Análisis y Valuación de los Negocios

Semana 2. Cuestionario Tema 1 “Estados Financieros y su Análisis”

1er Parcial

Equipo # 2

Nombre Matrícula Carrera

Domínguez Treviño Héctor Emilio 737073 LAE

Gabaldon Salas Fernando 734700 LEF

Garcia Ramirez Paulina 735345 LAE

Garza Moreno Jesus Arturo 738262 LAE

Gonzalez Gutierrez Marcelo 727393 GNG

Profesor:
Lic. Luis Antonio Murga Chapa

Monterrey, N. L., a 28 de Mayo de 2022

“Doy mi palabra que he realizado esta actividad con integridad
académica”
Introducción

El tener un control sobre los bienes y obligaciones que tiene la empresa

siempre es un factor determinante para conocer la situación financiera de la
misma. La contabilidad es uno de los instrumentos primordiales para lograr
obtener información relacionada con la actividad económica y financiera de la
entidad. Por lo tanto, un buen conjunto de estados financieros, que son el
producto de la contabilidad de la empresa, proporcionan datos que le permiten
a los accionistas, gerentes y administradores conocer detalladamente la
posición de la entidad, y así poder determinar si las actividades que se han
venido realizando están brindando los resultados esperados o necesitan un
cambio.

La persona encargada de realizar el dictamen deberá interpretar los resultados

arrojados por el análisis. Esta interpretación puede ser consecuencia de la
comparación de varios estados financieros o el análisis de uno solo, en
conjunto con una conclusión personal basada en un conocimiento empírico de
la persona encargada. El dictamen final del administrador servirá como base
para decidir qué rumbo tomará la empresa, por ello es tan importante que el
análisis se lleve a cabo de manera meticulosa.
 Cuestionario

1.- ¿Cuáles son los estados financieros básicos y cuál es su función?

R= Balance General: Sirve para informar sobre los diversos activos de una
empresa, junto con sus pasivos y el patrimonio neto o los fondos propios desde
un punto o momento dado hasta la actualidad.

Estado de resultados: Este nos informa sobre los diferentes ingresos de una
empresa, así como sus gastos y las ganancias o pérdidas que generaron en un
determinado período de tiempo; Además este incluye por tanto todas las ventas
realizadas, así como los diversos gastos en que han incurrido para conseguir
estas mismas.

Flujo de Caja: El flujo de caja hace referencia a las salidas y entradas netas de
dinero que tiene una empresa o proyecto en un período determinado.

2.- ¿Cuáles son los 3 tipos de estados financieros y para qué sirven?

R= Estado Financiero Proyectado: Este estado financiero está puesto a un

periodo futuro, basado en cálculos estimados de transacciones que no se han
realizado aún, Es un estado que frecuentemente acompaña a un presupuesto.

Estados Financieros Auditados: Son aquellos que han pasado por un proceso
de revisión y verificación de la información; estos son revisados por contadores
públicos independientes quienes finalmente expresan una opinión acerca de la
situación financiera, los flujos de fondos y los resultados de operación que la
empresa presenta en sus estados financieros.

Estados Financieros Consolidados: Estos estados financieros son aquellos que

son publicados por compañías legalmente independientes que deciden mostrar
la posición financiera y su utilidad, tal como si las operaciones de las
compañías fueran una sola entidad legal.

3.- ¿Qué son los estados financieros?

R= Los estados financieros son un informe resumido que muestra cómo una
empresa ha utilizado los fondos los cuales le confían sus accionistas y
acreedores a la misma, y cuál es su situación financiera actual de la empresa.
Por ende podemos decir que los estados financieros son la base para evaluar
la capacidad y el desempeño de cualquier empresa, además de que esto
ayuda a mantener la información financiera de la empresa actualizada lo cual
es un beneficio, puesto que ayuda a poder hacer mejores proyecciones a
futuro, lo cual nos ayuda a dar un estimado del presupuesto que puede llegar a
obtener la empresa.

4.- ¿Qué elementos de una empresa interactúan directamente con los

estados financieros?

R= Los contadores puestos que son quienes juntan la información y la plasman

para los analistas financieros. Los analistas financieros son aquellos quienes se
encargan de ver dónde es más conveniente invertir el dinero con el que cuenta
la empresa y para así poder hacer crecer el valor de la empresa y por lo tanto
los dividendos de la misma. Los ejecutivos son quienes toman las decisiones
como inversiones fuertes, recortar empleos, evitar apalancarse más o
viceversa, adquirir una compañía, etc. El área operativa quienes son los que
ven cómo va la productividad en la parte de costos para ver si aumentaron
desperdicios (mediante baja producción y altos costos materia prima).

