Maestría

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Nombre: Carlos Alan Sosa Vega

Nombre del curso: Tópicos selectos Nombre del profesor:
de Finanzas. Jesús Arturo Huerta Morales

Actividad: Evidencia 2 PORTAFOLIOS DE INVERSIÓN

Fecha: 6 de Abril de 2021

Bibliografías:
Chavez,M2014,el riesgo de una inversión,El Economista.Fecha de consulta 11
de marzo de 2021.
Yahoo 1 s.f. información histórica Megacable Holdings, S.A.B de C.V.
(MEGACPO.MX)Yahoo Flnanzas.Fecha de consulta: 11 de Marzo del 2021.
Yhaoo 2 s.f. Informacion hístorica Corporativo Fragua S.A.B de C.V
(FRAGUAB.MX). Yahoo Flnanzas. Fecha de consulta: 11 de Marzo de 2021.
Banxico(s.f.)información histórica cetes. Banxico.Fecha de consulta 2021.
http://banxico.org.mx/Sielinternet/consultardirectoriointernetaction.do?
Httpps://es-us.finanzas.yahoo.com
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En la evidencia 2, llevaremos acabo un segundo análisis financiero de acuerdo

al marco teórico y el cual tiene como parte fundamental analizar cuáles de las
propuestas que fueron tomadas en la evidencia 1 pueda variar de acuerdo a
otro tipo de enfoque financiero como lo plantea el tema teórico análisis
fundamental y técnico.

Esta información normalmente es analizada por los administradores o

inversionistas antes de iniciar algún proyecto de inversión en bolsa de valores,
ya que, como parte fundamental y analítica, es revisar las inversiones y los
estados financieros que ha proyectado la empresa en los últimos años, así
como las acciones durante el periodo que pueda ayudar a elegir una mejor
toma de decisiones para generar una mayor rentabilidad.

En la evidencia 1 se tomaron las siguientes 3 empresas para su comparación

de rendimientos y riesgos en el mercado, así como su análisis y antecedentes
financieros que puedan ayudar a una mejor toma de decisiones:

Las empresas elegidas son las siguientes:

Grupo Aeroportuario del Pacifico S.A.B de C.V. GAPB.MX

Megacable Holdings S.A.B. de C.V. MEGACPO.MX

Corporativo Fragua S.A.B. de C.V. FRAGUAB.MX

Tomando como base la evidencia 1, seleccionamos como base el análisis realizado y así
mismo llevaremos a cabo el análisis de estos supuestos para mejorar nuestra decisión
financiera.

1.-Si utilizaras un análisis fundamental, ¿cómo cambiaría la selección de empresas que

hiciste? Justifica la respuesta.

Partiendo de lo teorico que vimos en esta materia, puedo mencionar que una de las
opciones que elegimos para esta evidencia, fueron los CETES, ya que consideramos que
es un instrumento financiero en el cual no existe margen de riesgo, ya que es regularado
directamente por la economía del país considerando un factor muy importante el cual es la
inflación, ya que se deberá mantener la inflación por debajo de los CETES para que se
considere como una buena inversión de mercado.

En algunos casos las personas cuando quiere ir a ver a un médico, por lo

general tiende a cotizar (ver precios, calidad del profesional, donde atiende,
que especializad posee, si ha tenido problemas con pacientes entre muchas
otras variables), todo esto lo hace para tener información, dado que caer ante
un mal profesional, puede ser tan perjudicial que incluso su vida puede correr
peligro. 

En el escenario de las inversiones no es tan diferente el contexto, la única

diferencia es que las pérdidas no son las vidas humanas, sino el dinero que
estos invierten y por consiguiente es importante estudiar los mercados
financieros, de lo contrario solo será dinero perdido y malas experiencias.
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2.-Si utilizaras un análisis técnico, ¿cómo cambiaría la selección de empresas que hiciste?
Justifica la respuesta.

3.-Si consideraras el entorno económico y de las industrias, ¿cómo cambiaría la selección

de empresas que hiciste? Justifica la respuesta.

