TEMA 1

Al respecto de la inversión mínima en inmuebles en Sociedades y Fondos de Inversión

Inmobiliaria:

- Por su parte, la venta sí que está permitida, una vez haya transcurrido el periodo mínimo
de mantenimiento. Finalmente, en efecto, se trata de sociedades que captan ahorro
privado para la inversión en inmuebles que se arriendan durante un periodo que puede
ser limitado.

Los mercados monetarios:

- Los activos financieros que se negocian en los mercados monetarios tienen poco riesgo,
y una alta liquidez, y su plazo de amortización no suele pasar de 18 meses.

Las Sociedades y Fondos de Inversión Inmobiliaria son:

- Las Sociedades y Fondos de Inversión Inmobiliaria (SII y FII) son instituciones de

inversión colectiva, no financieras, formadas por numerosos partícipes que aportan los
fondos para la adquisición de inmuebles de naturaleza urbana con el objetivo de
explotarlos en alquiler.

El primer objetivo de la política monetaria del Eurosistema es:

- El Consejo del BCE es el responsable de definir y ejecutar la política monetaria de la

zona del euro, con el objetivo de:

 Mantener la estabilidad de precios en el conjunto de dicha zona.

 Y, sin perjuicio del objetivo anterior, el Eurosistema tiene que apoyar las políticas
económicas generales de la UEM.

El Eurosistema y el Sistema Europeo de Bancos Centrales (SEBC):

- El Eurosistema está formado por el Banco Central Europeo y por los Bancos Centrales
Nacionales de los países que han adoptado el Euro como moneda. El Sistema Europeo
de Bancos Centrales (SEBC) está formado por el Banco Central Europeo y por los
Bancos Centrales Nacionales de los países de la Unión Europea (UE). Cuando todos los
países de la UE adopten el Euro como moneda esta distinción será innecesaria. No
obstante, el Reino Unido dejará de ser Estado Miembro de la Unión Europea a partir de
2019, por lo que es seguro que no adoptará el euro como moneda.
Los bonos y las cédulas hipotecarias se asimilan en plazos de emisión pero, se diferencian
fundamentalmente en la garantía que tienen; mientras en las cédulas hipotecarias, la entidad
que las emite, responde con todos sus créditos, con los Bonos solo se responde con las
operaciones concretas que se han usado para la emisión de los propios bonos, no con toda la
cartera crediticia de la entidad que los emite.

El arrendamiento es la cesión temporal del uso u aprovechamiento temporal de cosas, obras o

servicios, a cambio de un precio. La característica más relevante es precisamente que no se
transmite la propiedad, sino el uso, de forma temporal. Al igual que la compraventa, hay una
compensación económica, pero no es lo más relevante.

Operaciones principales de financiación: Son operaciones de inyección regular de liquidez, de

frecuencia semanal y vencimiento de una semana. Estas operaciones se ejecutan por los BCN
mediante subastas estándar y son la principal fuente de financiación del sistema crediticio
dentro del marco del Eurosistema

Comentarios:
El Banco de España participa en el desarrollo de las siguientes funciones básicas atribuidas al
SEBC:

 Definir y ejecutar la política monetaria de la zona del euro, con el objetivo principal de
mantener la estabilidad de precios en el conjunto dicha zona.
 Realizar las operaciones de cambio de divisas que sean coherentes con las disposiciones
del Artículo 111 del Tratado de la Unión Europea, así como poseer y gestionar las
reservas oficiales de divisas del Estado.
 Promover el buen funcionamiento del sistema de pagos en la zona del euro.
 Emitir los billetes de curso legal.

Las principales características de los Fondos y Sociedades de Inversión Inmobiliaria, son la

seguridad (rentabilidad sostenida y plusvalías patrimoniales que actualizan el capital invertido),
la inversión a largo plazo (la revalorización de un inmueble no puede verse a corto plazo),
diversificación (la inversión tiene que estar repartida entre muchos bienes) y la liquidez (solo en
los fondos, donde tiene que ser al menos del 10%).

En efecto, son sociedades de mera tenencia y en gran medida, no realizan actividad económica.
Desde el punto de vista mercantil, no tienen ninguna característica especial; tan solo se
diferencian a efectos fiscales. Dado que no tienen características especiales, no pueden crearse
en el momento de su constitución. Finalmente indicar que en este tipo de sociedades, la mayor
parte de su activo son valores, mucho más de un 5%.

