Economico Financiero

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO CERO
ACTIVO PASIVO Y CAPITAL

ACTIVO CIRCULANTE PASIVO CIRCULANTE
CAJA $ 6,538,677.65 CUENTAS POR PAGAR
INVENTARIO $ 1,000,254.70 PASIVO DE LARGO PLAZO
ACTIVO NO CIRCULANTE DEUDA DE LARGO PLAZO
ACTIVO TANGIBLE $ 10,279,801.00 CAPITAL CONTABLE
ACTIVO INTANGIBLE $ 59,976.00 CAPITAL SOCIAL
ACTIVO TOTAL $ 17,878,709.35 PASIVO MAS CAPITAL
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO 1

BANCOS $ 16,156,671.65 CUENTAS POR PAGAR

CUENTAS POR COBRAR $ 6,373,037.59 PASIVO DE LARGO PLAZO
INVENTARIO $ 1,000,254.70 DEUDA DE LARGO PLAZO
ACTIVO NO CIRCULANTE CAPITAL CONTABLE
ACTIVO TANGIBLE $ 9,219,028.40 CAPITAL SOCIAL
ACTIVO INTANGIBLE $ 50,979.60 UTILIDAD DEL EJERCICIO

BANCOS 26,612,580.56 CUENTAS POR PAGAR
INVENTARIO 1,024,651.15
CUENTAS POR COBRAR 6,703,101.89 PASIVO DE LARGO PLAZO
DEUDA DE LARGO PLAZO






AÑO CERO
PASIVO Y CAPITAL
$ 5,250,000.00
$ 12,628,709.35
$ 17,878,709.35
A AÑO 1
PASIVO Y CAPITAL
$ 6,481,911.76
$ 2,652,582.16
$ 12,628,709.35
$ 11,036,768.67
$ 32,799,971.93
A AÑO 2
PASIVO Y CAPITAL
$ 8,682,543.51
-$ 2,652,582.16
$ 12,628,709.35
$ 21,229,319.74
$ 39,887,990.44
A AÑO 3
PASIVO Y CAPITAL
$ 9,332,952.33
$ -
$ 12,628,709.35
$ 32,185,394.22
$ 54,147,055.90
A AÑO 4
PASIVO Y CAPITAL
$ 9,851,620.31
$ -
$ 12,628,709.35
$ 43,750,339.80
$ 66,230,669.46
A AÑO 5
PASIVO Y CAPITAL
$ 10,402,917.38
$ 12,628,709.35
$ 55,962,460.21
$ 78,994,086.94
Nota:
$ 17,878,709.35
Conceptos que deben ser cubiertos por fuentes de financiamiento a
largo plazo: activo no circulante mas capital neto de trabajo.
Fuentes de financiamiento de largo plazo: Pasivo de largo plazo mas $ 17,878,709.35
capital contable.
EFECTIVO MÍNIMO DE OPERACIÓN
CONCEPTO IMPORTE PRESUPUESTADO ANUAL
MONTO PRESUPUESTADO PARA CUBRIR

GASTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN
SIN DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN
DURANTE UN MES $ 376,729.57
MONTO PRESUPUESTADO PARA CUBRIR

GASTOS DE VENTA Y ADMINISTRACIÓN
SIN DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN
DURANTE UN MES $ 1,610,951.22
MONTO PARA ENFRENTAR EL
FINANCIAMIENTO OTORGADO CLIENTES
POR UN MES $ 76,476,451.04
TOTAL
CIÓN
MESES DEL AÑO TOTAL
12 $ 31,394.13
12 $ 134,245.94 1.875
12 $ 6,373,037.59
$ 6,538,677.65
INVENTARIO DE MATERIA PRIMA DIRECTA
CANTIDAD DE COSTO UNITARIO DE

MATERIA PRIMA MATERIALES EN
REQUERIDA POR RELACION A LA
CONCEPTO UNIDAD DE MEDIDA CADA PRODUCTO UNIDAD DE MEDIDA
Madera metro 1.50 323
Tubo de metal metro 3.40 51.66
Esponja metro 0.50 645
Tela metro 5,000.00 0.0089
Tornillos pieza 8.00 8.79
Rondana pieza 8.00 2.16
Tuerca pieza 8.00 3.73
Pija pieza 8.00 0.22
Pintura Litro 0.25 259
Grapas pieza 28.00 0.0796
Soldadura Kilo 0.10 65
COSTO UNITARIO DE MATERIA PRIMA DIRECTA UTILIZADA
RIA PRIMA DIRECTA INVENT
CONCEPTO
COSTO UNITARIO
DE MATERIA UNIDADES UN
PRIMA DIRECTA MES INVENTARIO INICIAL
484.50 820 397,290.00 Madera
175.64 820 144,028.08 Tubo de metal
322.50 820 264,450.00 Esponja
44.50 820 36,490.00 Tela
70.32 820 57,662.40 Tornillos
17.28 820 14,169.60 Rondana
29.84 820 24,468.80 Tuerca
1.76 820 1,443.20 Pija
64.75 820 53,095.00 Pintura
2.23 820 1,827.62 Grapas
6.50 820 5,330.00 Soldadura
1,219.82 9,020.00 1,000,254.70 COSTO UNITARIO DE MATERIA PRIMA
11002801.656
51.6666666666667
INVENTARIO DE MATERIA PRIMA DIRECTA AÑO 2
CANTIDAD DE COSTO COSTO

MATERIA UNITARIO DE
UNIDAD DE PRIMA MATERIALES UNITARIO DE UNIDADES UN INVENTARIO
MEDIDA REQUERIDA EN RELACION A MATERIA MES INICIAL
PRIMA
POR CADA LA UNIDAD DE DIRECTA
PRODUCTO MEDIDA
metro 1.50 323 484.50 840 406,980.00

metro 3.40 51.66 175.64 840 147,540.96
metro 0.50 645 322.50 840 270,900.00
metro 5,000.00 0.0089 44.50 840 37,380.00
pieza 8.00 8.79 70.32 840 59,068.80
pieza 8.00 2.16 17.28 840 14,515.20
pieza 8.00 3.73 29.84 840 25,065.60
pieza 8.00 0.22 1.76 840 1,478.40
Litro 0.25 259 64.75 840 54,390.00
pieza 28.00 0.0796 2.23 840 1,872.19
Kilo 0.10 65 6.50 840 5,460.00
O UNITARIO DE MATERIA PRIMA DIRECTA UTILIZADA $ 1,219.82 $ 1,024,651.15

MATERIA UNITARIO DE
UNIDAD DE PRIMA MATERIALES UNITARIO DE
CONCEPTO MEDIDA REQUERIDA EN RELACION A MATERIA
PRIMA
PRODUCTO MEDIDA
Madera metro 1.50 323 484.50

Tubo de metal metro 3.40 51.66 175.64
Esponja metro 0.50 645 322.50
Tela metro 5,000.00 0.0089 44.50
Tornillos pieza 8.00 8.79 70.32
Rondana pieza 8.00 2.16 17.28
Tuerca pieza 8.00 3.73 29.84
Pija pieza 8.00 0.22 1.76
Pintura Litro 0.25 259 64.75
Grapas pieza 28.00 0.0796 2.23
Soldadura Kilo 0.10 65 6.50
COSTO UNITARIO DE MATERIA PRIMA DIRECTA UTILIZADA $ 1,219.82
ECTA AÑO 3 INVENTARIO DE MATERIA PRIM
CANTIDAD DE
MATERIA
UNIDADES UN INVENTARIO UNIDAD DE PRIMA
MES INICIAL CONCEPTO MEDIDA REQUERIDA
POR CADA
PRODUCTO
860 416,670.00 Madera metro 1.50

860 151,053.84 Tubo de metal metro 3.40
860 277,350.00 Esponja metro 0.50
860 38,270.00 Tela metro 5,000.00
860 60,475.20 Tornillos pieza 8.00
860 14,860.80 Rondana pieza 8.00
860 25,662.40 Tuerca pieza 8.00
860 1,513.60 Pija pieza 8.00
860 55,685.00 Pintura Litro 0.25
860 1,916.77 Grapas pieza 28.00
860 5,590.00 Soldadura Kilo 0.10
$ 1,049,047.61 COSTO UNITARIO DE MATERIA PRIMA DIRECTA UTILIZADA
TARIO DE MATERIA PRIMA DIRECTA AÑO 4
COSTO COSTO
UNITARIO DE
MATERIALES UNITARIO DE UNIDADES UN INVENTARIO
EN RELACION A MATERIA MES INICIAL CONCEPTO
PRIMA
LA UNIDAD DE DIRECTA
MEDIDA
323 484.50 880 426,360.00 Madera

51.66 175.64 880 154,566.72 Tubo de metal
645 322.50 880 283,800.00 Esponja
0.0089 44.50 880 39,160.00 Tela
8.79 70.32 880 61,881.60 Tornillos
2.16 17.28 880 15,206.40 Rondana
3.73 29.84 880 26,259.20 Tuerca
0.22 1.76 880 1,548.80 Pija
259 64.75 880 56,980.00 Pintura
0.0796 2.23 880 1,961.34 Grapas
65 6.50 880 5,720.00 Soldadura
DIRECTA UTILIZADA $ 1,219.82 $ 1,073,444.06 COSTO UNITARIO DE MATERIA P

MATERIA UNITARIO DE
UNIDAD DE PRIMA MATERIALES UNITARIO DE UNIDADES UN INVENTARIO
MEDIDA REQUERIDA EN RELACION A MATERIA MES INICIAL
PRIMA
PRODUCTO MEDIDA
metro 1.50 323 484.50 900 436,050.00

metro 3.40 51.66 175.64 900 158,079.60
metro 0.50 645 322.50 900 290,250.00
metro 5,000.00 0.0089 44.50 900 40,050.00
pieza 8.00 8.79 70.32 900 63,288.00
pieza 8.00 2.16 17.28 900 15,552.00
pieza 8.00 3.73 29.84 900 26,856.00
pieza 8.00 0.22 1.76 900 1,584.00
Litro 0.25 259 64.75 900 58,275.00
pieza 28.00 0.0796 2.23 900 2,005.92
Kilo 0.10 65 6.50 900 5,850.00
O UNITARIO DE MATERIA PRIMA DIRECTA UTILIZADA $ 1,219.82 $ 1,097,840.52
ACTIVO NO CIRCULANTE
ACTIVO NO CIRCULANTE TANGIBLE

CONCEPTO PRECIO UNITARIO
ACTIVO NO CIRCULANTE TANGIBLE UTILIZADO EN LA FABRICACIÓN DE BIENES:

MAQUINA SOLDADORA $ 25,617.00
SIERRA DE MADERA $ 4,499.00
CORTADORA DE METAL $ 8,000.00
CORTADORA DE TELA $ 7,200.00
PISTOLA ENGRAPADORA $ 1,072.00
CUTTER GIRATORIO $ 500.00
REMACHADORA INDUSTRIAL $ 1,699.00
COMPRESOR DE AIRE $ 11,434.00
PISTOLA DE AIRE $ 259.00
MAQUINA DOBLADORA DE TUBOS $ 287,999.00
TALADRO $ 3,990.00
SUBTOTAL
ACTIVO NO CIRCULANTE TANGIBLE UTILIZADO EN LA ADMINISTRACIÓN Y VENTAS:

EQUIPO DE COMPUTO $ 12,000.00
MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA $ 2,000.00
SUBTOTAL
TOTAL ACTIVO NO CIRCULANTE TANGIBLE
ACTIVO NO CIRCULANTE INTANGIBLE

CONCEPTO MONTO ORIGINAL DE LA INVERSIÓN
ACTIVO NO CIRCULANTE INTANGIBLE UTILIZADO EN LA FABRICACIÓN DE BIENES:
PATENTES $ -
SUBTOTAL
ACTIVO NO CIRCULANTE INTANGIBLE UTILIZADO EN LA ADMINISTRACIÓN Y VENTAS:
GASTOS DE CONSTITUCIÓN* $ 9.52
SUBTOTAL $ 9.52
TOTAL ACTIVO NO CIRCULANTE INTANGIBLE
GRAN TOTAL ACTIVO NO CIRCULANTE
* Costo por metro cuadrado de uso industrial

CANTIDAD MONTO TOTAL TASA DE DEPRECIACIÓN DEPRECIACIÓN AÑO 1 VALOR EN LIBROS AÑO 1
29 $ 742,893.00 10% $ 74,289.30 $ 668,603.70

29 $ 130,471.00 10% $ 13,047.10 $ 117,423.90
29 $ 232,000.00 10% $ 23,200.00 $ 208,800.00
29 $ 208,800.00 10% $ 20,880.00 $ 187,920.00
29 $ 31,088.00 35% $ 10,880.80 $ 20,207.20
29 $ 14,500.00 35% $ 5,075.00 $ 9,425.00
29 $ 49,271.00 35% $ 17,244.85 $ 32,026.15
29 $ 331,586.00 10% $ 33,158.60 $ 298,427.40
29 $ 7,511.00 35% $ 2,628.85 $ 4,882.15
29 $ 8,351,971.00 10% $ 835,197.10 $ 7,516,773.90
29 $ 115,710.00 10% $ 11,571.00 $ 104,139.00
$ 10,215,801.00 $ 1,047,172.60 $ 9,168,628.40
3 $ 36,000.00 30% $ 10,800.00 $ 25,200.00

14 $ 28,000.00 10% $ 2,800.00 $ 25,200.00
$ 64,000.00 $ 13,600.00 $ 50,400.00
$ 10,279,801.00 $ 1,060,772.60 $ 9,219,028.40
CANTIDAD TOTAL INVERSIÓN TASA DE AMORTIZACIÓN AMORTIZACIÓN AÑO 1 VALOR EN LIBROS AÑO 1
$ - 0% $ - $ -
6300 $ 59,976.00
6300 $ 59,976.00 15% $ 8,996.40 $ 50,979.60
$ 59,976.00 $ 8,996.40 $ 50,979.60
$ 10,339,777.00 $ 1,069,769.00 $ 9,270,008.00