5.- ¿Cuáles son los aspectos más importantes de los estados

financieros?

R= Los estados financieros son la herramienta más importante para evaluar el

desempeño de una empresa. Los más importantes son el balance de situación,
el estado de resultados, el estado de flujos de efectivo y el estado de cambios
en el patrimonio neto.

Ya que estos son esenciales para determinar los resultados económicos y

financieros de la empresa. El que más se me hace interesante es el de
cambios de patrimonio neto ya que refleja los movimientos de las partidas
patrimoniales. Es un documento relativamente simple y nos da información
sobre los activos de una empresa durante un período de tiempo.

6.-¿Qué son los estados de flujo de efectivo?

R= Es un estado financiero que muestra cómo se utilizan los activos en

efectivo, así como otros activos líquidos. Nos proporciona información esencial
sobre el estado del flujo de caja de la empresa. Los flujos de efectivo se
pueden segmentar según los flujos de actividad económica o de inversión. Se
puede clasificar aproximadamente por mes o año para que podamos analizar el
movimiento de los flujos de efectivo.

Al poder analizar los ingresos y gastos de una empresa en un período de

tiempo, se puede ver la capacidad de una empresa para hacer frente a sus
pagos en el corto y mediano plazo y si realmente cubre o no sus necesidades
financieras.

7.- ¿Cuáles son los 2 estados financieros que se obtienen directamente

de los asientos contables?

R= El Balance General y el Estado de Resultados. Ya que estos 2 no necesitan

de otros cálculos, simplemente es saber identificar la cuenta y a donde
pertenece para poder completar cada estado financiero de la manera más
correcta posible. Sabemos que estos 2 son los más básicos y por lo tanto más
importantes porque nos indican la información directa de la empresa y porque
entre estos 2 indican: utilidades, crecimiento, estructura de capital,
apalancamiento, activos, deuda, riesgos, etc. Así mismo tenemos que son muy
completos por la gran cantidad de cuentas que tienen dentro de su formación.

8.- ¿Quiénes son las partes interesadas en que a una empresa le vaya
bien en el cual se dan cuenta por medio de los estados financieros?

R= La empresa misma que se conforma por: administradores y colaboradores,

quienes son los que manejan la empresa y por tanto reciben beneficios como
sueldos, apoyos, aguinaldo, utilidades, etc. Los accionistas quienes son los que
invirtieron un capital para poder obtener beneficios a futuro. El gobierno es
quien recolecta impuestos por medio de la venta de los bienes y servicios. Los
proveedores son quienes les venden bienes y servicios a la empresa y así ellos
obtienen ingresos. Los clientes son los que obtienen productos y servicios para
que puedan poder satisfacer sus necesidades.

9.- ¿Cuál es la relación entre las finanzas y la contabilidad?

R= La contabilidad es el antes, las finanzas el después. La contabilidad es un

sistema de control mediante un registro de los movimientos de entradas y
salidas de dinero y valor. Este revisa los asientos contables y verifica que
cuadre el debe con el haber para así poder dar por válida la información y
pasarse a formar los estados financieros como balance general y el estado de
resultados. Las finanzas son la revisión y análisis de la contabilidad para tomar
decisiones conforme a una investigación profunda de las opciones de
inversiones tanto en la misma empresa o para algún otro lugar como acciones,
bonos, derivados, en los mercados financieros.

10.- ¿Qué riesgos podría enfrentar un administrador financiero al tomar

decisiones de inversión?

R= Qué los estados financieros estén mal, provocando que la inversión pueda
provocar un efecto dominó en la empresa, ya sea por falta de liquidez y quedar
mal con terceros o reducir gastos que eran necesarios pero se pensó que no
eran rentables. Apalancarse de más y así caer en la insolvencia, por ello de
revisar el capital de trabajo… activos corrientes y pasivos corrientes. Además
no hacer una investigación profunda y completa en el mercado financiero
donde no se contemple el mejor instrumento de inversión (mayor rentabilidad).
Provocar caídas en el valor de la acción o falta de dividendos para los
inversionistas por falta de buenas inversiones.

11.- ¿Cuáles son los 3 apartados dentro de un balance general?

R= Activo: se refiere a los recursos que posee una empresa para llevar a cabo
sus operaciones. Representa el conjunto de bienes, inversiones y derechos
propiedad del negocio. Los activos se clasifican en cuentas específicas en
función de su naturaleza o disponibilidad específicamente en 3 grupos (Activo
circulante, activo fijo y activo diferido).