TEMA 2

Los préstamos hipotecarios son contratos que se han denominado contratos de adhesión, es
decir, que han sido redactados por una sola de las partes y el aceptante simplemente se ha de
adherir o no al mismo, aceptando o rechazando el contrato en su totalidad.
La evicción es la pérdida de un derecho por sentencia firme y en virtud de un derecho ajeno
anterior. El vendedor responde de la evicción, aunque no se haya expresado en el contrato
cuando el mismo haya actuado de mala fe y hubiese vendido a sabiendas del impedimento.

En el caso de un menor, no se considera con capacidad suficiente, en su lugar deben

comparecer sus padres o tutores como representantes legales, que intervienen en nombre del
menor. El notario, como el estado de padre e hijo es un hecho social notorio, basta con que
exprese esa circunstancia para que se entienda que emite su juicio de capacidad.

Cuando se quiere transmitir un derecho real, como un inmueble, se exige la existencia de un

contrato que transfiera su propiedad. Este contrato recibe el nombre de contrato traslativo.

Reiterar que, aunque en el ordenamiento español rige el principio de libertad de forma en los
contratos, cuando se trata de contratos que afecten a bienes inmuebles se requiere, no para su
validez, pero si para otorgar seguridad, la suscripción de dicho contrato en un documento, que
puede ser tanto un documento privado como público. Si hablamos de documento privado se
hace referencia a la suscripción entre dos o más personas y tiene validez y eficacia entre ellas y
sus herederos. Si hablamos de documento público, se suscribe entre dos o más personas, con
intervención de fedatario público (notario o juez) y tiene validez y eficacia erga omnes (frente a
todos). El documento intervenido por notario se transforma en escritura pública.

Se considera que una persona (física o jurídica) tiene capacidad para contratar cuando tiene
capacidad de obrar, es decir, cuando se tiene aptitud para ejercer los derechos y obligaciones de
los que se es titular. Esta capacidad de obrar se obtiene con la mayoría de edad en las personas
físicas, que recibe el nombre de capacidad plena o general. También si se es menor de edad,
incapacitado judicialmente o concursado (insolvente), pero en estos casos se requiere la
actuación de los representantes legales.

Todas las características que se mencionan son propias de la hipoteca inmobiliaria menos
aquella que la describe como divisible ya que es, al contrario, es indivisible. Indicar, además que
la inscripción de la hipoteca es constitutiva y significa que la hipoteca no existe si no se inscribe
en el Registro de la Propiedad.

Aunque es evidente que el Registro de la Propiedad presta un indudable servicio público, no por
ello se convierte en un servicio público, es decir, no por esa razón deja de ser una institución de
derecho privado.  Por último, sus registros sí pueden considerarse como probatorios ya que
pueden considerarse como prueba frente a un juez. 

El Registro de la Propiedad nos facilita información sobre la situación jurídica en que se

encuentra la vivienda objeto del negocio, nos informa de datos relativos a quien pertenece, si
existen cargas, si está sujeta a algún régimen especial como ocurre con las VPO, etc. Para
conocer estas circunstancias nos hemos de dirigir al Registro de la Propiedad en el que la
vivienda esté inscrita.
Los préstamos hipotecarios son contratos donde el prestamista (entidad financiera) aporta el
modelo, y, el prestatario, se adhiere, y donde no hay negociación de las cláusulas (como, por
ejemplo, cuando firmas un contrato de una tarjeta, que te lo dan ya cumplimentado para que lo
firmes directo de la máquina). Lo único que se negocia, son las condiciones (importe, plazo, etc.)
pero no las cláusulas, que cada entidad tiene la suyas.

En caso de que un cliente quiera cambiar de entidad acreedora su préstamo bancario… ¿De qué
periodo de tiempo dispone la entidad acreedora original para presentar una nueva oferta
vinculante con las condiciones financieras del préstamo hipotecario?

El tiempo de que dispone la entidad es de 15 días naturales. Tiene 7 días para certificar la deuda
y 15 para hacer una nueva oferta. 