4.-Para cada caso donde aplique, crea un portafolio con la misma ponderación entre
acciones y calcula su rendimiento y riesgo.

5.Compara los rendimientos y riesgos de todos los portafolios generados y concluye cuál
sería el ideal para invertir.

6.-Presenta de manera gráfica el rendimiento y riesgo de cada portafolio.

7.-Explica por qué la diferencia entre cada portafolio.

Lo que pude percibir en los diversos portafolios es que, si bien entre mayor riesgo suele
ser mayor rendimiento, la diversificación en los portafolios puede fortalecer estos
escenarios. Siempre es recomendable diversificar, aún para el inversor más conservador y
más cuando esto permite minimizar el riesgo. En los diversos cálculos que se muestran se
puede confirmar que la mezcla de porcentajes en las diferentes acciones puede contribuir
a lograr los mejores rendimientos sin aumentar demasiado el riesgo logrando un balance
entre ambos valores.
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8.-Desarrolla una conclusión global de tus análisis.

Los conceptos que revisamos en el proyecto nos ayudan a comprender mejor la relación
entre riesgo e inversión. Si se comprenden los conceptos básicos, entonces será posible
construir un portafolio de inversión que presente un nivel de riesgo cómodo. El riesgo y
rendimiento está correlacionados e manera positiva, es decir, si se tiene una inversión que
pague alto rendimiento, se debe de llegar a la conclusión que la inversión tiene un riesgo
alto. Se puede reducir parte del riesgo mediante la diversificación, que se logra a partir de
la compra de diferentes inversiones que no tengan una alta relación positiva entre sí. En
muchos casos es posible reducir la tasa del riesgo, sin reducir significativamente la tasa de
rendimiento esperada asociada a la posición de inversión del inversionista. El riesgo del
mercado de una inversión se mide por medio del coeficiente beta, si este tiene el valor de
la unidad, las variaciones del mercado impactaran de manera 1 a 1 a la inversión, si el
valor beta es del .5, entonces las variaciones del mercado influirán en un 50% en la
inversión.

¿Cuál portafolio genera mayor rendimiento?

El portafolio con mayor rendimiento es el GAP ya que esta es la mejor acción de las 3
mencionadas.
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Este portafolio nos dejaria con un riesgo y rendimiento similar al de la acción del GAP
puesto que en este solo se hace la inversión.

¿Cuál portafolio genera menor riesgo?

El portafolio con el menor riesgo es el siguiente:

Con estas cifras se logra un riesgo de:

Rendimiento del portafolio: 1.360%

Riesgo del portafolio: 2.93%

¿Cuál portafolio sugerirías para invertir los 10 millones de pesos? Justifica tu

respuesta.

Buscando una diversificación que nos logre maximizar el rendimiento y buscando

mantener el menor riesgo posible, de tal manera que podamos lograr una combinación de
rendimiento y riesgo que sea tolerable sin arriesgar demasiado. Un escenario así sería
como el que muestro a continuación:

Rendimiento del portafolio: 2.534%

Riesgo del portafolio: 4.76%

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Aquí podremos obtener un rendimiento por .20 puntos pocentuales y con cerca de un
punto menos de riesgo, lo que sin duda sería un escenario muy aceptable.

¿Qué otra información necesitarías para poder dar una recomendación del mejor
portafolio?

Una recomendación de un portafolio es el grado de tolerancia al riesgo que tiene el

inversionista y si busca altos rendimientos aun contemplando esos riesgos, estos datos
nos podrían brindar una mejor recomendación y realizar los cálculos necesarios con el
objetivo de encontrar la mejor opción.

Presenta de manera gráfica el rendimiento y riesgo de cada portafolio.

CONCLUSIÓN
Puedo decir al finalizar esta actividad que cada persona o empresa puede acpetar
mayores o menores riesgos y diferentes niveles de rendimiento, ya que depende
demasiado de la necesidad de dicha inversión, pero esta actividad nos permite confirmar
que existen procesos para poder maximizar el rendimiento con los niveles de riesgo que
mejor nos apliquen lo que nos ayudara a obtener proyecciones y poder ofrecer mejor
beneficios a los inversionistas.