LIQUIDEZ

01 LIQUIDEZ CORRIENTE
2021 2020
ACT. CORRIENTE 10500/15000=7 15000/6000=2.5
PAS. CORRIENTE 1 -1
-0.3 1.5
APRECIACIONES

1. la empresa disponia en el 2020 de S/2.5 de activo corriente po cada sol del pasivo corriente, en cambio en el

2. Consecuentemente interpretamos que despues de pagar todo su pasivo corriente, le quedaria un saldo equivalente a 1

02 LIQUIDEZ SEVERA
20 __ 20 __
ACT. CORRTE - EXISTENCIAS _________= _________=
PAS. CORRIENTE

APRECIACIONES

03 LIQUIDEZ ABSOLUTA
20 __ 20 __
DISP. EN CAJA Y BANCOS _________= _________=
PAS. CORRIENTE

APRECIACIONES

04 CREDITOS OTORGADOS
2021 2020
CTAS. X COBRAR COMERC. 3000/21000/360=51 dias 3000/1800/360=60 dias
VTAS. AL CRÉDITO / 360 DÍAS

APRECIACIONES
No obstante que el saldo el por cobrar en los dos años se mantiene en un mismo nivel, se nota una mayor verosidad
en las cobranzas para el 2021, al haber reducido a casi la mitad el tiempo de recuperacion del credito otrorgado
debido principalmente al mayor volumen de ventas al credito en el pais o en el exterior. Si calculamos lo anteio

SALDO AL 1 DE ENERO 20__ 3000

VTAS AL CREDITO EN EL AÑO 20__ 21000
TOTAL CRÉDITOS COMERCIALES 24000
(-) SALDO AL 31 DIC. 20__ -3000
TOTAL COBRADO EN EL AÑO 21000

PROMEDIO DE CREDITO COMERCIAL ( 3000 + 3000 ) / 2 = 3000

COEFICIENTE DE ROTACION DE CREDITOS OTORGADOS 21000 3000 = 7 veces
RETORNO DE CREDITOS OTORGADOS 360 días / = 52 dias
00/6000=2.5

asivo corriente, en cambio en el 2021 disminuyo la relacion a S/0,7 de activo a corto plazo frente a cada sol de deuda corrinte.

edaria un saldo equivalente a 1, -0.3 veces en su caso, el importe de la deuda

0/1800/360=60 dias

ota una mayor verosidad

uperacion del credito otrorgado,
exterior. Si calculamos lo anteior mendiante promedios de saldo se lograra el siguiente resultado para el 2021
05 CREDITOS OBTENIDOS
2021 2020
CTAS X PAGAR COMERC. 6000/15000/360= 4500/9000/360=
COMPRAS AL CREDITO / 360 DÍAS 144 dias 180 dias

APRECIACIONES
la significativa reduccion en 36 dias par que la empresa cumpla con sus obligaciones a corto plazo, se explica por el c

06 ROTACION DE EXISTENCAS
2021 2020
….. STOCK MEDIO DE EXISTENCIAS 2340/ 500/360= 2550/6000/360=
COSTO DE VENTAS / 360 DÍAS 112 dias 153 dias

….. STOCK MEDIO DE EXISTENCIAS 1380/6000/360= 1680/4500/360=

COSTO DE VENTAS / 360 DÍAS 83 dias 134 dias

….. STOCK MEDIO DE EXISTENCIAS 1080/4500/360= 1395/500/360=

COSTO DE VENTAS / 360 DÍAS 86 dias 112 dias

CALCULO AUX. STOCK MEDIO DE EXIST.

….. 2021 (2400+ 2700) - (120 +300)/2 = 5100-420/2 = 4680/2 =2340
2 2 2
2020 (3000+ 2400) - (180 + 120)/2 = 5400-300/2 = 5100/2= 2550

….. 2021 (1200+ 1800) - (90 + 150)/2 = 3000-240/2 = 2760/2 =1380

2 2 2
2020 (2400+ 1200) - (150+90 )/2 = 3600-240/2 =3360/2=1680

….. 2021 (900+ 1500) - (90 + 150)/2 = 2400-240/2 = 2160/2 =1080

2 2 2
2020 (2100+ 900) - (120 + 90)/2 = 3000-210/2 = 2790/2 = 1395

APRECIACIONES
1. Del conjunto de producto terminado se observa que en el 2021 los productos R,S y T han tendio una mayor rorta