DEPRECIACIÓN AÑO 2 VALOR EN LIBROS AÑO 2 DEPRECIACIÓN AÑO 3 VALOR EN LIBROS AÑO 3 DEPRECIACIÓN AÑO 4
$ 74,289.30 $ 594,314.40 $ 74,289.30 $ 520,025.10 $ 74,289.30

$ 13,047.10 $ 104,376.80 $ 13,047.10 $ 91,329.70 $ 13,047.10
$ 23,200.00 $ 185,600.00 $ 23,200.00 $ 162,400.00 $ 23,200.00
$ 20,880.00 $ 167,040.00 $ 20,880.00 $ 146,160.00 $ 20,880.00
$ 10,880.80 $ 9,326.40 $ 9,326.40 $ - $ -
$ 5,075.00 $ 4,350.00 $ 4,350.00 $ - $ -
$ 17,244.85 $ 14,781.30 $ 14,781.30 $ - $ -
$ 33,158.60 $ 265,268.80 $ 33,158.60 $ 232,110.20 $ 33,158.60
$ 2,628.85 $ 2,253.30 $ 2,253.30 $ - $ -
$ 835,197.10 $ 6,681,576.80 $ 835,197.10 $ 5,846,379.70 $ 835,197.10
$ 11,571.00 $ 92,568.00 $ 11,571.00 $ 80,997.00 $ 11,571.00
$ 1,047,172.60 $ 8,121,455.80 $ 1,042,054.10 $ 7,079,401.70 $ 1,011,343.10
$ -
$ 10,800.00 $ 14,400.00 $ 10,800.00 $ 3,600.00 $ 3,600.00
$ 2,800.00 $ 22,400.00 $ 2,800.00 $ 19,600.00 $ 2,800.00
$ 13,600.00 $ 36,800.00 $ 13,600.00 $ 23,200.00 $ 6,400.00
$ 1,060,772.60 $ 8,158,255.80 $ 1,055,654.10 $ 7,102,601.70 $ 1,017,743.10
AMORTIZACIÓN AÑO 2 VALOR EN LIBROS AÑO 2 AMORTIZACIÓN AÑO 3 VALOR EN LIBROS AÑO 3 AMORTIZACIÓN AÑO 4
$ - $ - $ - $ - $ -
$ 8,996.40 $ 41,983.20 $ 8,996.40 $ 32,986.80 $ 8,996.40
$ 8,996.40 $ 41,983.20 $ 8,996.40 $ 32,986.80 $ 8,996.40
$ 1,069,769.00 $ 8,200,239.00 $ 1,064,650.50 $ 7,135,588.50 $ 1,026,739.50

VALOR EN LIBROS AÑO 4 DEPRECIACIÓN AÑO 5 VALOR EN LIBROS AÑO 5 COMPROBACIÓN
$ 445,735.80 $ 74,289.30 $ 371,446.50 $ 742,893.00

$ 78,282.60 $ 13,047.10 $ 65,235.50 $ 130,471.00
$ 139,200.00 $ 23,200.00 $ 116,000.00 $ 232,000.00
$ 125,280.00 $ 20,880.00 $ 104,400.00 $ 208,800.00
$ - $ - $ - $ 31,088.00
$ - $ - $ - $ 14,500.00
$ - $ - $ - $ 49,271.00
$ 198,951.60 $ 33,158.60 $ 165,793.00 $ 331,586.00
$ - $ - $ - $ 7,511.00
$ 5,011,182.60 $ 835,197.10 $ 4,175,985.50 $ 8,351,971.00
$ 69,426.00 $ 11,571.00 $ 57,855.00 $ 115,710.00
$ 6,068,058.60 $ 1,011,343.10 $ 5,056,715.50 $ 10,215,801.00
$ - $ - $ - $ 36,000.00
$ 16,800.00 $ 2,800.00 $ 14,000.00 $ 28,000.00
$ 16,800.00 $ 2,800.00 $ 14,000.00 $ 64,000.00
$ 6,084,858.60 $ 1,014,143.10 $ 5,070,715.50 $ 10,279,801.00 $10,279,801.00
VALOR EN LIBROS AÑO 4 AMORTIZACIÓN AÑO 5 VALOR EN LIBROS AÑO 5 COMPROBACIÓN
$ - $ - $ - $ -
$ 23,990.40 $ 8,996.40 $ 14,994.00 $ 59,976.00
$ 23,990.40 $ 8,996.40 $ 14,994.00 $ 59,976.00 $ 59,976.00
$ 6,108,849.00 $ 1,023,139.50 $ 5,085,709.50 $ 10,339,777.00 $ 10,339,777.00

ESTRUCTURA DE CAPITAL
FUENTES DE FINANCIAMIENTO A LARGO PLAZO
Prestamo
PASIVO DE LARGO PLAZO 29% 5250000
CAPITAL SOCIAL 71%
TOTAL 100%
Nota:
LAWRENCE J.GITMAN
Teoria de la estructura de capital
Inversion inicial
17878709.3486
VENTAS AÑO 1
MESES DEL AÑO ENERO FEBRERO MARZO
CANTIDAD EN UNIDADES 3543 3543 3543
PRECIO DE VENTA UNITARIO $1,798.77 $1,798.77 $1,798.77
MONTO MENSUAL VENDIDO $6,373,037.59 $6,373,037.59 $6,373,037.59
VENTAS AÑO 2
VENTAS AÑO 3
VENTAS AÑO 4
VENTAS AÑO 5
ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE
3543 3543 3543 3543 3543 3543
$1,798.77 $1,798.77 $1,798.77 $1,798.77 $1,798.77 $1,798.77
$6,373,037.59 $6,373,037.59 $6,373,037.59 $6,373,037.59 $6,373,037.59 $6,373,037.59

3730 3730 3730 3730 3730 3730
$1,797.08 $1,797.08 $1,797.08 $1,797.08 $1,797.08 $1,797.08
$6,703,101.89 $6,703,101.89 $6,703,101.89 $6,703,101.89 $6,703,101.89 $6,703,101.89

3926 3926 3926 3926 3926 3926
$1,794.94 $1,794.94 $1,794.94 $1,794.94 $1,794.94 $1,794.94
$7,046,938.34 $7,046,938.34 $7,046,938.34 $7,046,938.34 $7,046,938.34 $7,046,938.34

4133 4133 4133 4133 4133 4133
$1,792.22 $1,792.22 $1,792.22 $1,792.22 $1,792.22 $1,792.22
$7,407,245.61 $7,407,245.61 $7,407,245.61 $7,407,245.61 $7,407,245.61 $7,407,245.61

4350 4350 4350 4350 4350 4350
$1,791.12 $1,791.12 $1,791.12 $1,791.12 $1,791.12 $1,791.12
$7,791,375.87 $7,791,375.87 $7,791,375.87 $7,791,375.87 $7,791,375.87 $7,791,375.87
OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE SUMA
3543 3543 3543 42516
$1,798.77 $1,798.77 $1,798.77
$6,373,037.59 $6,373,037.59 $6,373,037.59 $76,476,451.04
$15,295,290.21
OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE SUMA 5 145 7

3730 3730 3730 44760 4 138 7
$1,797.08 $1,797.08 $1,797.08 3 131 7
$6,703,101.89 $6,703,101.89 $6,703,101.89 $80,437,222.63 2 124 6
1 118 6

3926 3926 3926 47112
$1,794.94 $1,794.94 $1,794.94
$7,046,938.34 $7,046,938.34 $7,046,938.34 $84,563,260.09

4133 4133 4133 49596
$1,792.22 $1,792.22 $1,792.22
$7,407,245.61 $7,407,245.61 $7,407,245.61 $88,886,947.33

4350 4350 4350 52200
$1,791.12 $1,791.12 $1,791.12
$7,791,375.87 $7,791,375.87 $7,791,375.87 $93,496,510.38
4350
4133
3926
3730
3543
CUENTAS POR COBRAR AÑO 1
COBROS EN EFECTIVO $6,373,037.59 $6,373,037.59
MONTO PENDIENTE DE COBRO

COBROS EN EFECTIVO $ 6,373,037.59 $6,703,101.89 $6,703,101.89

COBROS EN EFECTIVO $6,703,101.89 $7,046,938.34 $7,046,938.34



$6,373,037.59 $6,373,037.59 $6,373,037.59 $6,373,037.59 $6,373,037.59 $6,373,037.59

$6,703,101.89 $6,703,101.89 $6,703,101.89 $6,703,101.89 $6,703,101.89 $6,703,101.89

$7,046,938.34 $7,046,938.34 $7,046,938.34 $7,046,938.34 $7,046,938.34 $7,046,938.34

$7,407,245.61 $7,407,245.61 $7,407,245.61 $7,407,245.61 $7,407,245.61 $7,407,245.61

$7,791,375.87 $7,791,375.87 $7,791,375.87 $7,791,375.87 $7,791,375.87 $7,791,375.87
$6,373,037.59 $6,373,037.59 $6,373,037.59 $70,103,413.45
$6,373,037.59 $6,373,037.59

$6,703,101.89 $6,703,101.89 $6,703,101.89 $80,107,158.33
$6,703,101.89 $6,703,101.89

$7,046,938.34 $7,046,938.34 $7,046,938.34 $84,219,423.63
$7,046,938.34 $7,046,938.34

$7,407,245.61 $7,407,245.61 $7,407,245.61 $88,526,640.06
$7,407,245.61 $7,407,245.61

$7,791,375.87 $7,791,375.87 $7,791,375.87 $93,112,380.13
$7,791,375.87 $7,791,375.87
COSTO UNITARIO MATE
CONCEPTO UNIDAD DE MEDIDA
Madera metro
Tubo de metal metro
Esponja cm cuadrado
Tela centimetro cuadrado
Tornillos pieza
Rondana pieza
Tuerca pieza
Pija pieza
Pintura Litro
Grapas pieza
Soldadura Kilo
COSTO UNITARIO DE MATERIA PRIMA DIRECTA

COSTO UNITARIO MATERIA PRIMA DIRECTA AÑO 1
CANTIDAD DE MATERIA PRIMA REQUERIDA COSTO UNITARIO DE MATERIALES EN

POR CADA PRODUCTO RELACION A LA UNIDAD DE MEDIDA
1.50 323
3.40 51.66
0.50 645
5,000.00 0.0089
8.00 8.79
8.00 2.16
8.00 3.73
8.00 0.22
0.25 259
28.00 0.0796
0.10 65
COST
COSTO UNITARIO MATERIA

CONCEPTO
PRIMA DIRECTA
$ 484.50 Madera
$ 175.64 Tubo de metal
$ 322.50 Esponja
$ 44.50 Tela
$ 70.32 Tornillos
$ 17.28 Rondana
$ 29.84 Tuerca
$ 1.76 Pija
$ 64.75 Pintura
$ 2.23 Grapas
$ 6.50 Soldadura
$ 1,219.82 COSTO UNITARIO DE MATERIA PRIMA DIRECTA

CANTIDAD DE MATERIA COSTO UNITARIO DE

UNIDAD DE MEDIDA PRIMA REQUERIDA POR MATERIALES EN RELACION
CADA PRODUCTO A LA UNIDAD DE MEDIDA
metro 1.50 323

metro 3.40 51.66
cm cuadrado 0.50 645
centimetro cuadrado 5,000.00 0.0089
pieza 8.00 8.79
pieza 8.00 2.16
pieza 8.00 3.73
pieza 8.00 0.22
Litro 0.25 259
pieza 28.00 0.0796
Kilo 0.10 65
DE MATERIA PRIMA DIRECTA

COSTO UNIT

CONCEPTO
PRIMA DIRECTA
$ 484.50 Madera
$ 322.50 Esponja
$ 44.50 Tela
$ 70.32 Tornillos
$ 17.28 Rondana
$ 29.84 Tuerca
$ 1.76 Pija
$ 64.75 Pintura
$ 2.23 Grapas
$ 6.50 Soldadura
COSTO UNITARIO DE
$ 1,219.82 MATERIA PRIMA DIRECTA

metro 1.50 323

metro 3.40 51.66
pieza 8.00 8.79
pieza 8.00 2.16
pieza 8.00 3.73
pieza 8.00 0.22
Litro 0.25 259
pieza 28.00 0.0796
Kilo 0.10 65
COSTO UNIT

CONCEPTO
PRIMA DIRECTA
$ 484.50 Madera
$ 322.50 Esponja
$ 44.50 Tela
$ 70.32 Tornillos
$ 17.28 Rondana
$ 29.84 Tuerca
$ 1.76 Pija
$ 64.75 Pintura
$ 2.23 Grapas
$ 6.50 Soldadura
COSTO UNITARIO DE

metro 1.50 323

metro 3.40 51.66
pieza 8.00 8.79
pieza 8.00 2.16
pieza 8.00 3.73
pieza 8.00 0.22
Litro 0.25 259
pieza 28.00 0.0796
Kilo 0.10 65
COSTO UNIT

