DIAGNOSTICO FINANCIERO RIO PAILA

JESSICA VANESSA VASQUEZ SANCHEZ ( vanessavasquez333@gmail.com)

DIEGO FERNANDO GOMEZ LASSO (diegofercho99@hotmail.com)
CRISTIAN FERNANDO ARAUJO (
EDWIN CAYAPU GUETIO (

PROYECTO DE CURSO

DOCENTE
HERMAN SANCHEZ ARTEAGA

INSTITUCION UNIVERSITARIA ANTONIO JOSE CAMACHO

TECNOLOGIA EN GESTION EMPRESARIAL
QUINTO SEMESTRE
CALI-VALLE
2020
Tabla de contenido
...................................................................................................................................2
1 INTRODUCCION................................................................................................3
2 OBJETIVOS........................................................................................................4
2.1 OBJETIVO GENERAL..................................................................................4
2.2 OBJETIVO ESPECIFICO.............................................................................5
3 JUSTIFICACION.................................................................................................5
4 EVALUACIÓN Y DIAGNÓSTICO DE LA EMPRESA.........................................6
4.1 HISTORIA.....................................................................................................6
4.2 MISION.........................................................................................................7
4.3 VISIÓN 2025................................................................................................7
4.4 OBJETIVOS.................................................................................................7
4.5 PRINCIPIOS.................................................................................................8
5 ORGANIGRAMA.................................................................................................9
6 PROPUESTA DE VALOR...........................................................................9
7 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA...............................................................10
8 ANALISIS DE INDICADORES FINANCIEROS................................................11

1 INTRODUCCION

Para la elaboración del presente informe, se realizara un análisis de la

estructura financiera del ingenio Rio Paila, donde tomaremos como datos
primordiales la liquidez de la empresa, su rentabilidad, endeudamiento y sus
actividades.

Este análisis de los estados financieros se utilizara, para determinar la

posición financiera de la empresa con el objetivo de identificar sus puntos fuertes y
débiles actuales y de esta manera poder sugerir acciones para que la empresa
pueda lograr sus objetivos financieros y corrija las áreas problemáticas que
pueden perjudicarla en el futuro, este informe será de gran ayuda tanto para los
administradores de la empresa como para los inversionistas y acreedores de Rio
Paila. En nuestra investigación se podrán observar diferentes clases de
indicadores financieros de los que hablamos, dentro de estos tenemos los de
liquidez o solvencia, los cuales sirven para determinar la capacidad que tiene la
empresa para responder por las obligaciones contraídas a corto plazo; en
consecuencia cuanto más alto sea el valor, mayores serán las posibilidades de
cancelar las deudas a corto plazo. Además se incluirá la Rotación de proveedores,
rotación de cartera, rotación de inventarios y rotación de activos, los cuales nos
servirán como Indicadores para medir el tiempo que le toma a la empresa rotar
sus recursos, identificar el tiempo que le toma convertir en efectivo las cuentas por
cobrar que hacen parte del activo corriente, ayuda a conocer el número de veces
que en un periodo la empresa debe dedicar su efectivo en pagar dichos pasivos, y
además mide la relación que hay entre los activos financiados por los socios y los
financiados por terceros.

No obstante para tener un concepto claro de la situación financiera real de la

empresa es sumamente necesario contar con el indicador de endeudamiento y
rentabilidad ya que estas nos permiten identificar el grado de deudas que tiene la
empresa y la capacidad que tiene para asumir sus pasivos, además el nivel de
rentabilidad que obtiene la empresa ya sea con respecto a las ventas, al monto de
los activos o al capital aportado por los socios.

