Área de Ingeniería

Asignatura: Ingeniería Económica

Tarea No.5

Tema: Tasa de interés nominal y tasa de interés efectiva

Presentada por:
Juan A. Marmolejos ID:1088156
Marcos Yépez ID:1090192
Víctor Caldero ID: 1072692

Tutor: Freddy Lara Felipe

Marzo de 2021
Objetivo general

Resolver problemas de flujos de efectivo en los que los periodos de capitalización de intereses
pueden ser diferentes a los periodos de pagos.

Objetivos específicos

i. Aplicar el concepto de tasa de interés efectiva.

ii. Calcular la tasa de interés efectiva para cualquier periodo declarado
iii. Realizar cálculos de equivalencia para pagos únicos donde los periodos de pagos (PP) sean
mayores que los periodos de capitalización (PC)
iv. Realizar cálculos de equivalencia para series de pagos donde los periodos de pagos (PP)
sean mayores que los periodos de capitalización (PC)
v. Realizar cálculos de equivalencia para series de pagos donde los periodos de pagos (PP)
sean menores que los periodos de capitalización (PC)
vi. Deducir y utilizar la tasa de interés efectiva para capitalización continua
vii. Resolver problemas con tasas de interés que cambian en el tiempo
Tipo de participación: individual y grupal

Estructura: Los integrantes de cada grupo de trabajo podrán interactuar a través del foro de
dudas y reuniones presenciales.

Acciones de los alumnos:

(i) Acezar al aula virtual (ii) Leer las instrucciones correspondientes a esta actividad; (iii)
Estudiar los recursos didácticos en línea y los recomendados por el tutor; (iv) discutir con sus
compañeros de grupo las preguntas de reflexión y los problemas a resolver en la tarea (v)
escribir el informe de la tarea en el formato indicado y (vi) cada uno de los integrantes del
grupo debe subir un archivo de la tarea en la plataforma ‘para poder tener crédito por
la actividad
Fecha de inicio de la actividad: 4 de marzo del 2021

Fecha de termino de la actividad: 10 de marzo del 2021, a la hora 23:55

Normativa de trabajo:

(i) La participación de cada estudiante es obligatoria; (ii) No se aceptan entregas después de las
horas y fechas límites;(iii) el archivo con la tarea deberá enviarse en formato Word, Excel o pdf;
(iv) El nombre del archivo enviado tendrá el siguiente formato Tarea1_inciales del nombre y
apellido.

Evaluación:

El criterio de evaluación de esta actividad estará fundamentado en:(a) La participación efectiva

del estudiante; (b) cumplimiento de cada etapa de la tarea según las instrucciones;(c) Respeto a
la ortográfica, sintaxis y coherencia del trabajo (d) Originalidad: evitar copia de otros grupos y
copypage.

I. Responda las siguientes preguntas de reflexión

a) Escriba la formula de la tasa de interés efectiva en función de la tasa de interés

nominal. Defina cada término de la relación
ie=(1+(i/m)) ^m-1
b) ¿Cuál es la relación de equivalencia entre la tasa de interés nominal y la tasa de
interés periódica?
La tasa nominal es una tasa declarada que no siempre coincide con el periodo de
capitalización de los intereses, mientras que la tasa periódica es la razón entre la tasa
nominal y el número de capitalizaciones que se efectúan en dicho periodo nominal.
ip =i/m
c) ¿Qué se entiende por frecuencia de capitalización?
La frecuencia de capitalización es el número de veces que se capitalizan los intereses durante
un periodo nominal y se denomina m

d) ¿Cuál es la diferencia entre capitalización discreta y capitalización continua?

La capitalización continua ocurre cuando un periodo nominal tiene una cantidad de periodos
de capitalización m que tienden al infinito, es decir las capitalizaciones ocurren cada instante,
mientras que, en la capitalización discreta, existe un intervalo de tiempo mayor que cero,
entre cada capitalización.

e) Identifique el periodo de capitalización para los siguientes intereses

establecidos: a) 4% semestral compuesto mensualmente b) 10% semestral; c)
6% anual compuesto de forma continua; d) 15% anual.
a) Mensual
b) Mensual
c) Anual
d) Anual
f) Clasifique los siguientes enunciados de tasa de interés como nominal o efectiva:
a) 10% anual compuesto mensualmente; b) 5% trimestral; c) 1.5% mensual
compuesto semanalmente, y d) 2.5% quincenal.
a) 10% anual compuesto mensualmente; (N)
 b) 5% trimestral; (N)
c) 1.5% mensual compuesto semanalmente. (E)
d) 2.5% quincenal (N)

g) ¿Cómo se resuelve el problema cuando los periodos de pagos son diferentes a los
periodos de capitalización?
Cuando los periodos de pagos son diferentes a los periodos de capitalización se deben igualar
mediante el artificio que corresponda. Por ejemplo, si la tasa de interés es del12% anual
compuesto mensualmente y los periodos de pagos son trimestrales, las tasas deben de
convertirse a efectiva trimestrales, para ello se determina la tasa periódica mensual y luego
esa tasa periódica mensual se convierte en efectiva trimestral.

h) ¿Cuál es la formula de la tasa de interés efectiva cuando la capitalización es continua?

VF= VI* exp (i * n)
De donde tenemos VF: valor final

i) ¿Cuándo se aplica el concepto de pago de intereses simples interperiodicos?

Cuando los periodos de capitalización de intereses son más largos que los periodos de pago,
es decir, se realizan más pagos que capitalizaciones

II. Resuelva los problemas siguientes

1. Convierta las tasas de interés dadas en la columna de la izquierda de la tabla

siguiente en las tasas nominales listadas en la columna de la derecha (suponga que
hay cuatro semanas en un mes).

Tasa de interés dada Tasa de interés deseada

6% trimestral Tasa nominal anual
8% semestral Tasa nominal anual
7% cuatrimestral Tasa nominal anual
1% quincenal Tasa nominal mensual
a) 24% anual
b) 16% anual
c) 21% anual
d) 2 % anual

2. Para una tasa de interés de 1.3% mensual, la tasa de interés efectiva semestral
es:

a) 8.057%
b) 16.24%
c) 8.680%
d) 8.403% 1.3% *6 = 7.8% =0.078
 Interés efectivo (1+ r/m) m -1= (1+0.078/6)6 -1 =0.08057 (8.057%)

3. Para que la tasa efectiva anual sea lo más cercana a 21.55% anual para una tasa
nominal del 20% anual, el número de periodos de capitalizaciones durante el
periodo nominal debe ser lo más cercano a.

El número de capitalizaciones debe ser 4, trimestral.

4. Dibuje una grafica ie = (1 +i/m) ^m - 1 (usted deberá fijar i=22% y asumir valores
de m (1,2,3,4,6,12,52,365, ∞). Comente su interpretación de la gráfica.

Se nota que cuando m tiende a infinito, el valor de la función tiende a 0.2461. Visualizando las gráficas
podemos las gráficas podemos corroborar esto, ya que podemos ver como el valor aumenta y luego de
cierto periodo se mantiene prácticamente estático

5. ¿Cuál sería el valor presente de una serie de pagos uniforme cuatrimestrales de

$40,000 que comienzan al final del primer cuatrimestre y terminan en el
cuatrimestre 6, si la tasa de interés es del 14% anual compuesto mensualmente?
 Ip =0.14/12 = 1.17 mensual
M=4
Iet = ((1+0.01167)4 )-1 = 4.75% cuatrimestral
P= 40,000 (P/A) 4.75%6
P= $204,661
6. Si alguien ha depositado $16,000 cada dos meses, el primer deposito al final del
primer bimestre, durante 4 años en una cuenta que paga el 9% anual compuesto
mensualmente, aparte de esos depósitos esa persona ha realizado retiros de
$10,000 al final de los años 1,2 y 3 ¿Cuál sería el balance de su cuenta al final de
esos 4 años? (resuelva el problema usando una tabla Excel).

Ip= 9%/12=0.75% Mensual

A=16,000(A/F)0.75%, 2 = 7,970.08 cada mes

4 años = 48 meses
F= 7,970.08(F/A)0.75%,48= 458,444.66

FR= 10,000(A/F)0.75%,12*(F/A)0.75%48
Fr= 799.5*57.52071= 45,987.80
Balance = F – Fr = 458,444.66 – 45,987.80 = 412,456.85

7. Una empresa que tienen enormes montos de flujo de efectivo cada día basa sus
cálculos financieros en la capitalización continua. Si la empresa desea obtener una
tasa de interés del 19% efectivo anual con capitalización continua, ¿qué tasa
semanal nominal de rendimiento tiene que ganar? Un año hay 52 semanas.
I= er -1
0.19+1 = er
Ln (1.19) = r
r= 0.17395
r=0.17395/52
r=0.345%

8. De acuerdo con un informe de consultoría con respecto al futuro financiero de

una empresa, se determinó que si esa empresa no cambia su modelo de negocios
perderá $1.5 millones el próximo mes, $2 millones el mes siguiente a ése, $2.5
millones en el tercer mes y así sucesivamente irán aumentando las pérdidas
durante los próximos 3 años. Con una tasa de interés del 10% anual compuesto
mensualmente, (a) ¿cuál es la cantidad uniforme equivalente por mes de las
pérdidas hasta el año 3? Y (b) ¿Cuál es el valor futuro de esas pérdidas al final del
tercer año?
A= -$1,500,000
G= -$500,000
n= 3x12= 36
i= 10% anual

Ip = 0.1/12=0.833% mensual
A) A= (A/P) 0.833%,36
A=-$

B) F= -$1.500,000 (F/A)0.75%,60 -500,000(F/G)0.75%,60

F=-$

9. Para los flujos de efectivo que se muestran a continuación determina el valor

único equivalente colocado en el trimestre 2 si la tasa de interés es del 15 % anual
compuesto mensualmente.
trimestre 0 1 2 3 4 5 6
Flujo -$40,000 +8,000 +$9,000 +$10,000 $11,000 $12,000 +$13,000

i= (1+j/m)^n-1
i= (1+0.15/12)^3-1
i=0.038 →3.80% efectivo trimestral

Trimestre Flujo
0 $
40.000,00
1 Valor presente
$ en año 0 $ 14.829,16
8.000,00
Valor en año 2 $ 15.977,59
2 $
9.000,00
3 $
10.000,00
4 $
11.000,00
5 $
12.000,00
6 $
13.000,00