CONCEPTO
PRIMA DIRECTA
$ 484.50 Madera
$ 322.50 Esponja
$ 44.50 Tela
$ 70.32 Tornillos
$ 17.28 Rondana
$ 29.84 Tuerca
$ 1.76 Pija
$ 64.75 Pintura
$ 2.23 Grapas
$ 6.50 Soldadura
COSTO UNITARIO DE

metro 1.50 323

metro 3.40 51.66
pieza 8.00 8.79
pieza 8.00 2.16
pieza 8.00 3.73
pieza 8.00 0.22
Litro 0.25 259
pieza 28.00 0.0796
Kilo 0.10 65
PRIMA DIRECTA
$ 484.50
$ 175.64
$ 322.50
$ 44.50
$ 70.32
$ 17.28
$ 29.84
$ 1.76
$ 64.75
$ 2.23
$ 6.50
$ 1,219.82
Riesgos de trabajo
Enfermedad y maternidad
CONCEPTO
UNIDAD DE MEDIDA Y ACTUALIZACIÓN
SALARIO MINIMO VIGENTE
DÍAS DEL AÑO NATURAL
DÍAS LABORABLES DEL AÑO
HORAS LABORABLES
SALARIO DIARIO NOMINAL SIN NINGUNA PRESTACIÓN
PRIMA VACACIONAL (ART 76 Y 80 LFT)
AGUINALDO (ART 87 LFT)
SALARIO BASE DE COTIZACIÓN ART 27 LSS
PENSIONADOS Y BENEFICIARIOS.- SEGUROS ENFERMEDADES Y MATERNIDAD, INVALIDEZ Y VIDA, RETIRO, CESANTÍA EN EDA
25 LSS.
SEGURO DE RIESGOS DE TRABAJO. Art. 11 fra. I LSS
ART. 71, 73 DE LA LEY DEL SEGURO SOCIAL. ART 1 Fr. IV, 353, TITULO OCTAVO CAPITULO ÚNICO DEL REGLAMENTO DE LA LEY
MATERIA DE AFILIACIÓN, CLASIFICACIÓN DE EMPRESAS, RECAUDACIÓN Y FISCALIZACIÓN. (CLASE IV - Fabricación, ensamble y
metálicos y sus partes)
SEGURO DE ENFERMEDADES Y MATERNIDAD. Art. 11 fra. II LSS
‣PRESTACIONES EN ESPECIE:
CUOTA FIJA.-Art. 106 Fr I ART. DECIMONOVENO TRANSITORIO LSS
CUOTA ADICIONAL PARA TRABAJADORES CUYO SBC EXCEDA A TRES UMAS.- DIFERENCIA ENTRE EL SBC Y 3 VECES UMA Ar
DECIMONOVENO TRANSITORIO LSS
‣PRESTACIONES EN DINERO:
ART 107 LSS UNO POR CIENTO DEL SALARIO BASE DE COTIZACIÓN.
SEGURO DE INVALIDEZ Y VIDA. Art. 11 fra. III LSS
Art. 147 LSS
SEGURO DE RETIRO, CESANTÍA EN EDAD AVANZADA Y VEJEZ. Art. 11 fra. IV LSS
‣RETIRO.- Art 168 Fr. I LSS
‣CESANTÍA EN EDAD AVANZADA Y VEJEZ.- Art 168 Fr. II LSS
SEGURO DE GUARDERÍAS Y PRESTACIONES SOCIALES. Art. 11 fra. V LSS
Art 211, 212 LSS
CUOTA PATRONAL INFONAVIT ART 29 Fr. II de la LINFONAVIT
IMPUESTO SOBRE NÓMINAS, ART 23 LI ESTADO DE TLAXCALA
COSTO DIARIO
COSTO ANUAL
COSTO POR DÍA LABORABLE
COSTO HORA HOMBRE
Notas:
1.-Determinación de tasa aplicable a las prestaciones en especie del seguro de enfermedades y maternidad, art. decimonoveno transitorio
consejo técnico 692/99
0.65%
13.90%
14.55%
15.20%
15.85%
16.50%
17.15%
17.80%
18.45%
19.10%
19.75%
20.40%
2.- Determinación de los días efectivos laborables

Días del año
365
3.- Identificación de los días de descanso obligatorio para los trabajadores, con base en la Ley Federal del trabajo.
Artículo 74. LFT.- Son días de descanso obligatorio:
I. El 1o. de enero;
II. El primer lunes de febrero en conmemoración del 5 de febrero;
III. El tercer lunes de marzo en conmemoración del 21 de marzo;
IV. El 1o. de mayo;
V. El 16 de septiembre
VI. El tercer lunes de noviembre en conmemoración del 20 de noviembre;
VII. El 1o. de diciembre de cada seis años, cuando corresponda a la transmisión del Poder Ejecutivo Federal;
VIII. El 25 de diciembre, y
IX. El que determinen las leyes federales y locales electorales, en el caso de elecciones ordinarias, para efectuar la jornada elect
MANO DE OBRA DIRECTA AÑO 1
LEY FEDERAL DEL TRABAJO LEY SEGURO SOCIAL

DÍAS % TASA
6 25%
15
1.05%
4.65325%
13.90%
6.00%
70%
1.75%
2%
3.150%
1%
0.49% AÑOS
6.00% 1997
5.51% 1999
5.02% 2000
4.53% 2001
4.04% 2002
3.55% 2003
3.06% 2004
2.57% 2005
2.08% 2006
1.59% 2007
1.10% 2008
Días vacaciones Descanso obligatorio Sábados y domingos

6 7 105
O1
LEY DEL INFONAVIT LEY DE INGRESOS ESTATAL

TASA TASA
5%
3%
Días efectivos laborables al año Horas laborables
247 8
BASES DE CALCULO IMPORTE DIARIO LIMITES O TOPES
$ 96.22 $ 288.66
$ 172.87
365
255
8
$ 172.87
$ 0.71
$ 7.10
$ 180.68
$ 1.90
$ 8.41
$ 13.37
-$ 107.98
1% $ 1.26
$ 3.16
$ 3.61
$ 5.69
$ 1.81
$ 9.03
$ 228.94 $ 6.87
$ 235.81
$ 86,068.96
$ 337.53
$ 42.19
Horas laborables reales
7.5
NOTA PAG 58 REGLAMENTO.
CONCEPTO
HORAS LABORABLES
25 LSS.
ART. 71, 73 DE LA LEY DEL SEGURO SOCIAL. ART 1 Fr. IV, 18, TITULO OCTAVO CAPITULO ÚNICO DEL REGLAMENTO DE LA LEY D
MATERIA DE AFILIACIÓN, CLASIFICACIÓN DE EMPRESAS, RECAUDACIÓN Y FISCALIZACIÓN. (CLASE I CONFECCIÓN DE PRENDAS
Art. 147 LSS
Art 211, 212 LSS
COSTO DIARIO
COSTO ANUAL
MANO DE OBRA INDIRECTA: SUPERVISOR ÁREA DE FABRICACIÓN AÑO 1
LEY FEDERAL LEY SEGURO SOCIAL LEY DEL INFONAVIT

DEL TRABAJO
DÍAS % TASA TASA
6 25%
15
1.05%
4.65325%
13.90%
6.00%
70%
1.75%
2%
3.150%
1%
5%
O1
LEY DE INGRESOS ESTATAL

BASES DE CALCULO
TASA
$ 96.22
$ 172.87
365
255
8
$ 450.48
$ 161.82
1%
3% $ 560.53
IMPORTE DIARIO LIMITES O TOPES
$ 288.66
$ 431.00
$ 1.77
$ 17.71
$ 4.73
$ 20.96
$ 13.37
$ 9.71
$ 3.15
$ 7.88
$ 9.01
$ 14.19
$ 4.50
$ 22.52
$ 16.82
$ 577.34
$ 210,729.57 $ 63,097.55
CONCEPTO
HORAS LABORABLES
CLASIFICACIÓN DE EMPRESAS, RECAUDACIÓN Y FISCALIZACIÓN. (CLASE I CONFECCIÓN DE PRENDAS DE VESTIR)
LSS
Art. 147 LSS
Art 211, 212 LSS
COSTO DIARIO
COSTO ANUAL
COSTO HORA HOMBRE
Notas:
1.-Determinación de tasa aplicable a las prestaciones en especie del seguro de enfermedades y maternidad, art. decimonoveno transitorio
consejo técnico 692/99
0.65
13.9
14.6
15.2
15.9
16.5
17.2
17.8
18.5
19.1
19.8
20.4
2.- Determinación de los días efectivos laborables

Días del año
365
3.- Identificación de los días de descanso obligatorio para los trabajadores, con base en la Ley Federal del trabajo.
Artículo 74. LFT.- Son días de descanso obligatorio:
I. El 1o. de enero;
II. El primer lunes de febrero en conmemoración del 5 de febrero;
III. El tercer lunes de marzo en conmemoración del 21 de marzo;
IV. El 1o. de mayo;
V. El 16 de septiembre;
VI. El tercer lunes de noviembre en conmemoración del 20 de noviembre;
VII. El 1o. de diciembre de cada seis años, cuando corresponda a la transmisión del Poder Ejecutivo Federal;
VIII. El 25 de diciembre, y
IX. El que determinen las leyes federales y locales electorales, en el caso de elecciones ordinarias, para efectuar la jornada electoral.
LEY FEDERAL DEL TRABAJO LEY SEGURO SOCIAL

DÍAS % TASA
8 25%
15
1.05%
4.65325%
13.90%
6.00%
70%
1.75%
2%
3.150%
1%
0.49
6.00 AÑOS
5.51 1998
5.02 1999
4.53 2000
4.04 2001
3.55 2002
3.06 2003
2.57 2004
2.08 2005
1.59 2006
1.10 2007
Días vacaciones Descanso obligatorio Sábados y domingos

6 7 104
LEY DEL INFONAVIT LEY DE INGRESOS ESTATAL
TASA TASA
5%
3%
Días efectivos laborables al año Horas laborables
248 8
BASES DE CALCULO IMPORTE DIARIO LIMITES O TOPES
$ 96.22 $ 288.66
$ 172.87
365
254
8
$ 172.87
$ 0.95
$ 7.10
$ 180.92
$ 1.90
$ 8.42
$ 13.37
-$ 107.74
1% $ 1.27
$ 3.17
$ 3.62
$ 5.70
$ 1.81
$ 9.05
$ 229.22 $ 6.88
$ 236.10
$ 86,175.18
$ 339.27
$ 42.41
NOTA PAG 58 REGLAMENTO.
CONCEPTO
HORAS LABORABLES
25 LSS.
Art. 147 LSS
Art 211, 212 LSS
COSTO DIARIO
COSTO ANUAL

DEL TRABAJO
DÍAS % TASA TASA
8 25%
15
1.05%
4.65325%
13.90%
6.00%
70%
1.75%
2%
3.150%
1%
5%
O2

BASES DE CALCULO
TASA
$ 96.22
$ 172.87
365
254
8
$ 451.07
$ 162.41
1%
3% $ 561.27
$ 288.66
$ 431.00
$ 2.36
$ 17.71
$ 4.74
$ 20.99
$ 13.37
$ 9.74
$ 3.16
$ 7.89
$ 9.02
$ 14.21
$ 4.51
$ 22.55
$ 16.84
$ 578.10
$ 211,007.70
CONCEPTO
HORAS LABORABLES
ART. 25 LSS.
Art. 147 LSS
Art 211, 212 LSS
COSTO DIARIO
COSTO ANUAL
COSTO HORA HOMBRE

DEL TRABAJO
DÍAS % TASA TASA
10 25%
15
1.05%
4.65325%
13.90%
6.00%
70%
1.75%
2%
3.150%
1%
5%
BASES DE CALCULO
TASA
$ 96.22
$ 172.87
365
254
8
$ 181.16
-$ 107.50
1%
3% $ 229.50
$ 288.66
$ 172.87
$ 1.18
$ 7.10
$ 1.90
$ 8.43 NOTA PAG 58 REGLAMENTO.
$ 13.37
$ 1.27
$ 3.17
$ 3.62
$ 5.71
$ 1.81
$ 9.06
$ 6.89
$ 236.39
$ 86,281.39
$ 339.69
$ 42.46
CONCEPTO
HORAS LABORABLES
ART. 25 LSS.
Art. 147 LSS
Art 211, 212 LSS
COSTO DIARIO
COSTO ANUAL

DEL TRABAJO
DÍAS % TASA TASA
10 25%
15
1.05%
4.65325%
13.90%
6.00%
70%
1.75%
2%
3.150%
1%
5%
ÑO 3

BASES DE CALCULO
TASA
$ 96.22
$ 172.87
365
254
8
$ 451.66
$ 163.00
1%
3% $ 562.01
$ 288.66
$ 431.00
$ 2.95
$ 17.71
$ 4.74
$ 21.02
$ 13.37
$ 9.78
$ 3.16
$ 7.90
$ 9.03
$ 14.23
$ 4.52
$ 22.58
$ 16.86
$ 578.87
$ 211,285.83
CONCEPTO
HORAS LABORABLES
ART. 25 LSS.
Art. 147 LSS
Art 211, 212 LSS
COSTO DIARIO
COSTO ANUAL
COSTO HORA HOMBRE

DEL TRABAJO
DÍAS % TASA TASA
12 25%
15
1.05%
4.65325%
13.90%
6.00%
70%
1.75%
2%
3.150%
1%
5%
BASES DE CALCULO
TASA
$ 96.22
$ 172.87
365
254
8
$ 181.40
-$ 107.26
1%
3% $ 229.78
$ 288.66
$ 172.87
$ 1.42
$ 7.10
$ 1.90
$ 13.37
$ 1.27
$ 3.17
$ 3.63
$ 5.71
$ 1.81
$ 9.07
$ 6.89
$ 236.68
$ 86,387.60
$ 340.11
$ 42.51
CONCEPTO
HORAS LABORABLES
ART. 25 LSS.
Art. 147 LSS
Art 211, 212 LSS
COSTO DIARIO
COSTO ANUAL

DEL TRABAJO
DÍAS % TASA TASA
12 25%
15
1.05%
4.65325%
13.90%
6.00%
70%
1.75%
2%
3.150%
1%
5%
ÑO 4

BASES DE CALCULO
TASA
$ 96.22
$ 172.87
365
254
8
$ 452.25
$ 163.59
1%
3% $ 562.74
$ 288.66
$ 431.00
$ 3.54
$ 17.71
$ 4.75
$ 21.04
$ 13.37
$ 9.82
$ 3.17
$ 7.91
$ 9.05
$ 14.25
$ 4.52
$ 22.61
$ 16.88
$ 579.63
$ 211,563.96
CONCEPTO
HORAS LABORABLES
ART. 25 LSS.
Art. 147 LSS
Art 211, 212 LSS
COSTO DIARIO
COSTO ANUAL
COSTO HORA HOMBRE