En conclusión siempre será necesario realizar el diagnóstico financiero debido a

que este nos permitirá conocer el estado actual de las finanzas dentro de la
empresa Rio paila, y así poder identificar los rubros que se gastan más o cuál
necesita mayor atención, este diagnóstico, posibilita la evaluación de la gestión
financiera y la asertividad en la toma de decisiones de impacto financiero dentro
de la organización. Los estados financieros deben satisfacer las necesidades de
los usuarios para obtener la información que necesitan de la empresa Rio Paila,
esta debe ser entendible para todas aquellas personas que posean conocimientos
mínimos de negocio

2 OBJETIVOS

2.1 OBJETIVO GENERAL

 Proporcionar una información clara de los estados económicos, financieros

y sociales en la empresa Rio Paila; de forma continua, ordenada y
 sistemática, todo esto teniendo en claro sus metas y objetivos trazados,
para de este modo llevar un estudio de los movimientos, de las riquezas
públicas y privadas con el fin de conocer los resultados obtenidos, y así
llegar a una acertada toma de decisiones.

2.2 OBJETIVO ESPECIFICO

 Analizar el comportamiento de los Balances y de los estados de operación

a través de los indicadores de liquidez, actividad, estructura, rentabilidad, y
porcentajes de ventas y de esta forma, formular un diagnóstico de la
empresa Rio Paila y poder dar las recomendaciones pertinentes de cada
caso empresarial en particular.

 Prever con anticipación las probabilidades futuras del negocio,

Suministrando información requerida para las operaciones de planeación,
evaluación y control, los activos de Rio Paila.

3 JUSTIFICACION

La realización de análisis e interpretación a los estados financieros es una

herramienta valiosa para la operación de la empresa rio paila, también es un
aliado efectivo para las decisiones de la gerencia. Los estados financieros tienen
fundamental importancia, debido a que facilitan la capacidad de tomar importantes
decisiones de control, planeación, dirección y estudios de proyectos.

El estudio y análisis financiero se realizó en la empresa ingenio Rio Paila, en los

períodos que abarcan desde el año 2018 al 2019; Para el análisis se tomó en
consideración los siguientes Estados Financieros:

 Balance General

 Estado de Resultados
La importancia de este análisis va más allá, ya que con los resultados obtenidos
se facilita su información para los diversos usuarios. Por lo que se hace necesario
profundizar y aplicar consecuentemente el análisis financiero como base esencial
para el proceso de toma de decisiones financieras. Con el análisis económico se
logra estudiar profundamente los procesos económicos, lo cual permite evaluar
objetivamente el trabajo de la organización, determinando las posibilidades de
desarrollo y perfeccionamiento de los servicios y estilos de dirección.

4 EVALUACIÓN Y DIAGNÓSTICO DE LA EMPRESA

4.1 HISTORIA

El Ingenio Rio paila S.A. fue fundado por Don Hernando Caicedo el 24 de
Septiembre de 1918, cuando adquirió la Hacienda La Paila de 415 fanegadas,
terrenos adecuados para el cultivo de la caña de azúcar, donde se estableció un
pequeño trapiche panelero que con el tiempo se transformó en una fábrica
azucarera. Con el fin de afianzarse en Rio paila, Don Hernando se propuso
desarrollar ganaderías y porquerizas, hacer pastizales de pará y también
beneficiar caña en un trapiche produciendo panela o azúcar de pan.

En 1922 la carretera Central pasó por Rio paila, abriéndose trocha sobre el
trazo de lo que fue el Camino Real. Ya pues había ferrocarril y había carretera a lo
largo del Valle geográfico del Cauca, permitiendo transporte de mercancías,
movilización de gentes y transculturización de costumbres. Rio paila se convertía
en una prestigiosa hacienda ganadera cuando tras un viaje de vacaciones a Cuba,
Don Hernando se interesa por los ingenios y visita cultivos de cañamiel y enormes
factorías. Analizó los procesos que transformaban industrialmente los guarapos en
sacarosa y en melazas e investigó el negocio de la exportación de dulce.
Así fue como se fundaría en Rio paila un ingenio. La maquinaria empezó a
llegar desde el puerto de Buenaventura por ferrocarril hasta la estación de La
Paila. Allí una grúa de dos toneladas colaboraba con el ajetreo.

