ESTUDIO

SEÑALES DE LA MINERÍA
Elaborado por CESCO y VANTAZ Group.
Abril 2021
INTRODUCCION, OBJETIVOS Y METODOLOGÍA
 Introducción y Objetivos
§ Primer estudio Señales de la Minería realizado por el Centro de
Estudios del Cobre (CESCO) y la consultora minera VANTAZ Group.
§ Objetivos:

Señales de la § Levantar información sobre las principales dimensiones o

minería CESCO variables que influyen en el desarrollo y crecimiento del sector
– VANTAZ a partir de la percepción de sus representantes.

Abril 2021 § Conocer las expectativas con respecto a variables relacionadas

con el ecosistema.
§ Hacer seguimiento de la evolución de las expectativas en el
tiempo.
§ El universo de encuestados: Chile, Perú, China y otros.
§ El presente estudio se realizará de manera semestral.

1er Estudio Señales de la Minería – CESCO/VANTAZ

Abril 2021
 Preguntas Encuesta
Encuesta realizada entre Marzo – Abril de 2021
13 preguntas / anónima
168 respuestas recibidas
Variables de Entorno
§ Situación económica
§ Situación social
§ Entorno regulatorio
§ Entorno ambiental
Cada pregunta tiene tres opciones de respuesta:
ü Aumentará / Favorable
ü Se mantendrá / Neutro
ü Disminuirá / Desfavorable
1er Estudio Señales de la Minería – CESCO/VANTAZ
Abril 2021
Situación Industria
§ Precio del Cobre
§ Demanda de Cobre
§ Producción de Cobre
§ Precio insumos estratégicos
§ Empleo
§ Inversión
Ranking de Desafíos
§ Aumentar la competitividad de la
industria
§ Destrabar actividad exploratoria
§ Contar con capital humano con las
competencias necesarias
§ Promover una mayor inclusión y
diversidad en la minería
§ Avanzar hacia una minería con
menor huella de carbono
§ Potenciar los encadenamientos
productivos a nivel local y nacional
§ Fortalecer la institucionalidad
pública
 Segmentación

Chile Grande
Perú Mediana
China
País de Residencia Tamaño de Empresa Pequeña*
Otro

Empresa Minera
Proveedor Minería Variables
Academia Demográficas
Organismo Público Tipo de Empresa (1) Nivel de Cargo
Inversionista
Consultoría
Otro

Gran, Mediana y Socio/Director

Pequeña Minería Gerente/Subgerente
Proveedor Jefe
Contratista Tipo de Empresa (2) Nivel de Cargo Supervisor
Equipos y Provisiones Colaborador
Servicios de ingeniería
Servicios de soporte
Otro

1er Estudio Señales de la Minería – CESCO/VANTAZ

Abril 2021
 Índices

§ A partir de los % de respuestas favorable, desfavorable y

neutro se elaboran índices, que se normalizan en el valor de
50. + Optimismo
§ Segmentación Indices
§ Por tipo: Subíndice Entorno, Subíndice Industria Minera 50 Neutralidad
§ Por país: Chile, Perú, China
§ Por plazo: Corto Plazo, Mediano Plazo (+ de 12 meses) + Pesimismo

1er Estudio Señales de la Minería – CESCO/VANTAZ

Abril 2021
RESULTADOS
INDICE SEÑALES DE LA MINERÍA
CHILE, PERU Y CHINA
Variables Demográficas
Chile 14% Empresas Mineras
Muestra Completa: 168 respuestas
43% Proveedores
43% Otros

78% Nivel Alto Ejecutivo 15% China

22% Nivel Medio / Colaboradores
Perú
Perú
26% Empresas Mineras 4%
57% Proveedores
14% Otros
3

86% Nivel Alto Ejecutivo

14% Nivel Medio / Colaboradores

27% Empresas Mineras

China
12% Proveedores
77% Chile

61% Otros (incluye fundiciones)

3

54% Nivel Alto Ejecutivo

46% Nivel Medio / Colaboradores
1er Estudio Señales de la Minería – CESCO/VANTAZ
Abril 2021
 Índice Señales de la Mine ría

