo 996.50 996.50
Flujo de caja de inversión -4500.00 0.00 0.00
Flujo de liquidación 0.00 0.00
Flujo de caja económico -4500.00 996.50 996.50

Financiamiento de la inversión:
Tasa de interés 8%
Plazo 5
Financiamiento con deuda 70%

Año 0 1 2
Principal -3,150 -2,613 -2,033
Cuota 789 789
Interés -252 -209
Amortización 537 580

Flujo de la deuda
Desembolsos 3150.00
Servicio de la deuda -788.94 -788.94
Escudo tributario 75.60 62.71
3150.00 -713.34 -726.22

Flujo de Caja Financiero 0 1 2

Flujo de caja económico -4500.00 996.50 996.50

Flujo de la deuda 3150.00 -713.34 -726.22
Flujo de Caja Financiero -1350.00 283.16 270.28
Para ingresar datos

Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10

1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000

Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

450.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 450.00

Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10

-405.00 -405.00 -405.00 -405.00 -405.00 -405.00 -405.00 -405.00
-405.00 -405.00 -405.00 -405.00 -405.00 -405.00 -405.00 -405.00

Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10

7000.00 7000.00 7000.00 7000.00 7000.00 7000.00 7000.00 7000.00
-5250.00 -5250.00 -5250.00 -5250.00 -5250.00 -5250.00 -5250.00 -5250.00
-500.00 -500.00 -500.00 -500.00 -500.00 -500.00 -500.00 -500.00
-405.00 -405.00 -405.00 -405.00 -405.00 -405.00 -405.00 -405.00
845.00 845.00 845.00 845.00 845.00 845.00 845.00 845.00
-253.50 -253.50 -253.50 -253.50 -253.50 -253.50 -253.50 -253.50
591.50 591.50 591.50 591.50 591.50 591.50 591.50 591.50

Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10

7000.00 7000.00 7000.00 7000.00 7000.00 7000.00 7000.00 7000.00
-5750.00 -5750.00 -5750.00 -5750.00 -5750.00 -5750.00 -5750.00 -5750.00
-253.50 -253.50 -253.50 -253.50 -253.50 -253.50 -253.50 -253.50
 996.50 996.50 996.50 996.50 996.50 996.50 996.50 996.50

Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10

996.50 996.50 996.50 996.50 996.50 996.50 996.50 996.50
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 450.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
996.50 996.50 996.50 996.50 996.50 996.50 996.50 1446.50

3 4 5
-1,407 -730 -
789 789 789
-163 -113 -58
626 676 730

-788.94 -788.94 -788.94

48.80 33.77 17.53
-740.14 -755.17 -771.41

3 4 5 6 7 8 9 10

996.50 996.50 996.50 996.50 996.50 996.50 996.50 1446.50

-740.14 -755.17 -771.41 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
256.36 241.33 225.09 996.50 996.50 996.50 996.50 1446.50
Año 11
0.00
1000.00
1000.00
-300.00
700.00

Año 11

700.00
700.00

11

700.00
0.00
700.00