“AÑO DEL FORTALECIMIENTO DE LA SOBERANIA NACIONAL”

UNIVERSIDAD NACIONAL HERMILIO VALDIZÁN

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y TURISMO

“CARRERA PROFESIONAL DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS”

ANALISIS FINANCIERO DEL RESTAURANTE LA TUSHPA DEL AÑO

2020-2021

DOCENTE : Mg. Juan Carlos Rojas Matos

MODULO : Finanzas Corporativas

CICLO : 2022-I

ALUMNOS : Berrospi Cueva, Leydi

Lastra Pujay, Alex
Janampa Huaranga, Karolina
Tarazona Mariano, Jhimmy
Usuriano Eduardo, Mayuli

HUÁNUCO-2022
Contenido
DEDICATORIA .......................................................................................................................... 3
PRESENTACIÓN ....................................................................................................................... 4
CAPITULO I .................................................................................................................................... 6
1. DESCRIPCION DEL RESTAURANTE “LA TUSHPA” ............................................... 6
1.1 ESTADO DE LA SITUACION FINANCIERA “LA TUSHPA” 2021....................... 8
1.2 ESTADO DE GANANCIA Y PERDIDAS .................................................................... 9
1.3 FLUJO DE CAJA 2020 ............................................................................................... 10
1.4 FLUJO DE CAJA DEL RESTAURANTE LA TUSHPA 2021 ............................... 12
CAPITULO II............................................................................................................................ 14
2. MARCO TEORICO ......................................................................................................... 14
2.1 ANTECEDENTES ........................................................................................................ 14
3. TRABAJO DE CAMPO DEL RESTAURANTE LA TUSHPA DEL 2020-2021 ........ 19
3.1 ACTIVO CORRIENTE: .......................................................................................... 19
3.1.1 ANÁLISIS VERTICAL ........................................................................................ 19
3.1.2 ANÁLISIS HORIZONTAL.................................................................................. 19
3.2 ACTIVO NO CORRIENTE ..................................................................................... 20
3.2.1 ANALISIS HORIZONTAL.................................................................................. 20
3.2.2 ANALISIS VERTICAL ........................................................................................ 20
3.3 PASIVO CORRIENTE............................................................................................. 20
3.3.1 ANÁLISIS VERTICAL ........................................................................................ 20
3.3.2 ANÁLISIS HORIZONTAL.............................................................................. 20
3.4 PASIVOS NO CORRIENTES ................................................................................. 21
3.4.1 ANÁLISIS VERTICAL ................................................................................................. 21
3.4.2 ANÁLISIS HORIZONTAL ........................................................................................... 21
3.5 ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS ........................................................... 21
3.5.1 ANÁLISIS VERTICAL .................................................................................... 21
3.5.2 ANÁLISIS HORIZONTAL.............................................................................. 22
CONCLUSIONES ........................................................................................................................... 23
ANEXOS…………………………………………………………………………………………………………………………………25
 DEDICATORIA

Dedicamos el siguiente trabajo a nuestros padres. A Dios

porque ha estado con nosotros en cada uno de nuestros

pasos que damos hasta hoy, cuidándonos y dándonos

fortaleza para continuar, a nuestros padres, quienes a lo

largo de nuestras vidas han velado por nuestro bienestar y

educación siendo nuestro apoyo en cada momento.

Depositando su entera confianza en cada reto que se nos

presentan sin dudar ni un solo momento en nuestra

capacidad intelectual. Es por ello por lo que somos lo que

hasta el momento logramos

PRESENTACIÓN

Este presente trabajo está dirigido a todo el público en general; ya que es un tema que nos
compete a todos por ser de interés por tal motivo desarrollamos los distintos estados
financieros que utiliza el restaurante LA TUSHPA para dar a conocer su situación
económica y financiera y expresamos nuestros principales objetivos acerca del
comportamiento financiero de la empresa LA TUSHPA, y nos enfocamos en realizar un
análisis tanto horizontal como vertical acerca de sus estados financieros, desglosando las
partes las dos partes importantes de su estado de situación financiera, es decir los pasivos
y los activos y su consiguiente subdivisión que son los pasivos corrientes, pasivos no
corrientes, activos corrientes y activos no corrientes. Logramos definir sus valores
porcentuales de las cuentas dentro de los estados financieros analizados, así como sus
variaciones tanto absolutas y porcentuales, esto nos ha ayudado a realizar un análisis
correcto y adecuado con el cual tratamos de tener una visión más objetiva acerca del
actuar de esta empresa, para buscar soluciones a los problemas encontrados en nuestra
siguiente presentación.
El esfuerzo se debe precisamente a la labor de todos los integrantes del grupo; siempre
con el propósito de nuestra superación; así como también con miras en bien de la sociedad
y así de esa manera con las finalidades lograr el objetivo trazado; lo cual hemos optado
por esta carrera profesional.
cumpliendo con unas de los requisitos que establece las reglas o normas de las
instituciones superiores pedagógicas hago presente el siguiente trabajo para dar a conocer
lo realizado en las subsiguientes páginas.
OBJETIVOS

• Informar sobre los movimientos y variaciones de efectivo que tiene el restaurante

en un periodo dado; asimismo determinar la información de ganancias y pérdidas
en relación a las operaciones sobre las ventas del restaurante LA TUSHPA.
• Determinar el proceso de reactivación económica de dicho restaurante
• Recopilar información acerca de los antecedentes a nivel nacional e internacional
y como estos dan a conocer sobre las investigaciones realizadas en relación al
análisis financiero del restaurante la Tushpa
• Analizar e interpretar los estados financieros lo cual se vieron reflejados en el
trabajo realizado para tener un mejor estudio sobre el análisis financiero del
restaurante LA TUSHPA.
• Contar con datos sustanciales sobre las obligaciones a largo y corto plazo con
terceros y del mismo modo la liquidez que posee para tomar decisiones
estratégicas.
 CAPITULO I
1. DESCRIPCION DEL RESTAURANTE “LA TUSHPA”

La empresa “La Tushpa” se creó el 09 de enero del 2013 en la ciudad de Huánuco,

y a partir de esa fecha se encontraba ubicada en Llicua, trasladándose tiempo
después al jirón Damaso Beraún donde se encontró algunos años y al ser el negocio
muy rentable en ese periodo, le permitió a la propietaria poder adquirir un inmueble
propio para su empresa, ubicándose desde el año 2018 en el jirón 14 de agosto
cuadra 273 (local actual).