DEL TRABAJO
DÍAS % TASA TASA
12 25%
15
1.05%
4.65325%
13.90%
6.00%
70%
1.75%
2%
3.150%
1%
5%
BASES DE CALCULO
TASA
$ 96.22
$ 172.87
365
254
8
$ 181.40
-$ 107.26
1%
3% $ 229.78
$ 288.66
$ 172.87
$ 1.42
$ 7.10
$ 1.90
$ 13.37
$ 1.27
$ 3.17
$ 3.63
$ 5.71
$ 1.81
$ 9.07
$ 6.89
$ 236.68
$ 86,387.60
$ 340.11
$ 42.51
CONCEPTO
HORAS LABORABLES
ART. 25 LSS.
Art. 147 LSS
Art 211, 212 LSS
COSTO DIARIO
COSTO ANUAL

DEL TRABAJO
DÍAS % TASA TASA
12 25%
15
1.05%
4.65325%
13.90%
6.00%
70%
1.75%
2%
3.150%
1%
5%
ÑO 5

BASES DE CALCULO
TASA
$ 96.22
$ 172.87
365
254
8
$ 452.25
$ 163.59
1%
3% $ 562.74
$ 288.66
$ 431.00
$ 3.54
$ 17.71
$ 4.75
$ 21.04
$ 13.37
$ 9.82
$ 3.17
$ 7.91
$ 9.05
$ 14.25
$ 4.52
$ 22.61
$ 16.88
$ 579.63
$ 211,563.96
COSTO UNITARIO MANO DE OBRA DIRECTA AÑO 1
CONCEPTO
HORAS REQUERIDAS PARA ELABORAR EL PRODUCTO
POR:
COSTO HORA HOMBRE
IGUAL AL:
COSTO UNITARIO DE MANO DE OBRA DIRECTA

CONCEPTO
POR:
COSTO HORA HOMBRE
IGUAL AL:

CONCEPTO
POR:
COSTO HORA HOMBRE
IGUAL AL:

CONCEPTO
POR:
COSTO HORA HOMBRE
IGUAL AL:

CONCEPTO
POR:
COSTO HORA HOMBRE
IGUAL AL:
1
IMPORTE
1.875
$ 42.19
$ 79.11
2
IMPORTE
1.875
$ 42.41
$ 79.52
3
IMPORTE
1.875
$ 42.46
$ 79.61
4
IMPORTE
1.875
$ 42.51
$ 79.71
5
IMPORTE
1.875
$ 42.51
$ 79.71
GASTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN AÑO 1
UNIDADES IMPORTE
CONCEPTO IMPORTE TOTAL A
PRODUCIR UNITARIO
MANO DE OBRA INDIRECTA DE FABRICACION $ 210,729.57

MANTENIMIENTO DE EQUIPO $ 28,000.00
FLETES $ 100,000.00
PAPELERIA $ 2,000.00
SEGUROS $ 36,000.00
DEPRECIACION $ 1,047,172.60
AMORTIZACION $ -
GASTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN $ 1,423,902.17 42516 $ 33.49
GASTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN SIN

DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN $ 376,729.57
UNIDADES IMPORTE
PRODUCIR UNITARIO

FLETES $ 100,000.00
SEGUROS $ 36,000.00
AMORTIZACION $ -

UNIDADES IMPORTE
PRODUCIR UNITARIO

FLETES $ 100,000.00
SEGUROS $ 36,000.00
AMORTIZACION $ -

UNIDADES IMPORTE
PRODUCIR UNITARIO

FLETES $ 100,000.00
SEGUROS $ 36,000.00
AMORTIZACION $ -

UNIDADES IMPORTE
PRODUCIR UNITARIO

FLETES $ 100,000.00
SEGUROS $ 36,000.00
AMORTIZACION $ -

COSTO DE PRODUCCIÓN AÑO 1
COSTO UNIDADES COSTO TOTAL DE

CONCEPTO A
UNITARIO PRODUCIR PRODUCCION
MATERIA PRIMA DIRECTA $ 1,219.82 42516 $ 51,861,986.16

MANO DE OBRA DIRECTA $ 79.11 42516 $ 3,363,334.66
GASTOS INDIRECTOS DE FABRICACION $ 33.49 42516 $ 1,423,902.17
COSTO UNITARIO DE FABRICACION $ 1,332.42 $ 56,649,222.99
$ 1,798.77 $ 67,979,067.59
UNIDADES
CONCEPTO COSTO A COSTO TOTAL DE
UNITARIO PRODUCCION
PRODUCIR

$ 1,797.08
COSTO UNIDADES COSTO TOTAL DE

CONCEPTO A
UNITARIO PRODUCIR PRODUCCION

$ 1,794.94
UNIDADES
COSTO COSTO TOTAL DE
CONCEPTO UNITARIO A PRODUCCION
PRODUCIR

$ 1,792.22
UNIDADES
CONCEPTO COSTO A COSTO TOTAL DE
UNITARIO PRODUCCION
PRODUCIR

$ 1,791.12
SUELDO PERSONAL ADMINISTRATIVO A
LEY FEDERAL LEY SEGURO

CONCEPTO DEL TRABAJO SOCIAL
DÍAS % TASA
SALARIO MÍNIMO VIGENTE
HORAS LABORABLES

PRIMA VACACIONAL (ART 76 Y 80 LFT) 6 25%
AGUINALDO (ART 87 LFT) 15
PENSIONADOS Y BENEFICIARIOS.- SEGUROS ENFERMEDADES Y

MATERNIDAD, INVALIDEZ Y VIDA, RETIRO, CESANTÍA EN EDAD
AVANZADA Y VEJEZ. ART. 25 LSS. 1.05%
ART. 71, 73 DE LA LEY DEL SEGURO SOCIAL. ART 1 Fr. IV, 18,
TITULO OCTAVO CAPITULO ÚNICO DEL REGLAMENTO DE LA LEY
DEL SEGURO SOCIAL EN MATERIA DE AFILIACIÓN, CLASIFICACIÓN
DE EMPRESAS, RECAUDACIÓN Y FISCALIZACIÓN. (CLASE I
CONFECCIÓN DE PRENDAS DE VESTIR) 4.65325%

CUOTA FIJA.-Art. 106 Fr I ART. DECIMONOVENO TRANSITORIO
LSS 13.90%
CUOTA ADICIONAL PARA TRABAJADORES CUYO SBC EXCEDA A

TRES UMAS.- DIFERENCIA ENTRE EL SBC Y 3 VECES UMA Art. 106
Fr II ART DECIMONOVENO TRANSITORIO LSS 6.00%
ART 107 LSS UNO POR CIENTO DEL SALARIO BASE DE
COTIZACIÓN. 70%
Art. 147 LSS 1.75%
SEGURO DE RETIRO, CESANTÍA EN EDAD AVANZADA Y VEJEZ.
Art. 11 fra. IV LSS
‣RETIRO.- Art 168 Fr. I LSS 2%
3.150%
SEGURO DE GUARDERÍAS Y PRESTACIONES SOCIALES. Art. 11
fra. V LSS
Art 211, 212 LSS 1%

COSTO DIARIO
COSTO ANUAL
NAL ADMINISTRATIVO AÑO 1
LEY DE
LEY DEL
INFONAVIT INGRESOS BASES DE LIMITES O
ESTATAL IMPORTE DIARIO
CALCULO TOPES
TASA TASA
$ 96.20 $ 288.60
$ 172.87
365
255
8
$ 323.00
$ 1.33
$ 13.27
$ 337.60
$ 3.54
$ 15.71
$ 13.37
$ 49.00 $ 2.94
1% $ 2.36
$ 5.91
$ 6.75
$ 10.63
$ 3.38
5% $ 16.88
3% $ 419.08 $ 12.57
$ 431.65
$ 157,553.61
SUELDO PERSONAL ADMINISTRATIVO AÑO 2
LEY FEDERAL LEY SEGURO LEY DEL

CONCEPTO DEL TRABAJO SOCIAL INFONAVIT
DÍAS % TASA TASA

HORAS LABORABLES



LSS 13.90%

COTIZACIÓN. 70%
Art. 147 LSS 1.75%
Art. 11 fra. IV LSS
3.150%
fra. V LSS
Art 211, 212 LSS 1%
CUOTA PATRONAL INFONAVIT ART 29 Fr. II de la LINFONAVIT 5%

COSTO DIARIO
COSTO ANUAL
RATIVO AÑO 2
LEY DE
INGRESOS BASES DE LIMITES O
CALCULO TOPES
TASA
$ 96.20 $ 288.60
$ 172.87
365
254
8
$ 323.00
$ 1.77
$ 13.27
$ 338.04
$ 3.55
$ 15.73
$ 13.37
$ 49.44 $ 2.97
1% $ 2.37
$ 5.92
$ 6.76
$ 10.65
$ 3.38
$ 16.90
3% $ 419.64 $ 12.59
$ 432.22
$ 157,762.05

DÍAS % TASA TASA

HORAS LABORABLES



LSS 13.90%

COTIZACIÓN. 70%
Art. 147 LSS 1.75%
Art. 11 fra. IV LSS
3.150%
fra. V LSS
Art 211, 212 LSS 1%
CUOTA PATRONAL INFONAVIT ART 29 Fr. II de la LINFONAVIT 5%

COSTO DIARIO
COSTO ANUAL
RATIVO AÑO 3
LEY DE
CALCULO TOPES
TASA
$ 96.20 $ 288.60
$ 172.87
365
254
8
$ 323.00
$ 2.21
$ 13.27
$ 338.49
$ 3.55
$ 15.75
$ 13.37
$ 49.89 $ 2.99
1% $ 2.37
$ 5.92
$ 6.77
$ 10.66
$ 3.38
$ 16.92
3% $ 420.19 $ 12.61
$ 432.80
$ 157,970.48

DÍAS % TASA TASA

HORAS LABORABLES

PENSIONADOS Y BENEFICIARIOS.- SEGUROS

ENFERMEDADES Y MATERNIDAD, INVALIDEZ Y VIDA,
RETIRO, CESANTÍA EN EDAD AVANZADA Y VEJEZ. ART. 25
LSS. 1.05%
TITULO OCTAVO CAPITULO ÚNICO DEL REGLAMENTO DE LA
LEY DEL SEGURO SOCIAL EN MATERIA DE AFILIACIÓN,
CLASIFICACIÓN DE EMPRESAS, RECAUDACIÓN Y
FISCALIZACIÓN. (CLASE I CONFECCIÓN DE PRENDAS DE
VESTIR) 4.65325%
SEGURO DE ENFERMEDADES Y MATERNIDAD. Art. 11 fra. II
LSS
CUOTA FIJA.-Art. 106 Fr I ART. DECIMONOVENO
TRANSITORIO LSS 13.90%
CUOTA ADICIONAL PARA TRABAJADORES CUYO SBC

EXCEDA A TRES UMAS.- DIFERENCIA ENTRE EL SBC Y 3 VECES
UMA Art. 106 Fr II ART DECIMONOVENO TRANSITORIO LSS 6.00%
COTIZACIÓN. 70%
Art. 147 LSS 1.75%
SEGURO DE RETIRO, CESANTÍA EN EDAD AVANZADA Y
VEJEZ. Art. 11 fra. IV LSS
3.150%
SEGURO DE GUARDERÍAS Y PRESTACIONES SOCIALES. Art.
11 fra. V LSS
Art 211, 212 LSS 1%
CUOTA PATRONAL INFONAVIT ART 29 Fr. II de la
LINFONAVIT 5%
IMPUESTO SOBRE NÓMINAS, ART 23 LI ESTADO DE
TLAXCALA
COSTO DIARIO
COSTO ANUAL
STRATIVO AÑO 4
LEY DE
CALCULO TOPES
TASA
$ 96.20 $ 288.60
$ 172.87
365
254
8
$ 323.00
$ 2.65
$ 13.27
$ 338.93
$ 3.56
$ 15.77
$ 13.37
$ 50.33 $ 3.02
1% $ 2.37
$ 5.93
$ 6.78
$ 10.68
$ 3.39
$ 16.95
3% $ 420.74 $ 12.62
$ 433.37
$ 158,178.92

DÍAS % TASA TASA

HORAS LABORABLES

PENSIONADOS Y BENEFICIARIOS.- SEGUROS

ENFERMEDADES Y MATERNIDAD, INVALIDEZ Y VIDA,
RETIRO, CESANTÍA EN EDAD AVANZADA Y VEJEZ. ART. 25
LSS. 1.05%
TITULO OCTAVO CAPITULO ÚNICO DEL REGLAMENTO DE LA
LEY DEL SEGURO SOCIAL EN MATERIA DE AFILIACIÓN,
CLASIFICACIÓN DE EMPRESAS, RECAUDACIÓN Y
FISCALIZACIÓN. (CLASE I CONFECCIÓN DE PRENDAS DE
VESTIR) 4.65325%
SEGURO DE ENFERMEDADES Y MATERNIDAD. Art. 11 fra. II
LSS
CUOTA FIJA.-Art. 106 Fr I ART. DECIMONOVENO
TRANSITORIO LSS 13.90%
CUOTA ADICIONAL PARA TRABAJADORES CUYO SBC

