Reporte

Objetivo:

Conocer que son los fondos de inversión y que es la Amortización, como funcionan estos conceptos,

Procedimiento:

1. Se revisó el tema en la plataforma para su comprensión

2. Se revisaron los videos de apoyo
3. Se revisó en algunas páginas de internet sobre el tema de amortización, y fondos de inversión
4. Hice mis conclusiones y escribí mis reflexiones, incluí unas imágenes.
5. Busque algunos ejercicios y ejemplos.
6. Realice el Reporte de los puntos.
7. Envié el reporte en la plataforma.

Desarrollo y Resultados:
1. Elabora un resumen tomando en cuenta lo siguiente:
a. Explicar el concepto de amortización y fondos de inversión.
b. Forma en la que se deben plantear y resolver los problemas relacionados con la amortización de
deudas y con fondos de amortización (inversión).
c. Mencionar algunas situaciones en las que se puedan aplicar estos conceptos.

Amortización es el pago (reembolso) gradual de una deuda.

La parte del capital prestado (o principal) que se cancela en cada uno de esos pagos es una amortización.

La amortización es un término económico y contable, referido al proceso de distribución en el tiempo de un

valor duradero. Adicionalmente se utiliza como sinónimo de depreciación en cualquiera de sus métodos.

Se emplea referido a dos ámbitos diferentes casi opuestos: la amortización de un activo y la amortización
de un pasivo. En ambos casos se trata de un valor, con una duración que se extiende a varios periodos o
ejercicios, para cada uno de los cuales se calculan una amortización, de modo que se reparte ese valor
entre todos los periodos en los que permanece.

Con la amortización se pretende:

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Por un lado, que los bienes aparezcan en el Balance por su valor real

Por otro, que el cálculo del beneficio sea correcto al contemplar todos los gastos del ejercicio; entre
los que se incluye el desgaste sufrido por el inmovilizado durante el ejercicio

Por otro lado primeramente se tiene que saber qué tipo de pagos a capital se tiene dependiendo la
“deuda”.

Muchas veces en los créditos de casa o autos, se hacen pagos directos a capital o pagos directos a
intereses y comisiones, y deberemos conocer que es lo que estamos amortizando para saber si
reducimos la deuda y capital, o solo estamos pagando intereses. Para evitar sorpresas o caer en una
deuda mayor pensando que estamos abonando al capital y muchas veces no es así.

Los sistemas o métodos de amortización son diversos. La elección de uno u otro, aunque usualmente lo
propone la entidad financiera, afectará al importe y la composición de las cuotas periódicas que tendrá
que abonar el prestatario, ya que la amortización del préstamo se corresponde con la cantidad que se va
devolviendo del capital prestado. En el importe o cuota se integran tanto el capital o principal amortizado
como los intereses.

A este respecto, se distinguen principalmente, cuatro sistemas o métodos de amortización:

1. El método de amortización francés o de cuotas constantes

Es el más utilizado en Países hispanos, implica que la cuantía de las cuotas (suma de la parte de capital
amortizado más los intereses correspondientes del período), es siempre la misma durante toda la vida
del préstamo; si bien, en cada período se va pagando una menor proporción de intereses, dado que el
capital pendiente de amortizar se va reduciendo con cada cuota pagada (es decir, al principio se pagan
más intereses que en los años siguientes). Se puede utilizar tanto con tipo fijo como con tipo variable.

La cuota periódica se calcula mediante la siguiente expresión:

Donde i es la tasa de interés, n es igual al número de períodos del préstamo y el capital iniciales el
importe total prestado.

Ejemplo: Para un préstamo de 500.000 €, que se espera amortizar en un plazo de 10 años, con un tipo
de interés del 5% TAE, bajo el método francés, la cuota anual se calcula de la siguiente forma:

Con la citada cuota anual, de 64.752,29 €, la tabla de amortización sería la siguiente:

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Método Francés de Amortización Financiera

Tabla y ejemplo recuperado de: http://www.expansion.com/diccionario-economico/amortizacion-financiera.html

Como se puede observar en la tabla de amortización, la cuota anual no varía, es la misma todos los años.
En cambio la amortización del capital y los intereses tienen un comportamiento inverso entre sí, mientras
los intereses decrecen cada período, la proporción de la cuota que se dedica a amortizar el préstamo es
mayor.

Método Francés de Amortización Financiera

Año Cuota anual Intereses Amortización Capital por amortizar Capital amortizado
0 500.000,00 €
1 64.752,29 € 25.000,00 € 39.752,29 € 460.247,71 € 39.752,29 €
2 64.752,29 € 23.012,39 € 41.739,90 € 418.507,81 € 81.492,19 €
3 64.752,29 € 20.925,39 € 43.826,90 € 374.680,91 € 125.319,09 €
4 64.752,29 € 18.734,05 € 46.018,24 € 328.662,67 € 171.337,33 €
5 64.752,29 € 16.433,13 € 48.319,15 € 280.343,52 € 219.656,48 €
6 64.752,29 € 14.017,18 € 50.735,11 € 229.608,41 € 270.391,59 €
7 64.752,29 € 11.480,42 € 53.271,87 € 176.336,54 € 323.663,46 €
8 64.752,29 € 8.816,83 € 55.935,46 € 120.401,08 € 379.598,92 €
9 64.752,29 € 6.020,05 € 58.732,23 € 61.668,85 € 438.331,15 €
10 64.752,29 € 3.083,44 € 61.668,85 € 0,00 € 500.000,00 €

2. El método de amortización americano o al vencimiento

Se basa en el pago exclusivo de intereses a través de las cuotas de cada período, mientras que el capital
es amortizado de una sola vez junto con la última cuota, es decir, al vencimiento de la operación.

