Decisiones Financieras Bajo Riesgo

Taller Eje 3
Administración y Gestión del Riesgo

Juan David Bello Ortiz

Laura Natalia Zoque Peñuela

Laura Alejandra Torres Beltrán

Karin Morales Márquez

Fundación Universitaria Del Areandina

Especialización en Gerencia Financiera

Bogotá D.C
 TABLA DE CONTENIDO

Contenido
INTRODUCCION..........................................................................................................................3

OBJETIVO.....................................................................................................................................4

REFLEXION EJE 3........................................................................................................................5

REFERENCIA BIBLIOGRAFICA................................................................................................7
 INTRODUCCION

El Modelo CAPM, es un modelo de valoración de activos financieros, el objetivo de este

es, medir la tasa de retorno de un activo financiero, teniendo en cuenta el riesgo asumido en la
inversión.

Este modelo fue desarrollado por el economista William Sharpe, quien recibió el premio
nobel de economía en 1990, este es un modelo sencillo, que sostiene que, a mayor riesgo de
inversión, mayor tasa de retorno esperada.
OBJETIVO

Realizar la reflexión planteada en el EJE3 de la materia Decisiones Financieras Bajo

Riesgo, teniendo en cuenta el Modelo CAPM.
 REFLEXION EJE 3

1. Realice la lectura de la situación aquí planteada: “Suponga que usted es un

inversionista que no tiene acceso a la información del comportamiento de las acciones y es de su
conocimiento que los demás participantes poseen un volumen de información considerable y la
usan de manera óptima para seleccionar un cartero eficiente, al fin de encontrar aquella que tiene
el rendimiento más alto esperado dado el nivel de volatilidad con el que se sienten a gusto. A
usted le preocupa que, por la falta de información, su cartera pueda tener el peor desempeño con
respecto al de los demás”.

2. ¿Cómo impedir la situación antes mencionada y garantizar que su cartera dé resultados

tan buenos o mejores como la de los inversionistas informados?

En un contexto de inversión, la información es muy importante, mas aun, en un contexto

de toma de decisiones financieras, de las cuales depende el éxito o fracaso del inversionista, en
ese sentido, lo mas recomendable es hacerse a los datos suficientes para analizarlos,
convirtiéndolos en información, de tal suerte tomar decisiones informadas y disminuir el riesgo.

Por otra parte, el inversionista debería realizar un análisis con la información que tenga
disponible, en el caso del modelo CAPM, debería tener presente la formula para calcular la tasa
de retorno de la inversión, así:

E(ir)= rf + β [E(rm)– rf]

Descripción:

 E(ri): es la tasa de rentabilidad esperada de un activo concreto.

 rf: es la rentabilidad esperada de un activo sin riesgo.
 β o Beta: es una medida de sensibilidad que permite conocer la variación relativa de
rentabilidad de un activo financiero en relación a un índice de referencia o benchmark.
Normalmente este índice de referencia es el índice bursátil en el que cotiza el activo
financiero.
 E(rm): es la tasa de rentabilidad esperada del mercado en que cotiza el activo.
 Una vez realizado el ejercicio anterior el inversionista tendría un elemento base que le
permitiría tomar decisiones financieras, con un menor riesgo, no obstante, es recomendable que
el Inversionista invierta en una plataforma tecnológica que le permita conocer las tendencias del
mercado en tiempo real, así tomar decisiones adecuadas, en el activo indicado y en el momento
indicado.
REFERENCIA BIBLIOGRAFICA

 UNIR, La universidad en internet, 2022. https://www.unir.net/empresa/revista/modelo-

capm/#:~:text=El%20modelo%20CAPM%20(siglas%20de,en%20funci%C3%B3n%20del
%20riesgo%20asumido.