Recoge las
expectativas de la Recoge las Recoge las
expectativas con expectativas con
industria con
respecto al respecto a la
respecto al SUBINDICE
entorno demanda de
INDICE entorno global y a SUBINDICE cobre, precio del
la situación de la económico, social, INDUSTRIA
GLOBAL industria minera ENTORNO regulatorio y cobre, producción,
en particular. ambiental MINERA empleo e
inversión
Resultado: Resultado:
Pesimista Resultado:
Neutro Optimista

Indice Global Sub-Indice Entorno Sub-Indice Industria Minera

Total Muestra Total Muestra Total Muestra
100,0 100,0 100,0

75,0 75,0 75,0

74,4
67,8
50,0 60,4 50,0 50,0 61,1
53,7
47,0
42,9
25,0 25,0 36,2 25,0
29,5

0,0 0,0 0,0

Indice Total Indice Corto Indice Largo Indice Total Indice Corto Indice Largo Indice Total Indice Corto Indice Largo
Plazo Plazo Plazo Plazo Plazo Plazo

1er Estudio Índice Señales de la Minería

Abril 2021
 Índice Señales de la Minería Chile

§ Indice Global para Chile muestra pesimismo en el corto plazo y leve optimismo en el Largo plazo
§ Importante brecha entre Subíndice Entorno (31,8) y Subíndice Industria Minera (66,4)
§ Gran pesimismo con respecto al entorno, tanto a corto plazo como largo plazo
§ Si bien los encuestados se muestran relativamente optimista con respecto a la situación actual de la industria minera, las expectativas de largo
plazo son más favorables

Indice Global Sub-Indice Entorno Sub-Indice Industria Minera

CHILE CHILE CHILE
100,0 100,0 100,0

75,0 75,0 75,0

72,3
66,4
50,0 57,3 50,0 50,0 60,5
51,0
44,8
38,5
25,0 25,0 31,8 25,0
25,2

0,0 0,0 0,0

Indice Total Indice Corto Indice Largo Indice Total Indice Corto Indice Largo Indice Total Indice Corto Indice Largo
Plazo Plazo Plazo Plazo Plazo Plazo

1er Estudio Índice Señales de la Minería

Abril 2021
 Perú
Índice Señales de la Minería
§ Indice Global para Perú (58,7) muestra un mayor optimismo que para Chile (51,0).
§ Al igual que para Chile, las expectativas para el sector minero son más favorables que para el ecosistema.
§ Subíndice Entorno da cuenta de un importante pesimismo para el corto plazo, mientras que para el largo plazo las expectativas son neutras.
§ Si bien el subíndice industria minera de corto plazo es optimista, el nivel de optimismo en el largo plazo es aún mayor (84,3), superando a Chile
(72,3).

Indice Global Sub-Indice Entorno Sub-Indice Industria Minera

PERU PERU PERU
100,0 100,0 100,0

75,0 75,0 75,0 84,3

69,8 72,9
50,0 58,7 50,0 50,0 61,4
51,8
47,6
41,1
25,0 25,0 30,4 25,0

0,0 0,0 0,0

Indice Total Indice Corto Indice Largo Indice Total Indice Corto Indice Largo Indice Total Indice Corto Indice Largo
Plazo Plazo Plazo Plazo Plazo Plazo

1er Estudio Índice Señales de la Minería

Abril 2021
 China
Índice Señales de la Minería
§ Indice Global para de China da cuenta de nivel de optimismo generalizado (64,4), siendo mayor en el largo plazo.
§ Expectativas para la industria minera (71,9) son más favorables que para el ecosistema (55,0)
§ Si bien el subíndice industria minera de corto plazo es optimista, el nivel de optimismo en el largo plazo es aún mayor (81,2), superando a Chile
(72,3) pero inferior a Perú (84,3).

Indice Señales de la Minería Sub-Indice Industria Minera

Sub-Indice Entorno
CHINA CHINA
CHINA
100,0 100,0
100,0

75,0 75,0 81,2

75,0
72,4 71,9
64,4 62,7
50,0 56,4 61,5 50,0
50,0 55,0
48,6
25,0 25,0
25,0

0,0 0,0
0,0
Indice Total Indice Corto Indice Largo Indice Total Indice Corto Indice Largo
Indice Total Indice Corto Indice Largo
Plazo Plazo Plazo Plazo
Plazo Plazo

1er Estudio Índice Señales de la Minería

Abril 2021
RESULTADOS
ANALISIS POR PREGUNTA
CHILE, PERU, CHINA, OTROS
 Situación Económica: Percepción por País
Situación económica por País: Actual Situación económica por País: A 12 meses
100%
100%