Antes del covid-19, la principal competencia que poseía fue la empresa “La
Charapita” que se encuentra ubicado en jirón 2 de mayo 1060, ya que también se
dedica al mismo rubro y se encuentra ubicada a media cuadra de la plaza de armas.

La Tushpa no tenía pensionistas; su modalidad de venta era directa, los comensales

se dirigían al lugar para el consumo de los productos que esta empresa ofrecía, ya
sea para llevar o degustar de la comida en el mismo local y la atención se brindaba
de lunes a domingo de 11 am - 6 pm. Tushpa presentó una disminución de ventas
que a consecuencia de la cuarentena ha generado aislamiento social, cierre de
locales, desempleo e incertidumbre en la población huanuqueña, entre otros.

En el contexto del estado de emergencia a raíz del covic-19 provoco un aislamiento

social, cierre de locales, desempleo e incertidumbre en la población huanuqueña,
muchas empresas de distintos sectores cesaran sus actividades económicas ante
están situación el restaurante “LA TUSHPA” no fue ajeno pues tuvo que cerrar sus
puertas principalmente en los meses de marzo, abril y mayo donde sus ingresos
por ventas cesaron radicalmente como consecuencias todo sus personal quedo
desempleados afectando sus ingresos; posterior a ello en el mes de junio la
empresa empezó a reactivar su negocio gracias a las nuevas ordenanzas vigentes
donde se permitía la apertura de restaurantes pero solo con servicios de delivery de
esta forma la empresa realizo dicho y empezó a generar ingresos por venta, por
consiguiente después de meses se dio a conocer otra ordenanza donde se permitía
la apertura de restaurantes para atención al cliente con un aforo máximo del 30%,
luego del 50% y posterior a ello el 80%, cabe destacar que este proceso se dio de
manera lenta y gradual pero gracias al buen posicionamiento y el marketing que
realizo la empresa “LA TUSHPA” ayudo en gran medida a mantenerse y superar
dicha pandemia y paralización de sus actividades; en la actualidad la empresa tiene
un incremento en sus ventas.
TABLA 1:

1.1 ESTADO DE LA SITUACION FINANCIERA “LA TUSHPA” 2021

2021 2021
Activo Corriente S/. Pasivo Corriente S/.
caja y banco 15600 beneficios sociales del trabajador 4320
cuentas por cobrar cliente 0 cuentas por pagar diversas 0
cuentas por cobrar diversas 0 proveedores 1200
otras cuentas por cobrar 0.0 remuneraciones 0
suministros diversos 1500.0 tributos por pagar 6758
existencias 0 Total Pasivo Corriente 12278
Total activo corriente 17100 Pasivo No corriente
Activono No Corriente deudas a largo plazo 45000
cargas diferidas 500 Total Pasivo No Corriente 45000
depreciacion y amortizacion acumulada 3500 Total Pasivo 57278.0
inmueble, maquinaria y equipo 480000.0 Patrimonio
capital social 375000
Total activo no corriente 484000 reserva legal 0
Total Activo 501100 resultados acumulados 8000
resultados del ejercicio 60,822
Total Patrimonio 443822
Total Pasivo y Patrimonio 501100

Fuente: Elaboración propia a partir de los datos obtenidos del propietario del restaurante
TABLA 2:

1.2 ESTADO DE GANANCIA Y PERDIDAS

LA TUSHPA
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
1 DE ENERO DEL 2021 AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2021
Nuevos Soles
Totales
2021
VENTAS NETAS (Ingresos Operacionales) S/ 250,850.00
Otros Ingresos Operacionales
(-) Descuentos, rebajas y Bonificaciones

(+) TOTAL INGRESOS S/ 250,850.00

(-) INVENTARIO INICIAL S/ 2,000.00

(-) COMPRAS O COSTO DE PRODUCCIÓN S/ 153,570.00
(-) INVENTARIO FINAL S/ 1,500.00

(-) COSTOS DE VENTAS S/ 157,070.00

UTILIDAD BRUTA S/ 93,780.00

(-) GASTOS ADMINISTRATIVOS S/ 1,200.00

(-) GASTOS DE VENTAS S/ -

UTILIDAD OPERATIVA S/ 92,580.00

(-) GASTOS FINANCIEROS S/ 24,000.00
(-) DEPRECIACIÓN S/ 3,500.00
(+) OTROS INGRESOS S/ -
(-) OTROS EGRESOS S/ 1,000.00
(+) INGRESOS FINANCIEROS S/ -
Utilidad Neta Antes de IR y Participación S/ 67,580.00

(-) Impuesto a la Renta (10%) S/ 6,758.00

UTILIDAD NETA S/ 60,822.00

Fuente: Elaboración propia a partir de los datos obtenidos del propietario del
restaurante
TABLA 3:

1.3 FLUJO DE CAJA 2020

FLUJO DE CAJA 2020
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO
SALDO INICIAL
S/. 2,500.00 S/. 53,702.00 -S/. 21,926.00 -S/. 21,864.00 -S/. 22,064.00
VENTAS S/. 22,600.00 S/. 21,600.00 S/. 9,800.00 S/. - S/. -
DEUDAS POR COBRAR S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
DETALLES DE
OTROS INGRESOS S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
INGRESOS
PRÉSTAMO DEL BCP S/. 45,000.00 S/. - S/. - S/. - S/. -
TOTAL DE INGRESOS S/. 70,100.00 S/. 75,302.00 -S/. 12,126.00 -S/. 21,864.00 -S/. 22,064.00
PAGO DE LUZ S/. 220.00 S/. 210.00 S/. 150.00 S/. 70.00 S/. 50.00
PAGO DE AGUA S/. 110.00 S/. 120.00 S/. 80.00 S/. 40.00 S/. 35.00
PAGO DE INTERNET S/. 90.00 S/. 90.00 S/. 90.00 S/. 90.00 S/. 90.00
DETALLES DE COMPRA DE MERCADERÍA S/. 10,300.00 S/. 98,000.00 S/. 3,900.00 S/. - S/. -
EGRESOS PAGO DE SALARIOS S/. 4,000.00 S/. 4,000.00 S/. 2,400.00 S/. - S/. -
GASTOS DE ADM Y VENTAS S/. 100.00 S/. 100.00 S/. - S/. - S/. -
PAGO DE IMPUESTOS S/. 778.00 -S/. 8,092.00 S/. 318.00 S/. - S/. -
TOTAL EGRESOS S/. 15,598.00 S/. 94,428.00 S/. 6,938.00 S/. 200.00 S/. 175.00

FLUJO DE CAJA ECONÓMICO S/. 54,502.00 -S/. 19,126.00 -S/. 19,064.00 -S/. 22,064.00 -S/. 22,239.00
DETALLES FINANCIEROS
PAGO DE INTERESES S/. 500.00 S/. 500.00 S/. 500.00 S/. - S/. -
AMORTIZACIONES S/. 300.00 S/. 300.00 S/. 300.00 S/. - S/. -
PAGO DE PRESTAMOS S/. - S/. 2,000.00 S/. 2,000.00 S/. - S/. -
TOTAL PAGOS FINANCIEROS S/. 800.00 S/. 2,800.00 S/. 2,800.00 S/. - S/. -

FLUJO DE CAJA FINANCIERO S/. 53,702.00 -S/. 21,926.00 -S/. 21,864.00 -S/. 22,064.00 -S/. 22,239.00
SALDO ACUMULADO S/. 53,702.00 S/. 31,776.00 S/. 9,912.00 -S/. 12,152.00 -S/. 34,391.00
 FLUJO DE CAJA 2020
JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
-S/. 22,239.00 -S/. 19,728.00 -S/. 21,385.00 -S/. 21,737.00 -S/. 20,680.50 -S/. 19,457.50 -S/. 19,098.50
S/. 6,000.00 S/. 4,200.00 S/. 6,500.00 S/. 8,700.00 S/. 9,500.00 S/. 9,200.00 S/. 12,500.00
S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
-S/. 16,239.00 -S/. 15,528.00 -S/. 14,885.00 -S/. 13,037.00 -S/. 11,180.50 -S/. 10,257.50 -S/. 6,598.50
S/. 80.00 S/. 90.00 S/. 120.00 S/. 140.00 S/. 150.00 S/. 130.00 S/. 150.00
S/. 40.00 S/. 50.00 S/. 70.00 S/. 85.00 S/. 90.00 S/. 70.00 S/. 90.00
S/. 90.00 S/. 90.00 S/. 90.00 S/. 90.00 S/. 90.00 S/. 90.00 S/. 90.00
S/. 1,800.00 S/. 1,500.00 S/. 2,200.00 S/. 2,800.00 S/. 3,100.00 S/. 3,800.00 S/. 5,800.00
S/. 1,200.00 S/. 1,200.00 S/. 1,200.00 S/. 1,200.00 S/. 1,500.00 S/. 1,500.00 S/. 2,000.00
S/. - S/. - S/. 100.00 S/. 100.00 S/. 100.00 S/. 100.00 S/. 100.00
S/. 279.00 S/. 127.00 S/. 272.00 S/. 428.50 S/. 447.00 S/. 351.00 S/. 427.00
S/. 3,489.00 S/. 3,057.00 S/. 4,052.00 S/. 4,843.50 S/. 5,477.00 S/. 6,041.00 S/. 8,657.00

-S/. 19,728.00 -S/. 18,585.00 -S/. 18,937.00 -S/. 17,880.50 -S/. 16,657.50 -S/. 16,298.50 -S/. 15,255.50
DETALLES FINANCIEROS
S/. - S/. 500.00 S/. 500.00 S/. 500.00 S/. 500.00 S/. 500.00 S/. 500.00
S/. - S/. 300.00 S/. 300.00 S/. 300.00 S/. 300.00 S/. 300.00 S/. 300.00
S/. - S/. 2,000.00 S/. 2,000.00 S/. 2,000.00 S/. 2,000.00 S/. 2,000.00 S/. 2,000.00
S/. - S/. 2,800.00 S/. 2,800.00 S/. 2,800.00 S/. 2,800.00 S/. 2,800.00 S/. 2,800.00

-S/. 19,728.00 -S/. 21,385.00 -S/. 21,737.00 -S/. 20,680.50 -S/. 19,457.50 -S/. 19,098.50 -S/. 18,055.50
-S/. 54,119.00 -S/. 75,504.00 -S/. 97,241.00 -S/. 117,921.50 -S/. 137,379.00 -S/. 156,477.50 -S/. 174,533.00

FUENTE: Elaboración propia a partir de los datos obtenidos del propietario del restaurante
TABLA 4:

1.4 FLUJO DE CAJA DEL RESTAURANTE LA TUSHPA 2021

FLUJO DE CAJA 2021
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO
SALDO INICIAL
S/. 9,000.00 S/. 11,200.00 S/. 12,350.00 S/. 15,170.00 S/. 18,670.00
VENTAS S/. 11,800.00 S/. 10,200.00 S/. 13,500.00 S/. 16,100.00 S/. 18,950.00
DEUDAS POR COBRAR S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
DETALLES DE
OTROS INGRESOS S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
INGRESOS
PRÉSTAMO DEL BCP S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
TOTAL DE INGRESOS S/. 20,800.00 S/. 21,400.00 S/. 25,850.00 S/. 31,270.00 S/. 37,620.00
PAGO DE LUZ S/. 180.00 S/. 160.00 S/. 170.00 S/. 180.00 S/. 190.00
PAGO DE AGUA S/. 120.00 S/. 90.00 S/. 110.00 S/. 120.00 S/. 130.00
PAGO DE INTERNET S/. 100.00 S/. 100.00 S/. 100.00 S/. 100.00 S/. 100.00
DETALLES DE
COMPRA DE MERCADERÍA S/. 4,600.00 S/. 4,100.00 S/. 5,200.00 S/. 6,900.00 S/. 8,600.00
EGRESOS
PAGO DE SALARIOS S/. 2,500.00 S/. 2,500.00 S/. 3,000.00 S/. 3,200.00 S/. 3,200.00
GASTOS DE ADM Y VENTAS S/. 100.00 S/. 100.00 S/. 100.00 S/. 100.00 S/. 100.00
TOTAL EGRESOS S/. 7,600.00 S/. 7,050.00 S/. 8,680.00 S/. 10,600.00 S/. 12,320.00

FLUJO DE CAJA ECONÓMICO S/. 13,200.00 S/. 14,350.00 S/. 17,170.00 S/. 20,670.00 S/. 25,300.00
DETALLES FINANCIEROS
PAGO DE INTERESES S/. 200.00 S/. 200.00 S/. 200.00 S/. 200.00 S/. 200.00
AMORTIZACIONES S/. 300.00 S/. 300.00 S/. 300.00 S/. 300.00 S/. 300.00
PAGO DE PRESTAMOS S/. 1,500.00 S/. 1,500.00 S/. 1,500.00 S/. 1,500.00 S/. 1,500.00
TOTAL PAGOS FINANCIEROS S/. 2,000.00 S/. 2,000.00 S/. 2,000.00 S/. 2,000.00 S/. 2,000.00

FLUJO DE CAJA FINANCIERO S/. 11,200.00 S/. 12,350.00 S/. 15,170.00 S/. 18,670.00 S/. 23,300.00
SALDO ACUMULADO S/. 11,200.00 S/. 23,550.00 S/. 38,720.00 S/. 57,390.00 S/. 80,690.00
 FLUJO
JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
S/. 23,300.00 S/. 29,745.00 S/. 37,170.00 S/. 46,085.00 S/. 55,315.00 S/. 64,740.00 S/. 73,760.00
S/. 21,500.00 S/. 23,000.00 S/. 25,600.00 S/. 26,500.00 S/. 26,900.00 S/. 28,100.00 S/. 28,700.00
S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
S/. 44,800.00 S/. 52,745.00 S/. 62,770.00 S/. 72,585.00 S/. 82,215.00 S/. 92,840.00 S/. 102,460.00
S/. 205.00 S/. 220.00 S/. 235.00 S/. 240.00 S/. 240.00 S/. 250.00 S/. 250.00
S/. 150.00 S/. 155.00 S/. 150.00 S/. 130.00 S/. 135.00 S/. 130.00 S/. 130.00
S/. 100.00 S/. 100.00 S/. 100.00 S/. 100.00 S/. 100.00 S/. 100.00 S/. 100.00
S/. 9,000.00 S/. 9,500.00 S/. 10,600.00 S/. 11,200.00 S/. 11,100.00 S/. 12,500.00 S/. 13,600.00
S/. 3,500.00 S/. 3,500.00 S/. 3,500.00 S/. 3,500.00 S/. 3,800.00 S/. 4,000.00 S/. 4,000.00
S/. 100.00 S/. 100.00 S/. 100.00 S/. 100.00 S/. 100.00 S/. 100.00 S/. 100.00
S/. 13,055.00 S/. 13,575.00 S/. 14,685.00 S/. 15,270.00 S/. 15,475.00 S/. 17,080.00 S/. 18,180.00

S/. 31,745.00 S/. 39,170.00 S/. 48,085.00 S/. 57,315.00 S/. 66,740.00 S/. 75,760.00 S/. 84,280.00
DETALLES FINANCIEROS
S/. 200.00 S/. 200.00 S/. 200.00 S/. 200.00 S/. 200.00 S/. 200.00 S/. 200.00
S/. 300.00 S/. 300.00 S/. 300.00 S/. 300.00 S/. 300.00 S/. 300.00 S/. 300.00
S/. 1,500.00 S/. 1,500.00 S/. 1,500.00 S/. 1,500.00 S/. 1,500.00 S/. 1,500.00 S/. 1,500.00
S/. 2,000.00 S/. 2,000.00 S/. 2,000.00 S/. 2,000.00 S/. 2,000.00 S/. 2,000.00 S/. 2,000.00

S/. 29,745.00 S/. 37,170.00 S/. 46,085.00 S/. 55,315.00 S/. 64,740.00 S/. 73,760.00 S/. 82,280.00
S/. 110,435.00 S/. 147,605.00 S/. 193,690.00 S/. 249,005.00 S/. 313,745.00 S/. 387,505.00 S/. 469,785.00
FUENTE: Elaboración propia a partir de los datos obtenidos del propietario del restaurante
 CAPITULO II

