Giannina Fernandez – Y05985

Utilizando como introducción lo conversado en la clase define y ejemplifica los

siguientes conceptos  
1. Que es riesgo?

El riesgo de una actividad puede tener dos componentes: la posibilidad o probabilidad

de que un resultado negativo ocurra y el tamaño de ese resultado. Por lo tanto, mientras
mayor sea la probabilidad y la pérdida potencial, mayor será el riesgo.

2. Cuales son los principales factores que afectan al riesgo de mercado?

 Riesgo de variaciones del precio de mercancías.

 Riesgo de variaciones en precios de acciones.
 Riesgo de cambios en el tipo de interés.
 Riesgo de variaciones en el tipo de cambio de divisa extranjera.
 Riesgo de posicionamiento y aceptación del producto.

3. Define que son analisis de sensibilidad.

El análisis de sensibilidad es una técnica que estudia el impacto que tienen sobre
una variable dependiente de un modelo financiero las variaciones en una de las
variables independientes que lo conforman.

Explicado de forma sencilla, lo que hacemos es observar como afecta un aumento o una
disminución en el valor de un factor sobre el resultado final en un análisis financiero. Por
ejemplo, si estamos utilizando el valor actual neto (VAN) podríamos estar interesados
en qué pasaría en dicho valor si aumentara la inversión inicial necesaria de un proyecto.

4. Explica con tus palabras, luego de buscar las definiciones, que son los analisis
unidimensional y bidimensional.

Son análisis de datos que tienen en cuenta dos características cuantitativas

(bidimensional) o una (unidiimensional)
5. Explica como administrar riesgo de portafolios

Es una idea muy interesante la de definir de antemano el riesgo que se está

dispuesto a asumir en cada posición. De esta manera se es consciente de las
posibles pérdidas a las que está expuesto el portafolio y se evita el escenario en el
cual los mercados se mueven en contra del inversor y no cuenta con un plan para
reaccionar ante la situación uno de los peores errores que suelen cometerse en
períodos de caídas de las Bolsas.

La diversificación del portafolio también funciona como herramienta para gestionar

los riesgos ya que reduce la volatilidad cuando se eligen instrumentos que aporten
un abanico de alternativas.
Por ejemplo, si los mercados están cayendo en base a problemas crediticios en
Europa y es probable que baje el precio de las acciones algunos activos de refugio
como los bonos del Tesoro de los Estados Unidos probablemente subirán de
precio.

Así cuando el inversor incluye ambas clases de activos en su portafolio las

pérdidas de uno tienden a ser compensadas por las subidas del otro. Esto ayuda a
brindar estabilidad y solidez a la performance de la cartera en su conjunto.