Análisis Sectorial y

Competitividad
Benjamín Betancourt G.
Administrador de Empresas de la
Universidad del Valle, donde también realizó
la Especialización en Administración de
Empresas de la Construcción y obtuvo el
título de Magister en Administración.
Especialista en Gerencia Estratégica y
prospectiva de la Universidad Santiago de
Cali y Diploma en Prospectiva de CAF-ILPES.

En la Universidad del Valle se ha

desempeñado como Director de las
Maestrías en Administración y Ciencias de la
Organización; Vicedecano Académico de
Ciencias de la Administración y Director del
Grupo de Investigación Prevención y
Pensamiento Estratégico (Categoría A-1
Colciencias), Grupo cofundador y Orgánico
del Instituto de Prospectiva, Innovación y
Gestión del Conocimiento.

Es profesor de tiempo completo de pregrado

y posgrado en las cátedras de Estrategia,
Prospectiva y Estructura organizacional; así
como Director de Trabajo de Grado en
pregrado y de Trabajo de Investigación en la
Maestría de Administración durante más de
20 años.

Conferencista nacional e internacional en

Colombia, Cuba, Brasil, España, USA, Perú,
Argentina, Ecuador y Costa Rica.
Análisis Sect orial y
Compet it ividad

Benj amín Bet ancourt Guerrero

 Present ación
El present e l ibro t rat a acerca de cómo abordar el Anál i si s de un
Sect or y su compet i t i vi dad. Es un inst rument o escrit o a manera de t ext o
guía para el est udiant e universit ario con un enf oque t eórico y práct ico.

El document o recoge l as enseñanzas que, a l o l argo de l os úl t imos

veint e años, el aut or ha venido impart iendo en el módul o de Anál i si s del
Ent or no Gener al y Específ i co del Programa Maest ría en Administ ración
de Empresas de l a Universidad del Val l e; así mismo, en el curso de
Compet i t i vi dad y Est r at egi a, de l a Especi al i zaci ón en Al t a Ger enci a
de l a Universidad de Nariño; el de Est r at egi a de l a Especi al i zaci ón en
Di r ecci ón y Gest i ón Depor t i va de l a Escuel a Nacional del Deport e y
en varios cursos de Pregrado y Post grado sobre Anál i si s del Ent or no,
Compet i t i vi dad y Pl aneaci ón Est r at égi ca en l a Facul t ad de Ciencias de
l a Administ ración de l a Universidad del Val l e.

En e l t e x t o se p r e se n t an l os p r i n c i p i os b ási c os, t e ór i c os y
concept ual es, el soport e met odol ógico y l a apl icación práct ica, con
el f in de ident if icar l os el ement os indispensabl es para l l evar a cabo el
anál isis de un Sect or (indust ria) y su compet it ividad, el cual sirva para
el desarrol l o de un proceso dinámico de direccionamient o est rat égico
de una organización, desde l a ópt ica de su rel ación de pert enencia con
el sect or obj et o de est udio. En ot ras pal abras, su propósit o consist e en
cent rar l a at ención en el ambient e compet it ivo al cual se enf rent a l a
organización, incl uidas l as caract eríst icas del sect or del cual hace part e
y que permit an est ruct urar su est rat egia compet it iva.

Pero, el ambient e compet it ivo evol uciona a un rit mo vert iginoso.

Las organizaciones que hast a hace sol o unos años eran invul nerabl es a
l a compet encia, se enf rent an hoy en medio de impl acabl es encuent ros

IX
 Análisis Sectorial y Competitividad

compet it ivos con rival es de t al l a mundial . Es un f act or decisivo para

el éxit o est ar al rit mo de l os cambios del ambient e compet it ivo, en
especial , l os rel acionados con l a t ecnol ogía y su impact o en l as f ormas
de vida y t rabaj o, l as nuevas opciones est rat égicas para enf rent ar a
l a compet encia, l a gest ión innovadora de l a cadena de val or en un
escenario de globalización, los cambios cult urales y sociales, la crecient e
incert idumbre económica y el nuevo orden mundial, así como las f ormas
emergent es de pensamient o est rat égico, dest inadas a expl ot ar est os
nuevos acont ecimient os con mayor ef icacia f rent e a l a compet encia
que a l a par no se mant iene est át ica y busca f ort al ecer su capacidad
de respuest a.