Pasivo: Comprende el total de deudas y obligaciones contraídas por la

empresa con terceras personas o entidades, estos también se clasifican en tres
grupos (Pasivo circulante, pasivo fijo y pasivo circulante).

Capital: Es el conjunto de recursos propios que tiene la empresa. Las partidas

más importantes del capital son (Capital social, donaciones, resultados
acumulados).

Dentro del balance general la suma de los pasivos más el capital deberá ser
igual a los activos.

12.- ¿Cómo se interpreta un estado de resultados?

R= Identifica tendencias: consiste en observar tendencias, esto significa

realizar una comparación del desempeño de la empresa durante periodos de
tiempo determinados. Los análisis más comunes que se hacen en las
organizaciones son :

Año actual vs. Año anterior.

Semestre actual vs. Semestre anterior.

Semestre vs. Semestre igual del año anterior.

Estos indicadores son considerados de corto plazo y son de mucho valor para
la toma de decisiones.

Margen bruto de utilidad: representa el porcentaje del beneficio económico

que obtuvo la empresa después de asumir los costos básicos de la producción.
Este monto resulta del cálculo de la utilidad bruta entre las ventas netas por
100.

13.- ¿Cuál es la importancia de analizar los estados financieros?

R= El análisis de estados financieros es un componente integral de la mayoría
de las decisiones de préstamo, inversión y otras relacionadas, ya que facilita la
toma de decisiones para los inversores o terceros interesados ​en la situación
económica y financiera de la empresa.

Especialmente cuando se quiere invertir, porque se convierte en el factor

principal de todas las decisiones concernientes a los inversores o compradores
de acciones. Su importancia relativa en las decisiones generales de inversión
depende de las circunstancias y el momento del mercado.

14.-¿Cuál es la tendencia de porcentajes y para qué sirve?

R= Usar tendencias porcentuales en estados de resultados y balances es útil,

porque le permite ver instantáneamente los costos, gastos, ganancias,
recursos, obligaciones y contribuciones totales que se espera hacer.

Con este tipo de análisis es posible responder algunas preguntas como: ¿De
dónde sale el dinero que tengo mientras trabajo en la empresa? En otras
palabras, ¿qué proporción proviene del capital, la deuda a corto plazo y la
deuda a largo plazo? ¿Cómo se distribuye el dinero que obtengo de mi
negocio? ¿Poseen activos circulantes, activos fijos o activos diferidos? En otras
palabras, ¿cuáles son las combinaciones de activos con las que trabaja la
empresa?

15.-¿Cómo se puede clasificar el estado de flujo?

R= El Estado de Flujos de Efectivo clasifica los movimientos por actividades.

Se puede hablar de tres tipos:

1. Flujos de efectivo de las actividades de explotación: pagos y cobros

relacionados con la actividad principal de la empresa.

2. Flujos de efectivo de las actividades de inversión: pagos para adquirir activos

no corrientes y cobros procedentes de las ventas o de las amortizaciones.
3. Flujos de efectivo de las actividades de financiación: cobros que provienen
de la venta de títulos o valores y pagos realizados para amortizar préstamos,
por ejemplo.

16.- ¿Cómo la tecnología ayuda con los estados financieros?

R= Tanto la planeación financiera como los estados contables son de gran

importancia para las organizaciones. Por esta razón, el uso de herramientas
tecnológicas que permitan cumplir más eficientemente con estas tareas
constituye un gran paso que, tarde o temprano, hay que dar.

Si bien entendemos que son procesos que son muy conocidos por el
departamento de Administración de una organización, la idea es mejorar el
rendimiento. En consecuencia, el uso de herramientas digitales optimizará
estos procedimientos.

17.- ¿Cuáles son los usuarios principales en el análisis financiero?

R= Los principales usuarios del análisis financiero son los inversionistas,

acreedores, gerentes o ejecutivos de la empresa y otros usuarios (como los
sindicatos obreros y las entidades reguladoras de los mercados, tanto de
productos como monetarios y financieros). Los inversionistas son los que
proporcionan el capital permanente, quienes se convierten en accionistas
comunes o dueños de la empresa. Por otro lado, los acreedores son los
proveedores de recursos materiales y financieros a corto y largo plazos, que no
tienen un interés en la empresa como inversión, sino que ella representa uno
más de sus clientes. La gerencia estará interesada en todos los aspectos del
negocio y tendrá los mismos intereses que los accionistas o dueños, que con
frecuencia son la misma persona.