80% 80%
69% 71%

57%
60% 60% 54%
50% 50%
44%
38% 36%
40% 35% 33% 40% 31% 33%
27% 29%
20% 20%
17% 15% 14% 14% 17%
20% 14% 20%
11%

0%
0%

Fav orabl e

Fav orabl e

Fav orabl e

Fav orabl e
Desfavorable

Desfavorable

Desfavorable

Desfavorable
Normal

Normal

Normal

Normal
Fav orabl e

Fav orabl e

Fav orabl e

Fav orabl e
Desfavorable

Desfavorable

Desfavorable

Desfavorable
Normal

Normal

Normal

Normal
Chile China Perú Otro
Chile China Perú Otro

§ Situación económica actual:

§ Perú y Chile la califican como “desfavorable”.
§ Chile presenta el mayor nivel de pesimismo.
§ Un 62% de los encuestados de China consideran que la situación actual es “normal” o “favorable”.
§ Situación a 12 meses:
§ Se observa mayor optimismo, siendo China los que presentan el mayor porcentaje de respuestas favorables.
§ Un 80% de los encuestados en Chile considera que la situación económica a 12 meses será favorable o normal.
1er Estudio Índice Señales de la Minería
Abril 2021
 Situación Económica: Percepción según tipo de organización
Situación económica por tipo de organización: Actual
100% 100%
100% 85% § Situación económica actual:
80% 66%
63%
60% 46% 50% 50% 50% § Empresas mineras muestran un menor pesimismo
40%
19% 18%
(menor % de respuestas desfavorables) que el resto
15% 19%
20% 8% 8% 4%
0%
0% 0% 0% 0% 0% de la muestra para la situación actual.
Asociación Consultora Empresa Institución Organismo Proveedor de Otro
Gremial Minera Académica Público la Minería
§ Asociaciones gremiales, consultoras e instituciones

Desfavorable Favorable Normal académicas son los más pesimistas.

§ Situación a 12 meses:
Situación económica por tipo de organización: A 12 Meses
§ Empresas mineras muestran una mayor cautela, al
100% 100%
100%
igual que empresas consultoras.
80%
§ Otros tipos de instituciones muestran un nivel de
60% 50% 50%
45%
41% 39% optimismo mayor.
38% 36% 39% 39%
40% 31% 31%
25%
20%
16%
20%
0% 0% 0% 0% 0%
0%
Asociación Consultora Empresa Institución Organismo Proveedor de Otro
Gremial Minera Académica Público la Minería
Desfavorable Favorable Normal

1er Estudio Índice Señales de la Minería

Abril 2021
 Situación Social: Percepción por país
Situación Social por País: Actual Situación Social por País: a 12 meses
100% 100%
88% 86%

80% 80%
63%
58%
60% 60%
50%
50% 50%
46% 43%
40% 31% 33%
40% 31% 29% 29%
31%
23% 17%
20% 12%
20% 14% 6%
10%
2% 0% 0% 0%
0%
Chile China Otro Perú
Chile China Otro Perú
Desfavorable Favorable Normal
Desfavorable Favorable Normal

§ Nivel de pesimismo con respecto al entorno social es superior que con respecto al entorno económico.

§ Los niveles de respuestas desfavorables en el caso de Chile y Perú son mayores que en el resto de la muestra, tanto para el corto como el largo plazo.

§ En el caso de Chile, sigue predominando el % de respuestas desfavorables en el largo plazo.

§ Al igual que en el caso de la situación económica, China muestra un nivel generalizado de optimismo.

1er Estudio Índice Señales de la Minería

Abril 2021
 Situación Social: Percepción por tipo de organización
Situación Social por Organización: Actual
100%
100% 92%
84%
§ Situación social desfavorable de manera
80% 75% 73%
generalizada.
60% 50% 50% 50% 50%
§ En general mayor pesimismo por parte de empresas
40%

20%
21%
13%
19% mineras y proveedores de la minería.
8% 8%
4% 3%
0%
0% 0% 0% 0% 0%
§ Se observa una leve mejora en algunos casos hacia
Asociación Consultora Empresa Institución Organismo Proveedor de Otro
Gremial Minera Académica Público la Minería 12 meses.
Desfavorable Favorable Normal