Los dos derechos de garantía más importantes son tanto la hipoteca como la prenda. La
hipoteca ya que recae sobre bienes inmuebles que quedan en poder del deudor para que sea
válidamente constituido, el derecho de hipoteca debe formalizarse en escritura pública (ante
notario) e inscribirse en el RP. Por su parte, la prenda es otro de los derechos de garantía más
importantes y recae sobre bienes muebles.

Los derechos reales de garantía son derechos reales limitados que garantizan el cumplimiento
de una obligación a través de la afectación de los bienes del deudor. Ante la posibilidad de que
el deudor carezca de bienes suficientes para satisfacer las pretensiones del acreedor, se acuerda
que un determinado bien responda de la deuda con preferencia frente a los demás acreedores.

Según la Ley 5/2019 reguladora de los contratos de crédito inmobiliario, ¿Qué tipo de
inmuebles quedan incluidos como garantía y/o finalidad de un préstamo hipotecario?  Los
préstamos con garantía hipotecaria u otro derecho real de garantía sobre un inmueble de uso
residencial, entendiéndose también inmuebles para uso residencial aquellos elementos tales
como trasteros, garajes, y cualesquiera otros que sin constituir vivienda como tal cumplen una
función doméstica.

Los consumidores o usuarios son aquellos quienes siendo personas físicas o jurídicas actúan en
un ámbito ajeno a una actividad empresarial o profesional. Los otros términos están sacados de
context
TEMA 3

Dentro de la información que pueden encontrar los posibles prestatarios se encuentran todos
los ítems mencionados anteriormente y muchos más como, por ejemplo:

 Los fines para los que puede emplearse el crédito.

 Las formas de garantía, cuando proceda, incluyendo la posibilidad de que esté
situada en otro estado miembro de la Unión Europea.
 La duración posible de los contratos.
 Las formas del tipo deudor indicando si es fijo o variable o una combinación de
ambos.
 Indicación de otros posibles costes.
 Etc.

La Comisión por Reclamación de Posiciones Deudoras, se produce una vez que no se ha

atendido el término amortizativo o cuota en el vencimiento pactado en el préstamo.
Normalmente, en los contratos se pacta un plazo “graciable” para el pago de la misma sin el
cobro de la comisión, que dependiendo de la entidad, va de uno a dos días. Una vez pasado ese
plazo, se cobra un importe pactado en la escritura, que es a un precio cerrado y nunca un %. No
tiene que ver nada la pérdida financiera como en otras comisiones, puesto que ésta solo se
cobra en caso de incumplimiento en una fecha de vencimiento pactado.

La venta vinculada no está permitida por la LCCI, y es la que vincula la concesión del préstamo a
la contratación de otros productos. Si no los contratas, no te dan el préstamo. La combinada,
por el contrario, no vincula la concesión del préstamo a la contratación de otros productos, lo
único que hace es, aprovechando la venta, la posibilidad de ofrecer otros productos (que no son
obligatorios) y que sí pueden mejorar las condiciones del préstamo aprobado en caso de que
finalmente se contraten.

Ficha Europea de Información Normalizada (FEIN), que sustituye a la Ficha Informativa

Personalizada de una hipoteca (FIPER) desde el 15 de junio de 2019. Pretende dotar de mayor
claridad y comprensibilidad a la información financiera que debe recibir el cliente al menos 10
días antes de la fecha de firma de una hipoteca.

Los ingresos a valorar por las entidades financieras, en realidad son todos, fijos, variables,
grandes, pequeños, etc. Otra cosa es el valor que le da la entidad financiera en su análisis, pero
se valoran todos, y solo los de las personas involucradas en la operación (no se estudia de
terceros que no intervengan). Dentro de los ingresos, están los fijos y variables, y, normalmente,
se excluyen de los fijos (aunque se cobre por nómina) partidas excepcionales, como dietas,
kilometrajes no habituales, etc.).
En un informe de tasación, generalmente, podemos encontrar además de las mencionadas, es
habitual que en los informes se detalle la identificación física y registral, la finalidad de la
tasación, la localidad y entorno del inmueble a tasar, el edificio y sus elementos y también, la
información de mercado, entre otras cosas.