Es así como l a compet enci a se conviert e en uno de l os principios

f undament ales que f orma part e de la cult ura de la dirección de empresas
( management ), en l a medida que crea l a economía de mercado, da
or i gen al si st ema de pr eci os (f undament o del Cál cul o Económi co),
est abl ece l a soberanía del consumidor, somet e a l as empresas a un
debat e permanent e y t iende a el egir a l as más ef icaces.

En ese mar co de r ef er enci a, l as empr esas que i nt er vi enen en

el mer cado l o hacen poniendo en j uego su capacidad de compet ir,
val iéndose de habil idades adquiridas que l es permit an expl ot ar, mej or
que sus compet idores, l os f act ores rel evant es del sect or o mercado
al que concurren. Est a capacidad, conocida como compet i t i vi dad , se
manif iest a principal ment e en el increment o de l a l l amada cuot a de
mer cado de l as empr esas.

El equi po humano de l a empr esa que di sf r ut a de est a val i osa

capacidad est rat égica suel e compart ir una serie de val ores y creencias,
ent re l as que f igura el reconocimient o de l as act ividades en l as que l a
empresa es real ment e excel ent e.

El conocimient o de esas capacidades o punt os f uert es que pueden

pr opor ci onar a una empr esa una vent aj a sobr e sus compet i dor es,
const i t uye uno de l os el ement os cent r al es par a l a el abor aci ón de
l as modernas est rat egias de empresa. La import ancia de l a vent aj a
compet it iva procede de que, es el principal ingredient e para obt ener
un promedio, superior a l a media, de l os benef icios.

X
 Pr eci sament e, son l as car act er íst i cas di f er enci ador as sobr e l a
compet encia l as que reducen l os cost os de l os product os a vender,
posicionando f avorabl ement e a l a organización, haciendo que obt enga
márgenes o excedent es superiores, con relación a los ot ros compet idores
act ual es o pot encial es.

Est e t ext o sobre Anál i si s Sect or i al y l a Compet i t i vi dad va dirigido

a t odos aquel l os direct ivos que at ienden el quehacer est rat égico de l a
organización y desean renovar o act ual izar sus conocimient os sobre l os
aspect os cl aves del desarrol l o est rat égico. También a l os est udiant es
de pregrado y post grado de l as f acul t ades de administ ración y escuel as
de negoci os que se pr epar an par a di r i gi r a l as or gani zaci ones del
f ut uro y desarrol l an compet encias para diseñar modernas est rat egias
empresarial es, dinámicas y compet it ivas y, así mismo, a l a comunidad
pr of esor al que se ocupa en l a Academi a de at ender l as cát edr as
de Di r ecci ón Est r at égi ca y que cont r i buyen a f or mar pensami ent o
est rat égico.

En primer l ugar, se present a un breve ref erent e hist órico, a manera

de prol egómeno, de l a compet it ividad; sobre l as ideas y práct icas
empresarial es durant e el sigl o XX, l as prioridades empresarial es, l as
caract eríst icas de l a nueva cul t ura organizacional , l os el ement os del
ent orno int ernacional, las concepciones gerenciales en la segunda mit ad
del sigl o XX e inicios del XXI, y l a evol ución que ha suf rido el concept o
de Est rat egia en el cont ext o de l a compet it ividad de acuerdo con l os
sist emas de dirección que l o han empl eado en cada época.

Post eriorment e en el capít ul o 1, se hace ref erencia a l os model os

concept ual es sobre el sect or, y l os el ement os de est udio en el anál isis
sect orial , l os est udios de compet it ividad y l as f ormas de medición de
l a compet it ividad int ernacional .