18.- ¿Cuáles son los objetivos de los estados financieros?

R= Primeramente, los estados financieros deben presentar información útil a

los inversionistas y acreedores, presentes y potenciales, para sus decisiones
de inversión y préstamo a las empresas. Por otro lado, los estados financieros
deben proporcionar información que ayude a establecer las posibilidades de
recibir efectivo por dividendos, intereses y por la venta, entrega o vencimiento
de valores o préstamos. Por último, los estados financieros deben proporcionar
información acerca de los recursos económicos de la empresa, que son las
fuentes potenciales de entradas de efectivo; acerca de sus obligaciones de
transferir recursos a otros, que son las causas potenciales de salida de
efectivo; y acerca de las ganancias, que son resultados de sus operaciones y
de otras actividades que afectan a la empresa.

19.- ¿Que debe contener un reporte financiero anual?

R= Un reporte financiero debe contener el Balance general, el Estado de

rendimientos, el Estado de cambios en la situación financiera, el Estado de
cambios en la cuenta de Patrimonio y un conjunto de notas explicativas a estos
estados financieros para los dos últimos años, incluyendo en las notas
información complementaria referente, en su mayoría, al último año; suele
contener, además, algún resumen de los balances generales y estados de
rendimientos para lo últimos cinco años. Cuando la información se prepara
como complemento a la información general acerca de las actividades de la
empresa, en prospectos de emisión de títulos valores, se incluye la información
para los últimos cinco años, y a veces hasta diez años, juntamente con
información financiera no contable, como las cotizaciones bursátiles,
transacciones de las acciones de la empresa en el mercado de valores y todo
tipo de información acerca de las relaciones de la empresa con sus acreedores
bancarios, empresas subsidiarias, la gerencia de la empresa, etc.

20.- ¿Por qué es importante llevar a cabo un reporte financiero anual?

R= Llevar a cabo un reporte financiero es importante debido a que aportan una

gran cantidad de información de utilidad para el análisis financiero de la
empresa. En los últimos años, la tendencia ha sido hacia la expansión del
detalle proporcionado en estas notas, en particular para las empresas que
hacen oferta pública de sus valores. Contienen la información siguiente:

​ a) Resumen de la práctica contable respecto a los principales rubros.

​ b) Detalle de los Activos fijos, en que se indican tipos y montos de los
activos.

​ d) Detalle de la deuda a largo plazo, en que se señalan los montos y

acreedores de cada compromiso, condiciones y vencimiento.

​ e) Detalle de las reservas de capital.

​ g) Descripción y montos de los compromisos contractuales: de

construcción, arriendo, suministro de materia prima, asesoría, etc.

​ h) Restricciones legales o contractuales sobre las actividades de la

empresa.

​ i) Saldos y pagos del Impuesto sobre la renta.

​ j) Descripción de otras actividades pasadas o futuras que puedan tener

algún efecto directo sobre la operación de la empresa (eventos
subsiguientes).
Conclusiones

Héctor Emilio Domínguez Treviño

Se considera que el análisis de estados financieros es un método, que aplicado
a cualquier empresa le permite evaluar con exactitud su situación financiera
permitiéndole así conocer en qué condiciones se encuentra, para de esta forma
saber tomar las decisiones correctas y así mismo poder observar un cambio
real por parte de la organización. Además es importante mencionar que el
proceso más importante de un negocio es la toma de decisiones puesto que
esto dictamina el camino que va a recorrer la empresa y si este es bueno o
malo, por ello para tomar la decisión más adecuada siempre se requiere
conocer la información de la empresa y las herramientas del análisis financiero
que se deben emplear para de esta forma dictaminar la manera más adecuada
de actuar frente a cualquier adversidad y así mismo evitar que la empresa
caiga en malos manejos y esta se vea perjudicada.

Por ello deben de estar preparados aquellas personas que trabajan

directamente con los estados financieros, puesto que estos no pueden cometer
error ninguno, sin embargo por ello los estados financieros son revisados por
diversas áreas de la compañía para poder corroborar los datos y que así no
caigan en un mal manejo de las finanzas.

