EXAMEN PARCIAL ANALISIS FINANCIERO -

1.- Calcular el analisis horizontal y vertical del Estado de situacion financiera y resultados. Analizar los resultados.
2.-Calcular los ratios liquidez, gestion y rentabilidad del 2021. Analizar los resultados. (Utilizar promedio)
3. Analizar el flujo de caja 2020 vs 2019
4. Comentar la situacion financiera en general de la empresa.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Cuenta 2021 2020 AH
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 234,978 477,083 -51%
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 354,730 214,400 65%
Inventarios 966,521 315,056 207%
Total Activos Corrientes 1,556,229 1,006,539 55%
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 74,131 74,131 0%
Propiedades, Planta y Equipo 442,236 452,320 -2%
Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía 741 1,066 -30%
Total Activos No Corrientes 517,108 527,517 -2%
TOTAL DE ACTIVOS 2,073,337 1,534,056 35%
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar 971,784 408,738 138%
Otros Pasivos no Financieros 3,003 2,128 41%
Total Pasivos Corrientes 974,787 410,866 137%
Pasivos por Impuestos Diferidos 8,479 12,142 -30%
Otros Pasivos no Financieros 11,164 5,552 101%
Total Pasivos No Corrientes 19,643 17,694 11%
Total Pasivos 994,430 428,560 132%
Capital Emitido 700,000 887,918 -21%
Primas de Emisión 83,000 83,000 0%
Otras Reservas de Capital 34,914 23,841 46%
Resultados Acumulados 260,993 110,737 136%
Total Patrimonio 1,078,907 1,105,496 -2%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,073,337 1,534,056 35%

ESTADO DE RESULTADOS
Cuenta 2021 2020 AH
Ingresos de Actividades Ordinarias 2,439,612 1,368,465 78%
Costo de Ventas -1,897,278 -1,152,699 65%
Ganancia (Pérdida) Bruta 542,334 215,766 151%
Gastos de Ventas y Distribución -23,336 -16,188 44%
Gastos de Administración -36,068 -28,229 28%
Otros Ingresos Operativos 22,498 22,207 1%
Otros Gastos Operativos -7,698 -17,068 -55%
Ganancia (Pérdida) Operativa 497,730 176,488 182%
Ingresos Financieros 1,385 5,191 -73%
Gastos Financieros -798 -2,870 -72%
Diferencias de Cambio Neto -37,004 12,029 -408%
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos 461,313 190,838 142%
Ingreso (Gasto) por Impuesto -138,320 -80,101 73%
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 322,993 110,737 192%

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Cuenta 2021 2020
Venta de Bienes y Prestación de Servicios 2,323,516 1,408,995 65%
Proveedores de Bienes y Servicios -1,360,437 -860,033 58%
Pagos a y por Cuenta de los Empleados -176,834 -121,118 46%
Otros Pagos de Efectivo Relativos a las Actividades de Operación -497,808 -55,163 802%
Intereses Pagados (no incluidos en la Actividad de Financiación) -289 -2,511 -88%
Impuestos a las Ganancias (Pagados) Reembolsados -96,696 -34,326 182%
Flujo de Efectivo de Actividades de Operación 191,452 335,844 -43%

Venta de Propiedades, Planta y Equipo 4,786 34 13976%

Compra de Propiedades, Planta y Equipo -50,341 -30,326 66%
Otros Cobros (Pagos) de Efectivo Relativos a las Actividades de Inversión 852 4,992 -83%
Flujo de Efectivo de Actividades de Inversión -44,703 -25,300 77%

Pasivos por Arrendamiento Financiero -3,725 -5,820 -36%

Dividendos Pagados -160,637 -80,090 101%
Otros Cobros (Pagos) de Efectivo Relativos a las Actividades de Financiación -187,488 -339,509 -45%
Flujo de Efectivo de Actividades de Financiación -351,850 -425,419 -17%

Aumento (Disminución) Neto de Efectivo y Equivalente al Efectivo, antes de

las Variaciones en las Tasas de Cambio -205,101 -114,875 79%
 Analizar los resultados.
tilizar promedio)

AV LIQUIDEZ Resultados Benchmark

11% Liquidez Corriente 1.60 1
17% Prueba Acida 0.60 0.8
47% Prueba de tesoreria 0.24 0.25
75% GESTION
4% Dias de cuentas por cobrar 53 15
21% Dias de cuentas por pagar 187 20
0% Dias de inventario 186 45
25% CICLO DE CONVERSION DE CAJA 52
100% Rotcion de Activos corrientes 1.90 5
47% Rotcion de Activos totales 1.18 10
0% RENTABILIDAD
47% Margen Bruto (%) 22% 30%
0% Margen Operativo (%) 20% 20%
1% Margen Neto (%) 13% 10%
1% ROA (%) 18% 4%
48% ROE (%) 30% 15%
34% SOLVENCIA
4% Deuda - Total de activos 0.48
2% Deuda - Capital 1.42
13% Apalancamiento financiero 1.92
52% Cobertura de gastos financieros 624
100% Dupont 30%
Margen Neto (%) 13%
Rotcion de Activos totales 1.2
AV Apalancamiento financiero 1.9
100%
-78%
22%
-1%
-1%
1%
0%
20%
0%
0%
-2%
19%
-6%
13%