UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL DE GUAYANA

VICERRECTORADO ACADÉMICO
PROYECTO DE CARRERA: EMPRESAS DE ALOJAMIENTO TURÍSTICO
UNIDAD CURRICULAR: MATEMÁTICAS FINANCIERAS
SECCIÓN 01, SEMESTRE 02

Anualidades

PROFESOR: BACHILLERES:
LUIS DÍAZ HERNÁNDEZ ANTHONY 30.451.894
RENDÓN MARÍA 30.404.574

JULIO, 2022

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 INDICE
N° de páginas
Introducción
Concepto de anualidades________________________________________________04
Termino de la renta____________________________________________________04
Período de la renta_____________________________________________________04
Tasa ________________________________________________________________04
Tipos de anualidades ___________________________________________________04
Anualidades ciertas ____________________________________________________04
Anualidades contingentes _______________________________________________04
Anualidades ordinarias _________________________________________________04
Anualidades anticipadas ________________________________________________05
Anualidades temporales ________________________________________________05
Anualidades perpetuas _________________________________________________05
Anualidades inmediatas ________________________________________________05
Anualidades diferidas de capitalización ____________________________________05
Anualidades de amortización ____________________________________________05
Anualidades simples ___________________________________________________05
Anualidades generales __________________________________________________05
Anualidades ordinarias: fórmulas del monto_________________________________06
Ejercicios de anualidades ordinarias_______________________________________06
Ejercicios de anualidades anticipadas
_______________________________________08
Ejercicios de anualidades diferidas de capitalización __________________________10
Ejercicios de anualidades generales________________________________________11
Conclusión
Bibliografía

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 INTRODUCCIÓN
Las anualidades resultan familiares en la vida diaria: rentas, sueldos, seguro social,
pagos a plazos y de hipotecas, primas de seguros de vida, pensiones, aportaciones a
fondos de amortización, alquileres, jubilaciones, etcétera. Si bien una anualidad es una
sucesión de pagos, depósitos o retiros generalmente iguales que se realizan en periodos
regulares de tiempo y con un interés, hay varios tipos de anualidad y diferencias entre
cada tipo. Así como una persona adquiere un seguro de vida para proteger a su familia
en caso de que falte intempestivamente, las anualidades sirven para garantizar que
tendrá los recursos que necesite.
Una anualidad es un conjunto de pago iguales realizados a intervalos de tiempo iguales.
Se utiliza el nombre de anualidad por estar muy relacionado con pagos anuales aunque
no sean los períodos siempre de esa duración.
El valor de la anualidad calculado a su terminación es el valor futuro de ésta y el valor
calculado al comienzo es el valor presente.
Uno de los beneficios clave es que le permite al inversionista ahorrar dinero sin pagar
impuestos sobre los intereses sino hasta una fecha posterior, otro beneficio importante
de las anualidades es la creación de un flujo de ingresos predecible para financiar
la jubilación. Con una anualidad, no tiene que preocuparse porque sus ahorros no duren
toda su vida. Esta es una gran ventaja para los años posteriores a la jubilación.
Las razones para invertir en una anualidad deben coincidir con su estilo de vida y
situación financiera particulares.
Las anualidades pueden optimizarse con la finalidad de que se obtengan ingresos o
crecimiento a largo plazo, pero no funcionan como estrategias de inversión a corto, por
ello son considerados productos que atraen a personas cuyos objetivos son la
seguridad financiera, los ingresos en la jubilación, la diversificación y la conservación
del capital.

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  Anualidades

 Concepto
En su sentido más general, una anualidad es un acuerdo de una persona u
organización de pagar a otra persona una serie de cuotas. Usualmente el término de
anualidad se relaciona con un contrato entre usted y su compañía de seguro de vida,
pero una entidad benéfica o un fondo de inversión pueden tomar el lugar de la
aseguradora.
Toda anualidad debe contar con los siguientes elementos:
 Termino de la renta
Es el monto depositado, retirado o pagado periódicamente.
 Período de la renta
Es el tiempo que ha sido establecido entre una renta y la siguiente.
 Plazo de la renta
Es el período que transcurre entre la primera renta y la última.
 Tasa
Es el tipo de interés ya sea interés simple o interés compuesto, fijado para la
operación, por ejemplo, como sucede cuando se hace un préstamo, en el que cada cuota
devengará un interés acumulado.
 Tipos de anualidades
Las anualidades se pueden clasificar según el tiempo, según su naturaleza o según la
forma de pago: 
 Anualidades ciertas
Las anualidades ciertas son el tipo de anualidades en donde el monto a pagar tiene
una fecha inicial y de finalización, anteriormente establecidas contractualmente. 
Ejemplo: En una compra a crédito, tanto la fecha que corresponde al primer y último
pago son conocidos.
 Anualidades contingentes
En este tipo de anualidad, el primer o el último pago del acuerdo se hace solo
cuando ocurre un evento previsible.
Ejemplo: Una renta vitalicia o perpetua que tiene que abonar un cónyuge a la muerte del
otro. Al morir el cónyuge se inicia la renta y ésta fecha es desconocida. 

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  Anualidades ordinarias
Es aquella en la que la renta se cancela al final del periodo de pago acordado. 
Ejemplo: el pago de salarios a los empleados, el trabajo es primero, luego el pago.

 Anualidades anticipadas
Las anualidades anticipadas son aquellas en las que el primer pago se hace al inicio
del período de pago de la renta acordada. 
Ejemplo: el pago mensual por arriendo de una casa, primero es el pago, luego el uso del
inmueble.
 Anualidades temporales
Es cuando el plazo está determinado en una fecha y plazo especifico.
 Anualidades perpetuas
Como su nombre lo indica, las anualidades perpetuas se refieren el pago en esta
anualidad es teóricamente ilimitado. Se conoce así porque el número de pagos es muy
amplio. 
 Anualidades inmediatas
Está diseñada para pagar un monto en un periodo de tiempo después de la compra
de la anualidad inmediata.
El periodo de tiempo depende de la frecuencia con la que se pague la renta, por
ejemplo, si la renta es mensual, el primer pago se realiza un mes después de la compra
de la anualidad inmediata.
Ejemplo: Hoy adquirimos un producto a crédito, a pagar mensualmente. El primer pago
puede realizarse hoy o el mes siguiente, las cuotas pueden ser anticipadas (prepagables)
o vencidas (pospagables).
 Anualidades diferidas de capitalización
Una anualidad diferida recibe primas y cambios de inversión para su pago en un
momento posterior. Las anualidades diferidas para la jubilación pueden permanecer en
la fase de aplazamiento durante décadas.
 Anualidades de amortización
Son pagos o aportaciones fijas que se hacen al final de cada año, para amortizar o
cancelar una deuda, junto con sus intereses compuestos, durante un número
determinado, 
 de años.
 Anualidades simples

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 Las anualidades simples son anualidades en las que los pagos se realizan al principio
de cada periodo y el periodo de capitalización es igual al periodo de pago.
Ejemplo: El pago de una renta mensual con intereses al 32% de capitalización mensual.
 Anualidades generales
Por el contrario, estas son anualidades en las que los pagos se realizan al principio de
cada período, pero el período de capitalización no es igual al período de

Ejemplo: El pago de una renta semestral con intereses al 36% anual capitalizable
trimestralmente.
 Anualidades ordinarias: Fórmula del monto

 Ejercicios de anualidades ordinarias

1-. Si una persona deposita al final de cada mes $ 100 al 2% de interés mensual, durante
5 meses.  ¿Cuánto retira al final del quinto mes?
Solución:
Para resolver este problema vamos a hallar el valor final de las 5 cuotas mensuales,
al final del quinto mes y la suma de los valores finales de las 5 cuotas es el monto o
valor final de la anualidad vencida.

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La primera cuota depositada al final del primer mes ganará interés por 4 meses.
La segunda cuota depositada al final del segundo mes ganará intereses por 3 meses.
La tercera cuota depositada al final del tercer mes ganará intereses por 2 meses.
La cuarta cuota depositada al final del cuarto mes ganará intereses por 1 meses.
La quinta cuota no gana interés alguno, porque al final del quinto mes se retiran todos
los depósitos y sus intereses acumulados.
Notación:

Sn = Monto o valor final de la anualidad vencida.

R = Renta o anualidad.
n = Tiempo o número de periodos.
i = Tasa de interés.
R = 100
n = 5 meses
i = 0,02 mensual
Sn = ?
Formula:

Primera cuota:
Monto o valor final de la anualidad vencida.

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Gráfica:

Intereses ganados = Monto de la anualidad – Total depositado

Generalizando:

2-. Se depositan $ 800 al final de cada mes, durante dos años en un banco que abona el
18% anual capitalizable mensualmente.  Hallar el valor presente de la anualidad.
Solución:
R = 800
n = 2 años = 24 meses
i = 0,18/12 = 0,015 mensual
A24 = ?

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Formula:

 Ejercicios de anualidades anticipadas

1-.Un individuo deposita en su cuenta de ahorro la suma de $ 250 al principio de cada
año. Cuanto tendrá al final de 8 años, si su Banco le reconoce una tasa de interés del
3%.

Interpretación de la anualidad anticipada:

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2-.Una corporación reserva $ 10 000 al principio de cada año para crear un fondo en
caso de futura expansión. Si et fondo gana el 3% ¿Cuál será el monto al término del
décimo año?

Respuesta: El monto reservado por la corporación al final del décimo año será de $
118.077,96

 Ejercicios de anualidades diferidas de capitalización

1-. Los Gómez tienen una hija, Jenny que dentro de 3 años ingresa a la Universidad
Jenny es una extraordinaria estudiante que por vocación quiere estudiar Ingeniería
cuando salga del Colegio. A los Gómez les ha gustado la idea de ahorrar una cierta
cantidad de dinero que garantice la formación profesional de su hija. Cuánto tendrá que
depositar hoy en una cuenta que produce un interés del 10% si se supone que Jenny no
suspenderá ningún curso en el Colegio ni en la Universidad optando una renta anual de
$ 6500 redondear la respuesta al inmediato superior.

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Respuesta: Los Gómez tendrían que depositar hoy $ 20.364 en una cuenta de ahorro a
un interés del 10%
2-. Un padre de familia deposita hoy $ 12.500 en un Banco que abona el 8% de interés
anual para que su hijo reciba una anualidad de $ 3.000 y solventar sus estudios,
recibiendo la primera anualidad dentro de 10 años. ¿Cuántos retiros anuales y completos
podrá hacer el hijo?

Respuesta: Su hijo podrá retirar $ 3.000 durante 14 años.

 Ejercicios de anualidades generales
1-. Hallar el monto de S de 30 pagos trimestrales de $25.000 cada uno suponiendo una
tasa del 24% CM. realizándolo por los dos métodos.
Solución
a) Se reemplaza el pago de $25.000 al final de un trimestre, por pagos al final de
cada mes así:

b) Entonces queda una anualidad simple, porque los pagos son mensuales de $R cada
uno y la tasa de

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i = 24%/12
i = 2%

c) Se tiene entonces que:

25.000 = R (1+0.02)3)-1/0.02

R = 8.168,87

d) El número de pagos mensuales será de 30 x 3 = 90, entonces S será:

S = 8.168,87 (1+0.02)90-1/0.02

S = 2.018.990

2-.Se busca una tasa efectiva trimestral equivalente al 24% CM

(1+0.02)12 = (1+i)4
i = 6.1208% Efectivo trimestral

Se tiene entonces:

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S = 25.000 (1+0.061208)30-1/0.061208

S = 2.018.990

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 CONCLUSIÓN
Las anualidades se pueden optimizar para obtener ingresos o crecimiento a largo
plazo, pero no son estrategias de inversión a corto plazo. Las personas que pretenden
obtener seguridad financiera a largo plazo, ingresos jubilatorios, diversificación y
preservación del capital encuentran atractivos estos productos.
Una anualidad es un contrato personalizable emitido por una compañía de seguros
que convierte las primas de un inversor en un flujo fijo de ingresos garantizados.
Los pagos futuros de las anualidades están determinados por el tipo de anualidad
que usted adquiere.
Los principales beneficios de adquirir una anualidad incluyen la protección del
capital, el potencial de ingresos garantizados de por vida y la opción de dejar dinero a
sus beneficiarios. Algunas anualidades también pueden optimizarse para ayudar a pagar
la atención a largo plazo.
¿Cómo funcionan las anualidades?
Las anualidades convierten un pago único en un flujo de ingresos que usted percibirá
hasta el día de su muerte. Muchos jubilados necesitan más que ahorros de inversión y
del Seguro Social para satisfacer sus necesidades diarias.
Las anualidades están pensadas para proporcionar estos ingresos mediante un
proceso de acumulación y anualización o, en el caso de anualidades inmediatas, pagos
de por vida garantizados por la compañía de seguros que comienzan al mes de la
compra, sin necesidad de una fase de acumulación.
Básicamente, cuando compra una anualidad diferida, usted paga una prima a la
compañía de seguros. Esa inversión inicial crecerá con impuestos diferidos durante la
fase de acumulación, generalmente entre diez y treinta años, según los términos de su
contrato. Una vez que comience la fase de anualización o distribución —cabe reiterar,
según los términos de su contrato—, usted comenzará a recibir pagos regulares.
(Anthony Hernández)
Los contratos de anualidades transfieren todo el riesgo de un mercado en baja a la
compañía de seguros. Esto significa que usted, el titular de la anualidad, está protegido
contra el riesgo de mercado y de longevidad, es decir, el riesgo de que su vida dure más
que su dinero.
Para compensar este riesgo, las compañías de seguros cobran tarifas por la gestión de
inversiones, las cláusulas adicionales de contratos y otros servicios administrativos.
Además, la mayoría de los contratos de anualidades incluyen períodos de rescate
durante los cuales el titular del contrato no puede retirar dinero de la anualidad sin
incurrir en un cargo de rescate.
Además, las compañías de seguros generalmente imponen topes, diferenciales y
tasas de participación en las anualidades indexadas, que pueden reducir el rendimiento.
Hay dos configuraciones básicas de anualidades: inmediata o diferida.

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 La opción que seleccione dependerá de sus objetivos financieros. Si desea comenzar
a recibir pagos de anualidades de inmediato, elegirá una anualidad inmediata.
Pero si desea que sus pagos comiencen en algún momento en el futuro, comprará una
anualidad diferida y especificará la fecha de inicio en su contrato.
Mediante la compra de anualidades, se pretende obtener ingresos a largo plazo.
Aunque la mayoría de las veces se consideran soluciones financieras para las personas
mayores próximas a jubilarse, las anualidades pueden beneficiar a inversores de
cualquier edad con una variedad de objetivos financieros. (María Rendón)

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 BIBLIOGRAFÍA
 Barragán Gómez, H. (2012). Anualidades. Ingeniería Económica.
 Ayres, F., & Ocampo Compean, F. (1991). Matemáticas financieras.
McGraw Hill.
 Castilla Flores, I., López Sánchez, G., Mendoza Pérez, D. E., &
Rodríguez Martínez, M. (2019). Ejercicios Integrales Interés simple,
compuesto, renta, anualidades.

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