EXCEDA A TRES UMAS.- DIFERENCIA ENTRE EL SBC Y 3 VECES
UMA Art. 106 Fr II ART DECIMONOVENO TRANSITORIO LSS 6.00%
COTIZACIÓN. 70%
Art. 147 LSS 1.75%
SEGURO DE RETIRO, CESANTÍA EN EDAD AVANZADA Y
VEJEZ. Art. 11 fra. IV LSS
3.150%
SEGURO DE GUARDERÍAS Y PRESTACIONES SOCIALES. Art.
11 fra. V LSS
Art 211, 212 LSS 1%
CUOTA PATRONAL INFONAVIT ART 29 Fr. II de la
LINFONAVIT 5%
IMPUESTO SOBRE NÓMINAS, ART 23 LI ESTADO DE
TLAXCALA
COSTO DIARIO
COSTO ANUAL
STRATIVO AÑO 5
LEY DE
CALCULO TOPES
TASA
$ 96.20 $ 288.60
$ 172.87
365
254
8
$ 323.00
$ 2.65
$ 13.27
$ 338.93
$ 3.56
$ 15.77
$ 13.37
$ 50.33 $ 3.02
1% $ 2.37
$ 5.93
$ 6.78
$ 10.68
$ 3.39
$ 16.95
3% $ 420.74 $ 12.62
$ 433.37
$ 158,178.92
GASTOS DE VENTA Y ADMINISTRACION AÑO 1
CONCEPTO MONTO CANTIDAD TOTAL ANUAL
UNITARIO
SUELDO PERSONAL ADMINISTRATIVO $ 157,553.61 2 $ 315,107.22
DEPRECIACIÓN 13,600.00
AMORTIZACIÓN 8,996.40
PAPELERÍA Y ARTÍCULOS DE OFICINA 3,000.00
INTERNET Y TELEFONO 7,188.00
LUZ 1,200,000.00
AGUA 85,656.00
GASTOS DE VENTA Y ADMINISTRACIÓN $ 1,633,547.62

SIN DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN $ 1,610,951.22
UNITARIO
LUZ 1,200,000.00
AGUA 85,656.00
GASTOS DE VENTA Y ADMINISTRACIÓN $1,634,164.49

SIN DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN $1,611,568.09
UNITARIO
LUZ 1,200,000.00
AGUA 85,656.00
GASTOS DE VENTA Y ADMINISTRACIÓN $1,634,781.36

SIN DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN $1,612,184.96
UNITARIO
LUZ 1,200,000.00
AGUA 85,656.00

UNITARIO
LUZ 1,200,000.00
AGUA 85,656.00

TABLA DE AMORTIZACIÓN DE LA DEUDA DE LARGO PLAZO
Secretaria de Economia de Puebla
DATOS:
D= 250,000.00
n= 1 años
i= 10%
R= (D)(i)(1+i)^n = 27,500.00
((1+i)^n) - 1 0.1
= 275,000.00 *
INTERESES
SALDO PAGO ANUAL SOBRE SALDO ABONO A
AÑOS INSOLUTO INSOLUTO ADEUDO
D R I = Di R-I
1 $ 250,000.00 $ 275,000.00 $ 25,000.00 $ 250,000.00
2 $ 0.00 $ - $ 0.00 $ (0.00)
3
4
5
275,000.00 25,000.00 250,000.00
275,000.00
TABLA DE AMORTIZACIÓN DE LA DEUDA DE LARGO PLAZO

NAFIN
DATOS:
D= 5,000,000.00
n= 2 años
i= 13%
R= (D)(i)(1+i)^n = 829,985.00
((1+i)^n) - 1 0.2769
= 2,997,417.84 *
SALDO INTERESES ABONO A

PAGO ANUAL SOBRE SALDO
AÑOS INSOLUTO ADEUDO
INSOLUTO
D R I = Di R-I
1 $ 5,000,000.00 $ 2,997,417.84 $ 650,000.00 $ 2,347,417.84
2 $ 2,652,582.16 $ 2,997,417.84 $ 344,835.68 $ 2,652,582.16
3
4
5
INTERESES
SALDO PAGO ANUAL SOBRE SALDO ABONO A
AÑOS INSOLUTO ADEUDO
INSOLUTO
D R I = Di R-I
1 $ 5,250,000.00 $ 3,272,417.84 $ 675,000.00 $ 2,597,417.84
2 $ 2,652,582.16 $ 2,997,417.84 $ 344,835.68 $ 2,652,582.16
3 $ -
4
5
GO PLAZO
25,000.00 250,000.00
650,000.00 5,000,000.00
675,000.00 5,250,000.00 12.86%
TOTAL PAGADO
ACUMULADO
$ 250,000.00
$ 250,000.00
GO PLAZO
TOTAL PAGADO
ACUMULADO
$ 2,347,417.84
$ 5,000,000.00
TOTAL PAGADO
ACUMULADO
$ 2,597,417.84
$ 5,250,000.00
ESTADO DE RESULTADOS AÑO 1
CONCEPTO IMPORTE
VENTAS $ 76,476,451.04
MENOS:
COSTO TOTAL DE PRODUCCIÓN $ 56,649,222.99
IGUAL A:
UTILIDAD BRUTA $ 19,827,228.05
MENOS:
IGUAL A:
UTILIDAD DE OPERACIÓN $ 18,193,680.43
MENOS:
GASTOS DE FINANCIAMIENTO 675,000.00
IGUAL A:
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 17,518,680.43
MENOS:
ISR $ 5,255,604.13
PTU $ -
DIVIDENDOS $ 1,226,307.63
UTILIDAD NETA $ 11,036,768.67
MAS:
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN 1,069,769.00
CUENTAS POR PAGAR $ 6,481,911.76
MENOS:
ABONO ANUAL A LA DEUDA 2,597,417.84
CUENTAS POR COBRAR 6,373,037.59
COMPROBACIÓN FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO $ 9,617,994.00

CONCEPTO
VENTAS
MENOS:
COSTO TOTAL DE PRODUCCIÓN
IGUAL A:
25.93% UTILIDAD BRUTA
MENOS:
IGUAL A:
23.79% UTILIDAD DE OPERACIÓN
MENOS:
GASTOS DE FINANCIAMIENTO
IGUAL A:
22.91% UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
MENOS:
ISR
PTU
DIVIDENDOS
14.43% UTILIDAD NETA
MAS:
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN
CUENTAS POR PAGAR
COBRO A DE CLIENTES DEL AÑO 1
MENOS:
ABONO ANUAL A LA DEUDA
CUENTAS POR COBRAR
PAGO PASIVO CORTO PLAZO AÑO 1
12.58% AUMENTO EN INVENTARIOS
COMPROBACIÓN FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO

O2 ESTADO DE RESULTADOS AÑO 3
IMPORTE CONCEPTO
$ 80,437,222.63 100.00% VENTAS

MENOS:
$ 59,583,127.88 COSTO TOTAL DE PRODUCCIÓN
IGUAL A:
$ 20,854,094.76 25.93% UTILIDAD BRUTA
MENOS:
$ 1,634,164.49 GASTOS DE VENTA Y ADMINISTRACIÓN
IGUAL A:
$ 19,219,930.26 23.89% UTILIDAD DE OPERACIÓN
MENOS:
344,835.68 GASTOS DE FINANCIAMIENTO
IGUAL A:
$ 18,875,094.58 23.47% UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
MENOS:
$ 5,662,528.38 ISR
$ 1,887,509.46 PTU
$ 1,132,505.68 DIVIDENDOS
$ 10,192,551.08 12.67% UTILIDAD NETA
MAS:
1,069,769.00 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN
$ 8,682,543.51 CUENTAS POR PAGAR
$ 6,373,037.59 COBRO A DE CLIENTES DEL AÑO 2
DISMINUCION EN INVENTARIOS
2,652,582.16 MENOS:
6,703,101.89 ABONO ANUAL A LA DEUDA
$ 6,481,911.76 CUENTAS POR COBRAR AÑO 3
$ 24,396.46 PAGO PASIVO CORTO PLAZO AÑO 2
AUMENTO EN INVENTARIOS
$ 10,455,908.91 13.00%
COMPROBACIÓN FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO
LTADOS AÑO 3
IMPORTE
$ 84,563,260.09 105.13%
$ 62,639,451.92
$ 21,923,808.17 27.26%
$ 1,634,781.36
$ 20,289,026.81 25.22%
$ 20,289,026.81 25.22%
$ 6,086,708.04
$ 2,028,902.68
$ 1,217,341.61
$ 10,956,074.48 13.62%
1,064,650.50
$ 9,332,952.33
$ 6,703,101.89
-
7,046,938.34
$ 8,682,543.51
$ 24,396.46
$ 12,302,900.89
CONCEPTO IMPORTE
VENTAS $ 88,886,947.33 110.50%

MENOS:
IGUAL A:
UTILIDAD BRUTA $ 23,044,764.12 28.65%
MENOS:
IGUAL A:
UTILIDAD DE OPERACIÓN $ 21,416,565.89 26.63%
MENOS:
GASTOS DE FINANCIAMIENTO -
IGUAL A:
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 21,416,565.89 26.63%
MENOS:
ISR $ 6,424,969.77
PTU $ 2,141,656.59
UTILIDAD NETA $ 11,564,945.58 14.38%
MAS:
COBRO A DE CLIENTES DEL AÑO 3 $ 7,046,938.34
MENOS:
ABONO ANUAL A LA DEUDA -
CUENTAS POR COBRAR AÑO 4 7,407,245.61
PAGO PASIVO CORTO PLAZO AÑO 3 $ 9,332,952.33
AUMENTO EN INVENTARIOS $ 24,396.46
COMPROBACIÓN FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO $ 12,725,649.33 15.82%

CONCEPTO IMPORTE
VENTAS $ 93,496,510.38
MENOS:
IGUAL A:
UTILIDAD BRUTA $ 24,239,836.03
MENOS:
IGUAL A:
UTILIDAD DE OPERACIÓN $ 22,615,037.79
MENOS:
GASTOS DE FINANCIAMIENTO -
IGUAL A:
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 22,615,037.79
MENOS:
ISR $ 6,784,511.34
PTU $ 2,261,503.78
UTILIDAD NETA $ 12,212,120.41
MAS:
COBRO A DE CLIENTES DEL AÑO 4 $ 7,407,245.61
MENOS:
ABONO ANUAL A LA DEUDA -
CUENTAS POR COBRAR AÑO 5 7,791,375.87
COMPROBACIÓN FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO $ 13,378,030.27

116.24%
30.14%
28.12%
28.12%
15.18%
DETERMINACIÓN DE LAS ENTRADAS OPERATIVAS DE EFECTIVO DEL AÑ
CONCEPTO
ENTRADAS:
VENTAS COBRADAS
MENOS:
SALIDAS
MATERIA PRIMA DIRECTA
MANO DE OBRA DIRECTA
GASTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN SIN DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN
GASTOS DE VENTA Y ADMINISTRACIÓN SIN DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN
INTERESES ANUALES DE LA DEUDA
PAGO DE ISR
PAGO DE PTU
PAGO DE DIVIDENDOS
SUMA SALIDAS
FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO
Nota:
Los pagos de ISR; PTU y dividendos son exigibles hasta el año siguiente, por lo que al cierre del ejercicio constituyen un pasivo de corto pla
ÑO 1
IMPORTE
$ 70,103,413.45
$ 51,861,986.16
$ 3,363,334.66
$ 376,729.57
$ 1,610,951.22
$ 675,000.00
$ 2,597,417.84
$ -
$ -
$ -
$ 60,485,419.45
$ 9,617,994.00 13.72%
DETERMINACIÓN DEL FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO AÑO 2
CONCEPTO
ENTRADAS:
VENTAS COBRADAS
MENOS:
SALIDAS
AUMENTO DE INVENTARIOS
SUMA SALIDAS
Nota:
Los pagos de ISR; PTU y dividendos son exigibles hasta el año siguiente, por lo que al cierre del ejercicio constituyen un pasivo de corto pla
IMPORTE
$ 80,107,158.33
$ 54,599,268.53
$ 3,559,179.05
$ 377,507.70
$ 1,611,568.09
$ 344,835.68
$ 2,652,582.16
$ 6,481,911.76
$ 24,396.46
$ 69,651,249.42
$ 10,455,908.91
CONCEPTO IMPORTE
ENTRADAS:
VENTAS COBRADAS $ 84,219,423.63
MENOS:
SALIDAS
MATERIA PRIMA DIRECTA $ 57,468,291.75
MANO DE OBRA DIRECTA $ 3,750,820.24
GASTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN SIN DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN $ 378,285.83
GASTOS DE VENTA Y ADMINISTRACIÓN SIN DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN $ 1,612,184.96
INTERESES ANUALES DE LA DEUDA $ -
ABONO ANUAL A LA DEUDA $ -
SUMA SALIDAS $ 71,916,522.75
FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO $ 12,302,900.89

CONCEPTO
ENTRADAS:
VENTAS COBRADAS
MENOS:
SALIDAS
AUMENTO EN INVENTARIOS
SUMA SALIDAS

ERATIVO AÑO 4
IMPORTE
$ 88,526,640.06
$ 60,498,331.59
$ 3,953,444.56
$ 379,063.96
$ 1,612,801.83
$ -
$ -
$ 9,332,952.33
$ 24,396.46
$ 75,800,990.73
$ 12,725,649.33
CONCEPTO IMPORTE
ENTRADAS:
VENTAS COBRADAS $ 93,112,380.13
MENOS:
SALIDAS
MATERIA PRIMA DIRECTA $ 63,674,750.16
MANO DE OBRA DIRECTA $ 4,161,017.14
GASTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN SIN DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN $ 409,563.96
GASTOS DE VENTA Y ADMINISTRACIÓN SIN DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN $ 1,613,001.83
INTERESES ANUALES DE LA DEUDA $ -
ABONO ANUAL A LA DEUDA $ -
SUMA SALIDAS $ 79,734,349.86
FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO $ 13,378,030.27

CONCEPTO ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
ACTIVO AÑO 0 AÑO 1
ACTIVO CIRCULANTE
BANCOS 6,538,677.65 16,156,671.65
INVENTARIO 1,000,254.70 1,000,254.70
CUENTAS POR COBRAR - 6,373,037.59
ACTIVO TANGIBLE 10,279,801.00 9,219,028.40
ACTIVO INTANGIBLE 59,976.00 50,979.60
ACTIVO TOTAL 17,878,709.35 32,799,971.93
PASIVO
PASIVO DE CORTO PLAZO
CUENTAS POR PAGAR - 6,481,911.76
PASIVO DE LARGO PLAZO 5,250,000.00 2,652,582.16
CAPITAL CONTABLE
CAPITAL SOCIAL 12,628,709.35 12,628,709.35
UTILIDAD DEL EJERCICIO 11,036,768.67
PASIVO MAS CAPITAL 17,878,709.35 32,799,971.93