Situación Social por Organización: A 12 meses

100% 100%
100%

80%
62% 58%
57%
60% 50% 50% 47%
39%
40% 31% 32% 31%

20% 11% 11% 14%

8%
0% 0% 0% 0% 0%
0%
Asociación Consultora Empresa Institución Organismo Proveedor de la Otro
Gremial Minera Académica Público Minería

Desfavorable Favorable Normal

1er Estudio Índice Señales de la Minería
Abril 2021
 Entorno Regulatorio: Percepción por país
Entorno Regulatorio por País: Situación Actual Entorno Regulatorio por País: A 12 meses
100% 100%

80% 71% 80%

65%
60% 55,81% 53,85% 60%
50% 50,00% 50%
43% 46% 43%
39% 29%
40% 23% 40% 33%
28,57% 27% 29%
23%
20% 20% 17%
11%
5% 8%
0% 0%
0% 0%
Chile China Perú Otro Chile China Perú Otro
Desfavorable Fav orabl e Normal Desfavorable Fav orabl e Normal

§ Perú muestra el mayor porcentaje de respuestas desfavorables con respecto al entorno regulatorio en la actualidad, y mejoran
significativamente las expectativas a doce meses.
§ En el caso de Chile, las expectativas se mantienen relativamente estables, incluso aumenta levemente el porcentaje de respuestas
desafavorable.

1er Estudio Índice Señales de la Minería

Abril 2021
 Entorno Regulatorio: Percepción por tipo de organización
Entorno Regulatorio por Organización: Situación Actual
100%
100%
§ En general se observa similar percepción para las
80%
61% 59%
60% 50% 50%
38%
54% 50,0% 50%
44% 46% empresas mineras, consultoras y proveedores de la
36% 35%
40%

20% 7,7% 6,3% 10,2% minería.

0,0% 3,6% 0% 0,0% 0%
0%
Asociación G remial Con sultora Emp resa Minera Institución Organismo Pú blico Proveedor de la Otro § No se ven mayores diferencias entre la situación
Académica Minería
Desfavorable Favorable Normal actual y a largo plazo.

Entorno Regulatorio por Organización: Situación a 12 Meses

100% 100%

80%

60% 54%
50% 50% 50%50,0% 49% 49%
46% 46%
43%
40% 35% 34%

15,9% 16,9%
20% 10,7%
0,0% 0,0% 0% 0,0% 0%
0%
Asociación Con sultora Emp resa Minera Institución Organismo Proveedor de la Otro
Gremial Académica Púb lico Minería

Desfavorable Favorable Normal

1er Estudio Índice Señales de la Minería

Abril 2021
 Entorno Ambiental: Percepciones por país
Entorno Ambiental por País: A 12 Meses
Entorno Ambiental por País: Situación Actual
100,00%
100%

77% 80,00%
80%
69%
67%
60%
57% 60,00% 57% 57%
60%
50%
43%
40%
29% 29% 40,00%
17% 33%
30%
20% 15% 14% 17% 23%
10% 8% 17%
20,00%
12%
8%
0%
Chile China Perú Otro 0%
0,00%
Chile China Perú Otro
Desfavorable Fav orabl e Normal
Desfavorable Fav orabl e Normal

§ En general se observa un menor pesimismo con respecto a la variable ambiental.

§ La gran mayoría califica la situación actual como normal.
§ No se observan diferencias significativas entre corto y mediano plazo.

1er Estudio Índice Señales de la Minería

Abril 2021
 Entorno Ambiental: percepciones por tipo de organización
Entorno Ambiental por Organización: Situación Actual

100% 100% § Con respecto al entorno ambiental, se observa un

100%

80%
77% mayor pesimismo por parte de las asociaciones
64% 62% 63%
50%
60% 50% gremiales.
40% 29%

20%
15%
21%
14%
24%
14%
§ No hay gran diferencia de visión entre proveedores
8% 10%
0% 0% 0% 0% 0%
0% de la minería y empresas mineras.
Asociación G remial Con sultora Emp resa Minera Institución Organismo Pú blico Proveedor de la Otro
Académica Minería
§ Así como tampoco grandes diferencias entre corto y
Desfavorable Favorable Normal

largo plazo.
Entorno Ambiental por Organización: Situación a 12 Meses
100% 100%
100,00%
85%
80,00%
60% 58%
60,00% 54% 50%
50%