En el capít ul o segundo, acer ca del Anál i si s Sect or i al y Pat r ones

de Compet i t i vi dad se pr esent an l os enf oques desar r ol l ados por l os
pensadores de l a Dirección Est rat égica ( management ) y l a Economía
com o Pai ne y Naum es, Igor H. Ansof f , Mi chael Por t er, Kr ugm an,
Mint zberg, Kl aus Esser, Mason y Bain, Teece, Andrews y Grant .

XI
 Análisis Sectorial y Competitividad

El capít ul o t ercero desarrol l a una met odol ogía para el est udio de un
sect or económico, el proceso y l as act ividades de invest igación en el
est udio del sect or. Así mismo, se present an los element os y met odologías
par a l a r eal i zaci ón de est udi os sect or i al es y compet i t i vos. En est e
sent ido se considera el Sect or Indust rial y no la empresa, como la unidad
f undament al de anál isis. El el ement o cent ral del anál isis consist e en
ident if icar l as caract eríst icas básicas del sect or económico arraigadas
en su ent orno general , de t al manera que conf ormen l a arena en l a cual
debe f ij arse l a est rat egia compet it iva.

En el capít ul o cuar t o se est udi a el di amant e compet i t i vo como

herramient a de anál isis del ambient e compet it ivo y l a manera en que
l as regiones de una nación cont ribuyen y est imul an a l as indust rias y
sus empresas para que obt engan y sost engan vent aj as est rat égicas. Los
cuat ro at ribut os general es de una nación o de una región que, en f orma
individual o como sist ema const it uyen el “ diamant e” de la product ividad
r egi onal : 1) Las condi ci ones de l os f act or es; 2) Las condi ci ones de
l a demanda; 3) Las empresas rel acionadas y de apoyo así como l os
encadenamient os product ivos; 4) La est rat egia, est ruct ura y rival idad
de l as empresas del sect or.

Por f uera del diamant e, se encuent ra el papel del gobierno en l a

vent aj a compet it iva, inf l uyendo más o menos en cada uno de l os cuat ro
det erminant es e igual ment e verse inf l uido por el l os.

En el capít ul o ci nco se descr i be l a est r uct ur a de un sect or a l a

l uz de l as cinco f uerzas compet it ivas, l as cual es sirven de marco de
ref erencia para posicionar una compañía y aprovechar l os cambios que
se operan en l a indust ria. Se det al l an l as cinco f uerzas que gobiernan a
l a compet encia en una indust ria (sect or): l a rival idad ent re l os act ual es
compet idores, la amenaza de nuevos compet idores, el poder negociador
de l os proveedores y compradores y l a amenaza de sust it ución de l os
product os y servicios de la indust ria. Ent ender cómo operan est as f uerzas
en un sect or y cómo af ect an a l a sit uación part icul ar de una empresa
l es permit e a l os gerent es y ej ecut ivos est abl ecer una posición en su
sect or que sea menos vul nerabl e al at aque compet it ivo.

XII
 El capít ul o sext o t r at a acer ca del Benchmar ki ng Compet i t i vo o
Ref erenciación como mét odo que invol ucra a t oda l a organización en
l a invest igación y búsqueda de l as mej ores práct icas exist ent es en su
ent orno compet it ivo y como proceso de anál isis por comparación que
permit e est udiar una organización en su desempeño f rent e a ot ras de
su misma act ividad.

En el sépt imo capít ul o se desarrol l an l os concept os de val or y cadena

de val or que permit en ident if icar y eval uar l as f uent es pot encial es de
vent aj a compet it iva. Se describe el proceso de creación de val or de una
empresa en t érminos de una serie de procesos organizacional es cl aros.
Las act ividades primarias rel acionadas con l as l ogíst icas de ent rada
y sal ida, l as operaciones, el market ing y l as vent as y el servicio. Las
act ividades de soport e como l as f unciones administ rat ivas específ icas,
l a gest ión humana y el desarrol l o t ecnol ógico, l os abast ecimient os y l a
cal idad. Se t iene en cuent a en el anál isis del proceso de creación de
valor de una empresa las sinergias pot enciales ent re las diversas f uent es
como l o sugieren víncul os ent re dif erent es act ividades de creación de
val or dent ro de l a cadena de val or.