ACTIVO CIRCULANTE
BANCOS 16,156,671.65 26,612,580.56
INVENTARIO 1,000,254.70 1,024,651.15
CUENTAS POR COBRAR 6,373,037.59 6,703,101.89
ACTIVO TANGIBLE 9,219,028.40 8,158,255.80
ACTIVO TOTAL 32,799,971.93 42,540,572.60
PASIVO
CUENTAS POR PAGAR 6,481,911.76 8,682,543.51
PASIVO DE LARGO PLAZO 2,652,582.16 -
CAPITAL CONTABLE -
CAPITAL DE APORTACIÓN 12,628,709.35 12,628,709.35
UTILIDAD DEL EJERCICIO 11,036,768.67 21,229,319.74
ACTIVO CIRCULANTE
BANCOS 26,612,580.56 38,915,481.45
INVENTARIO 1,024,651.15 1,049,047.61
CUENTAS POR COBRAR 6,703,101.89 7,046,938.34
ACTIVO TANGIBLE 8,158,255.80 7,102,601.70
ACTIVO TOTAL 42,540,572.60 54,147,055.90
PASIVO
CUENTAS POR PAGAR 8,682,543.51 9,332,952.33
PASIVO DE LARGO PLAZO - -
CAPITAL CONTABLE
CAPITAL DE APORTACIÓN 12,628,709.35 12,628,709.35
UTILIDAD DEL EJERCICIO 21,229,319.74 32,185,394.22

ACTIVO CIRCULANTE
BANCOS $ 38,915,481.45 $ 51,641,130.78
INVENTARIO $ 1,049,047.61 $ 1,073,444.06
CUENTAS POR COBRAR $ 7,046,938.34 $ 7,407,245.61
ACTIVO TANGIBLE $ 7,102,601.70 $ 6,084,858.60
ACTIVO INTANGIBLE $ 32,986.80 $ 23,990.40
ACTIVO TOTAL $ 54,147,055.90 $ 66,230,669.46
PASIVO
CUENTAS POR PAGAR $ 9,332,952.33 $ 9,851,620.31
PASIVO DE LARGO PLAZO $ - $ -
CAPITAL CONTABLE
CAPITAL DE APORTACIÓN $ 12,628,709.35 $ 12,628,709.35
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 32,185,394.22 $ 43,750,339.80
PASIVO MAS CAPITAL $ 54,147,055.90 $ 66,230,669.46
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

CONCEPTO
ACTIVO CIRCULANTE
BANCOS $ 51,641,130.78 $ 65,019,161.05
INVENTARIO $ 1,073,444.06 $ 1,097,840.52
ACTIVO TANGIBLE $ 6,084,858.60 $ 5,070,715.50
ACTIVO INTANGIBLE $ 23,990.40 $ 14,994.00
ACTIVO TOTAL $ 66,230,669.46 $ 78,994,086.94
PASIVO
PASIVO DE LARGO PLAZO $ - $ -
CAPITAL CONTABLE
CAPITAL DE APORTACIÓN $ 12,628,709.35 $ 12,628,709.35
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 43,750,339.80 $ 55,962,460.21
PASIVO MAS CAPITAL $ 66,230,669.46 $ 78,994,086.94
IMPORTE VARIACIONES EFECTOS
- 9,617,994.00 SALIDA
-
- 6,373,037.59 SALIDA
1,060,772.60 ENTRADA
8,996.40 ENTRADA
- 14,921,262.59
-
6,481,911.76 ENTRADA
- 2,597,417.84 SALIDA
-
-
11,036,768.67 ENTRADA
- 14,921,262.59
- 10,455,908.91 SALIDA
- 24,396.46 SALIDA
- 330,064.30 SALIDA
1,060,772.60 ENTRADA
8,996.40 ENTRADA
-
- 9,740,600.67
2,200,631.75 ENTRADA
- 2,652,582.16 SALIDA
-
-
10,192,551.08 ENTRADA
9,740,600.67
-
- 12,302,900.89 SALIDA
- 24,396.46 SALIDA
- 343,836.45 SALIDA
1,055,654.10 ENTRADA
8,996.40 ENTRADA
-
- 11,606,483.30
650,408.82 ENTRADA
- SALIDA
-
-
10,956,074.48 ENTRADA
11,606,483.30
$ (12,725,649.33) SALIDA
$ (24,396.46) SALIDA
$ (360,307.27) SALIDA
$ 1,017,743.10 ENTRADA
$ 8,996.40 ENTRADA
$ -
$ (12,083,613.56)
$ 518,667.98 ENTRADA
$ - SALIDA
$ -
$ -
$ 11,564,945.58 ENTRADA
$ 12,083,613.56

$ (13,378,030.27) SALIDA
$ (24,396.46) SALIDA
$ (384,130.25) SALIDA
$ 1,014,143.10 ENTRADA
$ 8,996.40 ENTRADA
$ -
$ (12,763,417.48)
$ 551,297.08 ENTRADA
$ - SALIDA
$ -
$ -
$ 12,212,120.41 ENTRADA
$ 12,763,417.48
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO AÑO 1
FLUJO DE EFECTIVO DERIVADO DE ACTIVIDADES OPERATIVAS IMPORTE
UTILIDADES NETAS DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 11,036,768.67

DEPRECIACIÓN $ 1,060,772.60
AMORTIZACIÓN $ 8,996.40
DISMINUCIÓN DE INVENTARIOS
AUMENTO EN CUENTAS POR PAGAR $ 6,481,911.76
AUMENTO EN CUENTAS POR COBRAR $ (6,373,037.59)
FLUJO DE EFECTIVO DERIVADO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
AUMENTO DE ACTIVOS FIJOS BRUTOS

CAMBIOS EN INVERSIONES PATRIMONIALES
FLUJO DE EFECTIVO DERIVADO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

DISMINUCIÓN EN CUENTAS POR PAGAR $ (2,597,417.84)
AUMENTO NETO DE EFECTIVO $ 9,617,994.00


DISMINUCIÓN DE INVENTARIOS $ (24,396.46)
AUMENTO EN CUENTAS POR PAGAR $ 2,200,631.75
AUMENTO EN CUENTAS POR COBRAR $ (330,064.30)


DISMINUCIÓN EN CUENTAS POR PAGAR $ (2,652,582.16)


AUMENTO EN CUENTAS POR PAGAR $ 650,408.82


DISMINUCIÓN EN CUENTAS POR PAGAR $ -









Notas:
ENTRADAS
DISMINUCIÓN DE UN ACTIVO
AUMENTO DE UN PASIVO
UTILIDADES NETAS DESPUÉS DE IMPUESTOS
SALIDAS
AUMENTO DE UN ACTIVO
DISMINUCIÓN DE UN PASIVO
PERDIDAS NETAS DESPUÉS DE IMPUESTOS
Notas:
ENTRADAS
SALIDAS
Notas:
ENTRADAS
SALIDAS
Notas:
ENTRADAS
SALIDAS
Notas:
ENTRADAS
SALIDAS
SALDO DE LA CUENTA DE BANCOS AÑO 1
CONCEPTO IMPORTE
EFECTIVO MÍNIMO DE OPERACIÓN 6,538,677.65
MAS:
FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO 9,617,994.00
TOTAL 16,156,671.65
CONCEPTO IMPORTE
SALDO BANCOS AÑO 1 16,156,671.65
MAS:
FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO 10,455,908.91
TOTAL 26,612,580.56
CONCEPTO IMPORTE
MAS:
FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO AÑO 3 12,302,900.89
TOTAL 38,915,481.45
CONCEPTO IMPORTE
MAS:
TOTAL 51,641,130.78
CONCEPTO IMPORTE
MAS:
TOTAL 65,019,161.05
PASIVO DE CORTO PLAZO AÑO 1 PASIVO DE CORTO PLAZO AÑO 2
CONCEPTO IMPORTE CONCEPTO
ISR $ 5,255,604.13 ISR
PTU $ - PTU
DIVIDENDOS $ 1,226,307.63 DIVIDENDOS
TOTAL $ 6,481,911.76 TOTAL
Nota:
Montos exigibles en el año siguiente que constituyen un pasivo al cierre del ejercicio.
E CORTO PLAZO AÑO 2 PASIVO DE CORTO PLAZO AÑO 3 PASIVO DE CORTO PLA
IMPORTE CONCEPTO IMPORTE CONCEPTO
$ 5,662,528.38 ISR $ 6,086,708.04 ISR
$ 1,887,509.46 PTU $ 2,028,902.68 PTU
$ 1,132,505.68 DIVIDENDOS $ 1,217,341.61 DIVIDENDOS
$ 8,682,543.51 TOTAL $ 9,332,952.33 TOTAL
PASIVO DE CORTO PLAZO AÑO 4 PASIVO DE CORTO PLAZO AÑO 5
IMPORTE CONCEPTO IMPORTE
$ 6,424,969.77 ISR $ 6,784,511.34
$ 2,141,656.59 PTU $ 2,261,503.78
$ 1,284,993.95 DIVIDENDOS $ 1,356,902.27
$ 9,851,620.31 TOTAL $10,402,917.38
UTILIDADES ACUMULADAS AÑO 2
CONCEPTO IMPORTE
AÑO 1 $ 11,036,768.67
AÑO 2 $ 10,192,551.08
TOTAL $ 21,229,319.74

CONCEPTO IMPORTE
AÑO 2 $ 21,229,319.74
AÑO 3 $ 10,956,074.48
TOTAL $ 32,185,394.22

CONCEPTO IMPORTE
AÑO 3 $ 32,185,394.22
AÑO 4 $ 11,564,945.58
TOTAL $ 43,750,339.80

CONCEPTO IMPORTE
AÑO 4 $ 43,750,339.80
AÑO 5 $ 12,212,120.41
TOTAL $ 55,962,460.21
POLÍTICAS DEL CAPITAL DE TRABAJO
POLÍTICA DE CRÉDITO A CLIENTES 30 DÍAS
EDAD DE INVENTARIO 30 DIAS

COSTO DE CAPITAL PROMEDIO PONDERADO
FUENTE DE
FINANCIAMIENTO DE PROPORCION DE FINANCIAMIENTO COSTO
TASA
LARGO PLAZO
PASIVO DE LARGO PLAZO 29.36% 8.87%
CAPITAL SOCIAL 70.64% 31.00%
TOTAL 100%
COSTO DE CAPITAL LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS
ki = kd *
ki = 12.67%
ki = 8.9%
Donde:
ki = Costo de capital de la deuda después de impuestos

kd = Costo de capital de la deuda antes de impuestos
T= Tasa fiscal 30%
COSTO DE CAPITAL SOCIAL

Los dividendos se establecen mediante una tasa porcentual anual.
% Dividendo anual 10%
COSTO DE
CAPITAL
PROMEDIO
PONDERA
DO
TASA DE DIV
2.60%
Utilidades distribuibles para los accionistas
21.90% Entre:
Capital contable
24.50% = Cociente
(1-T)
70%
TASA DE DIVIDENDOS
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Promedio
$ 12,263,076.30 $ 11,325,056.75 $ 12,173,416.08 $ 12,849,939.53 $ 13,569,022.67
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
$ 23,665,478.02 $ 33,858,029.09 $ 44,814,103.57 $ 56,379,049.15 $ 68,591,169.55
51.82% 33.45% 27.16% 22.79% 19.78% 31.00%
TASA MINIMA ACEPTABLE DE RENDIMIENTO
TASA MINIMA DE RENDIMIENTO ACEPTABLE
TMAR = i+f + (i*f)
donde:
i= Premio al riesgo
f= Inflación.
Nota:
"Cuando se evalùa un proyecto en un horizonte de tiempo de 5 años, la TMAR calculada, debe ser válida
no solo en el momento de la evaluación, sino durante los cinco años.
El índice inflacionario para calcular la TMAR debe ser el promedio del indice inflacionario pronósticado
para los proximos cinco años".
Fuente bibliográfica:
Baca Urbina Gabriel, evaluación de proyectos, Ed. McGraw-Hill, séptima edición, México pag. 183-185.
2010 4.16%
2011 3.41%
2012 4.11%
2013 3.81%
2014 4.02%
2015 2.72%
2016 2.82%
2017 6.04%
2018 4.90%
2019 3.64%
2020 3.40%
2021 5.68%
2022 7.52%
2023 5.60%
2024 5.97%
2025 6.24%
2026 6.63%
2027 7.01%
2028 7.43%
2029 7.62%
2030 7.70%
RENDIMIENTO
INDICE INFLACIONARIO PRONOSTICADO

NÚMERO DE AÑO AÑO TASA
1 2023 4.34%
2 2024 3.77%
3 2025 3.90%
4 2026 3.86%
5 2027 3.81%
PROMEDIO 3.9%
AR calculada, debe ser válida
inflacionario pronósticado
ción, México pag. 183-185.

