2022

UNIVERSIDAD ABIERTA Y A DISTANCIA

DE MÉXICO
PROGRAMA EDUCATIVO: Gestión y Administración de PyME.
ASIGNATURA: Análisis e interpretación financieras.
DOCENTE: Anahit Pedraza Mojica.
SEMESTRE: 4°
UNIDAD 2: Análisis e interpretación de estados financieros.
EVIDENCIA DE APRENDIZAJE: Procesamiento de operaciones de activo
circulante.
ALUMNO: Michael Franco Martínez Malagón.
GRUPO: GAP-GAIF-2201-B2-005
MATRICULA: ES202100920.
 Introducción.
La información financiera sin análisis no aporta las herramientas necesarias para
quienes toman las decisiones, es decir, de nada sirve tener la información de los estados
financieros sin un buen análisis que nos permita disponer de información útil y oportuna. A
través de los métodos de análisis financiero podremos simplificar los datos descriptivos y
numéricos que conforman los estados financieros, con la finalidad de medir las relaciones
en un periodo, así como, los cambios que se presentan en varios periodos. Los métodos de
análisis usados en los estados financieros comprenden métodos de razones simples, razones
estándar, métodos de reducción a porcentajes integrales y números índices, método de
aumentos o disminuciones, métodos de tendencias y métodos gráficos, con el objetivo de
interpretar y hacer significativos los datos que se analizan, de tal forma que sean más
comprensibles. Objetivos del Análisis Financiero:
 Identificar fortalezas y debilidades de una empresa.
 Evaluar su viabilidad como empresa continua, relación de rendimiento-riesgo.
 Descubrir áreas específicas con problemas.
 Instrumentar cursos de acción con las metas de la organización.
 Pronosticar eventos financiero.

Método de razones simples.

Razón de liquidez.
ENERO
   
Capital de Activo Circulante - Pasivo Corto Plazo 533351.39 - 302757.95
Trabajo Neto = = = $230,593.44
   
FEBRERO
   
Capital de Activo Circulante - Pasivo Corto Plazo 516712.42 - 312162.59
Trabajo Neto =  
=
 
= $204,549.83

Durante ambos periodos la entidad tuvo la capacidad de afrontar sus deudas a corto
plazo.

ENERO
   
Prueba de Activo Circulante - Inventarios $ 533,351.39
ácido = = = $ 1.76
Pasivo a Corto Plazo $ 302,757.95
   
FEBRERO
   
Prueba de Activo Circulante - Inventarios $ 516,712.42
ácido = = = $ 1.66
Pasivo a Corto Plazo $ 312,162.59

Durante enero la empresa por cada peso de deuda contaba con $1.76 y en febrero
$1.66

Razón de estabilidad.
ENERO
   
Deuda Sobre Total Pasivo $ 302,757.95
Activo = = = 55%
Total Activo $ 555,108.21
   
FEBRERO
   
Deuda Sobre Total Pasivo $ 312,162.59
Activo = = = 58%
Total Activo $ 538,469.24

Durante los dos periodos la empresa ha logrado un equilibrio de su relación de

deuda con los activos, debido a que, de 0 a 40% indica que la empresa presenta un nivel de
exceso de capitales propios superior al recomendable, de 41 a 60% es lo optimo
dependiendo de la industria y finalmente, superior al 60% la empresa esta dejando a
terceros su financiación, perdiendo autonomía y cayendo en riesgo de no pago de deudas.

Razón de productividad.
ENERO
   
Ingresos por Capital de Ventas Netas $ -
Trabajo = = = 0
Capital de Trabajo $ 230,593.56
   
FEBRERO
   
Ingresos por Capital de Ventas Netas $ 27,580.29
Trabajo = = = 0.12
Capital de Trabajo $ 230,593.56

La razón ingreso por capital de trabajo nos dice cuánto se genera por cada unidad de
capital de trabajo. Este índice debe ser lo más grande posible, dependiendo del sector, en
bienes básicos puede andar entre 2 o 3 y en productos o servicios suntuarios podría alcanzar
hasta 10. Como podemos observar la empresa en enero no fue productiva y en febrero fue
muy poco productiva o casi nada productiva.

ENERO
   
Rendimiento sobre Capital Utilidad Neta -$ 80,379.99
= = = -35%
Capital Contable $ 230,000.00
   
FEBRERO
   
Rendimiento sobre Capital Utilidad Neta -$ 26,043.61
= = = -11%
Capital Contable $ 230,000.00
Razones de rentabilidad.

En términos generales, la empresa no tiene capacidad de generar recursos, ya que,

no se genera rendimiento por cada peso invertido, sus porcentajes son negativos.

Método de razones estándar.

