INDICES DE LÍQUIDEZ

1.1 Ratio Líquidez General

Líquidez General= Activo Corriente

Pasivo Corriente

2020 2021

Líquidez General= - 110.132.159,81- = 10,76 - 119.324.244,72- =

- 10.237.098,36- - 12.037.678,15-

1.2 Ratio Prueba Ácida

Prueba Ácida= Activo Corriente - Inventarios

Pasivo Corriente

2020 2021

Prueba Ácida= - 110.132.159,81- - - 23.641.291,35- = - 119.324.244,72- -

-10.237.098,36- - 12.037.678,15-

= 8,45 = 8,08

1.3 Ratio Prueba Defensiva

 Prueba Defensiva = Caja Bancos = %
Pasivo Corriente

2020 2021

Prueba Defensiva= - 18.190.759,57- = 1,7769 - 22.096.173,29- =

- 10.237.098,36- = 177,69% - 12.037.678,15- =

1.4 Ratio de Capital de Trabajo

Capital de Trabajo= Activo corriente - Pasivo Corriente

2020 2021

Capital de Trabajo= - 110.132.159,81- - - 10.237.098,36- - 119.324.244,72- -

= - 99.895.061,45- UM = - 107.286.566,57-

1.5 Ratios de Líquidez Cuentas

por cobrar

Período Promedio de cobranza = Cuentas x Cobrar * Días al año

Ventas anueales Cred

2020 2021
 = - 70.381.096,49- * 360 = - 77.366.846,45- *
-10.279.783,11- - 10.918.716,60-
= 2464,76 = 2550,86
- 6,75-

1.6 Ratios de Rotación Cuentas

por cobrar

Rotación ctas por cobrar = Ventas anuales al credito

Cuentas por cobrar

2020 2021

= -10.279.783,11- = - 10.918.716,60-
-70.381.096,49- - 77.366.846,45-
= 0,15 veces = 0,14

INDICES DE LA GESTIÓN

2.1 Ratio Rotación de Cartera

Rotación de cartera = Cuentas por cobrar prom*360

ventas

2020

- 67.864.340,71- + - 70.381.096,49-
* 360
Rotación de Cartera=
 * 360
Rotación de Cartera= 2 =
- 10.279.783,11-

Rotación Anual= 360 = 0,15 veces

2420,69

2021

- 70.381.096,49- + - 77.366.846,45-
* 360
Rotación de Cartera= 2 =
- 10.918.716,60-

Rotación Anual= 360 = 0,15 veces

2435,69

2.2 Ratio Rotación de Inventarios

Rotación de inventarios = Inventarios prom*360

costo de ventas

2020

- 15.035.675,45- + - 23.641.291,35-
* 360
Rotación de Cartera= 2 =
 Rotación de Cartera=
- 4.353.489,65-

Rotación Anual= 360 = 0,23 veces

1599,14

2021

- 23.641.291,35- + - 22.090.775,74-
* 360
Rotación de Cartera= 2 =
- 10.918.716,60-

Rotación Anual= 360 = 0,48 veces

753,91

2.3 Ratio Pago a Proveedores

Período pago a prov = Cuentas x Pagar prom*360

compras a proveedores

2020

- 6.939.238,56- + - 7.908.407,24-
* 360
Rotación de Cartera= 2 =
- 10.000.000,00-
 Rotación Anual= 360 = 1,35 veces
267,26

