ANALISIS DE RATIOS FINANCIEROS

Ratios de Liquidez:

Liquidez Corriente = Activo Corriente

Pasivo Corriente

Prueba ácida o liquidez a corto plazo = Activo Corriente - Existencias

Pasivo Corriente

Prueba de tesorería o defensiva = Caja Bancos + Valores Negociables

Pasivo Corriente

Capital de Trabajo o fondo de maniobra

sobre activo total = Capital de Trabajo
Activo total

Ratios de solvencia o apalancamiento:

Apalancamiento financiero = Total Activo

Total Patrimonio

Endeudamiento Total = Total Pasivo

Total Activo

Endeudamiento activo fijo = Deudas a largo plazo

Inmuebles Maquinaria y Equipo

Endeudamiento Patrimonial = Total Pasivo

Total Patrimonio

Endeudamiento Patrimonial a largo plazo = Deudas a largo plazo

Total Patrimonio

Cobertura de gastos financieros = Utilidad Operativa

Gastos Financieros

Ratios de Gestión:

Período medio de cobranza = Promedio de ctas. por cobrar comerciales X 360

Ventas Netas

Período medio de inmovilización de existencias = Promedio de existencias X 360

Costo de Ventas

Período medio de pagos = Promedio de ctas. por pagar comerciales X 360

Compras (*)

(*) Compras = Costo de Ventas +/- Variación de Existencias

Rotación activo total = Ventas Netas

 Total Activo Promedio

Rotación activo fijo = Ventas Netas

Total Activo Fijo Neto Promedio

Ratios de Rentabilidad:

Margen Bruto = Utilidad Bruta X 100%

Ventas Netas

Margen Operativo = Utilidad de Operación X 100%

Ventas Netas

Margen Neto = Utilidad Neta X 100%

Ventas Netas

Rentabilidad respecto a los activos y el patrimonio:

Rendimiento sobre la inversión o el total de activos (ROA)

Utilidad Neta X 100%

Total Activo Promedio

Rendimiento sobre el patrimonio (ROE)

Utilidad Neta X 100%

Total Patrimonio Promedio

Fórmulas Dupont:

ROA = Margen Neto X Rotación Activo Total

ROE = ROA X Apalancamiento

financiero (promedios)