Razón estándar de liquidez.
Suma del valor de los téminos
Promedio Aritmético Simple=
Número de términos

1.76+1.66
Prueba de ácido= =1.71
2

Es decir la empresa en promedio de los dos periodos mantuvo por cada peso de deuda
$1.71 pesos de capital en promedio durante ambos meses.

Razón estándar de estabilidad.

Durante los
dos periodos la
empresa ha
logrado un
equilibrio de su
relación de
deuda con los
activos.

Método de
Reducción a
porcientos
integrales.

La
empresa tiene
una alta
liquidez, ya
que, tiene
capacidad para cubrir el total de sus deudas al corto plazo, en su cuenta de clientes
podemos observar que tiene un porcentaje alto de sus activos, por lo tanto se debe revisar el
sistema de cobranza, debido a que se corre el riesgo de que al existir un incumplimiento de
pago, la empresa dependa de terceros y pierda su autonomía, otro aspecto a resaltar es que
la empresa no está siendo rentable ya que en ambos periodos he tenido perdidas en
utilidades del 14 y 20% respectivamente.

Aumentos y disminuciones.
EMPRESA X,Y,Z S.A. DE C.V.

Posición Financiera, Balance General al 31/Ene/2021

           
ACTIVO  
       

Activo a corto plazo Variación Variación  

ene-21 feb-21
Absoluta Relativa
$     $  
Bancos $ 73,504.76 -$ 21,221.07 -29% $ 52,283.69  
Clientes $205,813.17 $ - 0% $205,813.17  
Subsidio al empleo por aplicar $ 742.14 $ 66.87 9% $ 809.01  
Impuestos a favor $ 5,899.15 $ 66.87 1% $ 5,966.02  
Pagos provisionales $ 65,982.00 $ - 0% $ 65,982.00  
Impuestos acreditables pagados $ 73,874.71 $ 4,448.36 6% $ 78,323.07  
Impuestos acreditables por pagar $ 7,791.96 $ - 0% $ 7,791.96  
Anticipo a proveedores $ 99,743.50 $ - 0% $ 99,743.50  
     
Total Activo a corto plazo $533,351.39 -$ 16,638.97 -3% $516,712.42  
     
Activo a largo plazo $ -     $ -  
     
Mobiliario y equipo de oficina $ 21,939.65 $ - 0% $ 21,939.65  
Depreciación acumulada de activos fijos -$ 182.83 $ - 0% -$ 182.83  
     
Total Activo a largo plazo $ 21,756.82 $ - 0% $ 21,756.82  
     
SUMA DEL ACTIVO $555,108.21 -$ 16,638.97 -3% $538,469.24  

Interpretación.
1. La cuenta de bancos, en febrero, tuvo un disminución del 29% respecto al mes de enero.
2. En las cuentas de clientes, pagos provisionales, impuestos acreditables por pagar, Anticipo
a proveedores, no hubo variación.
 3. En la cuenta de subsidio al empleo por aplicar, en febrero, tuvo un aumento del 9% respecto
al mes de enero.
4. En la cuenta de impuestos a favor, en febrero, tuvo un incremento del 1% respecto al mes
de enero.
5. En la cuenta de impuestos acreditables pagados, en febrero, tuvo un aumento del 6%
respecto al mes de enero.
6. En términos generales, en las cuentas de activo circulante, se presento una disminución del
3%.
7. En las cuentas de activo fijo no se presentó variación.

Conclusión.

La empresa debe trabajar en un buen sistema de cobranza, ya que, el mayor

porcentaje de sus activos los tiene concentrados en esta cuenta, en ambos periodos, lo que
puede ocasionar que la empresa pierda autonomía financiera y deje a terceros tomar el
control financiero de esta, Es importante realizar una revisión de las derogaciones que
realiza la empresa, debido a que, los gastos de operación no permiten tener utilidades
durante los dos periodos.

Referencias
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procedimientos del análisis económico-financiero. clickbalance, CDMX. Obtenido de
https://clickbalance.com/blog/analisis-economico-financiero/#:~:text=Los%20m
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https://economipedia.com/definiciones/analisis-horizontal.html#:~:text=El%20an
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%20determinado.

Arias, E. R. (2020). Análisis vertical. Análisis vertical. ECONOMIPEDIA, CDMX. Obtenido de

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ECONOMÍA, S. D. (20222). GUÍAS EMPRESARIALES. Contabilidad-Razones financieras. SECRETARIA

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Murillo, O., & Coronel, M. (2022). ¿Cuál es la importancia de un Análisis Financiero? ¿Cuál es la
importancia de un Análisis Financiero? KRESTON BSG, Cabo San Lucas. Obtenido de
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