En una tasación, el tasador debe considerar y analizar determinados parámetros urbanísticos del
inmueble a tasar, tales como el Planeamiento General de ordenación vigente (Plan General de
Ordenación Urbana -PGOU-, Planes Parciales (PP), etc.) la naturaleza o no de solar (un inmueble
en suelo urbano, por ejemplo, solo se puede construir sobre una finca con la calificación de
solar), la tipología del inmueble (el tipo de construcción a realizar, si es Residencial intensivo,
Viviendas adosadas), y otros tales como la Intensidad edificatoria (lo que se puede construir en
un determinado solar), alturas y números de plantas o, en caso de viviendas unifamiliares, la
distancia a lindes.

El importe del préstamo disponible suele calcularse en relación con el valor del inmueble,
normalmente no suele superar el 80% del valor de tasación del inmueble hipotecado en caso de
que se trate de viviendas de primera residencia. Para el caso de inmuebles destinados a un uso
distinto (residencia de recreo, local, nave, oficina), el importe del préstamo se sitúa normalmente
entre el 60% y el 70% del valor de tasación del bien en cuestión.

La pérdida financiera se calculará proporcionalmente al capital reembolsado, por diferencia

negativa entre el capital pendiente en el momento de reembolso anticipado y el valor presente
de mercado del préstamo. El cálculo es proporcional linealmente, no exponencialmente y se
calcula por diferencia, no por división. Finalmente, no siempre implica un abono del prestatario
al prestamista. Es posible que después del cálculo, la diferencia salga a favor de la entidad
financiera, en ese caso, no procede abono.

Novar un préstamo, significa, esencialmente, modificar algo. Puede ser el capital (ampliándolo),
modificando el plazo (normalmente, ampliándolo), cambio en la forma de pagar las cuotas, etc.
No se considera novarlo el hacer una subrogación de acreedor (cambio de Entidad Acreedora),
ni cuando asumes la posición del deudor en una subrogación de deudor por compra de una finca
ya hipotecada.

La subrogación acreedora es el cambio de banco con la finalidad de mejorar las condiciones del
préstamo hipotecario y las características indicadas son todas correctas.

El IRS o permuta de intereses es un índice a cinco años a diferencia del Euribor que es a un año.
Este nuevo tipo de referencia fue introducido en 2012 por ser en teoría más estable que el
euríbor, resultando en menores oscilaciones en las cuotas.
Así es, la comisión de apertura de las anteriores mencionadas es la que nos podemos encontrar
al inicio de la concesión de un préstamo. La comisión por compensación es la misma que la
comisión por desestimiento y esta es un tipo de comisión por reembolso anticipado la cual se
cobran cuando el prestatario quiere devolver todo o una parte de su deuda antes del plazo
acordado con el prestamista. La comisión de estudio, como tal, no es aplicable bajo la nueva
normativa. 

La Compensación o Comisión por desestimiento se produce en los préstamos a tipo variable,

cuando la Entidad Financiera puede acreditar que, dicha cancelación anticipada, le puede
suponer una pérdida financiera. Es decir, si el Banco no puede acreditar esa pérdida, no se
cobraría esta comisión homologable a la de amortización anticipada. Solo se cobra si la Entidad
Financiera acredita el perjuicio, y la tarifa es un 0.15% los primeros 5 años, un 0.25% los 3
primeros, y, siempre, que el importe de la comisión, no sea superior a la pérdida financiera que
acredite la Entidad Financiera.

El retraso en el pago de las cuotas del préstamo superior a un plazo determinado en contrato
devengará una comisión por gestión de reclamación de las cuotas que no se hayan pagado. Esta
comisión compensa a la entidad financiera y se denomina comisión por reclamación de
posiciones deudoras.

El coste de reposición neto, por definición, es el coste de reposición bruto menos la

depreciación. Es decir, lo que costó construirlo, menos el paso del tiempo y la lógica
depreciación por el uso, inclemencias atmosféricas, etc. El coste de reposición bruto, no es más
que lo que costaría construir de nuevo lo que estamos valorando, siendo la suma de el Coste
Total del Suelo, el Coste de Construcción, los Gastos Generales y los Elementos Recuperables.
En ningún caso, salvo que el edificio fuese completamente nuevo, el coste de reposición neto y
bruto serían iguales.

En el Método de Comparación no hay Coste de Reposición (ni Bruto ni Neto) ni Coste Total del
Suelo, que pertenecen al Método de Coste. En el Método de Comparación lo único a tener en
cuenta es el precio por metro cuadrado que se obtiene de la media de los testigos, sin haber
otros cálculos ni conceptos a tener en cuenta.