En Rio paila se empezó a construir al frente de la fábrica casas para los

funcionarios y en las fincas campamentos para obreros. Al principio se
cosechaban unas cuantas hectáreas por día que aumentarían con el crecimiento
de todo el ensamblaje. El acarreo de las cañas se hacía en carros tirados por
yuntas de bueyes con capacidad de 1 ½ toneladas con ayuda de mulas que
arrimaban a las carretas la caña cortada. En 1954 Rio paila puso en marcha su
refinería para lo cual se compró en Estados Unidos las centrífugas adicionales, los
clarificadores, los autofiltros y los filtros – trampas; a lo demás se le agregó
ingeniosidad criolla. Con el correr del tiempo Don Hernando Caicedo adquirirá casi
en su totalidad el territorio que en 1968 constituyó la hacienda La Paila, y con ello
reafirmará sus derechos al uso del río.

Rio paila es una industria azucarera netamente colombiana manejada por la

etnia vallecaucana, es un esfuerzo criollísimo que Don Hernando Caicedo forjó
con mucho trabajo y dedicación; su gesta es su testimonio. Sigue en pie tutelando
el paisaje que sembró con esfuerzo e inteligencia.

4.2 MISION

Empresa agroindustrial dedicada al cultivo, cosecha, procesamiento y

comercialización en diferentes cadenas productivas, para mercados domésticos e
internacionales de consumo alimenticio, industrial y energético; creando de
manera sostenible valor compartido para todos los grupos de interés.

4.3 VISIÓN 2025

Cultivando el campo con excelencia y cosechando un futuro sostenible.

4.4 OBJETIVOS
 Rio paila Castilla S.A. busca lograr la mayor eficacia en los procesos de
adquisición de tierras, caña, bienes, obras y servicios, para alcanzar sus objetivos
empresariales, garantizando el desarrollo sostenible de su entorno, la
transparencia e igualdad de oportunidades con todos sus proveedores.

https://www.riopaila-castilla.com/quienes-somos/

4.5 PRINCIPIOS

Rio paila Castilla S.A. es una empresa comprometida con el respeto por el
medio ambiente a través del mejoramiento continuo de sus procesos, la
implementación de prácticas dirigidas al uso racional de los recursos, la
prevención de la contaminación y el cumplimiento de la legislación ambiental
vigente.
 5 ORGANIGRAMA

PROPUESTA DE VALOR

Rio paila Castilla S.A. ofrece a sus proveedores de caña una propuesta de
valor agregado de carácter integral, que lo distingue entre los ingenios de la región
que compiten por esta materia prima, logrando fidelizarlos y ser la
preferida entre ellos. Además provee a sus clientes soluciones
integrales, rentables y competitivas que generan valor de acuerdo
con sus necesidades y expectativas, ofreciendo un servicio
personalizado y oportuno, cumpliendo con los compromisos
adquiridos y logrando una relación de socio y aliado con ellos.
7 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
Uno de los aspectos importantes que todo accionista quiere saber es, cual es la
situación actual desde el punto de vista financiero, si se está generando la
suficiente rentabilidad para que siga en marcha, que tipo de gastos es el que está
absorbiendo las utilidades de la empresa, tiene solvencia financiera la empresa,
que rotación tienen los inventarios, las cuentas por cobrar, los activos fijos y
los activos totales, las cuentas por pagar, entre otras cosas, por lo que se puede
observar la necesidad de la elaboración de los análisis financieros, además de
conocer por cuenta propia como se realiza estos análisis en la empresa estudiada
como es ingenio Rio Paila.

8 ANALISIS DE INDICADORES FINANCIEROS

 A continuación, se presentan los indicadores financieros para el periodo
2019, teniendo en cuenta la información suministrada en el estado de la situación
financiera y estado de resultados del grupo Agroindustrial Riopaila Castilla S.A.
 INDIC ADORES FINANCIEROS
2019

LIQUIDEZ
ACTIVO CORRIENTE
LIQUIDEZ 59 , 20
PASIVOCORRIENTE
ACTIVO TOTAL
Solvencia 143,63
PASIVOTOTAL
ACTIVOCORRIENTE −(INVENTARIOSYACTIVOS BIOLOGICOS)
Prueba acida de inventarios 42 , 6
PASIVOCORRIENTE

