INDICADORES DE LIQUIDEZ Y ENDEUDAMINETO EN LA EMPRESA

MUEBLES DE EXPORTACIÓN LTDA

EST. EMILIA BARRERA MESA

ZULAY DANIELA RODRIGUEZ FLORIAN
NEDYS TAVERA SANCHEZ

DOC. CAMPO EMIRO GUERRERO

UNIVERSIDAD PEDAGÓGICA Y TECNOLÓGICA DE COLOMBIA

FACULTAD SECCIONAL CHIQUINQUIRÁ
ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
GERENCIA FINANCIERA
SEMESTRE IX
MAYO 2022
 ANÁLISIS DE INDICADORES DE LIQUIDEZ
Los indicadores de liquidez se aplicaron a Muebles de Exportación Ltda para
establecer la facilidad o dificultad que tienen para pagar sus pasivos corrientes con el
producto de convertir a efectivo sus activos corrientes.

Indicadores de liquidez Año 1 Año 2

Liquidez o razón corriente 4,79 3,64
Prueba Acida 3,254 1,74
Capital de Trabajo Neto Contable KTNC 10226 11778

Razón Corriente:
La empresa tiene una razón corriente de 4,79 a 1 en el año de 1 y de 3,64 a 1 en el
año 2. Esto quiere decir, en principio, que por cada peso (1) que la empresa debe, cuenta
con $4,79 (año 1) y de $3,64 (año 2) para respaldar sus obligaciones en el corto plazo.

LIQUIDEZ O RAZÓN CORRIENTE

6,00

5,00
4,79
4,00

3,00 3,64

2,00

1,00

0,00
LIQUIDEZ O RAZÓN CORRIENTE

AÑO 1 AÑO 2

Prueba Acida o Liquidez Seca:

La empresa presenta una prueba acida de 3,25 (año 1) y 1,74 (año 2). Lo anterior
significa que por cada peso ($1) a corto plazo se cuenta para su cancelación, con $ 3,25 y
de 1,74 pesos respectivamente en activos corrientes. Por lo tanto, la empresa alcanzaría a
atender sus obligaciones y sin recurrir a los inventarios
 PRUEBA ACIDA
3,50
3,00 3,25
2,50
2,00
1,50 1,74
1,00
0,50
0,00

Año 1 Año 2

Capital de Trabajo Neto Contable:

En la siguiente gráfica se observa el valor que le quedaría a la empresa, representando en
efectivo y otros activos corrientes, después de haber pagado todos los pasivos, en el caso
que tuvieran que ser cancelados de inmediato. Por lo tanto, el capital de trabajo va a estar
en un escenario favorable siempre y cuando sea positivo. En el año 1 a la empresa le
quedan $10.226 y en el año 2 le quedan $11.778 después de pagar sus obligaciones del
corto plazo.

CAPITAL DE TRABAJO NETO CONTABLE

$ 12.000

$ 11.500 $ 11.778

$ 11.000

$ 10.500

$ 10.000 $ 10.226

$ 9.500

$ 9.000

Año 1 Año 2
 ANÁLISIS DE INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
Los indicadores de endeudamiento tienen por objeto estudiar la estructura financiera
de la empresa MUEBLES DE EXPORTACIÓN LTDA. En estos indicadores se explicará
en qué proporciones está financiada con deuda y en qué porcentaje acreedores. Además, se
trata de establecer el riesgo que corren tanto los acreedores como los dueños, y la
convivencia o no de un determinado nivel de endeudamiento.

Indicadores de Endeudamiento Año 1 Año 2

Apalancamiento Total 0.904 1,086
Apalancamiento a Corto Plazo 0,262 0,361
Apalancamiento Financiero Total 64,90% 79,02%
Capitalización a Largo Plazo 39,07% 42,04%
Nivel de Endeudamiento 47,47% 52,06%
Razón de Patrimonio a Activo Total 52,52% 47,93%
Financiación a Largo Plazo 86,21% 82,69%
Concentración del Endeudamiento en el Corto Plazo 29,25% 33,23%
Endeudamiento Financiero 28,83% 27,17%

Apalancamiento Total:
Este indicador mide como está conformado el endeudamiento total con acreedores
frente a sus accionistas, es decir mide la participación total de la financiación de la
empresa. Los resultados se pueden interpretar de la siguiente manera: por cada peso de
patrimonio se tienen deudas por $0,904 (año1) y $1,086 (año 2). De igual manera, por cada
peso del patrimonio se tienen compromisos con terceros 0,904 pesos para el año 1 y de
1,086 pesos para el año 2. En la gráfica se observa un incremento para el año 2 debido a
que se incrementó las deudas a largo plazo y a su vez también hubo un incremento en el
patrimonio.
 Apalancamiento total
1,2 1,086
1 0,904

0,8
0,6
0,4
0,2
0

Año 1 Año 2

Apalancamiento A Corto Plazo:

Este indicador mide como está conformado el endeudamiento con acreedores en el
corto plazo (pasivo corriente) frente a sus accionistas, es decir mide la participación
corriente de la financiación de la empresa frente a los socios. Lo que la gráfica indica es
que cada peso ($1) de los dueños está comprometido a corto plazo 26,24% para el año 1 y
de 36,10% para el año 2. Este indicador corresponde a la concentración de endeudamiento a
corto plazo.