Con la siguiente expresión se calcula las cuotas periódicas, de la 1 a la n-1:

Cuota Periódica = Capital Inicial x i

Donde i es la tasa de interés, el capital inicial es el importe total prestado y n es igual al número de
períodos del préstamo.

La última cuota se calcula según la siguiente expresión:

Cuota Final = Capital Inicial + (Capital Inicia x i)

Donde i es la tasa de interés, y el capital inicial es el importe total prestado.

Tabla y ejemplo recuperado de: http://www.expansion.com/diccionario-economico/amortizacion-financiera.html

Para obtener la tabla de amortización para un préstamo de 500.000 €, que se espera amortizar en un
plazo de 10 años, con un tipo de interés del 5% TAE y bajo el método de amortización americano, se
calcula el importe de las cuotas de la 1 a la n-1, del siguiente modo:
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Cuota Anual = 500.000 x 5% = 25.000€

La última cuota se calcula de la siguiente forma: Cuota Final = 500.000 + (500.000 x 5%) = 525.000€

Método Americano de Amortización Financiera

Año Cuota anual Intereses Amortización Capital por amortizar Capital amortizado
0 500.000,00 €
1 25.000,00 € 25.000,00 € 0,00 € 500.000,00 € 0,00 €
2 25.000,00 € 25.000,00 € 0,00 € 500.000,00 € 0,00 €
3 25.000,00 € 25.000,00 € 0,00 € 500.000,00 € 0,00 €
4 25.000,00 € 25.000,00 € 0,00 € 500.000,00 € 0,00 €
5 25.000,00 € 25.000,00 € 0,00 € 500.000,00 € 0,00 €
6 25.000,00 € 25.000,00 € 0,00 € 500.000,00 € 0,00 €
7 25.000,00 € 25.000,00 € 0,00 € 500.000,00 € 0,00 €
8 25.000,00 € 25.000,00 € 0,00 € 500.000,00 € 0,00 €
9 25.000,00 € 25.000,00 € 0,00 € 500.000,00 € 0,00 €
10 525.000,00 € 25.000,00 € 500.000,00 € 0,00 € 500.000,00 €

En la tabla de amortización se puede identificar que durante cada año se paga una cuota que recoge los
intereses, pero que no amortiza el capital inicial, excepto en el año 10 o período final, la cuota incluye los
intereses y además amortiza todo el capital inicial.

Así como estos dos métodos anteriores tenemos otros:

El método de amortización constante de capital o italiano, el método de amortización de cuotas

crecientes, método de amortización de las cuotas decrecientes, y método de amortización de cuota fija
con plazo de amortización variable

FONDOS DE INVERSION

Los fondos de inversión son un mecanismo de ahorro.

Es una sociedad de inversión que organiza un grupo de inversionistas, que buscan un fin común; existen
sociedades de inversión de muchos tipos:

Renta fija (deuda) o renta variable (acciones de empresa).

Existen infinidad de fondos que se adecuan a las necesidades de cada inversionista, y los bancos ahora
ofrecen grandes facilidades para poder invertir en estos instrumentos.
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El hecho de que las sociedades de inversión sea un "grupo de personas", ayuda a disminuir la cantidad de
dinero necesaria para invertir. Normalmente se puede entrar desde $10,000 pesos, y en algunos bancos
desde $1,000.00.

Los fondos de inversión son una alternativa para todos.

En la búsqueda de mayores rendimientos, se puede optar por invertir en la directamente en bolsa

mexicana de valores, deuda, etc.

Para quienes les resulta complicado invertir de manera directa en acciones de las empresas que cotizan
en bolsa, o cuando se quiere diversificar la inversión en deuda o en moneda extranjera, se tiene la
alternativa de los fondos de inversión.

Además siempre vale la pena empezar con lo más elemental, con lo más básico, ya que con la
especulación se puede ganar mucho, pero también se puede perder mucho.

Por el tipo de inversión, podemos clasificar los fondos en tres categorías:

 Deuda. Son aquellos fondos que invierten en deuda tanto privada como gubernamental tales como
CETES, etc.
 Renta variable. Son aquellos fondos en los cuales se invierte en mercados especulativos, tales
como compra venta de acciones en bolsa de valores, metales, materias primas, etc. Tienen en
muchas ocasiones mejor rendimiento que los fondos de deuda, pero de igual manera el riesgo es
mayor.
 Cobertura. Son fondos que invierten en moneda extranjera, ya sea dólares o euros.

Algunos ejemplos para utilizar los fondos de inversión:

Podemos invertir en un fondo para ahorrar una cantidad a futuro pero con un buen rendimiento,
encontraremos algún fondo que invierte en países emergentes que está promediando más de un 15% de
rentabilidad anual media durante los últimos 5 años. Lo que convierte a los fondos de inversión en una
opción más que relevante a tener en cuenta a la hora de qué hacer con nuestros ahorros.

Esta opción de ahorro es mejor que una cuenta personal o algún otro instrumento porque tiene mejores
beneficios.