2. MARCO TEORICO

2.1 ANTECEDENTES
A nivel internacional:
En la tesis de Jenny Alexandra Eugenio Arias (2013). “LA PLANIFICACIÓN
FINANCIERA Y SU INCIDENCIA EN LA RENTABILIDAD DE LA EMPRESA
INCUBANDINA S.A.”, tesis para optar el Título profesional de Ingeniera en
Contabilidad y Auditoría en la Universidad técnica de Ambato, Ecuador.
El principal objetivo de la investigación fue analizar la situación financiera de la empresa.
El problema de la empresa radicó en una inadecuada planificación financiera, las
actividades se desarrollan de una manera rutinaria, no se ha realizado un diagnóstico de
la organización que permita establecer los objetivos 8 que guíen la actividad de esta.
Su metodología se consiguió de la información confiable obtenida de la muestra de los
dieciséis empleados de la empresa, con respecto a las variables se analizó utilizando un
enfoque cualitativo, orientada a dar un realce en los resultados evaluados y contrastar la
hipótesis propuesta, arribando a la conclusión que la carencia de una Planificación
Financiera disminuye la optimización de recursos debido a que no faculta el uso de estos.
Luego de la investigación y la verificación que se hizo en la empresa se concluyó, que no
se maneja indicadores de gestión e indicadores financieros para el análisis de la situación
financiera ya que estos le permitirán conocer las falencias que se presentan en la
organización en un periodo de tiempo corto. Dentro de sus recomendaciones resalta la de
implementar una planificación financiera en la empresa ya que es la base para el
desarrollo y crecimiento de esta, debido a que esta logra determinar objetivos de tiempo
y espacio con lo que permite mejorar el manejo de recursos económicos.
A nivel nacional
En la tesis de los ingenieros Carlos Enrique Alvites Torres y Jonathan Josep Prado
Mendoza (2012). “ESTUDIO DE PRE-FACTIBILIDAD DE UN RESTAURANT
BUFFET CRIOLLO EN LA CIUDAD DE LIMA”.
Tesis para optar el Título de Ingeniero Industrial en la Universidad Pontificia Católica del
Perú.
Los objetivos se basaron en una cultura de peruanidad y de excelencia en 10 el servicio,
se propone la creación de un restaurant buffet de comida criolla en la búsqueda de
aprovechar una ventana que el mercado actualmente no cubre. Lamentablemente, en este
intento se dejó de lado la cocina tradicional peruana, pero sobre todo el gusto del
consumidor peruano por comer variedad y cantidad. Considerando ello y un servicio de
excelencia, se forjan las bases para la evaluación de un restaurant buffet criollo en la
ciudad de Lima. Su metodología se basó en su análisis interno que define los factores
internos (fortalezas y debilidades) y factores externos (oportunidades y amenazas).
Finalmente se concluyó, con lo evaluado del negocio del Restaurant Buffet es altamente
rentable aún si se hace inversiones altas como la compra de un local propio (Margen
EBITDA del primer año 33%); así mismo a pesar de las variaciones de precios (+ 5% a
partir del segundo año), y/o inversiones existe un mercado potencial muy basto por lo que
el restaurant, de tener un nivel de cocina buena será siempre rentable. De la misma manera
se recomendó establecer criterios sólidos junto con expertos en recursos humanos para
contratar personal con mayor vocación de servicio para sostener el modelo de negocio
basado en excelencia de servicio.
En la tesis de Vexsy Monzón Rivera (2017). “PRESUPUESTO OPERATIVO Y SU
INCIDENCIA EN LA RENTABILIDAD EN EL RESTAURANTE CAMPESTRE DON
ISAAC DURANTE EL AÑO 2017”, Tesis para optar el Título profesional de Contador
Público en la Universidad Cesar Vallejo.
La investigación se llevó a cabo con el objetivo de determinar la incidencia del
presupuesto operativo en la rentabilidad en el Restaurante Campestre Don Isaac durante
el año 2017.
La problemática radica en que el restaurante no realizó un presupuesto anual, donde
incorpore los costos y gastos de todas las áreas involucradas con el desarrollo de las
actividades, tampoco se proyectan las ventas que esperan para cada mes, por ello se
cocina platos en excedente que al final del día sobran, así mismo pasa con los postres, ya
que estos se realizan sin prever los cambios a los que puede estar afecto dentro de un
periodo.
La metodología aplicada en el estudio fue de tipo descriptivo, de corte transversal,
teniendo como población el Restaurante Campestre Don Isaac, para ello se utilizó para la
recolección de datos, la entrevista y la guía de análisis documental, al analizar la
documentación se determinó, que el restaurante no cuenta con la herramienta de
planificación operativa como el presupuesto operativo, originando que el restaurante
presente pérdidas económicas, y obtuviera baja rentabilidad, aceptándose la hipótesis
planteada. Se llegó a la conclusión de que, comparando los resultados de los estados
financieros del restaurante con presupuesto operativo y sin presupuesto 14 operativo,
genera un efecto positivo en la rentabilidad, lo cual se evidencia al comparar la condición
actual con la situación con presupuesto operativo, la rentabilidad se incrementa de 5.88%
a 11.60%, con una variación de 5.72%.
Se recomendó, la implementación de un presupuesto operativo adecuado, donde se
integre todas las actividades del restaurante, ya que es la base para el desarrollo y
crecimiento de esta, debido a que permite mejorar el manejo de los recursos económicos.
En la tesis de Álvaro Aguirre La Torre (2015). “INCIDENCIA DEL SISTEMA DE
PRESUPUESTOS EN LA GESTION ECONOMICA Y FINANCIERA EN EL SECTOR
RESTAURANTES PROVINCIA DE PIURA”, Tesis para optar el Título profesional de
Contador Público en la Universidad Nacional de Trujillo.
El trabajo de investigación se realizó con el objetivo en determinar como el sistema de
Presupuestos incide en la gestión económica y financiera en el sector restaurantes de la
provincia de Piura.
Los problemas que se detectaron, entre ellos resalta la mucha informalidad al llevar este
tipo de negocios, así como que se carece de adecuados sistemas de planificación
económicos y financieros, que permitan una evolución favorable. La metodología fue
mediante el diseño descriptivo explicativo. Se concluyó que el sistema de presupuestos si
afecta de forma positiva en la gestión económica financiera del sector restaurantes de la
provincia de Piura, facilitando la toma de decisiones, ya que es un instrumento muy vital
para poder conducir a la organización a un progreso o soporte a través del tiempo a un
paso firme. Se recomendó implementar un sistema de planificación económico y
financiero para este tipo de negocio, para facilitar la obtención de objetivos y metas y de
esta manera gestionar resultados favorables de la empresa