Apalancamiento a Corto Plazo

0,4 0,361
0,35
0,3 0,262
0,25
0,2
0,15
0,1
0,05
0

Año 1 Año 2

Apalancamiento Financiero Total:

Se trata de establecer la relación existente entre los compromisos financieros y el
patrimonio de la empresa; para este efecto se toman todas las obligaciones tanto de corto
como de largo plazo, ya sea con bancos, corporaciones financieras, compañías de
financiamiento comercial, etc. En el grafico se observa que, por cada peso de patrimonio se
tienen compromisos de tipo financiero por 64,9 centavos para el año 1 y de 79,02 centavos
para el año 2, es decir que cada peso de los dueños está comprometido en el sector
financiero en un 64,90% para el año 1 y de 79,02% para el año 2.

Apalancamineto Financiero Total

0,9
0,7902
0,8
0,7 0,649

0,6
0,5
0,4
0,3
0,2
0,1
0

Año 1 Año 2

Capitalización A Largo Plazo

Medida que señala la importancia relativa de las deudas a largo plazo dentro de la
estructura de capital de la empresa. Por cada peso que se tiene en la estructura de
financiamiento de largo plazo, la empresa tiene compromisos representados en pasivos del
largo plazo de 39,07 centavos en el año 1 y de 42,04 centavos en el año 2. En otras
palabras, la estructura de financiamiento de largo plazo está representada en un 39,07% en
compromisos externos para el año 1 y el 42,04% para el año 2.

Capitalizació a Largo Plazo

0,425 0,4204
0,42
0,415
0,41
0,405
0,4
0,395 0,3907
0,39
0,385
0,38
0,375

Año 1 Año 2
Nivel De Endeudamiento:
Se puede observar que en la empresa MUEBLES DE EXPORTACIÓN LTDA el
porcentaje de endeudamiento para el año 1 fue de 47,47% mientras que para el año 2 llego
hasta el 52,06% en otras la empresa debe para el (año 1) 47,47 centavos por cada peso
invertido en sus activos y para el (año 2) 52,06 centavos por cada peso invertido en sus
activos.

Nivel de Endeudamiento
54,00%
52,06%
52,00%

50,00%

48,00% 47,47%

46,00%

44,00%

Año 1 Año 2

Razón De Patrimonio A Activo Total:

Los activos totales de la empresa MUEBLES DE EXPORTACIÓN LTDA del año 1
están financiados en un 52,52% con recursos propios y en el año 2 en un 47,93%. Es decir
que por cada peso que se tiene en los activos totales, 52,52 centavos son aportados por los
dueños de la empresa y 47,93 centavos son aportados para el año 2. En otras palabras, se
puede decir que los socios son dueños del 52,52% de la empresa para el año 1 y en el año 2
los socios son dueños del 47,93%.

Razón de Patrimonio a Activo Total

54,00% 52,52%
52,00%
50,00%
47,93%
48,00%
46,00%
44,00%

Año 1 Año 2
Financiación A Largo Plazo:
Esta razón establece la participación del endeudamiento a largo plazo (incluyendo
recursos propios y externos) en el total de los activos, es decir están siendo financiados en
un 86,21% para el año 1 y en un 82,69% para el año 2 con recursos del largo plazo
(recursos internos y externos). Esto concuerda con la disminución de financiación por parte
del patrimonio mencionada anteriormente.

Financiación a largo plazo

87,00% 86,21%
86,00%
85,00%
84,00%
82,69%
83,00%
82,00%
81,00%
80,00%

Año 1 Año 2

Concentración Del Endeudamiento En El Corto Plazo:

Para la empresa MUEBLES DE EXPORTACIÓN LTDA por cada peso ($1) de
deuda que tiene con terceros, 29,25 centavos (año 1) y 33,23 centavos (año 2) tienen
vencimiento corriente. Lo que es igual, que el 29,25% (año 1) y 33,23% (año 2) de los
pasivos con terceros tiene vencimiento en menos de un año. Por cada peso de deuda con
terceros, 29,25 centavos para el año 1 y 33,23 centavos en el año 2, son cubiertos con deuda
del corto plazo es decir menor a un año.

Concentración del Endeudamiento en el

Corto Plazo
34,00% 33,23%
33,00%
32,00%
31,00%
30,00% 29,25%
29,00%
28,00%
27,00%

Año 1 Año 2
Endeudamiento Financiero
Las obligaciones con entidades financieras (del corto y largo plazo) corresponden en
el año 1 al 28,83% y en el año 2 al 27,13% del total de las ventas. Es decir, que por cada
peso que la empresa vende debe disponer para el sistema financiero de 28,83 centavos en el
año 1 y de 27,13% centavos en el año 2.

Endeudamiento Financiero
29,00% 28,83%

28,50%

28,00%

27,50% 27,17%
27,00%

26,50%

26,00%

Año 1 Año 2