De cara al análisis de viabilidad de una operación, el análisis más importante que hace la entidad
financiera es de sus ingresos, y de lo que se calcula que podrá tener capacidad de pago. Para
ellos se analizan todos los ingresos, y se valoran todos, no computando (aunque esto depende
de cada entidad financiera, es mayoritaria esta práctica) algunas partidas de la nómina que son
excepcionales y que podrían desvirtuar los ingresos, como son las dietas de viaje, gastos de
locomoción, plus de transporte o prendas del trabajo.

El Coste Total del Suelo es la repercusión del suelo más los Gastos Generales, y que es parte del
Coste de Reposición Bruto (Coste Total del Suelo + Coste de la Construcción + Gastos de la
Construcción + Elementos Recuperables) y, por tanto, también, del Coste de Reposición Neto
(Coste de Reposición Bruto – Depreciación). La Repercusión del Suelo es el valor resultante de
dividir el valor total del suelo por la superficie construida o construible de un inmueble.

Las condiciones generales de la contratación son aquellas cláusulas que son redactadas con la
finalidad de incorporarlas a más de un contrato. Estás son impuestas por una de las partes
intervinientes del contrato: el prestamista.
El gasto de tasación de la garantía corre a cargo del cliente, ya que la tasación consiste en una
valoración para establecer el precio de un bien de acuerdo a unos criterios y metodología
regulada.

En el préstamo hipotecario a interés mixto, se cobra un interés fijo durante un periodo inicial
(suele ser de entre 3 y 5 años) a partir del cual se aplica interés variable, durante este periodo la
cuota puede subir o bajar en función de la evolución del índice de referencia utilizado para el
cálculo del tipo de interés a aplicar. En las opciones falsas, hemos jugado con los plazos y si en
primer lugar se aplica interés variable o fijo.

La comisión por riesgo de tipo de interés: El importe de esta comisión NO puede exceder de la
pérdida financiera que pudiera sufrir el prestamista. Los límites a los cuales está sometida son:

 Un 2% durante los 10 primeros años de vigencia del contrato.

 Un 1.5% a partir del undécimo año y hasta el final de la vida del préstamo.

Para escoger el tipo de hipoteca hay que tener en cuenta la mayor cantidad de variables ya que
hay muchos factores a valorar. Las demás respuestas ofrecen visiones parciales.

:Normalmente en una tasación se indican todos los valores, como muestra de que se ha
valorado todo y se ha tasado. Fundamentalmente, la más importante es la comprobada, que
implica que el tasador ha ratificado que los datos registrales y físicos coinciden. Esto, que es lo
habitual en pisos por ejemplo, tiene mucho impacto a la hora de valorar terrenos,
construcciones, etc. Superficie útil, construida, construida con comunes y comprobada

El asesor siempre debe actuar buscando la solución más adecuada para cada cliente y es
obligatoria que informe al mismo de las comisiones o gastos que soportará en cada escenario
posible. 

En la cancelación registral de la hipoteca, una vez finalizado el pago de la deuda, es conveniente

realizar la cancelación registral de la misma. El cliente debe solicitar el certificado de deuda cero
que acredita que se ha finalizado el pago del préstamo a la entidad bancaria. Cuando se hace
una cancelación anticipada parcial, implica que no se cancela la deuda en su totalidad, por lo
tanto, no procede.
TEST AGREGADO 1,2,3

Los certificados de depósitos son documentos acreditativos de depósitos a plazo fijo en una
entidad bancaria, susceptible de transmisión mediante endoso o cualquier otra forma, con
obligación de desembolsar su nominal a su vto. por la entidad emisora.

Los órganos rectores del Banco de España, establecidos en la Ley de Autonomía del Banco de
España, son: el Gobernador, el Subgobernador, el Consejo de Gobierno y la Comisión Ejecutiva.

La emisión de títulos hipotecarios por las entidades, implica una venta de la operación
concedida. Aparentemente podría ser un contrasentido, que una entidad financiera, que se
dedica a conceder operaciones, luego las venda, pero, en esa venta, tiene un doble beneficio:
por un lado, la evidente obtención de recursos para continuar con su actividad, y, por otro,
obtiene de las operaciones que concede, comisiones, intereses (normalmente, una parte de los
intereses son para la entidad y otra parte para los compradores de los títulos) y sobre todo,
obtiene la fidelización de un cliente que lo será mientras dure su préstamo (normalmente son a
largo plazo) y por lo tanto, la posibilidad de obtener rentabilidad con otros productos de la
entidad.