40,00%
29% 25% 25%
18% 17%
20,00% 14%
8% 8%
0% 0% 0% 0% 0%
0,00%
Asociación G remial Con sultora Emp resa Minera Institución Organismo Pú blico Proveedor de la Otro
Académica Minería

Desfavorable Favorable Normal

1er Estudio Índice Señales de la Minería

Abril 2021
 Variables Industria Minera: Muestra Completa
Expectativas a 3 Meses Expectativas a 12 Meses § Como se comentó anteriormente, las

Inversión minera (en país de 08%

11,9%
expectativas con respecto a las variables
70% Inversión minera (en país de
residencia) 27,4%
21% residencia) 60,7% propias de la industria son mejores que las

Empleo en la minería (en 08% del entorno.

Empleo en la minería (en 6,5%
61%
país de residencia) 29,2%
30% país de residencia) 64,3% § De igual forma, se observa una mejora en las

04%
expectativas a 12 meses.
2,4%
Precio insumos 40% Precio insumos 24,4%
57% 73,2%
§ Contexto de mayor dinamismo de la industria

08%
minera también implicará un mayor precio de
5,4%
Producción nacional 70% Producción nacional 41,1%
21% 53,6%
los insumos.
§ Un 81% espera que el precio del cobre se
03% 5,4%
Demanda mundial 58% Demanda mundial
39%
23,8%
70,8%
mantenga o aumente en un escenario a 12
meses.
04% 19,0%
Precios 64% Precios 38,1% § Debido a los mayores precios esperados,
32% 42,9%

00% 25% 50% 75% 100% 0,0% 25,0% 50,0% 75,0% 100,0%
cerca de un 61% espera que aumente la
inversión en minería.
Disminuirá se mantendrá Aumentará

1er Estudio Índice Señales de la Minería

Abril 2021
DESAFIO DE LA INDUSTRIA Y CONCLUSIONES
RANKING DE DESAFIOS – CHILE, PERU Y CHINA
 Desafíos de la Industria – Ranking
Chile

01

Aumentar la competitividad de la industria

02
02

Destrabar la actividad exploratoria

0303

Contar con capital humano con las competencias necesarias

04
Fortalecer la institucionalidad pública

Las demás…
5. Avanzar a una minería con menor huella de carbono
6. Potenciar los encadenamientos productivos a nivel local y nacional
7. Promover una mayor inclusión y diversidad en minería

1er Estudio Índice Señales de la Minería

Abril 2021
 Desafíos de la Industria – Ranking Perú

Perú
China
Perú

01 01
Destrabar actividad exploratoria
Fortalecer institucionalidad pública Aumentar competitividad de
02
02 02
02 la industria

Aumentar competitividad de la Promover una mayor inclusión y

industria diversidad en minería
03
03
03
03

Contar con capital humano con las
competencias necesarias
04
Avanzar hacia una minería con
menor huella de carbono
Avanzar hacia una minería con
menor huella de carbono
04 Destrabar actividad exploratoria
Contar con capital humano con las
competencias necesarias

1er Estudio Índice Señales de la Minería

Abril 2021
 Conclusiones
§ Este primer estudio Señales de la Minería, realizado en conjunto por Cesco y Vantaz Group muestra por primera vez las
expectativas para Chile, Perú y China con respecto a variables del ecosistema y propias de la industria minera, para el corto y largo
plazo.
§ Tanto Chile como Perú están viviendo procesos de políticos que generan incertidumbre, y ello incide en las expectativas de la
industria: Se observa un pesimismo generalizado para Chile y Perú, en relación a las variables del ecosistema (entorno económico,
social, regulatorio y ambiental).
§ A pesar de las expectativas pesimistas en relación al ecosistema (en particular con respecto al entorno social y regularorio), las
expectativas en relación a la industria minera son favorables, en particular para el precio del cobre e inversión.
§ Cabe destacar las expectativas mostradas por las respuestas obtenidas en China, que muestran un alto nivel de positivismo a largo
plazo.
§ Los desafíos difieren entre países, en el caso de Chile, la gran mayoría de los encuestados respondió que el principal desafío es
aumentar la competitividad de la industria.

1er Estudio Índice Señales de la Minería

Abril 2021
MUCHAS GRACIAS!