2.2 BASES TEORICAS

ESTADOS FINANCIEROS
El análisis financiero es un proceso mediante el cual se aplican diversos métodos a los
estados financieros e información complementaria que se puede adquirir y todo ello para
hacer una medición adecuada de los resultados obtenidos por la administración y para dar
una opinión correcta acerca de las condiciones financieras de la empresa y sobre la
eficiencia de su administración así mismo para el descubrimiento de hechos económicos
referentes a la misma y la detección de deficiencias que deban ser corregidas mediante
recomendaciones.
Ana Gil Álvarez indica que:
“Elaborar; tomando como base la información publicada por una empresa
y otra información adicional que el analista considere relevante para sus
propósitos, una predicción sobre el valor asociado a una determinada
asignación de recursos actual o potencial (inversion, crédito, etc..)
fundamentada en la estimación del riesgo y los rendimientos futuros
asociados a ella (dividendos, plusvalías, intereses, etc), con el fin de
reducir al máximo la incertidumbre a la que se encuentra expuesto el
decisor, esto es, maximizar su rentabilidad para un determinado nivel de
riesgo o minimizar el riesgo al que habrá de exponerse para obtener un
determinado nivel de rentabilidad” (p. 12).
IMPORTANCIA DEL ESTADO FINANCIERO
“El análisis de estados financieros es un componente indispensable de la mayor
parte de las decisiones sobre préstamo, inversión y otras cuestiones próximas,
facilita la toma de decisiones a los inversionistas o terceros” (Irrazabal, 2018,
pag.18).
Su importancia sobre las decisiones de inversión depende de las circunstancias y
del momento del mercado. Los licenciados en administración en ocasiones
consideran poco tiempo al análisis financiero, en ocasiones por considerarlo un
trabajo que debe ser realizado por el contador de la empresa, sin embargo, no es
el contador quien debe tomar las decisiones; él solo proporciona información
numérica y es función del gerente financiero la toma de decisiones para la
maximización de los recursos monetarios en la empresa.
Para que se pueda llevar a cabo el análisis de estados financieros se debe tener en
cuenta los elementos de los estados financieros como son el activo, pasivo, capital,
ingreso y gasto; y aunque no deben ser manejados con la profundidad de un
contador, el administrador debe saber qué es lo que representa cada cuenta en los
estados financieros y poder realizar los cambios necesarios en la empresa. El
análisis de los Estados Financieros de la empresa forma parte de un proceso de
información cuyo objetivo fundamental, es la de aportar datos para la toma de
decisiones.
TOMA DE DESICIONES
Son los estados financieros los que le muestran al gerente el desempeño en cuanto
a rentabilidad y situación financiera de la empresa, siempre y cuando estén al día,
que la información no anteceda los 15 días.
“El gerente Financiero es el encargado de procesar de la manera más eficiente
dicha información, así se puede utilizar ésta para preparar índices financieros”
(Irrazabal, 2018, pag.17).
Con esta premisa se puede entender que mide los niveles actuales de rendimiento
de una empresa determina del mismo modo revelar tendencias y ser utilizados
como objetivos para la planificación; Así pues, los gerentes financieros apoyados
por una buena contabilidad procesada, presentan a la gerencia general o a las
juntas directivas los estados financieros con sus índices y lecturas porcentuales
para la respectiva toma de decisiones que hacen los mismos. Los índices
financieros constituyen la forma más común de análisis financiero, este es el
resultado de establecer la relación numérica entre dos cantidades como por
ejemplo dos rubros diferentes del estado de situación financiera y/o el estado de
resultados. En dicho análisis el gerente puede evidenciar puntos fuertes o débiles
del negocio y encontrar probabilidades y tendencias.
PRESUPUESTOS
Mendoza 2019 citado en Del Río (1998) refiere que la palabra presupuesto se
deriva de dos raíces latinas: Pre cuyo significado es antes de o delante de, y el
sufijo Supuesto significa hecho, formado; por lo tanto, Presupuesto significa
“antes de lo hecho” (pag.21).
Se puede observar que desde el punto de vista técnico la palabra se deriva del
francés antiguo bougette o bolsa dicha acepción intento perfeccionarse
posteriormente en el sistema ingles con el termino budget de conocimiento común
y que recibe en nuestro idioma la denominación de presupuesto.
Calderón (2016) define: “Herramienta de planeamiento, coordinación y control
que se formula para ayudar a conseguir las metas y objetivos trazados. Sirve de
instrumento auxiliar a la gerencia para proyecciones y controles de las actividades
y responsabilidades con mayor eficiencia y eficacia”.
Polimeni et all (1997) afirma: “El presupuesto representa la cuantificación de los
objetivos y planes de la empresa, así mismo el presupuesto no solo es una
herramienta de planificación sino también y un medio para controlar el progreso
hacia ellos, ya que actúa como control y evaluación de desempeño, integrador y
coordinador de actividades e implementador de planes, con el propósito de que la
entidad alcance sus objetivos planteados”

2.3 BASES CONCEPTUALES

Mermas
El Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta (2004) dice: Se entiende a la pérdida
física, en el volumen, peso o cantidad de las existencias, ocasionada por causas inherentes
a su naturaleza y al proceso productivo.
La volatilidad
“Es un término que hace referencia a la variación de las trayectorias o fluctuaciones de
los precios” (Economipedia,2022, par.1).
Contabilidad
“Medición, registro y presentación de la información financiera”. (Polimeni ec tal, 2003,
pag.26)
Toma de decisiones
Es elegir la mejor opción para uno o todo el conjunto con el fin de obtener beneficios
futuros ya sean económicos, materiales u otros
Restaurante
Según Decreto Supremo N°025-2004-Mincetur (2004), es aquel establecimiento,
comercio en el que se ofrece a los clientes comidas y bebidas de diverso tipo para su
consumo in situ, es decir, las personas que asisten a un restaurante se sientan en las mesas,
eligen aquello que quieren comer y beber de una carta o menú que se les facilita, lo
ordenan a un mozo o camarero, una vez listos los alimentos se los sirven en la mesa para
que consuman
Perdida
Se refiere al resultado negativo procedente de la diferencia entre el coste de un bien o
servicio y su precio de venta en una transacción económica.
 CAPITULO III