Los gastos, según la LCCI, se distribuyen de la siguiente manera: para el comprador, la

obligación de hacerse cargo del ITP (Impuesto de Transmisiones Patrimoniales) o IVA (Impuesto
sobre el Valor Añadido), parte de los gastos de notaría y los gastos del Registro de la Propiedad.
Por otro lado, para el vendedor, le corresponden parte de los gastos de la notaría y el impuesto
de la plusvalía.

Las facultades o poderes que conforman el derecho de la propiedad se pueden resumir en

exclusión, goce o disposición son propios del derecho de propiedad.

Los derechos reales son susceptibles de transmisión y circulación, al igual que los bienes.
La subrogación de deudor se produce con un cambio del deudor. Normalmente, se da por la
venta de un inmueble ya hipotecado, donde el comprador, como forma de pago, asume la deuda
pendiente. Lógicamente, la entidad acreedora tiene que aceptar el cambio.
Hay que diferenciar entre el Servicio de Atención al Cliente, que cada entidad tiene el suyo, y es
un departamento independiente, del Defensor del Cliente, que es una figura única elegida por
varias entidades, pero siendo una persona de prestigio en el ámbito jurídico, económico, etc.
Cuyas decisiones, de ser favorables al cliente, son vinculantes para la Entidad Financiera a la
que le han reclamado.

La Comisión por Riesgo de Tipo de Interés se establece en préstamos a tipo fijo o préstamos a
tipo variable que tienen un plazo de revisión del tipo superior a los 12 meses, y en donde la
Entidad Financiera, al igual que en la Compensación por Desestimiento, pueda acreditar una
pérdida financiera. Se establece en un 2% si es durante los primeros 10 años o de 1.5% si es
posterior y siempre con el límite de que no podrá exceder de la pérdida financiera que pueda
acreditar la entidad.

La Compensación o Comisión por desestimiento se produce en los préstamos a tipo variable,

cuando la Entidad Financiera puede acreditar que, dicha cancelación anticipada, le puede
suponer una pérdida financiera. Es decir, si el Banco no puede acreditar esa pérdida, no se
cobraría esta comisión homologable a la de amortización anticipada. Solo se cobra si la Entidad
Financiera acredita el perjuicio, y la tarifa es un 0.15% los primeros 5 años, un 0.25% los 3
primeros, y, siempre, que el importe de la comisión, no sea superior a la pérdida financiera que
acredite la Entidad Financiera.
El informe de tasación de la vivienda tiene validez durante 6 meses
El coste total, que es el coste de la edificación más el coste del suelo recibe el nombre de coste
de reemplazamiento. Los movimientos de tierra están incluidos en la propia edificación por lo
que, si los volvemos a sumar, estaríamos cometiendo un error.

Las sociedades invertirán, como mínimo, el 80 por ciento del promedio anual de saldos
mensuales de su activo a inmuebles, el resto se destinará únicamente a valores de renta fija
negociados en mercados secundarios especificados, y a valores de renta variable que pueda
determinar el Ministerio de Economía y Hacienda.

Dentro de un estudio sociodemográfico, y obviamente, con un análisis posterior personalizado,

con carácter general se considera más estable, normalmente, una persona de mayor edad, que
una persona joven con poca vida laboral. A mayor edad, mayor estabilidad, y mayor posibilidad
de devolver los préstamos. Cada entidad tiene sus propios criterios internos, pero en general,
todas valoran por igual este aspecto.

La orden ECO/805/2003 regula como se deben realizar las tasaciones que sirven para fijar el
valor del inmueble a hipotecar. Las debe de hacer una sociedad independiente a la Entidad
Financiera, y debe estar homologada por el Banco de España (y aparecer en el informe que
publica el Banco de España). Tiene una validez de 6 meses desde que se emite.

En el Método de Comparación no hay Coste de Reposición (ni Bruto ni Neto) ni Coste Total del
Suelo, que pertenecen al Método de Coste. En el Método de Comparación lo único a tener en
cuenta es el precio por metro cuadrado que se obtiene de la media de los testigos, sin haber
otros cálculos ni conceptos a tener en cuenta.