INVERSIONISTAS PREMIO INFLACION
APORTADORES DE FONDOS MEDIANTE DEUDA DE LARGO PLAZO 12.67% 3.9%
APORTADORES DE FONDOS MEDIANTE CAPITAL 31.00% 3.9%
TOTAL
SUMA PRODUCTO TMAR % DE APORTACION TMAR GLOBAL MIXTA
16.60% 0.50% 17.1% 29% 5.0%
34.9% 1.22% 36.2% 71% 25.5%
30.6%
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO CERO
ACTIVO
ACTIVO CIRCULANTE
CAJA $ 6,538,677.65
INVENTARIO $ 1,000,254.70
ACTIVO NO CIRCULANTE
ACTIVO TANGIBLE $ 10,279,801.00
ACTIVO INTANGIBLE $ 59,976.00
ACTIVO TOTAL $ 17,878,709.35
Nota:
Invesión inicial es igual al activo total del año cero de la empresa.
ÓN FINANCIERA AÑO CERO
PASIVO Y CAPITAL
PASIVO CIRCULANTE
CUENTAS POR PAGAR
PASIVO DE LARGO PLAZO
DEUDA DE LARGO PLAZO $ 5,250,000.00
CAPITAL CONTABLE
CAPITAL SOCIAL $ 12,628,709.35
PASIVO MAS CAPITAL $ 17,878,709.35
ESTADOS DE SITUACIO FINANCIERA PROYECTADOS
4.34% 3.77% 3.90%
1 2 3
ACTIVO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
ACTIVO CIRCULANTE
BANCOS $ 16,156,671.65 $ 26,612,580.56 $ 38,915,481.45
INVENTARIO $ 1,000,254.70 $ 1,024,651.15 $ 1,049,047.61
CUENTAS POR COBRAR $ 6,373,037.59 $ 6,703,101.89 $ 7,046,938.34
ACTIVO TANGIBLE $ 9,219,028.40 $ 8,158,255.80 $ 7,102,601.70
ACTIVO INTANGIBLE $ 50,979.60 $ 41,983.20 $ 32,986.80
ACTIVO TOTAL $ 32,799,971.93 $ 42,540,572.60 $ 54,147,055.90
PASIVO
CUENTAS POR PAGAR $ 6,481,911.76 $ 8,682,543.51 $ 9,332,952.33
PASIVO DE LARGO PLAZO $ - $ - $ -
TOTAL PASIVO $ 6,481,911.76 $ 8,682,543.51 $ 9,332,952.33
CAPITAL CONTABLE
CAPITAL SOCIAL $ 12,628,709.35 $ 12,628,709.35 $ 12,628,709.35
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 11,036,768.67 $ 21,229,319.74 $ 32,185,394.22
TOTAL CAPITAL CONTABLE $ 23,665,478.02 $ 33,858,029.09 $ 44,814,103.57
PASIVO MAS CAPITAL $ 30,147,389.78 $ 42,540,572.60 $ 54,147,055.90
OYECTADOS
3.86% 3.81%
4 5
ACIÓN FINANCIERA
AÑO 4 AÑO 5
$ 51,641,130.78 $ 65,019,161.05
$ 1,073,444.06 $ 1,097,840.52
$ 7,407,245.61 $ 7,791,375.87
$ 6,084,858.60 $ 5,070,715.50
$ 23,990.40 $ 14,994.00
$ 66,230,669.46 $ 78,994,086.94
$ 9,851,620.31 $ 10,402,917.38
$ - $ -
$ 9,851,620.31 $ 10,402,917.38
$ 12,628,709.35 $ 12,628,709.35
$ 43,750,339.80 $ 55,962,460.21
$ 56,379,049.15 $ 68,591,169.55
$ 66,230,669.46 $ 78,994,086.94
ESTADOS DE RESULTADOS
CONCEPTO AÑ0 1 AÑ0 2
VENTAS $ 76,476,451.04 $ 80,437,222.63

MENOS:
COSTO TOTAL DE PRODUCCIÓN $ 56,649,222.99 $ 59,583,127.88
IGUAL A:
UTILIDAD BRUTA $ 19,827,228.05 $ 20,854,094.76
MENOS:
GASTOS DE VENTA Y ADMINISTRACIÓN $ 1,633,547.62 $ 1,634,164.49
IGUAL A:
UTILIDAD DE OPERACIÓN $ 18,193,680.43 $ 19,219,930.26
MENOS:
GASTOS DE FINANCIAMIENTO $ 675,000.00 $ -
IGUAL A:
UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS $ 17,518,680.43 $ 18,875,094.58
MENOS:
ISR $ 5,255,604.13 $ 5,662,528.38
PTU $ 1,887,509.46
DIVIDENDOS $ 1,226,307.63 $ 1,132,505.68
UTILIDAD NETA $ 11,036,768.67 $ 10,192,551.08
MAS:
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN $ 1,069,769.00 $ 1,069,769.00
COBRO A DE CLIENTES $ 6,373,037.59
MENOS:
ABONO ANUAL A LA DEUDA $ 2,597,417.84 0
PAGO PASIVO DE CORTO PLAZO $ 6,481,911.76
AUMENTO DE INVENTARIOS $ 24,396.46
COMPROBACIÓN FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO $ 9,617,994.00 $ 10,455,908.91

ADOS
AÑ0 3 AÑ0 4 AÑ0 5
$ 84,563,260.09 $ 88,886,947.33 $ 93,496,510.38
$ 62,639,451.92 $ 65,842,183.21 $ 69,256,674.36
$ 21,923,808.17 $ 23,044,764.12 $ 24,239,836.03
$ 1,634,781.36 $ 1,628,198.23 $ 1,624,798.23
$ 20,289,026.81 $ 21,416,565.89 $ 22,615,037.79
$ - $ - $ -
$ 20,289,026.81 $ 21,416,565.89 $ 22,615,037.79
$ 6,086,708.04 $ 6,424,969.77 $ 6,784,511.34

$ 2,028,902.68 $ 2,141,656.59 $ 2,261,503.78
$ 1,217,341.61 $ 1,284,993.95 $ 1,356,902.27
$ 10,956,074.48 $ 11,564,945.58 $ 12,212,120.41
$ 1,064,650.50 $ 1,026,739.50 $ 1,023,139.50

$ 9,332,952.33 $ 9,851,620.31 $ 10,402,917.38
$ 6,703,101.89 $ 7,046,938.34 $ 7,407,245.61
0 0 0
$ 7,046,938.34 $ 7,407,245.61 $ 7,791,375.87
$ 8,682,543.51 $ 9,332,952.33 $ 9,851,620.31
$ 24,396.46 $ 24,396.46 $ 24,396.46
$ 12,302,900.89 $ 12,725,649.33 $ 13,378,030.27

ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO PROYECTA
CONCEPTO
FLUJO DE EFECTIVO DERIVADO DE ACTIVIDADES OPERATIVAS

DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN
DISMINUCIÓN DE INVENTARIOS
AUMENTO EN CUENTAS POR PAGAR
AUMENTO EN CUENTAS POR COBRAR


DISMINUCIÓN EN CUENTAS POR PAGAR
AUMENTO NETO DE EFECTIVO

OS DE FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADOS
AÑ0 1 AÑ0 2 AÑ0 3 AÑ0 4 AÑ0 5
$ 11,036,768.67 $10,192,551.08 $ 10,956,074.48 $ 11,564,945.58 $ 12,212,120.41

$ 1,060,772.60 $ 1,060,772.60 $ 1,055,654.10 $ 1,017,743.10 $ 1,014,143.10
$ 8,996.40 $ 8,996.40 $ 8,996.40 $ 8,996.40 $ 8,996.40
$ (24,396.46) $ (24,396.46) $ (24,396.46) $ (24,396.46)
$ 6,481,911.76 $ 2,200,631.75 $ 650,408.82 $ 518,667.98 $ 551,297.08
$ (6,373,037.59) $ (330,064.30) $ (343,836.45) $ (360,307.27) $ (384,130.25)
$ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ -
$ (2,597,417.84) $ - $ - $ - $ -
$ 9,617,994.00 $10,455,908.91 $ 12,302,900.89 $ 12,725,649.33 $ 13,378,030.27

104.34% 103.77%
ESTADOS DE SITUACIO FINANCIERA PR
4.34% 3.77%
0 1 2
CONCEPTO
ACTIVO
ACTIVO CIRCULANTE
BANCOS $ 6,538,677.65 $ 16,156,671.65 $ 26,612,580.56
INVENTARIO $ 1,000,254.70 $ 1,000,254.70 $ 1,024,651.15
CUENTAS POR COBRAR $ - $ 6,373,037.59 $ 6,703,101.89
ACTIVO TANGIBLE $ 10,279,801.00 $ 9,219,028.40 $ 8,158,255.80
ACTIVO INTANGIBLE $ 59,976.00 $ 50,979.60 $ 41,983.20
ACTIVO TOTAL $ 17,878,709.35 $ 32,799,971.93 $ 42,540,572.60
PASIVO
CUENTAS POR PAGAR $ - $ 6,481,911.76 $ 8,682,543.51
PASIVO DE LARGO PLAZO $ 5,250,000.00 $ 2,652,582.16 $ -
CAPITAL CONTABLE
CAPITAL SOCIAL $ 12,628,709.35 $ 12,628,709.35 $ 12,628,709.35
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ - $ 11,036,768.67 $ 21,229,319.74
PASIVO MAS CAPITAL $ 17,878,709.35 $ 32,799,971.93 $ 42,540,572.60
103.90% 103.86% 103.81%
OS DE SITUACIO FINANCIERA PROYECTADOS
3.90% 3.86% 3.81%
3 4 5
$ 38,915,481.45 $ 51,641,130.78 $ 65,019,161.05

$ 1,049,047.61 $ 1,073,444.06 $ 1,097,840.52
$ 7,046,938.34 $ 7,407,245.61 $ 7,791,375.87
$ 7,102,601.70 $ 6,084,858.60 $ 5,070,715.50
$ 32,986.80 $ 23,990.40 $ 14,994.00
$ 54,147,055.90 $ 66,230,669.46 $ 78,994,086.94
$ 9,332,952.33 $ 9,851,620.31 $ 10,402,917.38

$ - $ - $ -
$ 12,628,709.35 $ 12,628,709.35 $ 12,628,709.35

$ 32,185,394.22 $ 43,750,339.80 $ 55,962,460.21
$ 54,147,055.90 $ 66,230,669.46 $ 78,994,086.94
104.34% 103.77%
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO EF
4.34% 3.77%
CONCEPTO AÑ0 1 AÑ0 2
VENTAS $ 76,476,451.04 $ 83,469,705.93

MENOS:
COSTO TOTAL DE PRODUCCIÓN $ 56,649,222.99 $ 59,583,127.88
IGUAL A:
UTILIDAD BRUTA $ 19,827,228.05 $ 20,854,094.76
MENOS:
GASTOS DE VENTA Y ADMINISTRACIÓN $ 1,633,547.62 $ 1,634,164.49
IGUAL A:
UTILIDAD DE OPERACIÓN $ 18,193,680.43 $ 19,219,930.26
MENOS:
GASTOS DE FINANCIAMIENTO $ 675,000.00 $ -
IGUAL A:
UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS $ 17,518,680.43 $ 18,875,094.58
MENOS:
ISR $ 5,255,604.13 $ 5,662,528.38
PTU $ - $ 1,887,509.46
DIVIDENDOS $ 1,226,307.63 $ 1,132,505.68
UTILIDAD NETA $ 11,036,768.67 $ 10,192,551.08
MAS:
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN $ 1,069,769.00 $ 1,069,769.00
COBRO A DE CLIENTES $ - $ 6,373,037.59
MENOS:
ABONO ANUAL A LA DEUDA $ 2,597,417.84 $ -
PAGO PASIVO DE CORTO PLAZO $ - $ 6,481,911.76
AUMENTO DE INVENTARIOS $ - $ 24,396.46
COMPROBACIÓN FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO $ 9,617,994.00 $ 10,455,908.91

103.90% 103.86% 103.81%
RESULTADOS PROYECTADO EFECTOS INFLACIONARIO
3.90% 3.86% 3.81%
AÑ0 3 AÑ0 4 AÑ0 5
$ 84,563,260.09 $ 88,886,947.33 $ 93,496,510.38
$ 62,639,451.92 $ 65,842,183.21 $ 69,256,674.36
$ 21,923,808.17 $ 23,044,764.12 $ 24,239,836.03
$ 1,634,781.36 $ 1,628,198.23 $ 1,624,798.23
$ 20,289,026.81 $ 21,416,565.89 $ 22,615,037.79
$ - $ - $ -
$ 20,289,026.81 $ 21,416,565.89 $ 22,615,037.79
$ 6,086,708.04 $ 6,424,969.77 $ 6,784,511.34

$ 2,028,902.68 $ 2,141,656.59 $ 2,261,503.78
$ 1,217,341.61 $ 1,284,993.95 $ 1,356,902.27
$ 10,956,074.48 $ 11,564,945.58 $ 12,212,120.41
$ 1,064,650.50 $ 1,026,739.50 $ 1,023,139.50

$ 9,332,952.33 $ 9,851,620.31 $ 10,402,917.38
$ 6,703,101.89 $ 7,046,938.34 $ 7,407,245.61
$ - $ - $ -
$ 7,046,938.34 $ 7,407,245.61 $ 7,791,375.87
$ 8,682,543.51 $ 9,332,952.33 $ 9,851,620.31
$ 24,396.46 $ 24,396.46 $ 24,396.46
$ 12,302,900.89 $ 12,725,649.33 $ 13,378,030.27

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO EFECTOS INFLAC
4.34% 3.77% 3.90%
CONCEPTO AÑ0 1 AÑ0 2 AÑ0 3
VENTAS $ 79,795,529.01 $ 86,616,513.84 $ 87,861,227.23

MENOS:
COSTO TOTAL DE PRODUCCIÓN $ 59,107,799.27 $ 61,829,411.80 $ 65,082,390.54
IGUAL A:
UTILIDAD BRUTA $ 20,687,729.74 $ 21,640,294.13 $ 22,778,836.69
MENOS:
GASTOS DE VENTA Y ADMINISTRACIÓN $ 1,704,443.59 $ 1,695,772.49 $ 1,698,537.84
IGUAL A:
UTILIDAD DE OPERACIÓN $ 18,983,286.16 $ 19,944,521.64 $ 21,080,298.85
MENOS:
GASTOS DE FINANCIAMIENTO $ 704,295.00 $ - $ -
IGUAL A:
UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS $ 18,278,991.16 $ 19,586,685.65 $ 21,080,298.85
MENOS:
ISR $ 5,483,697.35 $ 5,876,005.69 $ 6,324,089.66
PTU $ - $ 1,958,668.56 $ 2,108,029.89
DIVIDENDOS $ 1,279,529.38 $ 1,175,201.14 $ 1,264,817.93
UTILIDAD NETA $ 11,515,764.43 $ 10,576,810.25 $ 11,383,361.38
MAS:
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN $ 1,116,196.97 $ 1,110,099.29 $ 1,106,171.87
CUENTAS POR PAGAR $ 6,763,226.73 $ 9,009,875.40 $ 9,696,937.47
COBRO A DE CLIENTES $ - $ 6,613,301.10 $ 6,964,522.86
MENOS:
ABONO ANUAL A LA DEUDA $ 2,710,145.77 $ - $ -
CUENTAS POR COBRAR $ 6,649,627.42 $ 6,955,808.83 $ 7,321,768.94
PAGO PASIVO DE CORTO PLAZO $ - $ 6,726,279.83 $ 9,021,162.71
AUMENTO DE INVENTARIOS $ - $ 25,316.20 $ 25,347.92
COMPROBACIÓN FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO $ 10,035,414.94 $ 10,850,096.68 $ 12,782,714.02

YECTADO EFECTOS INFLACIONARIO
3.86% 3.81%
AÑ0 4 AÑ0 5
$ 92,317,983.50 $ 97,058,727.43
$ 68,383,691.48 $ 71,895,353.65
$ 23,934,292.02 $ 25,163,373.78
$ 1,691,046.69 $ 1,686,703.05
$ 22,243,245.33 $ 23,476,670.73
$ - $ -
$ 22,243,245.33 $ 23,476,670.73
$ 6,672,973.60 $ 7,043,001.22
$ 2,224,324.53 $ 2,347,667.07
$ 1,334,594.72 $ 1,408,600.24
$ 12,011,352.48 $ 12,677,402.19
$ 1,066,371.64 $ 1,062,121.11
$ 10,231,892.85 $ 10,799,268.54
$ 7,318,950.16 $ 7,689,461.67
$ - $ -
$ 7,693,165.29 $ 8,088,227.29
$ 9,693,204.29 $ 10,226,967.04
$ 25,338.16 $ 25,325.96
$ 13,216,859.39 $ 13,887,733.22
CONCEPTO
0
INVERSION INICIAL $ 17,878,709.35
ENTRADAS DE EFECTIVO OPERATIVAS A VALOR NOMINAL
ENTRADAS DE EFECTIVO OPERATIVAS A VALOR PRESENTE
TMAR 30.56%
VALOR PRESENTE NETO 9,055,339.48
CONCEPTO AÑO 0
FLUJOS DE FECTIVO TOTALES -$ 17,878,709.35
TASA INTERNA DE RETORNO 53.82%
INVERSION INICIAL
MENOS: MONTO INFERIOR A LA INVERSION INICIAL
IGUAL A: DIFERENCIA
ENTRE: ENTRADA DEL PERIODO QUE EXCEDE A LA INVERSION INICIAL

IGUAL A: PROPORCION
MAS: AÑO INFERIOR A RECUPERACION DE LA INVERSION
IGUAL A: PERIODO DE RECUPERACION DE LA INVERSION
BENEFICIO COSTO
ENTRADAS DE EFECTIVO A VALOR PRESENTE

ENTRE: INVERSION INICIAL
CONCLUSIONES:
VPN: Nos conviene invertir ya que se recupera la inversión inicial además de que existen flujos de efectivo exceden
TIR: Nos conviene invertir ya que la TIR es mayor que la TREMA, esto indica que el proyecto es procedente.
PRI: Nos conviene invertir ya que la inversión se recupera antes de que concluye la vida del proyecto es decir en el
BC: Nos conviene invertir ya que por cada $1.00 invertido se recupera $1.73
PERIODO EN AÑOS
1 2 3 4 5
$ 9,617,994.00 $ 10,455,908.91 $ 12,302,900.89 $ 12,725,649.33 $ 13,378,030.27

7366631.6747148 $ 6,133,815.37 $ 5,527,909.04 $ 4,379,431.81 $ 3,526,260.93
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

$ 9,617,994.00 $ 10,455,908.91 $ 12,302,900.89 $ 12,725,649.33 $ 13,378,030.27
en flujos de efectivo excedentes de

oyecto es procedente.
a del proyecto es decir en el año 2.75
TOTAL
$ 58,480,483.40
$ 26,934,048.83
Inflacion 4.34%
1
Precio de venta unitario $ 1,798.77
Precio de costo unitario $ 1,219.82
Costos fijos = gastos indirectos de fabricación $ 1,423,902.17
Costos variables = Mat. Prima directa + mano de obra directa $ 1,298.93
Ventas totales $ 76,476,451.04
Costos variables totales $ 55,225,320.82
Punto de equilibrio en pesos $ 5,124,197.33
Punto de equilibrio en unidades 2849

3.77% 3.90% 3.86% 3.81%
2 3 4 5
$ 1,797.08 $ 1,794.94 $ 1,792.22 $ 1,791.12
$ 1,219.82 $ 1,219.82 $ 1,219.82 $ 1,219.82
$ 1,424,680.30 $ 1,420,339.93 $ 1,390,407.06 $ 1,420,907.06
$ 1,299.34 $ 1,299.44 $ 1,299.54 $ 1,299.54
$ 80,437,222.63 $ 84,563,260.09 $ 88,886,947.33 $ 93,496,510.38
$ 58,158,447.58 $ 61,219,111.99 $ 64,451,776.15 $ 67,835,767.30
$ 5,143,789.38 $ 5,145,125.64 $ 5,057,833.98 $ 5,177,163.07
2862 2866 2822 2890

STYLE S.A DE C.V
ANÁLISIS DE RAZONES FINANCIERAS Y MÉTODO DE TENDENCIAS
2023 2024
RAZONES DE RENTABILIDAD
(UTILIDAD NETA/
ROE CAPITAL = 46.64% 30.10%
CONTABLE)* 100
ROIC (NOPAT/IC)*100 = 39.45% 27.43%
(UTILIDAD
DUPONT = 46.64% 30.10%
NETA/AT)*(P+CC/CC)
MARGEN NETO (UTILIDAD
= 14.43% 12.67%
SOBRE VENTAS NETA/VENTAS)*100
(UTILIDAD NETA/
ROA = 33.65% 23.96%
ACTIVO TOTAL)*100
(UTILIDAD NETA/ No.
UPA = $ - $ -
ACCIONES)
RENDIMIENTO (UTILIDAD
SOBRE LA NETA/ACTIVO = 33.65% 23.96%
INVERSIÓN TOTAL)*100
ADMINISTRACIÓN DE LOS ACTIVOS

ROTACIÓN DEL (ACTIVO TOTAL/
= 0.43 0.53
ACTIVO TOTAL VENTAS) * 360
ROTACIÓN DEL (ACTIVO FIJO /
= 0.12 0.10
ACTIVO FIJO VENTAS) * 360
ROTACIÓN DEL ( INVENTARIO / COSTO
= 6.36 6.19
INVENTARIO DE VENTAS ) * 360
ROTACIÓN DE (VENTAS A
CUENTAS POR CREDITO/CUENTAS = 11.00 11.95
COBRAR POR COBRAR)
PERIODO PROMEDIO (365*CUENTAS POR
=
DE COBRO COBRAR)/VENTAS
ROTACIÓN DE (COMPRAS A
CUENTAS POR CRÉDITO/CUENTAS =
PAGAR POR PAGAR)
PERIODO PROMEDIO (365*CUENTAS POR
=
DE PAGO PAGAR)/COMPRAS
RAZONES DE LIQUIDEZ
CAPITAL DE TRABAJO ACTIVO CIRCULANTE -
=
NETO PASIVO CIRCULANTE
(ACTIVO CIRCULANTE -
CAPITAL DE TRABAJO INVENTARIOS) -PASIVO =
(DISPONIBLE)
CIRCULANTE
(ACTIVO CIRCULANTE -
PRUEBA ÁCIDO INVENTARIOS) /PASIVO =
CIRCULANTE
SOLVENCIA CORTO ACTIVO CIRCULANTE /
=
PLAZO PASIVO CIRCULANTE
ADMINISTRACIÓN DE LAS DEUDAS
(PASIVO TOTAL/ACTIVO
ENDEUDAMIENTO =
TOTAL)*100
(CAPITAL
APALANCAMIENTO CONTABLE/ACTIVO =
TOTAL)*100
ESTRUCTURA DE ENDEUDAMIENTO +
CAPITAL APALANCAMIENTO
(PASIVO A
ÍNDICE DE CAPITAL =
LP/CAPITAL)
(UTILIDAD DE
COBERTURA DE
OPERACIÓN /GASTOS =
INTERESES
FINANCIEROS)
RAZÓN DE UTILIDAD DE
LIQUIDACIÓN OPERACIÓN/(INTERE =
PAGOS FIJOS SES + PAGOS FIJOS)
CICLO DE CAJA NETO Y CICLO OPERATIVO:

( INVENTARIO / COSTO
DIAS INVENTARIO =
DE VENTAS ) * 360
( CLIENTES / VENTAS ) *
+ DIAS CLIENTES =
360
DIAS CICLO DIAS INVENTARIO +

= =
OPERATIVO DIAS CLIENTES
( PROVEEDORES /
- DIAS PROVEEDORES COSTO DE VENTAS ) * =
360
DIAS CICLO DE CAJA DIAS CICLO

= OPERATIVO - DIAS =
NETO PROVEEDORES
UTILIDAD OPERATIVA +
EBITDA DEPRECIACION Y =
AMORTIZACION
MARGEN FLUJO
(EBITDA / VENTAS)* 100 =
OPERATIVO
CAPACIDAD DE PAGO
EBITDA / GASTOS
DE GASTOS =
FINANCIEROS
FINANCIEROS
(EBITDA / GASTOS
CAPACIDAD DE PAGO
FINANCIEROS+ DEUDA =
DE CORTO PLAZO
A CP)
DEUDA BANCARIA /
TAMAÑO DEUDA
( EBITDA - GASTOS =
BANCARIA
FINANCIEROS )
RESULTADO NETO /
ROE =
CAPITAL CONTABLE
INFLACION =
EVA ROIC / WACC =
EP ROE / RE =
C.V
MÉTODO DE TENDENCIAS MÉTODO POR TENDENCIAS
2025 2026 2027 X1 X2 X3
24.45% 20.51% 17.80% 17.80% 20.51% 24.45%
22.48% 19.40% 17.18% 17.18% 19.40% 22.48%

24.45% 20.51% 17.80% 17.80% 20.51% 24.45%
12.96% 13.01% 13.06% 13.06% 13.01% 12.96%
20.23% 17.46% 15.46% 15.46% 17.46% 20.23%
$ - $ - $ - 0.00% 0.00% 0.00%
20.23% 17.46% 15.46% 15.46% 17.46% 20.23%
0.64 0.75 0.84 84.49% 74.51% 64.03%
0.08 0.07 0.05 5.44% 6.87% 8.44%
6.03 12.56 12.57 1257.04% 1256.24% 602.91%
12.56 NA NA NA NA 1256.42%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%

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0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%

POR TENDENCIAS
X4 X5 Minigraficos
30.10% 46.64%
27.43% 39.45%
30.10% 46.64%
12.67% 14.43%
23.96% 33.65%
0.00% 0.00%
23.96% 33.65%
52.89% 42.89%
10.19% 12.12%
619.09% 635.65%
1195.08% 1100.00%
0.00% 0.00%
0.00% 0.00%
0.00% 0.00%
0.00% 0.00%
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ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO CERO

ACTIVO PASIVO Y CAPITAL

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO 1

BANCOS $ 16,156,671.65 CUENTAS POR PAGAR

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO 2

DEUDA DE LARGO PLAZO

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO 3

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO 4

DEUDA DE LARGO PLAZO

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO 5

DEUDA DE LARGO PLAZO

MONTO PRESUPUESTADO PARA CUBRIR

MONTO PRESUPUESTADO PARA CUBRIR

CANTIDAD DE COSTO UNITARIO DE

CANTIDAD DE COSTO COSTO

metro 1.50 323 484.50 840 406,980.00

CANTIDAD DE COSTO COSTO

Madera metro 1.50 323 484.50

860 416,670.00 Madera metro 1.50

323 484.50 880 426,360.00 Madera

CANTIDAD DE COSTO COSTO

metro 1.50 323 484.50 900 436,050.00

ACTIVO NO CIRCULANTE TANGIBLE

ACTIVO NO CIRCULANTE TANGIBLE UTILIZADO EN LA FABRICACIÓN DE BIENES:

ACTIVO NO CIRCULANTE TANGIBLE UTILIZADO EN LA ADMINISTRACIÓN Y VENTAS:

ACTIVO NO CIRCULANTE INTANGIBLE

GRAN TOTAL ACTIVO NO CIRCULANTE

* Costo por metro cuadrado de uso industrial

29 $ 742,893.00 10% $ 74,289.30 $ 668,603.70

3 $ 36,000.00 30% $ 10,800.00 $ 25,200.00

$ 10,339,777.00 $ 1,069,769.00 $ 9,270,008.00

$ 74,289.30 $ 594,314.40 $ 74,289.30 $ 520,025.10 $ 74,289.30

$ 1,069,769.00 $ 8,200,239.00 $ 1,064,650.50 $ 7,135,588.50 $ 1,026,739.50

$ 445,735.80 $ 74,289.30 $ 371,446.50 $ 742,893.00

VALOR EN LIBROS AÑO 4 AMORTIZACIÓN AÑO 5 VALOR EN LIBROS AÑO 5 COMPROBACIÓN

$ 6,108,849.00 $ 1,023,139.50 $ 5,085,709.50 $ 10,339,777.00 $ 10,339,777.00

CAPITAL SOCIAL 71%

ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE

ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE

ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE

ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE

OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE SUMA 5 145 7

OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE SUMA

OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE SUMA

OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE SUMA

MONTO PENDIENTE DE COBRO

CUENTAS POR COBRAR AÑO 2

MONTO PENDIENTE DE COBRO

CUENTAS POR COBRAR AÑO 3

MONTO PENDIENTE DE COBRO

CUENTAS POR COBRAR AÑO 4

MONTO PENDIENTE DE COBRO

CUENTAS POR COBRAR AÑO 5

MONTO PENDIENTE DE COBRO

ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE

ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE

ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE

ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE

OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE SUMA

OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE SUMA

OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE SUMA

OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE SUMA