3. TRABAJO DE CAMPO DEL RESTAURANTE LA

TUSHPA DEL 2020-2021
AÑOS porcentajes variacion
Activo Corriente 2020 2021 2020% 2021% diferencia porcentual
caja y banco 14500 15600 3% 3% 1,100.00 8%
cuentas por cobrar cliente 0 0 0% 0% -
cuentas por cobrar diversas 0 0 0% 0% -
otras cuentas por cobrar 0.0 0.0 0% 0% -
suministros diversos 2500.0 1500.0 1% 0% - 1,000.00 -40%
existencias 0 0 0% 0% -
Total activo corriente 17000 17100 4% 3% 100.00 1%

3.1 ACTIVO CORRIENTE:

3.1.1 ANÁLISIS VERTICAL
Se puede diferir que la Inversión de la empresa se concentra
mayoritariamente en Activos Corrientes con 14 500 (3%) dentro de los
cuales las cuentas con mayor importancia relativa son Caja y banco
(3%) por lo que se considera un factor negativo para la empresa LA
TUSHPA en el año 2021 debido a que no contara con liquidez que
pueda pagar a terceros, trabajadores, etc.
3.1.2 ANÁLISIS HORIZONTAL
Se puede deducir que la empresa LA TUSHPA creció en un porcentaje
mínimo en cuanto al activo corriente en los años 2020 con un total de
1700 soles y en el 2021 con una cifra de 17100 que llevado al
porcentaje es un incremento del 1% esto se debe a distintos factores
ajenos a la empresa.

Activono No Corriente 0% -
cargas diferidas 300 500 0% 0% 200.00 67%
depreciacion y amortizacion acumulada 2500 3500 1% 1% 1,000.00 40%
inmueble, maquinaria y equipo 415000.00 480000.00 95% 96% 65,000.00 16%
0% 0% -
Total activo no corriente 417800 484000 96% 97% 66,200.00 16%
Total Activo 434800 501100 100% 100% 66,300.00 15%
 3.2 ACTIVO NO CORRIENTE
3.2.1 ANALISIS HORIZONTAL
En la cuenta de inmuebles, maquinaria y equipo, hubo un incremento del 16% con
respecto al año anterior, lo que resulta beneficioso para la empresa, debido a que
ahora cuenta con más equipo para trabajar y así poder producir más y obtener
mayores ganancias.
3.2.2 ANALISIS VERTICAL
La cuenta más importante de este apartado, es la de inmueble maquinaria y
equipos, con un total del 95%, esto nos indica que se tiene un fuerte.
AÑOS porcentajes variacion
Pasivo Corriente 2020 2021 2020% 2021% diferencia porcentual
beneficios sociales del trabajador 2484 4320 1% 1% 1,836.00 74%
cuentas por pagar diversas 0 0 0% 0% -
proveedores 1700 1200 0% 0% - 500.00 -29%
remuneraciones 0 0 0% 0% -
tributos por pagar 6000 6758 1% 1% 758.00 13%
Total Pasivo Corriente 10184 12278 2% 2% 2,094.00 21%

3.3 PASIVO CORRIENTE

3.3.1 ANÁLISIS VERTICAL
La obligación a corto plazo que tiene la empresa en el año 2021 se da en menor
proporción en el pasivo corriente, la cual equivale a un 2%, siendo un aspecto
positivo, y principalmente se centra en las partidas de beneficios sociales del
trabajador, proveedores y tributos por pagar. Por lo tanto, se puede decir que la
empresa tiene poca deuda con terceros, asimismo, la empresa no recurre a la
financiación de terceros.

3.3.2 ANÁLISIS HORIZONTAL

La obligación a corto plazo que tiene el restaurante la tushpa con relación al año
2020 al 2021 tiene una variación de 2094 Soles, teniendo un porcentaje de 21%,
entonces se puede señalar que tuvo un incremento en las deudas por pagar a corto
plazo teniendo más importancia en la partida de beneficios sociales a los
trabajadores con un 74%.

Pasivo No corriente 0% -
deudas a largo plazo 25000 45000 6% 9% 20,000.00 80%
Total Pasivo No Corriente 25000 45000 6% 9% 20,000.00 80%
Total Pasivo 35184.0 57278.0 8% 11% 22,094.00 63%
Patrimonio 0% -
capital social 375000 375000 86% 75% - 0%
reserva legal 0 0 0% 0% -
resultados acumulados 6000 8000 1% 2% 2,000.00 33%
resultados del ejercicio 18,616 60,822 4% 12% 42,205.95 227%
Total Patrimonio 399616 443822 92% 89% 44,205.95 11%
Total Pasivo y Patrimonio 434800 501100 100% 100% 66,299.95 15%
 3.4 PASIVOS NO CORRIENTES
3.4.1 ANÁLISIS VERTICAL
En este balance general podemos interpretar que lo pasivos no corrientes o
recursos permanentes (Deudas de largo plazo más capital propio) que en el año
2020 que está en torno al 92 % y el año 2021 tenemos un pequeño descenso del
10%, en el año 2021 que supera ampliamente a los activos no corrientes o fijos
que tiene un total elevado, en su participación en el 2020 y 2021, quedando en
torno al 95% y 96%.
3.4.2 ANÁLISIS HORIZONTAL
En lo referente al pasivo no corriente, vemos un crecimiento en el año 2021 a un
9% por el incremento de la deuda a largo plazo, teniendo en cuenta que el activo
no corriente, destino habitual de la deuda a largo plazo, vemos una diferencia
entre, un 12.7% en su caso. Aquí conviene comparar los términos absolutos para
acabar de analizarlo correctamente: tenemos un pequeño incremento de una deuda
de 20,000 y un incremento neto de activos no corrientes de 100 nuevos soles, lo
que podría significar que la empresa se está financiando por encima de sus
necesidades.

LA TUSHPA
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
1 DE ENERO DEL 2021 AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2021
Nuevos Soles
Totales Totales variacion
2020 % 2021 % diferencia porcentual
VENTAS NETAS (Ingresos Operacionales) S/ 110,600.00 100% S/ 250,850.00 100% S/ 140,250.00 127%
Otros Ingresos Operacionales
(-) Descuentos, rebajas y Bonificaciones

(+) TOTAL INGRESOS S/ 110,600.00 100% S/ 250,850.00 100% S/ 140,250.00 127%

(-) INVENTARIO INICIAL S/ 1,200.00 1% S/ 2,000.00 1% S/ 800.00 67%

(-) COMPRAS O COSTO DE PRODUCCIÓN S/ 63,315.50 57% S/ 153,570.00 61% S/ 90,254.50 143%
(-) INVENTARIO FINAL S/ 1,000.00 S/ 1,500.00 1% S/ 500.00 50%

(-) COSTOS DE VENTAS S/ 65,515.50 59% S/ 157,070.00 63% S/ 91,554.50 140%

UTILIDAD BRUTA S/ 45,084.50 41% S/ 93,780.00 37% S/ 48,695.50 108%

(-) GASTOS ADMINISTRATIVOS S/ 800.00 1% S/ 1,200.00 0% S/ 400.00 50%

(-) GASTOS DE VENTAS S/ - S/ -

UTILIDAD OPERATIVA S/ 44,284.50 40% S/ 92,580.00 37% S/ 48,295.50 109%

(-) GASTOS FINANCIEROS S/ 23,200.00 21% S/ 24,000.00 10% S/ 800.00 3%
(-) DEPRECIACIÓN S/ 2,500.00 2% S/ 3,500.00 1% S/ 1,000.00 40%
(+) OTROS INGRESOS S/ - S/ -
(-) OTROS EGRESOS S/ 400.00 0% S/ 1,000.00 0% S/ 600.00 150%
(+) INGRESOS FINANCIEROS S/ - S/ -
Utilidad Neta Antes de IR y Participación S/ 20,684.50 19% S/ 67,580.00 27% S/ 46,895.50 227%

(-) Impuesto a la Renta (10%) S/ 2,068.45 2% S/ 6,758.00 3% S/ 4,689.55 227%

UTILIDAD NETA S/ 18,616.05 17% S/ 60,822.00 24% S/ 42,205.95 227%

3.5 ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

3.5.1 ANÁLISIS VERTICAL
 En la empresa Tushpa que estamos analizando se observa que el resultado Neto
de utilidades muestra un aumento entre el 17% para el 2020 y el 24% para el 2021.
Las compras y costo de producción no son recomendables en ambos años puesto
que no es rentable por ende la empresa debe tener una relación efectiva con el
proveedor e implementar políticas de ahorro. En cuanto al costo de venta. En
cuanto al costo de ventas podemos observar que en el año 2020 teníamos un 59%
y ha ido aumentando hasta el año 2021 que se tiene un 63%, lo que nos indica una
mala coordinación y ejecución de las estrategias de venta ocasionando beneficios
bajos para la empresa.
3.5.2 ANÁLISIS HORIZONTAL
En relación con este restaurante la Tushpa se pudo observar que la Utilidad Neta
ha tenido un aumento en relación de un 227% del periodo 2020 al periodo 2021
lo cual se considera un resultado positivo. Los costos de compra y producción
muestran un aumento del 143% en el año 2020, con relación al año 2021 lo cual
incide considerablemente en las utilidades de la empresa siendo este un aspecto
negativo para cualquier empresa. Por otro lado, el costo de ventas han aumentad
hasta en un 140% en el año 2020 con respecto al año 2021 lo cual es necesario
planificar una estrategia efectiva de ventas enfocada aumento de sí mismo y en la
reducción de los costos.
CONCLUSIONES

• Se logro obtener información de la situación financiera de la empresa LA

TUSHPA como también se pudo observar sus ingresos y egresos de los años 2020
y 2021 y se plasmó en un estado de flujo de caja; asimismo logramos obtener
información sobre los datos en relación a las ganancias y pérdidas generadas de
las operaciones de venta.
• Pudimos determinar las actividades que realizo la empresa estudiada para
reactivar su economía en el contexto de la pandemia generada por el covic-19.
• Pudimos recopilar los antecedentes de diferentes tesis para poder llegar a
desarrollar de manera más efectiva nuestra investigación y concluir que gracias a
las referencias encontradas sobre el análisis financiero pudimos construir y
percibir un panorama general de nuestra investigación que nos ayudará a
responder las preguntas planteadas en el desarrollo de nuestra investigación.
• Se logró identificar que a través de los datos financiero del trabajo realizado ayudo
a tener un mejor análisis financiero del restaurante LA TUSHPA y como esta se
vio reflejado en la disminución de los niveles de venta en el año 2020 producto
del covic-19 y una reactivación económica en el año 2021.
• Se logró identificar las obligaciones a largo y corto plazo con terceros y del mismo
modo la liquidez que posee como también se determinó y analizo los porcentajes
y sus estimaciones de cada valor, esto realizado por medio del análisis vertical y
horizontal.
• Finalmente se determinó la utilidad del análisis financiero ya que se pronostica
con precisión las tendencias y condiciones futuras para que la empresa LA
TUSHPA pueda tomar decisiones más efectivas.
ANEXOS:

Anexo A

Anexo B
Anexo C