Uso de información de los estados financieros: Aplicación de razones financieras

Control semana 7

CONTABILIDAD Y FINANZAS PARA LA TOMA DE DECISIONES

Instituto IACC

11-04-2020
 Desarrollo

DESARROLLO DEL CONTROL:

Lea atentamente el siguiente caso y luego desarrolle lo solicitado.

La empresa Silvanos Spa, requiere que emita un informe de la situación financiera de la empresa
al 31 de diciembre de 2019. Para ello, le entrega los estados financieros correspondientes:

BALANCE GENERAL 31 DE DICIEMBRE DE

2019

ACTVOS CORRIENTES PASIVOS CORRIENTES

EFECTIVO 45. PRÉSTAMOS 60.2

VALORES NEGOCIABLES 000 BANCARIOS CUENTAS 00
70. POR PAGAR 137.4
CUENTAS POR COBRAR 500 PASIVOS ACUMULADOS Y 50
(NETO) INVENTARO OTROS PASIVOS
186. 93.9
000 00
222.
000
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 523.500 TOTAL PASIVO CORRIENTES 291.550

ACTIVOS NO CORRIENTES PASIVOS NO CORRIENTES

EQUIPOS E INSTALACIONES (NETO) 458.600 DEUDA DE LARGO PLAZO 92.000

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 458.600 TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 92.000

PATRIMONIO

CAPITAL EN ACCIONES 105.0

UTILIDADES 00
ACUMULADAS UTILIDAD 408.8
DEL EJERCICIO TOTAL 13
PATRIMONIO 84.7
37
598.5
50
TOTAL ACTIVOS 982.100 TOTAL PASIVO 982.100
 ESTADO DE RESULTADOS 2019
VENTAS 1.778.48
7
-
(-) COSTO DE LOS PRODUCTOS VENDIDOS 1.280.54
2
UTILIDAD BRUTA 497.945

(-) GASTOS DE VENTA -274.635

(-) GASTOS GENERALES Y ADMINISTRATIVOS -78.328

UTILIDAD ANTES DE INTERESES E 144.982

IMPUESTOS
(-) GASTOS FINANCIEROS (INTERESES) -32.000

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 112.982

(-) IMPUESTO A LA RENTA 25% -28.246

UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 84.737

Con esta información de los estados financieros realice lo siguiente:

1. Calcule 2 ratios de liquidez e interprete sus resultados (2 puntos).

 Indice Indicador Numérico del ïndice Significado del ïndice

Activos corrientes - Inventario

A través de esta ratio podemos medir la
Pasivos Corrientes
liquidez de la empresa para hecer frente a
sus deudas, sin considerar la venta de
Prueba ácida 523.500 - 222.000 inventarios o existencias vale decir
291.550 disponemos $1.03 para poder cubrir
obligaciones
Prueba ácida = 1,03

Activo corriente
Pasivo Corriente Significa que con esta ratio nos permite
medir la capacidad de liquidez de la
Razón corriente empresa para hacer frente a sus
523.500
deudas.Y en este caso disponemos de $
291.550 1,80

Razón corriente = 1,80

2. Calcule 2 ratios de endeudamiento e interprete sus resultados (2 puntos).

Indice Indicador Numérico del ïndice Significado del ïndice

(Pasivo Total/ Activo Total)*100 = Porcentaje

En este ratio podemos saber

que un 39% de los activos se
Razón de endeudamiento
383.550 encuentran financiando las
982.100 deudas
0,39*100 = 39%
Razón de endeudamiento = 39%

Pasivo Total / Patrimonio= Porcentaje

Con este ratio podemos

Razón deuda capital determinar que el 64% de
383.550 deuda, financiamos los activos
291.550
0,64*100 = 64%
Razón deuda capital = 64%

3. Calcule 2 ratios de rentabilidad e interprete sus resultados (2 puntos).

 Indice Indicador Numérico del ïndice Significado del ïndice
Utilidad del ejercicio / activo total * 100
Con este ratio podemos
determinar que por cada
100 pesos de inversión
Rentabilidad sobre inversion 84.737 obtenemos 8,6 pesos de
982.100 utilidad vale decir una
0,086 * 100 8,6% rentabilidad de 8,6%
RI = 8,6%
Utilidad Neta / Ventas

Esto significa que por cada

peso que entra a la
Rentabilidad sobre los ingresos 84.737 empresa quedan en el año
1.778.487 0,048 centavos
0,048
Rentabilidad sobre los ingresos = 0,048
4. Presente todo en un informe financiero dirigido al gerente general de la
empresa (3 puntos).

Estimado
Gerente General
Silvanos SPA
Presente

De nusetra consideración:

En esta ocasión se presenta un informe de la situación financiera de la empresa Silvanos

SPA al 31 de diciembre del año 2019, considerando el cálculo de indicadores financieros
de liquidez y endeudamiento:

Respecto a la liquidez la empresa presenta los siguientes indicadores:

 Prueba ácida: Nos indica que la liquidez de la empresa para hacer frente a las
deudas es de $1,03 para poder cubrir obligaciones.
 Razón corriente: Haciendo el cálculo para medir la capacidad de liquidez de la
empresa no dió un resultado de $1,80 para hacer frente a las deudas.

Respecto a la rentabilidad de la empresa, esta presenta los siguientes indicadores:

 Rentabilidad sobre inversión: Esto nos indica que por cada 100 pesos de inversión
obtenemos 8,6 pesos de utilidad, lo que quiere decir una rentabilidad de 8,6%.
 Rentabilidad sobre los ingresos: Quiere decir que por cada peso que entra en la
empresa nos queda 0,048 centavos
Respecto al endeudamiento, la empresa presenta los siguientes indicadores:
 Razón de endeudamiento: Nos indica que un 39% de los activos están financiando
las deudas.
 Razón deuda capital: El indice de endeudamiento, a travéz de este índice, nos
indica que el 64% de deuda, están financiando los activos.
Esperando que este informe contribuya a la toma de decisiones para la planificación
financiera del año siguiente:

Saluda atentamente a usted

Álvaro Toledo Villagra

Contador General

Bibliografía

IACC (2020). Uso de información de los estados financieros: Aplicación de razones

financieras. Contabilidad y finanzas para la toma de decisiones. Semana 7