Fernando Gabaldón Salas

Las finanzas son básicas para el desarrollo y crecimiento en un negocio, por
ello es indispensable una buena coordinación entre las áreas que forman la
empresa para poder proporcionar la información más precisa posible y además
de cumpir sus funciones dentro de la misma de la mejor manera posible, para
que el crecimiento en utilidades pueda existir. Así mismo es necesario del
administrador financiero en el cual se encargará de hacer crecer los ingresos
en otras opciones y no solo con el rol de la empresa. Se encarga también de
evaluar las compras grandes, construcciones, contrataciones, etc. de
empleados para poder evaluar si es rentable tomar alguna decisión que
abarque un desempeño financiero o no. Las matemáticas son muy importantes
y utilizadas en el mundo de las finanzas y por tanto deben de ser bien
aplicadas al momento de evaluar proyectos e instrumentos financieros. Los
estados financieros deben ser precisos, objetivos, comparables, comprensibles
para que puedan ser utilizados por el administrador financiero y por las demás
partes interesadas en que la empresa tenga crecimiento dentro del mercado.

Marcelo González Gutiérrez

Cuando se trata sobre las finanzas de nuestra empresa tenemos que ser
sumamente cuidadosos. Una herramienta que es esencial para nuestros
negocios es el estado financiero, estos son los indicadores que nos ayudarán a
ver si nuestro negocio es realmente rentable. Con estos se puede analizar
detalladamente factores como balance general, flujo de caja y estado de
resultados.

Lo que aprendí con esta investigación es la capacidad que tienen los estados
para medir el desempeño de una empresa. Si lo analizamos detalladamente
puedes ver donde estás cometiendo errores y ver la manera en la que se
puede solucionar para tener el desempeño más óptimo para la empresa.

En conclusión tenemos que tener un gran equipo de finanzas y contabilidad

para que analicen las mejores estrategias, propongan nuevas y busquen tener
el mejor desempeño. Todas estas acciones se podrán ver reflejadas en el
estado financiero de la empresa.

Jesús Arturo Garza Moreno

Las finanzas son pieza clave y fundamental para cualquier empresa,
independientemente de cual sea el giro de la organización, dentro de estas
mismas se requiere tener un orden claro en cuanto a lo económico para que
podamos lograr transparencia, lo cual nos ayudará a la mejor toma de
decisiones basándonos en el estado actual de la empresa, gracias a los
buenos estados financieros que nos pueden proporcionar tanto los contadores
como el área administrativa podremos organizar estrategias específicas a
seguir como ir cumpliendo con los objetivos que se deseen en los periodos de
tiempo correspondientes. Entiendo de la importancias de las finanzas debido a
que si no se realiza de manera correcta y profesional no es difícil pensar que la
organización pudiera venirse para abajo económicamente e ir perdiendo poder
de capital conforme pase el tiempo, esto en un momento dado puede por
terminar dejando en quiebra a la organización es por eso que un buen trabajo y
una buena administración de los estados financieros aseguran que las
empresas sigan constantemente en el mercado.

Paulina García Ramirez

Considero que el análisis financiero debe aportar perspectivas que reduzcan
las dudas cuando se trata de decidir. Con el análisis se transforman grandes
masas de datos en información selectiva ayudando a que las decisiones se
adopten de forma sistemática y racional, minimizando el riesgo de errores. El
análisis financiero no es solamente relevante para quienes desempeñan la
responsabilidad financiera en la empresa, sino que su utilidad se extiende a
todos aquellos agentes interesados en la empresa, su situación actual y la
evolución de esta. Siempre se debe evaluar cualquier proyecto de inversión
cualquiera sea su magnitud y tamaño o importancia. Por lo tanto es necesario
realizar un análisis detallado del proyecto. Si una empresa encara un plan de
inversión significa que deberá realizar un análisis financiero importante y
comprometería el futuro económico y financiero por un tiempo prudencial hasta
ver los resultados del proyecto.
Bibliografía APA

● Ochoa Setzer, G. A., & Saldívar Del Ángel, R. (2012). Administración

Financiera (3.a ed.). McGraw-Hill Education.
https://www.academia.edu/38503736/Administraci%C3%B3n_financiera_
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● Rodríguez Morales, L. (2012). Analisis De Estados Financieros (1.a ed.).

MCGRAW HILL EDUCATION.
https://es.scribd.com/document/361523053/Analisis-de-Estados-Financie
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● Gerencie.com. (2020, 10 octubre). Análisis de estados financieros.

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https://www.gerencie.com/analisis-de-estados-financieros.html

● APD. (2020, 17 noviembre). Análisis de los estados financieros: cuáles

son y cómo se vinculan. APD España. Recuperado 26 de mayo de 2022,
de
https://www.apd.es/analisis-de-los-estados-financieros-de-una-empresa/