UNIVERSIDAD DE EL SALVADOR

FACULTAD MULTIDISCIPLINARIA DE OCCIDENTE

ESCUELA DE POSTGRADOS

“GUÍA PARA CREAR UN PORTAFOLIO”

INTEGRANTES:

ARAMIS ADOLFO MÜLLER HERRERA

CARMEN CAROLINA AFANE GARRIDO

JOSETTY ROSCIBEL CRUZ DE PEÑA

LAURA CRISTINA MARROQUIN CABALLERO

MÓDULO:

“SEMINARIO-TALLER DE FINANZAS”

DOCENTE:
JUAN JOSÉ GARCIA

SANTA ANA, 12 DE JULIO DEL 2022

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 GUÍA PARA CREAR PORTAFOLIO DE INVERSIÓN

1. Como primer paso para la creación de un portafolio, se debe decidir que tipos de activos se
considerarán para inversión. En este caso consideraremos 4 activos como ejemplo los cuales son:
AMD, AZN, PBR, PFE. El decidir que activos se invertirá es a criterio e interés del inversionista,
dependiendo de dónde el encuentre más atractivo invertir, aunque se le puede hacer una
propuesta de portafolio.
2. Decidiendo los activos en los que queremos invertir, debemos buscar la información de su
rentabilidad histórica, para este caso podemos elegir Yahoo Finance como referencia para
descargar la data histórica. Tomando en cuenta que todos deben tener los mismos parámetros
de inicio y final de fecha, además también los intervalos deben ser iguales.
3. Una vez tenemos la data de los activos elegidos, transformamos en Excel copiando el enlace de
la información histórica, luego seleccionando Datos > de la web > básico > Aceptar. Si trae
dividendos, se deben eliminar de la información de la tabla.
4. Luego obtenemos la Variación porcentual de la rentabilidad para cada activo, la cual se considera
el cierre actual del activo entre el cierre pasado menos uno, llevandolo a porcentaje.
5. Con la variación porcentual calculada para cada activo, pasamos a realizar el análisis de la data
con su rentabilidad promedio, varianza y desviación estándar respectiva que nos ayudará a
entender el riesgo del activo que llevará hacia el portafolio.
6. Con estos datos, podemos crear nuestra matriz de inversión del portafolio, el cual estará
compuesto por la representación porcentual de cada uno de los activos, en este caso un 25%
para cada uno ya que debemos llevar a la participación de 100% en total para los activos.
7. De igual manera se crea nuestra matriz de covarianzas del portafolio. Esta matriz nos indicará la
relación que existe entre cada activo a involucrar al portafolio lo cual nos ayudará a decidir cómo
es la mejor forma de invertir en el mismo. Esta matriz se crea dando click en Datos > Análisis de
datos > Covarianza, se seleccionan los retornos de todos los activos calculados en el paso 4, y
dando click en “rótulos en primera fila” y generando la matriz en una hoja nueva y click en
Aceptar.
8. Una vez tenemos los ponderantes para cada activo, es decir cuánto se invertirá del mismo,
procedemos a obtener, la varianza del portafolio, la desviación estándar del portafolio y el
retorno esperado del portafolio. Ahora si podemos conocer cual es la rentabilidad y riesgo del
portafolio.
9. Podemos ya con todos estos datos, calcular nuestra gráfica de frontera eficiente para el
portafolio. Para lo cual se crea una matriz de 3 columnas, en la primera va el paso en porcentajes
(puede ser de 10% en 10%) Y se coloca en la primera fila de las 2 columnas restantes la
Desviación Estándar del portafolio y el Retorno del portafolio respectivamente.

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10. Para generar los datos por graficar se selecciona la matriz creada y dar click en Datos > Análisis
de Hipótesis > Tabla de datos y se seleccionan las variables de sensibilidad, seleccionando en la
opción “celda de entrada” el 25% de la matriz de la inversión de cartera, y en Aceptar.
11. Una vez generados los datos por graficar se seleccionan las dos columnas generadas en la matriz
y se grafican a preferencia (se recomienda de dispersión con líneas suavizadas). Dicho grafico
debe presentar la forma de una parábola horizontal abierta hacia la derecha, siendo la parte
inferior los portafolios ineficientes, la parte superior los portafolios eficientes y hasta la izquierda,
en el origen de la parábola el punto con el menor riesgo de la gráfica.

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