2021

- 7.908.407,24- + - 9.699.000,35-
* 360
Rotación de Cartera= 2 =
- 2.000.000,00-

Rotación Anual= 360 = 0,23 veces

1584,67

2.4 Rotación de Caja y Bancos

Rotación de Caja y Caja y Bancos *360

Bancos = ventas

2020

Rotación de Caja y - 18.190.759,57- * 360 días =

Bancos = -10.279.783,11-
 2020

Rotación de Caja y - 22.096.173,29- * 360 días =

Bancos = -10.918.716,60-

2.5 Rotación de Activos Totales

Rotación de Activos = Ventas

Totales Activos Totales

2020

Rotación de Activos = - 10.279.783,11- = 0,09

Totales - 111.805.368,02-

2021

Rotación de Activos = - 10.918.716,60- = 0,09

Totales - 121.110.770,81-

2.6 Rotación de Activos Fijos

Rotación de Activos = Ventas

Totales
 Rotación de Activos
Totales Activos Fijos

2020

Rotación de Activos = - 10.279.783,11- = 6,14

Totales - 1.673.208,21-

2021

Rotación de Activos = - 10.918.716,60- = 6,11

Totales - 1.786.526,09-

2.7 Razón Pasivo - Capital (apalancamiento)

Pasivo Total
Razon pasivo - capital =
Capital contable

2020

- 101.438.415,90- = 9,7848
Razon pasivo - capital =
- 10.366.952,08-

2021
 - 109.277.503,89- = 9,2348
Razon pasivo - capital =
- 11.833.266,89-

2.8 Inmovilización de la inversión

Inmovilización de la Activo no corriente

inversión Total de activos

2020

Inmovilización de la - 1.673.208,21- = 0,01

inversión - 111.805.368,02-

2021

Inmovilización de la - 1.786.526,09- = 0,01

inversión - 121.110.770,81-

ANÁLISIS DE SOLVENCIA

3.1 Estructura del Capital

= Pasivo Total
Estructura del Capital
Patrimonio

2020
 = - 101.438.415,90- = 9,7848 *
- 10.366.952,08-
= 978,48%

2021

= - 109.277.503,89- = 9,2348 *
- 11.833.266,89-
= 923,48%

3.2 Endeudamiento

Razón de = Pasivo Total

Endeudamiento Activo Total

2020

= - 101.438.415,90- = 0,9073 *
- 111.805.368,02-
= 90,73%

2021
 = - 109.277.503,89- = 0,9023 *
- 121.110.770,81-
= 90,23%

3.3 Cobertura de Gastos Financieros

Cobertura GGFF= Utilidad antes de intereses =

Gastos Financieros

2020

= - 4.588.406,22- = 1,68 veces

- 2.736.039,53-

2021

= - 5.226.692,59- = 1,79 veces

- 2.917.194,77-

3.4 Cobertura de Gastos Fijos

Cobertura Gastos Fijos= Utilidad bruta =

Gastos Fijos

2020
 = - 5.926.293,46- = 4,43 veces
- 1.337.887,25-

2021

= - 6.938.032,35- = 4,05 veces

- 1.711.339,77-

ANÁLISIS DE RENTABILIDAD

4.1 Rendimiento sobre el patrimonio o capital contable

Rendimientos sobre Utilidad Neta =

patrimonio= Patrimonio

2020

= - 1.472.117,49- = 0,1420 *
- 10.366.952,08-
= 14,20%

2021

= - 1.787.210,01- = 0,1510 *
- 11.833.266,89-
 = 15,10%

4.2 Rendimiento sobre el CAPITAL PAGADO (acciones comunes) ROE

Rendimientos sobre Utilidad Neta

capital= Capital Pagado

2020

= - 1.472.117,49- = 0,1963 *
- 7.500.000,00-
= 19,63%

2021

= - 1.787.210,01- = 0,2103 *
- 8.500.000,00-
= 21,03%

4.3 Rendimiento sobre la inversión ROA

Rendimientos sobre Utilidad Neta =

la unversión =
 Rendimientos sobre
la unversión = Activo Total

2020

= - 1.472.117,49- = 0,0132 *
- 111.805.368,02-
= 1,32%

2021

= - 1.787.210,01- = 0,0148 *
- 121.110.770,78-
= 1,48%

4.4 Utilidad de Actividad

Ut. Antes de intereses e impuestos =

UT Activo =
Activo Total

2020

= - 4.588.406,22- = 0,0410 *
- 111.805.368,02-
= 4,10%
 2021

= - 5.226.692,59- = 0,0432 *
- 121.110.770,81-
= 4,32%

4.5 Utilidad de Ventas

Ut. Antes de intereses e impuestos =

UT Ventas =
Ventas

2020

= - 4.588.406,22- = 0,4464 *
- 10.279.783,11-
= 44,64%

2021

= - 5.226.692,59- = 0,4787 *
- 10.918.716,60-
= 47,87%
4.6 Utilidad por Acción

Utilidad Neta
UT por Acción =
Número de Acciones comunes

2020
Cantidad de UM en este caso 5.50
= - 1.472.117,49- = 196,2823
- 7.500,00-
=

2021

= - 1.787.210,01- = 210,2600
- 8.500,00-
=

4.7 Margen Bruto

Margen Bruto

Ventas - Costos de Ventas

UT Ventas =
Ventas

2020
 = -10.279.783,11- - - 4.353.489,65- =
- 10.279.783,11- =

2021

= -10.918.716,60- - - 3.980.684,24- =
- 10.918.716,60- =

4.8 Margen sobre la utilidad

Margen Neto

Margen de Utilidad Utilidad Neta

Neta = Ventas Netas

2020

= - 1.472.117,49- = 0,1432 *
- 10.279.783,11-
= 14,32%
 2021

= - 1.787.210,01- = 0,1637 *
- 10.918.716,60-
= 16,37%

4.9 Ganancia operativas sobre ventas

Ganancia operasobre Utilidades en operación

ventas = Ventas totales

2020

Ganancia operasobre - 4.588.406,22- = - 0,4464-

ventas = - 10.279.783,11-

2021

Ganancia operasobre - 5.226.692,59- = - 0,4787-

ventas = - 10.918.716,60-
 2021 - 9,91-
2020 - 10,76-
2021 2019 - 10,77-
2018 - 9,87-
9,91 2017 - 9,79-
2016 - 9,84-
- 60,94-
Liq. Estandar- 10,16-

2021

- 22.090.775,74-
2021 2021 - 1,84-
2020 - 1,78-
1,84 2019 - 1,46-
183,56% 2018 - 1,48-
2017 - 1,58-
2016 - 1,49-

2021

- 12.037.678,15-
UM

2021
 360

2021

veces
2420,69 días

2435,69 días

1599,14 días
4,381214662

753,91 días

267,26 días
1584,67 días

637,04 días
 728,53 días

veces

veces
veces

veces
100

100

100
100
100

100
100

100
100

100

100
100

100

100
0,5764998541
57,65%

0,6354256281
63,54%

100
100