2. Se aprecia una rotacion promedio de 2 veces por año, es decir los productos terminados son restituidos cad

07 ROTACION DEL CAPITAL DE TRABAJO

20 __ 20 __
ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE (_________) (_________)
CAPITAL DE TRABAJO

Luego: VENTAS NETAS = _________ = _________ =

KW
APRECIACIONES
plazo, se explica por el comportamiento a favor de los creditos otorgados, es decir a medida que las ventas al credito se han ido convirtiendo en diner

an tendio una mayor rortacion respecto al año anteior, especialmte el segundo de los señalados.

nados son restituidos cada 6 meses aproximadamente, plazo que en terminados generales puede ser considerado rapido.
se han ido convirtiendo en dinero en forma rapida, la empresa ha estado en capacidad de atender acreencias corrientes en menor tiempo , lo cual den
s en menor tiempo , lo cual denota que no afronta problema de liquides.
 SOLVENCIA
08 INDEPENDENCIA FINANCIERA
2020 2019
PAS. TOTAL 1500+3000/30000= 6000+1500/24000=
ACT. TOTAL 60% 31.25%

APRECIACIONES

No existe idependencia financiera, ya que la partipacion del capital ajeno suepra el 50% en el año 2020

B Complementariamente se puede obtener el grado de participación del capital propio aplicando

la siguiente fórmula:
2020 2019
PATRIMONIO 12000/3000=40% 16500/24000=68.75%
ACT. TOTAL 100% 100%

APRECIACIONES

se aprecia que a la empresa por cada S/100 de invercion total le toco financiar la mayor proporcion con

09 AUTONOMIA A LARGO PLAZO

2021 2020
PAS. NO CTE + PATRIMONIO 3000+12000/3000= 1500+16500/24000=
ACT. TOTAL 50% 75%

APRECIACIONES

la mayor parte de las inverciones de la empresa esta financiado con fuentes de corto plazo o corriente

10 SOLVENCIA PATRIMONIAL
2021 2020
PATRIMONIO 1200/1500+3000= 16500/6000+1500=
PAS. CTE + PAS. NO CTE 66.67 220
40/60 68.78/31.25
APRECIACIONES

las obligaciones con terceros estas ampliamete reaspladadas con el patrimonio de la Empresa(vease

11 IMPORTANCIA DEL INMOVILIZADO TANGIBLE

20 __ 20 __
ACT. NO CTE. TANGIBLE (ACT. FIJO) _________= _________=
ACTIVO TOTAL
* Importancia del activo corriente
ACT. CTE _________= _________=
ACT. TOTAL
* Financiamiento del inmovilizado
PAS. NO CTE + PATRIMONIO _________= _________=
ACT. NO CTE. TANGIBLE (ACT. FIJO)
0+1500/24000=

50% en el año 2020

00/24000=68.75%

inanciar la mayor proporcion con su propios recursos acentuandose en el ultimo ejercicio con una disminucion de-28.75 mas que en el 2020

0+16500/24000=

o plazo o corriente

00/6000+1500=

patrimonio de la Empresa(vease ratio número 8):40% de independecia financiera en el 2021

ue en el 2020
 APRECIACIONES

12 ROTACION DEL ACT. FIJO

20 __ 20 __
TOTAL ACT. FIJO
TOTAL DEPREC. ACUM. (_________) (_________)
ACT. FIJO NETO ========= =========
Luego: VENTAS NETAS _________= _________=
ACT. FIJO

APRECIACIONES

13 ROTACION DEL PATRIMONIO

20 __ 20 __
VENTAS NETAS _________= _________=
PATRIMONIO

APRECIACIONES

* RENTABILIDAD
14 RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO 2021 2020
4500/12000= 3000/16500=
UTILIDAD NETA 37.5 18.18
PATRIMONIO

APRECIACIONES

por cada S/100 de patrimonio se obtubo una utilidad neta de 37.5 y S/18.18 para el 2021 y 2020.

15 RENTABILIDAD DEL CAPITAL

2021 2020
UTILIDAD NETA 4500/6000= 3000/9000=
CAPITAL SOCIAL 75% 33.33%

APRECIACIONES

la rentabilidad del capital en el ultimo ejercicio, no obstante la mayor utilida generada, decrecio(disminuyo)en
ara el 2021 y 2020.

generada, decrecio(disminuyo)en casi 5 puntos respecto a la obtenida en el 2020