Final ment e, en el capít ul o oct avo se aborda el t ema de l a est rat egia.
Su or i gen mi l i t ar y su concept ual i zaci ón en el ambi ent e ger enci al ,
especial ment e, en el cont ext o del ent orno compet it ivo. La est rat egia
como una visión a l argo pl azo que part iendo de anal izar ¿dónde est amos
ahora?, nos indique hacia dónde queremos ir y con ciert o grado de
f l exibil idad hacer l a el ección de cómo l l egar hast a al l í. La est rat egia
ent endida como un proceso de pensamient o est rat égico ant e la crecient e
compl ej i dad del panor ama compet i t i vo, l a gr an i mpor t anci a de l os
t emas gl obal es en l a f ormul ación de l a est rat egia y l as muchas post uras
est rat égicas y desaf íos que asumen l as empresas.

XIII
 Análisis Sectorial y Competitividad

Los pensadores est rat égicos necesit an sensibil idad, prof undidad y
una ment e inquisit iva que no pueda evit ar el enf rent arse al est at u quo.
Necesit an una perspect iva equil ibrada; no pueden permit irse el ser
especial ist as de una sol a cosa. Necesit an ser personas que sol ucionen
probl emas int egral es, puest o que muchos de l os probl emas act ual es
est án ocurriendo en int erf ases f uncional es y geográf icas, en áreas en
l as cual es l a experiencia es de poca ayuda.

Kenichi Ohmae

XIV
 Cont enido general

Prolegómeno
Cont ext o hist órico de la compet it ividad sect orial 1

1. Los inicios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
2. Evol ución y t ransf ormación del pensamient o capit al ist a 5
3. Ref erent e hist órico de l a compet it ividad . . . . . . . . . . 8
4. La empresa en l a economía gl obal . . . . . . . . . . . . . . 16

Capít ulo 1
Anál isis Sect orial Model os Concept ual es . . . . . . . . . 21

1. 1 El sect or . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
1. 2 Anál isis sect orial o de l a indust ria . . . . . . . . . . . 24
1. 2. 1. Ut il ización del anál isis sect orial . . . . . . . 27
1. 3 El ement os de est udio en el Anál isis Sect orial . . . . . 30
1. 3. 1. Product ividad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
1. 3. 2. Compet it ividad . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
1. 3. 3. Empresa compet it iva . . . . . . . . . . . . . . 35
1. 3. 4. Vent aj a comparat iva . . . . . . . . . . . . . . . 35
1. 3. 5. Vent aj a compet it iva . . . . . . . . . . . . . . . 37
1. 4 Los est udios de compet it ividad . . . . . . . . . . . . . 39
1. 5 Formas de medición de l a
compet it ividad int ernacional . . . . . . . . . . . . . . 43
1. 5. 1. Aport es de l a CEPAL . . . . . . . . . . . . . . . 43
1. 5. 2. Foro Económico Mundial (WEF) . . . . . . . . 47
1. 5. 3. El Int ernat ional Inst it ut e f or
Management Devel opment (IMD) . . . . . . . 53

XV
 Análisis Sectorial y Competitividad

Capít ulo 2
Análisis sect orial y pat rones de compet it ividad 59

2. 1 La dirección est rat égica . . . . . . . . . . . . . . . . . 61

2. 2 Teoría de l a organización indust rial o
economía indust rial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
2. 3 El marco de l as f uerzas compet it ivas . . . . . . . . . 66
2. 4 Conf l ict o est rat égico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
2. 5 Dependencia de recursos . . . . . . . . . . . . . . . . . 72
2. 6 La compet it ividad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74
2. 7 El j uicio de Krugman. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77
2. 8 El aport e de Michael Port er . . . . . . . . . . . . . . . 79

Capít ulo 3
Met odología para el est udio del sect or . . . . . . . . . 83

3. 1 Import ancia del anál isis del sect or . . . . . . . . . . 85

3. 2 Proceso de anál isis de sect ores compet it ivos . . . . 86
3. 2. 1. Ident if icación del sect or . . . . . . . . . . . . 87
3. 2. 2. Caract erización del sect or . . . . . . . . . . . 90
3. 2. 3. Obj et os de est udio e inst rument os
met odol ógicos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
3. 3 Act ividades de invest igación en el est udio
del sect or . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94

Capít ulo 4
Análisis del ambient e compet it ivo . . . . . . . . . . . . 97

4. 1 El diamant e compet it ivo . . . . . . . . . . . . . . . . . 99

4. 1. 1. Dot ación y condiciones de l os Fact ores . . . 102
4. 1. 2. Sect ores conexos de apoyo, redes,
encadenamient os product ivos y cl úst eres. 106
4. 1. 3. Las condiciones de l a demanda . . . . . . . . 127
4. 1. 4. Est rat egia, est ruct ura y rival idad
de l as empresas del sect or . . . . . . . . . . . 128
4. 1. 5. El papel del Gobierno . . . . . . . . . . . . . . 129
4. 1. 6. El papel de l a casual idad: el azar . . . . . . 130

XVI
 4. 2 La pl at af orma regional – urbana . . . . . . . . . . . . 132
4. 3 Anal izando l as est rat egias. . . . . . . . . . . . . . . . 133
4. 4 Ej empl os . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133

Capít ulo 5
Análisis de la est ruct ura del sect or . . . . . . . . . . . 139

5. 1 Las cinco f uerzas compet it ivas . . . . . . . . . . . . . 141

5. 1. 1. Int ensidad de l a rival idad . . . . . . . . . . . 143
5. 1. 2. Amenaza de l os nuevos ent rant es . . . . . . 147
5. 1. 3. Poder de negociación de l os proveedores 150
5. 1. 4. Poder de negociación de l os compradores 152
5. 1. 5. Product os sust it ut ivos . . . . . . . . . . . . . . 154
5. 2 Ej empl o de perf il compet it ivo del sect or . . . . . . 158

Capít ulo 6
Benchmarking Compet it ivo . . . . . . . . . . . . . . . . . 161

6. 1 ¿Qué es Benchmarking o ref erenciación? . . . . . . 163

6. 2 Proceso de Invest igación . . . . . . . . . . . . . . . . . 168
6. 2. 1. Preparación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168
6. 2. 2. Diagnóst ico o Pl ant eamient o del Probl ema 168
6. 2. 3. Formul ación y direccionamient o: . . . . . . 170
6. 2. 4. Acciones y apl icaciones: . . . . . . . . . . . . 170
6. 2. 5. Terminación y ret roal iment ación: . . . . . . 171
6. 3 Met odol ogía para el aborar un est udio
de benchmarking. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171
6. 4 Ej empl o . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175
6. 5 Not as Final es. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188
6. 6 Papel es de Trabaj o . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190

Capít ulo 7
Cadena de valor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197

7. 1 Concept o de val or . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199

7. 2 Val or percibido por el consumidor . . . . . . . . . . . 201

XVII
 Análisis Sectorial y Competitividad

7. 3 La cadena de val or . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202

7. 4 Est ruct ura de l a cadena de val or de Port er . . . . . 204
7. 5 El margen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 211
7. 6 Ej empl o de el aboración de una cadena de val or.
La cadena de val or como herramient a de anál isis 212
7. 6. 1. Desagregación de l as act ividades . . . . . . 213
7. 6. 2. Act ividades de val or f rent e
a l a compet encia . . . . . . . . . . . . . . . . . 214

Capít ulo 8
Est rat egia compet it iva . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 223

8. 1 Origen de l a est rat egia . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225

8. 2 El diseño de l a est rat egia . . . . . . . . . . . . . . . . 229
8. 3 La nat ural eza de l a est rat egia . . . . . . . . . . . . . 231
8. 4 Posicionamient o y est rat egia compet it iva . . . . . . 236
8. 5 Est rat egias genéricas. Al t ernat ivas de vent aj a . . . 237
8. 6 Liderazgo en cost os . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240
8. 7 Dif erenciación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 241
8. 8 Enf oque o al t a segment ación . . . . . . . . . . . . . . 243
8. 9 Creación de vent aj as compet it ivas a part ir
de l a innovación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243
8. 10 Aspect os f undament al es de l a
est rat egia compet it iva . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245
8. 11 Est rat egias t ípicas de l as compañías
en países en desarrol l o . . . . . . . . . . . . . . . . . . 246
8. 12 Para descubrir una est rat egia . . . . . . . . . . . . . . 247
8. 13 Desempeño de l a compañía
en países en desarrol l o . . . . . . . . . . . . . . . . . . 248
8. 14 Component es de l a est rat egia . . . . . . . . . . . . . 249

Bibl iograf ía . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251

XVIII
Prolegómeno

Cont ext o
hist órico de la
compet it ividad
sect orial 1

1
El pr esent e capít ul o se pr esent a a maner a de pr ol egómeno
con l os r ef er ent es hi st ór i cos de l a compet i t i vi dad
empr esar i al y sect or i al .
 Contexto histórico de la competitividad sectorial

1. Los inicios
Det er minar el inicio de l a gl obal ización económica es obj et o de
di scusi ón. Par a muchos, el i ni ci o del “ si st ema mundi al capi t al i st a”
(Immanuel Wal l er st ei n) se r emont a al si gl o XVI, con el i ni ci o del
col oni al i sm o; par a ot r os, con el adveni m i ent o de l as em pr esas
i nt er naci onal es; y, par a ot r os aún, l a gl obal i zaci ón se i ni ci ó con
l a supr esi ón de l os t i pos de cam bi o f i j os o con el col apso del
Bl oque Orient al . 2

El inicio de l a gl obal ización aparece f echado de manera bast ant e

bien dif erenciada. Veamos:

Tabla 0. 1 Evolución hist órica de la Globalización

Aut or Inicio Denominación

Marx Sigl o XV Capit al ismo moderno

Wal l erst ein Sigl o XV Sist ema mundial capit al ist a

Robert son 1870 –1920 Mul t idimensional -Mul t inacional es

Modernización. La gl obal ización es

Giddens Sigl o XVIII consecuencia o radical ización de l a
modernidad

Final del conf l ict o

Perl mut t er Civil ización gl obal
Est e-Oest e

Gl obal ización como una nueva et apa de l a

Hunt ingt on
civil ización mundial

Gl obal ización ecol ógica y pérdida de l a

Bif ani
diversidad biol ógica

Fuent e: Adapt ación de Ulrich Beck et al.

2
Beck Ul r i ch. “ ¿Qué es l a gl obal i zaci ón? Fal aci as del gl obal i smo, r espuest as a l a gl obal i zaci ón. ”

Capítulo 0
3
 Otros títulos del autor

Análisis sectorial

Benchmarking competitivo.
Un enfoque práctico

Caracterización del sector las Mipymes

de Sevilla y Caicedonia. Identificación de
las prácticas organizacionales
predominantes

Direccionamiento estratégico de
organizaciones deportivas

Diseño organizacional. La estructura

Entorno organizacional.
Análisis diagnóstico

Guía práctica para planes estratégicos.

Direccionamiento estratégico
para grupos de investigación

Modelo de ciudades educadoras en

red en el Valle del Cauca
Análisis sectorial y competitividad estructural
desde un enfoque teórico-práctico, la manera
como se debe abordar un sector económico y su
competitividad.

La obra presenta, además, principios básicos,

soporte teórico, apoyo metodológico y la
aplicación práctica para llevar a cabo el análisis de
un sector (industrial) y su competitividad. El
conocimiento y el entendimiento de elementos
que constituyen el fundamento de la estrategia
competitiva, contribuyen significativamente a la
toma de decisiones y aportan al desarrollo de
competencias que faciliten a los estrategas
empresariales la formulación e implementación de
estrategias exitosas para la supervivencia de sus
organizaciones.

Este análisis servirá para el desarrollo de un proceso

estratégico dinámico, desde la óptica de la relación
de pertenencia de la empresa con el sector objeto
de estudio, permitiendo estructurar, así, su
estrategia competitiva.

ISBN 978-958-648-730-6

9 789586 487306

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