ENDEUDAMIENTO
TOTALPASIVOCONTERCEROS
Nivel de endeudamiento 69 ,62
TOTALACTIVOS
PASIVOCORRIENTE

endeudamiento en corto plazo PASIVOTOTALCONTERCEROS 52 , 78

OBLIGACIONES FINANCIERAS

Cobertura de financieros VENTAS 169,4

GASTOSFINANCIEROS

carga financiera VENTAS 4 , 62

RENTABILIDAD
UTILIDADBRUTA
Margen bruto de utilidad 16 , 87
VENTASNETAS
UTILIDADOPERACIONAL
Margen operacional de utilidad 7 , 13
VENTASNETAS
UTILIDADNETA
Margen neto de utilidad 8,9
VENTANETAS
UTILIDADNETA
Rendimiento del patrimonio 7 , 05
PATRIMONIO
UTILIDADNETA
Rendimiento de activo total 2 , 14
ACTIVOTOTAL
UAII
ROI
ACTIVO OPERATIVO 2 , 17
EBITDA UAII+DEPRECIACION+AMORTIZACIONES $ 20.798.960
GESTION DE ACTIVIDAD
CARTERAX360DIAS
Rotacion de cartera 104 DIAS
VENTASA CREDITO
PROVEEDORESX360DIAS
Rotacion de proveedores 196 DIAS
COMPRAS
INVENTARIOX360DIAS
Rotacion de inventarios 110 DIAS
COSTO
VENTAS
PAF 30 , 5
ACTIVOFIJOBRUTO
VENTAS
Rotacion de activos 23 , 8
ACTIVOSBRUTOS
 9 ANALISIS

La empresa rio paila en el periodo 2019 presenta iliquidez porque del 100%
de las deudas de menos de un 1 año la empresa tiene en inversiones corrientes
59,20% para cubrirlas , esta iliquidez de debe a que la empresa vende el 23,8% de
la inversión en activo durante el año, adicionalmente su recaudo de cartera es
cada 104 días lo cual no está dentro del referente del mercado, la compañía
genera liquidez cuando se compara el recaudo de cartera y el pago de
proveedores a los cuales se les cobra a los 104 días y se les paga a los 196 días
respectivamente de igual forma la administración de inventaros es lenta,
gastándose desde la compra de la materia prima hasta la facturación de la venta
del producto terminado 110 días el cual es ineficiente generando iliquidez , esta
administración del inventario ineficiente se debe igualmente al volumen o stop del
inventario el cual presenta el 16,6% de iliquidez

La empresa presenta una utilidad neta del 8,9% por lo tanto no tiene ralacion con
la política de endeudamiento teniendo en cuenta que los terceros aportan el
69,62% del activo, incurriendo en un riesgo de endeudamiento alto, para un costo
de capital bajo, en segundo lugar el endeudamiento con terceros se da a menos
de 1 año principalmente, comprometiéndose a pagar l 52,78% de la deuda a corto
plazo

La empresa tiene un margen de utilidad bruta y operacional del 16,87% y 7,13 %

lo que lleva a identificar unos costos de producción del 83,13% y unos gastos
operacionales del 9,74% lo cual es ideal para una empresa del sector industrial, la
rentabilidad del activo del 2,14 efectivo anual crea valor siempre y cuando el
ck( costo capital) sea inferior al 20%, la rentabilidad del propietario del 7,05% es
levemente eficiente si tenemos en cuenta que la tasa de oportunidad en el mercdo
financiero es máximo 7% efectivo anual

La rentabilidad del activo frente ala utilidad operacional es del 2,17%, la empresa
tiene liquidez con la utilidad operacional y los gastos que no ocasionan
desembolso en efectivo. $ 20.798.960 la empresa tiene comprometido el 169,4
% de sus ventas con el sector financiero aprovechando las bajas tasas de interés
las cuales se ven representadas en los gastos financieros los cuales representan
4,62% de las ventas, la empresa tiene iliquidez a largo plazo porque del 100% de
los pasivos tiene el 143,63% del activo para cancelar