FORO UNIDAD #3

LAURA VALENTINA MUNEVAR BELTRÁN

MIGUEL MARTINEZ PRIETO CLAUSTRO

MATEMÁTICAS FINANCIERAS

CONTABILIDAD PÚBLICA

JUNIO 21 DEL 2022

 ENUNCIADO:

En la liquidación de un FRA (seguro de tipo de interés) para cubrir la financiación a 3

meses con un nominal subyacente de 32.000 €, pagamos al banco 300 € como liquidación
por diferencias. Si el Euribor a ese mismo plazo (3 meses) es del 5,70% anual, ¿A qué
precio se contrató el FRA en origen?

Nota: Para la resolución tengan en cuenta que 6 meses son (6/12 * 365/360 años) haciendo
así un cambio de base

DESARROLLO:

*. Entonces despejamos (ig) Tipo de interés contractual pactado, con la siguiente

formula:

Ig = L*(36000+im* D) + im
D*N

Luego Remplazamos con los siguientes datos:

Im = Tipo de interés de referencia = 5,70%

D= Nº de días correspondientes a un plazo t2 - t1 (periodo de garantía) =
91 días
N = Nominal acordado en el contrato = 32000
L = 300
Ig = Tipo de interés contractual pactado en el contrato. (?)

Entonces:
Ig = 300*(36000+5.70*91) + 5.70
91*32000

Ig= 10.955.610 + 5.70

2.912.000

Ig = 3.76 +
9.46

Ig = 9,46

El valor del FRA en origen, fue de 9.46%

Entonces Comprobamos con la formula inicial:

Remplazamos:

L= (9,46-5.70)*91*32000
36.000+5.70*91
= 10.949.120
36.518,7

L = 300

ENUNCIADO:

Un importador español tiene que pagar 185.000 libras esterlinas a su proveedor en

Manchester dentro de 5 meses. Si la comisión que cobra el banco por el cambio de
divisa es del 3,40% y los tipos de interés del euro y de la libra esterlina son
respectivamente el 0,949% y del 1,262% a ese plazo de tiempo (5 meses) ¿Cuál será
el cargo en euros que nos hará el banco en la cuenta corriente dentro de 5 meses, si
en estos momentos la libra esterlina cotiza respecto del euro en una horquilla de entre
8,70 y 9,32 libras esterlinas / Euro?

DESARROLLO:
Entonces tomamos clara la tasa de cambio entre

Libra/Euros

TASA DE CAMBIO :8,7 9,32 LIBRAS/EUROS

cobró 185000 
Comisión. 3.40%
Intereses euro 0.49%
Libras esterlinas 1.262 %

Determinamos las libras

necesarias

Ln: 185000
(1+1.262) ^1

Libras necesarias son 182.694,40 para poder determinar el valor con respecto a la tasa de
cambio de cada moneda actual
Euros = 182.694,40/8,7
Euros = 20.999,36

Libras = 182.694,40 / 9,32

Libras = 19.602,40

Calculamos la capitalización en euros y libras en 5 meses:

Euros = 20.999,36 *(1+0,949%)

Euros = 21.198,64

Libras = 19.602,40 * (1+0,949%)

Libras = 19.788,43

Cobro de comisión en euros y en libras en 5 meses

Euros = 21.198,64 * 3,40%

Euros = 720,75

Libras = 19.788,43* 3,40%

Libras = 672,81
 UTILIDAD DE COMO APLICARLO A LA PROFESION

Como emprendedor, necesito una financiación a mi negocio para mejor mi situación

financiera, recuperar mis inversiones y generar más ingresos, por cual decido solicitar un

préstamo al banco de x cantidad a x periodos, y devolver en x años en cual me aplican en ese

momento un porcentaje de interés , x que se aplica anualmente, el cual decido que para

garantizar ese interés o disminuirlo, y así no generar un endeudamiento entonces decido

comprar un FRA, para que me garantice este interés que pagare por el préstamo que solicite

para mi emprendimiento, el cual me ofrece un porcentaje anual por el nominal del valor de mi

prestamos, al mismo interés anual; el contrato lo firmo el 01/07 y la cobertura me dura un

periodo de x meses, y en el periodo en el que libere el deposito del préstamo.

Entonces se pueden presentar 3 situaciones, que haya subido, que no se presente variación, o

que baje. El cual, si sube, correría el riesgo de que este a favor del banco, si baja estaría a mi

favor, entonces podemos ver la utilidad de un contrato FRA, que nos genera garantías

haciendo que este liquide a nuestro favor.

 REFERENCIAS:

Corporación Asturias, (S. F), Matemáticas Financieras, Unidad 3, Empréstitos,

Forward Rate Agreement y Seguro de Cambio , Recuperado el 21 de junio del 2022:

https://www.centro-virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/matematicas_financieras/

unidad3_pdf3.pdf

Corporación Asturias, (S. F), Matemáticas Financieras, Unidad 3, d 3, Empréstitos,

Forward Rate Agreement y Seguro de Cambio , Recuperado el 21 de junio del 2022

https://www.centro-virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/matematicas_financieras/

unidad3_pdf4.pdf