Dentro de las obligaciones del notario es comprobar que se han respetado los plazos para la
entrega de la documentación (10 días naturales), hacer una reunión previa para hacer el Acta,
donde compruebe que los prestamistas han entendido la documentación que recibieron,
asesorar al prestatario en caso de duda (de manera gratuita) o entregar copia de la escritura de
préstamo (también de manera gratuita para el prestatario).

Todas las entidades supervisadas por el Banco de España están obligadas a tener un Servicio de
atención al cliente, y potestativamente (optativamente), un Defensor del cliente.

Las operaciones principales de financiación son una categoría de Operaciones de mercado

abierto

La liquidez respecto al mes anterior ha de ser del 10%. Este tipo de productos de inversión son
a largo plazo. Y el mínimo que pueden destinar a inmuebles es del 70%. En efecto, respecto al
máximo que puede representar una inversión en un solo bien, así como a todos los derechos
sobre el mismo bien, en el momento de su adquisición, sí que es un 35% del patrimonio total del
fondo o sociedad.

El coeficiente de reservas mínimas obligatorias consiste, esencialmente, en la obligación de

mantener en cuentas del Banco de España un porcentaje del dinero captado de los clientes. Se
trata de una obligación, no de una recomendación. No existe tal concepto como El Coeficiente
de Garantía, nos lo hemos inventado para esta pregunta.

El código de buenas prácticas hace referencia a una serie de medidas urgentes, no leyes, de
protección de deudores hipotecarios a las que, voluntariamente, pueden adherirse las entidades
de crédito y demás entidades que, de manera profesional, realicen la actividad de concesión de
préstamos o créditos hipotecarios. 
 
La Comisión por Riesgo de Tipo de Interés se establece en préstamos a tipo fijo o préstamos a
tipo variable que tienen un plazo de revisión del tipo superior a los 12 meses, y en donde la
Entidad Financiera, al igual que en la Compensación por Desestimiento, pueda acreditar una
pérdida financiera. Se establece en un 2% si es durante los primeros 10 años o de 1.5% si es
posterior y siempre con el límite de que no podrá exceder de la pérdida financiera que pueda
acreditar la entidad.

Cuando hablamos de la subrogación de deudor se refiere a que es posible realizar el cambio del
titular del préstamo hipotecario. Cambiar el avalista es posible, pero no se trataría de una
subrogación de deudor. Cambiar la entidad financiera es posible y se denomina subrogación
acreedora. Finalmente, cambiar el saldo adeudado, no es algo que tenga mucho sentido en sí
mismo, al menos en esos términos. Pero podría equivaler a una cancelación anticipada. Sea
como fuere, no tiene relación con lo que se está preguntando.

La cancelación registral, se produce una vez que el préstamo está cancelado económicamente.
En ese momento, a petición del propietario de la finca (o cualquiera que tenga un derecho sobre
la misma, como otro acreedor) puede solicitar a la Entidad Financiera un certificado de saldo
cero, donde la Entidad Financiera acredita que ya no hay deuda. Por este certificado, la entidad
no puede cobrar nada, pero sí, si es la propia entidad quien tramita la documentación de la
cancelación registral.
TEMA 5

Podemos clasificar los activos financieros por su materialización en: - Títulos Físicos.- Existe un
título físico del activo financiero. - Sistema de anotaciones.- No existe un título físico del activo,
sino que se ha realizado una simple anotación contable.

El deflactor del PIB calculado por medio de la cifra del gasto al coste de los factores, se conoce
también como deflactor implícito de los precios.

¿Cuál será el interés efectivo anual si la TAE es del 12 %, y no hay otros gastos no recogidos en
la TAE en la operación financiera? La TAE y la TIR coinciden cuando no hay otros gastos no
recogidos en la TAE.

Invertimos hace 3 meses 5.000 Euros y hemos obtenido al final 5.250 Euros. La rentabilidad
simple obtenida ha sido del .. 5%
La TAE de un préstamo de 15.000 euros que hay que devolver al año de su concesión mediante
un solo pago, pactado a un tanto nominal del 7,2% con capitalización anual y una comisión de
apertura del 0,60%, es: