Bryan Nicolas Ramirez Reina

Foro 3
Pregunta 1 Enunciado

En la liquidación de un FRA (seguro de tipo de interés) para cubrir la garantía de tipo de interés
a Y meses con un nominal subyacente de 35.400 €, pagamos al banco X € como liquidación por
diferencias.

Si el Euribor es del 3,85% anual en el momento de la liquidación, ¿A qué precio se contrató el

FRA en origen?

Es decir, qué tipo de interés se garantizó con este FRA.(ig)

Hay que despejar ig de la fórmula de la liquidación L. Pero L ya nos la da el enunciado, es la X.

Nota: Para la resolución tengan en cuenta que n meses son ( nº meses/12 * 365/360 ) haciendo
así un cambio de base.

X Liquidación L : 400
Y Plazo meses : 10

Para calcular la cantidad de días se debe : (10/12) * (365) = 304,16 Días

Para el calculo de la base: (10/12) * (365/360) =0,8449074
( ig−3 , 85 ) × 304 , 16 ×35.400
400=
36.000+3 ,85 ×304 , 16

( ig−3 , 85 ) × 10.767 .500

400=
37.171,0416

400∗37.171,0416=ig 10.767 .500−41.454 .875

14.868 .416 , 66+ 41.454 .875=ig 10.767 .500

56.323.291 , 66
=ig
10.767 .500

Ig = 5,23%

Pregunta 2 Enunciado

Un importador español tiene que pagar X Coronas Suecas a su proveedor en Goteborg dentro de
Y meses.
Bryan Nicolas Ramirez Reina
Foro 3
Si la comisión que cobra el banco por el cambio de divisa es del 2,85% y los tipos de interés del
euro y de la Corona Sueca son respectivamente el 4,342% y del 2,384% a ese plazo de tiempo
(Y meses)

¿Cuál será el cargo en euros que nos hará el banco en la cuenta corriente dentro de Y meses, si
en estos momentos la Corona Sueca cotiza respecto del euro a 1,08 SEK/€ para la compra y a
1,36 SEK / Euro para la venta?

El importador compra… por lo tanto tiene que pagar al vendedor y pagarle la comisión al
banco.

Pago en Divisas 234.000

Plazo en meses 7

212
1+4,342 ×
36.00
TC Forward=1, 36 ×
212
1+2,384 ×
36.000

1 , 1,0025680115740701833289
TC Forward=1, 36 ×
1 , 01,001409981481481006578

TC Forward = 1,361572703

234.000*(1-2,85%)*1,361572703 = 309.527,6842

Lo que nos da que el pago que se le realizara al importador español pasados 7

meses seria de 309.527,6842 Euros .